Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
HCA Healthcare Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation notable, débutant à 1.39 et culminant à 1.61 avant de redescendre à 1.05. Il se stabilise ensuite autour de 1.4, avec une légère variation trimestrielle, pour atteindre 1.43 au premier trimestre 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité variable à couvrir les obligations à court terme. La baisse observée en 2019 et début 2020 pourrait signaler une détérioration temporaire de la liquidité, suivie d'une amélioration progressive.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes moins importantes. Il débute à 0.99, atteint un pic à 1.14, puis diminue à 0.76 avant de se stabiliser autour de 1.0, avec une légère augmentation à 1.04 au premier trimestre 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, offre une vision plus conservatrice de la liquidité. Sa relative stabilité suggère une capacité constante à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente rapide des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une volatilité plus marquée. Il démarre à 0.15, diminue progressivement pour atteindre 0.05, puis connaît une forte augmentation à 0.27 avant de retomber à 0.08. Une nouvelle augmentation est observée en 2020, atteignant 0.46, suivie d'une diminution et d'une remontée à 0.23 au premier trimestre 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations importantes indiquent une gestion de trésorerie potentiellement plus active ou une sensibilité accrue aux flux de trésorerie.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une situation financière globalement stable, mais avec une certaine volatilité, notamment en ce qui concerne la trésorerie. Les variations observées méritent un examen plus approfondi pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la santé financière globale.
Ratio de liquidité actuel
HCA Healthcare Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a présenté une fluctuation au cours des trois premières années, avec une diminution notable au troisième trimestre 2018, suivie d'une reprise. Une augmentation significative est observée à partir du deuxième trimestre 2019, atteignant un pic au quatrième trimestre 2020. Une légère diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2021, suivie d'une nouvelle augmentation progressive jusqu'au premier trimestre 2022, où l'actif circulant atteint son niveau le plus élevé de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu des variations. Après une augmentation progressive au cours des premiers trimestres, une diminution est observée au troisième trimestre 2018. Une forte augmentation est ensuite enregistrée au premier trimestre 2019, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation significative se produit au quatrième trimestre 2020, atteignant un pic, avant de diminuer au premier trimestre 2021. Le passif à court terme augmente de nouveau progressivement jusqu'au premier trimestre 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué entre 1.05 et 1.61. Il a généralement oscillé autour de 1.4, avec une baisse notable au quatrième trimestre 2020, atteignant 1.09. Une amélioration est ensuite observée, avec un ratio atteignant 1.43 au premier trimestre 2022. Il est à noter que le ratio est resté supérieur à 1 tout au long de la période, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais l'actif circulant a connu une croissance plus importante, ce qui a contribué à maintenir un ratio de liquidité actuel globalement stable, malgré une baisse temporaire en 2020.
Ratio de liquidité rapide
HCA Healthcare Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | |||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une fluctuation significative sur l’ensemble de la période. On observe une augmentation globale entre le premier trimestre 2018 et le premier trimestre 2021, avec un pic au premier trimestre 2021. Cependant, une diminution est ensuite constatée au deuxième trimestre 2021, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au premier trimestre 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse générale, particulièrement marquée entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2021. Après un pic au premier trimestre 2021, une diminution est observée, mais le passif à court terme reste élevé et continue d'augmenter au premier trimestre 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de la valeur 1 pendant la majeure partie de la période. Il présente une baisse notable au premier trimestre 2019, puis une remontée au deuxième trimestre 2019. Une nouvelle baisse est observée au quatrième trimestre 2019 et au deuxième trimestre 2020, suivie d'une stabilisation relative. Une augmentation est constatée au premier trimestre 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
L’évolution du ratio de liquidité rapide suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. La combinaison de l’augmentation des actifs rapides et du passif à court terme au premier trimestre 2022 a conduit à une amélioration de ce ratio. Il est important de noter que les fluctuations du passif à court terme sont plus importantes que celles des actifs rapides, ce qui influence directement le ratio de liquidité rapide.
Ratio de liquidité de trésorerie
HCA Healthcare Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative. Une diminution notable est observée entre mars 2018 et décembre 2018. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée en juin 2019, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en décembre 2020. Une nouvelle augmentation est constatée en mars 2021, qui se poursuit jusqu'en juin 2021, avant de diminuer légèrement au cours des trimestres suivants. Enfin, une hausse significative est observée en mars 2022, atteignant le niveau le plus élevé de la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une augmentation importante est visible entre mars 2018 et juin 2019. Il atteint un pic en décembre 2019, puis diminue légèrement au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation significative est observée en décembre 2020, suivie d'une stabilisation relative, avec une légère augmentation en mars 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité importante. Il a diminué progressivement entre mars 2018 et décembre 2018. Une augmentation notable est observée en juin 2019, suivie d'une période de fluctuation. Une amélioration significative est constatée en décembre 2020, qui se poursuit en mars 2021. Le ratio diminue ensuite, avant de remonter en mars 2022, atteignant un niveau supérieur à celui observé en début de période.
Il est à noter que l'évolution du ratio de liquidité de trésorerie ne suit pas toujours directement l'évolution du total de la trésorerie, en raison de l'influence du passif à court terme. L'augmentation du passif à court terme peut avoir un impact négatif sur ce ratio, même en cas d'augmentation de la trésorerie.