Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Hewlett Packard Enterprise Co., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 avr. 2024	31 janv. 2024	31 oct. 2023	31 juil. 2023	30 avr. 2023	31 janv. 2023	31 oct. 2022	31 juil. 2022	30 avr. 2022	31 janv. 2022	31 oct. 2021	31 juil. 2021	30 avr. 2021	31 janv. 2021	31 oct. 2020	31 juil. 2020	30 avr. 2020	31 janv. 2020	31 oct. 2019	31 juil. 2019	30 avr. 2019	31 janv. 2019	31 oct. 2018	31 juil. 2018	30 avr. 2018	31 janv. 2018
Bénéfice net (perte nette) attribuable à HPE	314)	387)	642)	464)	418)	501)	(304)	409)	250)	513)	2,553)	392)	259)	223)	157)	9)	(821)	333)	480)	(27)	419)	177)	(757)	451)	778)	1,436)
Dotations aux amortissements	642)	657)	655)	654)	651)	656)	618)	620)	621)	621)	641)	643)	639)	674)	652)	642)	641)	690)	616)	632)	648)	639)	645)	641)	655)	635)
Dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	—)	—)	—)	—)	905)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	865)	—)	—)	—)	—)	—)	88)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	120)	141)	71)	91)	126)	140)	85)	64)	114)	128)	78)	86)	105)	113)	59)	55)	67)	93)	61)	58)	74)	75)	44)	56)	83)	103)
Provision pour stocks et pertes sur créances	81)	32)	41)	92)	52)	45)	25)	24)	167)	46)	27)	51)	46)	52)	100)	80)	87)	41)	59)	63)	76)	42)	61)	56)	40)	41)
Charges de restructuration	11)	7)	109)	38)	23)	72)	112)	34)	31)	37)	128)	126)	134)	232)	216)	305)	164)	84)	75)	94)	19)	33)	151)	131)	94)	174)
Impôts différés sur le bénéfice (perte)	22)	(22)	(65)	(71)	49)	20)	(188)	(7)	(91)	37)	(11)	(61)	(24)	(71)	(80)	(111)	(75)	(28)	194)	541)	(26)	370)	3,444)	(51)	171)	(1,335)
Bénéfice des participations	(42)	(46)	(65)	(73)	(49)	(58)	(83)	(68)	(33)	(31)	(71)	(79)	(4)	(26)	(17)	(27)	10)	(33)	1)	(3)	(3)	(15)	(15)	(11)	10)	(22)
Dividendes reçus des sociétés faisant l’objet d’un investissement en actions	—)	—)	166)	34)	—)	—)	159)	38)	—)	—)	146)	38)	—)	—)	130)	35)	—)	—)	85)	71)	—)	—)	117)	—)	47)	—)
Autres, montant net	56)	72)	38)	4)	49)	(60)	316)	40)	(19)	(27)	85)	55)	(3)	65)	48)	107)	44)	(36)	70)	89)	(1)	46)	(213)	(42)	(5)	102)
Comptes débiteurs	(66)	(310)	(46)	253)	482)	(112)	(743)	(260)	274)	543)	(652)	(371)	(14)	446)	(530)	(254)	241)	82)	59)	172)	30)	113)	(357)	179)	(8)	(34)
Financement des créances	(137)	(190)	263)	(204)	(143)	(523)	121)	103)	289)	181)	(191)	130)	16)	(120)	(76)	(338)	31)	(104)	(85)	(293)	124)	(156)	(138)	44)	15)	(287)
Inventaire	(1,347)	(1,461)	(91)	(291)	287)	495)	387)	(239)	(27)	(834)	(607)	(855)	(349)	(148)	726)	(57)	(992)	(204)	(20)	(87)	54)	99)	285)	42)	(441)	(146)
Comptes créditeurs	1,985)	1,041)	1,491)	74)	(1,025)	(2,195)	1,878)	1,152)	(885)	(438)	458)	986)	325)	(161)	(656)	504)	177)	(250)	301)	(261)	(309)	(256)	(99)	(105)	284)	(107)
Impôts sur les bénéfices	28)	67)	(60)	27)	(47)	46)	111)	4)	146)	(111)	(67)	24)	4)	(34)	(37)	40)	(98)	(27)	28)	(936)	(78)	(107)	(2,245)	(54)	(1,208)	(1,009)
Restructuration	(43)	(78)	(74)	(54)	(51)	(96)	(67)	(70)	(83)	(114)	(101)	(102)	(104)	(220)	(128)	(106)	(157)	(87)	(70)	(63)	(88)	(110)	(107)	(126)	(188)	(226)
Autres éléments d’actif et de passif	(531)	(233)	(232)	487)	67)	240)	(296)	(590)	(375)	(627)	540)	67)	(208)	(62)	183)	588)	(84)	(633)	(422)	1,146)	48)	(568)	422)	38)	(80)	817)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions	(111)	(1,164)	1,251)	292)	(430)	(2,145)	1,391)	100)	(661)	(1,400)	(620)	(121)	(330)	(299)	(518)	377)	(882)	(1,223)	(209)	(322)	(219)	(985)	(2,239)	18)	(1,626)	(992)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	779)	(323)	2,201)	1,061)	471)	(1,330)	3,340)	845)	129)	(589)	403)	738)	563)	740)	590)	1,463)	921)	(412)	952)	1,223)	568)	205)	2,083)	798)	(531)	(1,294)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	1,093)	64)	2,843)	1,525)	889)	(829)	3,036)	1,254)	379)	(76)	2,956)	1,130)	822)	963)	747)	1,472)	100)	(79)	1,432)	1,196)	987)	382)	1,326)	1,249)	247)	142)
Investissements en immobilisations corporelles	(560)	(656)	(675)	(671)	(688)	(794)	(1,000)	(773)	(725)	(624)	(770)	(684)	(535)	(513)	(604)	(620)	(591)	(568)	(703)	(625)	(799)	(729)	(827)	(767)	(693)	(669)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	122)	96)	255)	102)	86)	159)	238)	106)	135)	123)	80)	80)	81)	113)	80)	72)	89)	462)	149)	77)	214)	157)	533)	269)	177)	115)
Achats de placements	—)	(16)	(5)	(5)	(5)	—)	(1)	(14)	(19)	(21)	(16)	(25)	(12)	(7)	(23)	(5)	(14)	(59)	(6)	(8)	(20)	(5)	(1)	(24)	(5)	(3)
Produit des échéances et des ventes de placements	1)	4)	1)	4)	—)	4)	8)	182)	28)	44)	4)	1)	9)	1)	19)	1)	20)	8)	14)	10)	1)	1)	2)	11)	85)	—)
Garantie financière fournie	(60)	(439)	(33)	(401)	(327)	(682)	(108)	—)	(30)	(10)	(30)	(242)	(365)	(266)	(71)	(522)	(3)	(48)	(71)	(17)	(70)	(245)	(229)	(127)	(485)	(706)
Garantie financière reçue	130)	271)	359)	310)	375)	108)	—)	102)	119)	153)	25)	483)	277)	20)	28)	24)	466)	147)	4)	233)	226)	281)	134)	402)	787)	144)
Paiements effectués dans le cadre d’acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	(355)	(374)	(32)	—)	—)	—)	—)	(372)	(99)	(34)	—)	(853)	—)	(7)	(6)	(1,445)	(5)	—)	(76)	—)	(178)	(29)	—)
Produit des cessions d’activités, montant net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	13)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(367)	(740)	(98)	(1,016)	(933)	(1,237)	(863)	(397)	(492)	(335)	(1,079)	(486)	(579)	(652)	(1,424)	(1,050)	(40)	(64)	(2,058)	(335)	(448)	(616)	(388)	(414)	(150)	(1,119)
Emprunts à court terme dont l’échéance initiale est inférieure à 90 jours, montant net	(28)	(17)	7)	(398)	(401)	745)	(14)	58)	3)	53)	(6)	(69)	13)	26)	(45)	(46)	(45)	127)	(78)	—)	37)	(12)	(79)	109)	(22)	(3)
Produit de la dette, déduction faite des frais d’émission	216)	859)	839)	1,041)	2,584)	261)	788)	926)	306)	1,276)	324)	1,066)	1,309)	323)	262)	3,180)	3,225)	340)	2,507)	385)	236)	389)	1,563)	283)	341)	270)
Paiement de la dette	(1,703)	(515)	(1,825)	(634)	(1,767)	(661)	(2,051)	(601)	(707)	(633)	(3,124)	(597)	(1,133)	(611)	(3,700)	(468)	(481)	(450)	(1,331)	(312)	(226)	(334)	(1,600)	(1,928)	(357)	(253)
Règlement en espèces pour la dette de couverture de dérivés	—)	—)	—)	(5)	(2)	—)	(8)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit net (paiements) lié aux activités d’attribution d’actions	—)	(94)	(6)	6)	1)	(107)	(7)	14)	(3)	(57)	(11)	9)	7)	(34)	(2)	13)	(4)	(43)	24)	15)	26)	(17)	12)	15)	72)	17)
Rachat d’actions ordinaires	(45)	(3)	(55)	(187)	(106)	(73)	(128)	(197)	(58)	(129)	(213)	—)	—)	—)	—)	—)	(151)	(204)	(284)	(577)	(574)	(814)	(983)	(936)	(907)	(742)
Transfert net de trésorerie et d’équivalents de trésorerie à Everett	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13)	(28)
Transfert net de trésorerie et d’équivalents de trésorerie de Seattle	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	226)	(70)
Dividendes en espèces versés aux participations ne donnant pas le contrôle, déduction faite des apports	—)	(8)	—)	—)	—)	—)	(6)	—)	—)	—)	(10)	—)	—)	(8)	—)	—)	(8)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(8)	—)
Dividendes en espèces versés aux actionnaires	(169)	(169)	(154)	(154)	(155)	(156)	(154)	(156)	(156)	(155)	(157)	(157)	(156)	(155)	(154)	(154)	(154)	(156)	(147)	(150)	(154)	(157)	(164)	(170)	(116)	(120)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,729)	53)	(1,194)	(331)	154)	9)	(1,580)	44)	(615)	355)	(3,197)	252)	40)	(459)	(3,639)	2,525)	2,382)	(385)	691)	(639)	(655)	(945)	(1,251)	(2,628)	(784)	(929)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(45)	14)	(102)	(1)	1)	138)	(279)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(1,048)	(609)	1,449)	177)	111)	(1,919)	314)	901)	(728)	(56)	(1,320)	896)	283)	(148)	(4,316)	2,947)	2,442)	(528)	65)	222)	(116)	(1,179)	(313)	(1,793)	(687)	(1,906)

Tendances du bénéfice net attribuable à l'entreprise: Les bénéfices nets ont connu une forte volatilité au cours de la période analysée. Un pic remarquable est observé au quatrième trimestre de 2019 avec un bénéfice de 2 553 millions de dollars, suivi d'une baisse significative à -821 millions de dollars au même trimestre de 2020. La tendance générale indique une forte fluctuation, avec notamment des pertes importantes au troisième trimestre de 2020 et au troisième trimestre de 2022. Depuis cette période, les bénéfices ont montré une tendance à la reprise, notamment avec une progression en 2023.
Évolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements se maintiennent relativement stables sur l'ensemble de la période, oscillant principalement entre 615 et 674 millions de dollars. Aucune tendance claire d'augmentation ou de diminution n'est observable, ce qui indique une gestion stable de l'amortissement des actifs incorporels et corporels.
Charges de dépréciation de l’écart d’acquisition: Les dépréciations liées aux écarts d’acquisition apparaissent sporadiquement, avec des valeurs significatives atteignant 905 millions de dollars en 2021 et 2022. La présence de ces charges ponctuelles reflète probablement des ajustements liés à la valeur des acquisitions, sujets à fluctuation en fonction des conditions de marché ou de la performance des actifs acquis.
Charges de rémunération à base d’actions: Les charges liées à la rémunération en actions présentent une tendance à la hausse, passant de 103 millions de dollars en début de période à des niveaux supérieurs à 130 millions à partir de 2021. La variabilité annuelle indique une politique de rémunération variable souvent influencée par la performance boursière ou la stratégie de rémunération incitative.
Provision pour stocks et pertes sur créances: Les provisions pour stocks et pertes sur créances montrent une tendance à l'augmentation, notamment avec des pics à 167 millions de dollars en 2020. La constante fluctuation de ces provisions suggère une gestion prudente face aux risques liés à la gestion des stocks et aux créances douteuses.
Charges de restructuration: Les charges de restructuration ont été significatives à certains moments, notamment en 2019, avec des pics atteignant 305 millions de dollars. Depuis cette période, elles tendent à diminuer, mais restent présentes en tant que coûts ponctuels liés à des efforts de restructuration ou de réorganisation.
Impôts différés sur le bénéfice (perte): Les impôts différés sont très volatils, atteignant jusqu’à 3 444 millions de dollars en 2018, avec des fluctuations importantes par la suite. Ces variations reflètent probablement des ajustements liés à la fiscalité différée, à la reconnaissance d’éventuelles pertes ou crédits fiscaux reportables, et aux restructurations fiscales.
Résultat des participations et dividendes reçus: Les résultats issus des participations et les dividendes reçus montrent une évolution variable, avec des pertes significatives récurrentes mais aussi des gains ponctuels, indiquant une gestion variable des investissements et des flux de dividendes. Ces éléments contribuent à la volatilité du résultat global.
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie issus de l’exploitation ont globalement été positifs, bien qu’ils aient connu des fluctuations importantes, notamment un sommet à 3 036 millions de dollars au quatrième trimestre de 2022, et une faiblesse ou une sortie de trésorerie aux périodes de crise (par ex. au troisième trimestre de 2020). La tendance indique une capacité à générer des liquidités, mais avec une recherche constante d’équilibre face aux variations opérationnelles.
Investissements en immobilisations corporelles et produits de la vente: Les investissements en immobilisations sont plutôt stables, avec une tendance à la hausse en 2022, atteignant parfois plus de 700 millions de dollars. Les produits de la vente d’immobilisations sont également constants, contribuant à la gestion des actifs immobilisés. Cependant, le montant total des investissements reste élevé, ce qui souligne un maintien ou une croissance des investissements corporels.
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement: Les flux d’investissement montrent une tendance majoritairement négative, avec des sorties de trésorerie significatives en plusieurs périodes, clarifiant une stratégie d’investissement soutenue. La variabilité témoigne de cessions et d’investissement dans de nouveaux actifs, modulant ainsi la position de liquidité.
Dettes et financement: Les emprunts à court terme et le montant de la dette ont été très volatils, avec des pics majeurs en 2022. La dette totale a connu des variations conséquentes, accompagnée de paiements de dettes importants. La gestion de la dette apparaît dynamique, avec des refinancements et des remboursements significatifs selon les périodes. Les charges d’intérêts de la dette ont été élevées, avec des fluctuations importantes, notamment en 2020 et 2022, témoignant de la dépendance à la dette pour le financement de l’activité.
Flux de trésorerie liés aux activités de financement: Les flux de financement ont été très contrastés, allant d’apports importants à des remboursements massifs, notamment au troisième trimestre de 2022. La politique de rachat d’actions et de dividendes en espèces a également influencé ces flux, avec des rachats significatifs ponctuels. La gestion du financement est marquée par une forte volatilité, ajustée aux besoins stratégiques et financiers de l’entreprise.
Variation de trésorerie: La variation totale de trésorerie a été très volatile, avec des épisodes de forte dégradation (ex. en 2020) et des périodes de reprise, notamment en 2021 et 2023. Ces fluctuations reflètent l’impact combiné des opérations courantes, des investissements, du financement, et des effets des taux de change, soulignant une gestion adaptative face à un environnement économique changeant.

Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles