Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
HCA Healthcare Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance relativement stable tout au long de la période, oscillant généralement entre 1,05 et 1,68. On observe une légère baisse en 2019, atteignant un point bas de 1,05 au troisième trimestre, avant une remontée progressive pour atteindre environ 1,43 à la fin de la période. Cela suggère une capacité globalement stable à couvrir les dettes à court terme, malgré une certaine volatilité saisonnière.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a globalement suivi une tendance similaire, avec une stabilité relative mais avec des fluctuations plus marquées. Il a connu un creux significatif à 0,76 au troisième trimestre de 2019, ce qui pourrait indiquer une baisse temporaire de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. Après cette période, une amélioration est observable, atteignant environ 1,04 au septième trimestre de 2022. La fluctuation de ce ratio reflète probablement des variations dans la composition des actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu la plus forte volatilité parmi les trois indicateurs. Il était relativement faible jusqu'au troisième trimestre de 2019, avec une valeur de 0,05, puis a connu une évolution très variable par la suite. En particulier, une hausse importante à 0,36 au troisième trimestre de 2020 marquait une augmentation notable des disponibilités en trésorerie ou équivalents ; cependant, cette valeur a rapidement fluctué, atteignant 0,46 au deuxième trimestre de 2021, avant de retomber à des valeurs proches de 0,11-0,15 à la fin de la période. Cela indique une gestion fluctuante de la trésorerie, avec des phases de renforcements temporaires des liquidités.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, la stabilité relative des ratios de liquidité à court terme indique une gestion prudente de la liquidité, malgré quelques périodes de difficulté apparente, notamment en 2019. La tendance à la récupération vers des ratios plus élevés après ces points faibles témoigne d'une capacité à ajuster la gestion des actifs et des passifs pour maintenir une couverture satisfaisante des obligations à court terme. La volatilité marquée du ratio de liquidité de trésorerie suggère cependant une flexibilité variable dans la gestion de la trésorerie disponible, potentiellement influencée par des facteurs opérationnels ou stratégiques spécifiques à ces périodes.
Ratio de liquidité actuel
HCA Healthcare Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Une tendance générale à la hausse de l'actif circulant est observable sur la période. Après une augmentation progressive, l’actif passe d’environ 9,0 milliards de dollars en mars 2017 à plus de 15,0 milliards de dollars à la fin de septembre 2022, marquant une croissance significative et constante, notamment après 2020. Cette augmentation reflète probablement une expansion des activités ou une augmentation de liquidités et d’actifs court terme détenus par l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une volatilité importante avec une tendance à la hausse globale. Il passe de 5,46 milliards de dollars en mars 2017 à plus de 10,5 milliards en septembre 2019, avec une croissance notable au premier semestre 2020. Après cette période, il demeure élevé, dépassant 9 milliards de dollars en fin 2022. Cette évolution indique une augmentation des obligations à court terme, nécessitant une gestion attentive des liquidités pour faire face aux engagements immédiats.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides, montre une dégradation sur la période. En mars 2017, il est supérieur à 1,6, mais il chute à environ 1,05 en mars 2019, indiquant une diminution de la marge de sécurité. Bien que ce ratio redevienne supérieur à 1,3 par la fin 2020, il reste souvent en-dessous de 1,5, ce qui pourrait signaler une gestion plus serrée de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme par rapport aux liquidités disponibles.
- Conclusions générales
- Les tendances de cette période montrent une croissance importante des actifs circulants, témoignant d'une augmentation globale des ressources à court terme de l'entreprise. La hausse parallèle du passif à court terme pourrait indiquer une stratégie de financement par endettement à court terme. La baisse du ratio de liquidité actuel durant une partie de la période souligne une pression accrue sur la liquidité, nécessitant une gestion prudente pour assurer la solvabilité à court terme. La reprise partielle de ce ratio vers la fin de la période indique une certaine amélioration, mais reste en dessous de niveaux considérés comme très confortables, ce qui pourrait orienter la gestion vers une surveillance accrue de la liquidité à l’avenir.
Ratio de liquidité rapide
HCA Healthcare Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a connu une tendance globale à la hausse. De 6 417 millions de dollars américains à la fin du premier trimestre 2017, ce chiffre a augmenté de manière progressive, atteignant un pic à 13 021 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Après cette période de croissance, une légère baisse a été observée, avec une valeur de 8 454 millions de dollars au troisième trimestre 2020, puis une reprise pour atteindre 10 892 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cette évolution indique une capacité globale accrue à couvrir le passif à court terme à travers des éléments rapidement liquidables, tout en montrant une certaine volatilité avec des phases de contraction intercalées.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également présenté une tendance à la hausse sur la période, passant de 5 463 millions de dollars à 6 582 millions de dollars entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2022. Une augmentation significative est observée notamment à partir du quatrième trimestre 2017, culminant à 14 379 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Après ce pic, la valeur a légèrement diminué pour se stabiliser autour de 10 518 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La croissance amplitude de ce poste reflète une augmentation probable des obligations à court terme de l'entreprise pendant la même période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une certaine fluctuation au cours de la période. En 2017, il oscilla autour de 1,17 à 1,19, indiquant une position de liquidité généralement confortable. En 2018, il a diminué, notamment au deuxième trimestre 2018 à 0,96, suggérant une légère détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme par des actifs liquides. La tendance a perduré en 2019, avec un ratio fluctuant autour de 1,08, puis une baisse notable au troisième trimestre 2020 à 0,84, marquant un point critique en termes de liquidité. Cependant, à partir de 2021, le ratio a rebondi pour se stabiliser autour de 1,00, indiquant une amélioration progressive de la liquidité à court terme. La fluctuation de ce ratio témoigne des variations dans la composition des actifs liquides et des besoins financiers à court terme, mais la tendance vers un ratio global proche de 1 indique une gestion relativement équilibrée de la liquidité dans l’ensemble.
Ratio de liquidité de trésorerie
HCA Healthcare Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2017, la trésorerie a connu une légère baisse, passant de 753 à 705 millions de dollars, puis a augmenté significativement pour atteindre un pic à 1451 millions de dollars au 31 décembre 2021, montrant une tendance générale à la croissance à long terme. Après cette période, une nouvelle augmentation notable est observée à la fin du dernier trimestre, culminant à 2371 millions de dollars au 30 septembre 2022, marquant une hausse globale de la trésorerie sur la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue dans l'ensemble, passant de 5463 millions de dollars au 31 mars 2017 à 10518 millions de dollars au 30 septembre 2022. On note notamment des pics importants, notamment au 31 décembre 2020 avec 14379 millions de dollars, et une stabilisation vers la fin de la période. Cette augmentation suggère une croissance générale des obligations à court terme de l'entreprise, reflétant une expansion ou une augmentation des besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré une grande variabilité au cours de la période. Initialement faible (0.14 en mars 2017), il est resté relativement stable jusqu'au 30 juin 2018, avec une légère fluctuation. À partir du troisième trimestre 2018, le ratio a connu une baisse notable, atteignant un point bas de 0.05 au 30 septembre 2018, indiquant une réduction de la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie. Cependant, au quatrième trimestre 2020, un rebond significatif est observé, avec un ratio atteignant 0.36, suivi d'une nouvelle augmentation à 0.46 au premier trimestre 2021. Par la suite, le ratio revient à des valeurs proches de 0.11-0.15, témoignant d'une certaine stabilité relative, mais toujours à un niveau inférieur à celui du début de la période. La volatilité de ce ratio souligne une gestion fluctuante de la liquidité à court terme, avec des périodes d'amélioration temporaire.