Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Hewlett Packard Enterprise Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
- Tendances générales du taux de rotation des stocks
- Les données indiquent une fluctuation du taux de rotation des stocks, avec une tendance globale à la baisse sur la période considérée. Après une valeur élevée à 8.81 à la fin 2017 et début 2018, il y a une diminution progressive, atteignant un point bas à 2.51 au quatrième trimestre 2023. Cette évolution suggère une augmentation de la durée de stockage des inventaires ou une amélioration dans la gestion de l'inventaire, conduisant à une rotation plus lente au fil du temps.
- Tendances du taux de rotation des créances
- Le taux de rotation des créances est relativement stable, oscillant autour de 9.46 à la fin 2017 et début 2018, puis présentant une tendance à la légère baisse, avec des valeurs proches de 7.43 à la fin de la période en octobre 2023. La variation indique une gestion constante des comptes clients, avec une légère augmentation de la durée de recouvrement vers la fin de la période, bien que la stabilité générale suggère une politique cohérente en matière de crédit aux clients.
- Tendances du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une évolution significative, passant d'environ 3.54 en début de période à des valeurs généralement inférieures à 3.00 à partir de 2022, atteignant un point bas à 1.82 en octobre 2023. La tendance à la baisse indique que l'entreprise prend de plus en plus de temps pour régler ses fournisseurs, ce qui pourrait refléter une optimisation du fonds de roulement ou des stratégies de différé de paiement plus agressives.
- Tendances du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio ne présente qu'une valeur enregistrée à la fin 2018, à 416.92, sans évolution dans les autres périodes. Cela limite l'analyse des tendances, mais cette valeur élevée pourrait indiquer une gestion efficace du fonds de roulement, bien que l'absence d'autres points de référence empêche une conclusion définitive.
- Évolution du nombre de jours de rotation de l'inventaire
- Les jours d'inventaire ont augmenté de manière notable, passant d'environ 41-40 jours en début de période à plus de 145 jours vers la fin 2023. Cette augmentation indique que les stocks sont désormais conservés plus longtemps, ce qui peut résulter d'une stratégie d'inventaire plus conservatrice, d'une faible rotation ou d'une production orientée à la baisse, ou encore d'une difficulté à écouler les stocks rapidement.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les comptes clients montrent une tendance à une rotation plus lente, avec une augmentation progressive du nombre de jours allant de 36-39 jours en début de période à environ 50 jours en fin de période. Cette augmentation pourrait signaler un allongement du délai de paiement accordé aux clients ou une détérioration de la collecte des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui intègre la rotation des stocks, des créances et des comptes fournisseurs, s'est considérablement allongé, passant de moins de 100 jours à plus de 170 jours. Cette croissance reflète une augmentation analogue des délais de rotation, impliquant une gestion plus longue du cycle de convertir les investissements en stocks et créances en flux de trésorerie disponibles.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une augmentation importante, atteignant jusqu'à 201 jours en octobre 2023, contre environ 103 jours en début de période. La prolongation des délais de paiement des fournisseurs contribue directement à l'allongement du cycle de fonctionnement et peut indiquer une optimisation du traitement des fournisseurs ou des contraintes de négociation accrues.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est négatif en début de période, oscillant entre -23 et -16 jours, notamment en 2018 et 2019, ce qui indique une génération de trésorerie avant même le paiement des fournisseurs. À partir de 2020, le cycle devient positif, atteignant jusqu'à 34 jours en 2021, témoignant d'une diminution ou d'un changement dans la dynamique du cycle de trésorerie pouvant entraîner une pression accrue sur la liquidité. La variation dans ce cycle doit être surveillée pour évaluer les besoins en liquidités et la gestion des flux de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Hewlett Packard Enterprise Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ2 2024
+ Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a présenté des fluctuations tout au long de la période analysée, avec une tendance globale à la baisse entre le début de la période (5491 millions de dollars en janvier 2018) et la fin (4298 millions de dollars en avril 2024). On remarque une baisse notable en 2020, atteignant un creux à 4095 millions en janvier 2020, avant de remonter légèrement au-delà des niveaux initiaux à 4792 millions en juillet 2023, puis une nouvelle baisse à 4298 millions en avril 2024. Cette évolution suggère une gestion efficace des coûts ou des variations dans la structure des revenus, tout en laissant entendre une certaine stabilité à long terme malgré des fluctuations à court terme.
- Évolution de l'inventaire
- L'inventaire a connu une augmentation significative au fil du temps, passant de 2431 millions de dollars en janvier 2018 à 7326 millions en avril 2024. La croissance de l'inventaire a été plutôt progressive mais régulière, avec des pics importants notamment à partir de 2021, culminant à plus de 7000 millions. Cette tendance indique possiblement une augmentation des stocks pour répondre à une demande croissante ou une stratégie d’accumulation de stocks en anticipation de la croissance future. La hausse persistante de l'inventaire peut aussi signaler des défis dans la gestion des stocks ou une stratégie de stockage accru.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a subi une baisse significative sur la période, passant de valeurs non spécifiées avant 2018 à un minimum de 2.51 en octobre 2023. Initialement autour de 8.81 en avril 2018, ce ratio a tendance à diminuer, atteignant une valeur relativement faible en 2023, ce qui traduit une augmentation de la stocke en proportion des ventes ou une réduction de la vitesse de rotation. La chute du taux de rotation peut indiquer une accumulation de stocks plus longue ou une baisse de la demande instantanée. La stabilité relative à de faibles niveaux depuis 2021 suggère une gestion différente ou une pression sur la liquidité des stocks.
Ratio de rotation des créances
Hewlett Packard Enterprise Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ2 2024
+ Chiffre d’affaires netQ1 2024
+ Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023)
÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net montre une certaine stabilité entre 2018 et 2019 avec des variations modérées, oscillant généralement autour de 7,5 à 7,9 milliards de dollars. Cependant, à partir du troisième trimestre 2019, on observe une baisse notable lors du quatrième trimestre 2019, avec une valeur de 6,951 milliards, suivi d’un rebond significatif au premier trimestre 2020. La croissance devient plus marquée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un sommet de 7,871 milliards au premier trimestre 2022, puis une baisse progressive jusqu’au troisième trimestre 2023. La tendance récente montre une certaine stabilité, avec des chiffres oscillant autour de 6,7 à 7,2 milliards, sans fluctuations extrêmes.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs, déduction faite des provisions, affichent une tendance fluctuante mais globalement à la hausse à partir de 2018, passant de 3 098 millions de dollars en janvier 2018 à un pic de 4 201 millions en avril 2023, avant une légère baisse en octobre 2023 à 3 481 millions. Ces variations indiquent potentiellement une augmentation de l’activité commerciale ou une modification dans les politiques de crédit, avec une période de croissance notable entre 2020 et 2023.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio reflète la rapidité avec laquelle l'entreprise recouvre ses créances. Après une période sans données jusqu’en avril 2018, le ratio débute à 9,46 puis augmente progressivement, atteignant une moyenne autour de 9,96 en 2019. Ensuite, une baisse sensible est observée début 2021, avec un minimum de 6,98 en septembre 2021, signalant une dégradation dans la rotation des créances ou un allongement des délais de paiement. À partir de fin 2021, le ratio reprend une tendance à la hausse, oscillant autour de 8,6 en octobre 2021 et redescendant vers 7,37 en avril 2024, ce qui indique une tendance à une rotation plus lente ou à une gestion plus prudente des créances à cette période.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ2 2024
+ Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du coût des revenus
- Au cours de la période analysée, le coût des revenus a connu une certaine volatilité avec une tendance globale à la baisse. Après une valeur initiale de 5491 millions de dollars en janvier 2018, il fluctue autour d'une moyenne de 4700 à 5300 millions de dollars. Une année notable est 2020, où le coût des revenus atteint un pic à 5278 millions de dollars au troisième trimestre, avant de diminuer à 4298 millions de dollars en avril 2024. Cette fluctuation peut refléter des variations dans les volumes de vente ou dans la structure des coûts opérationnels.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une croissance continue sur la période, passant de 5948 millions de dollars en janvier 2018 à un pic de 10119 millions de dollars en avril 2024. Entre-temps, cette variable a connu des fluctuations importantes, avec une progression marquée surtout après 2020, quand elle dépasse les 6000 millions. La croissance soutenue pourrait indiquer un allongement des délais de paiement fournisseurs ou une augmentation des achats à crédit, potentiellement liée à une stratégie de gestion de la trésorerie ou à une expansion des opérations.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, un indicateur de la rapidité avec laquelle l'entreprise paye ses fournisseurs, a montré une tendance à la baisse globale depuis son niveau élevé en avril 2018. Initialement supérieur à 3,5, il descend en dessous de 2,5 durant l'année 2022, puis continue de diminuer jusqu'à environ 1.82 en octobre 2023. Ce ralentissement suggère que l'entreprise a adopté une politique de paiement plus longue, ce qui pourrait réduire la pression sur la trésorerie à court terme, mais aussi signaler un rapport de plus en plus long avec les fournisseurs ou une gestion plus prudente en matière de liquidités.
Taux de rotation du fonds de roulement
Hewlett Packard Enterprise Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ2 2024
+ Chiffre d’affaires netQ1 2024
+ Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données montrent une tendance initiale de forte fluctuation dans le fonds de roulement, passant d’un pic de 1 156 millions de dollars en janvier 2018 à un creux notable de -4 016 millions de dollars en octobre 2018. Après cette période, le fonds de roulement devient généralement négatif, atteignant des valeurs très faibles ou négatives et continuant à décroître jusqu'à environ -2 934 millions de dollars en octobre 2023. Cette tendance indique une dégradation progressive de la situation de liquidité ou un changement dans la gestion des actifs courants et des passifs courants, avec un maintien de fonds négatifs sur plusieurs trimestres. La croissance en valeur absolue des pertes en fonds de roulement suggère une gestion potentielle des liquidités tendue ou une augmentation des obligations à court terme par rapport aux actifs liquides.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net présente une certaine stabilité sur la période, oscillant entre environ 6 949 et 7 871 millions de dollars. Après un pic en janvier 2023 à 7 871 millions, une légère baisse est observable, mais il reste globalement relativement stable. La donnée indique que, malgré la volatilité potentielle du marché ou de la performance opérationnelle, l'entreprise est capable de maintenir ou d'atteindre un niveau de chiffre d'affaires qui oscille autour de 7 000 millions de dollars, témoignant d'une certaine résilience commerciale. Cependant, il existe une tendance à la légère baisse en fin de période, ce qui pourrait nécessiter une attention sur la croissance organique ou la compétitivité sur le marché.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le seul ratio disponible indique un taux de rotation exceptionnellement élevé de 416,92, mais il n’y a pas de données pour les autres périodes pour pouvoir analyser la tendance sur l’ensemble de la période. La valeur anormalement élevée pourrait refléter une facturation ou une gestion de liquidités très efficaces lors d’un trimestre précis ou une anomalie dans la collecte de données. Sans données supplémentaires, il est difficile de tirer une conclusion quant à la dynamique de ce ratio.
Jours de rotation de l’inventaire
Hewlett Packard Enterprise Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Il est observé que le taux de rotation des stocks présente une tendance globale à la baisse sur la période considérée. Après une absence de données jusqu'au début de 2018, les valeurs commencent à figurer à la fin de 2018 avec un ratio d'environ 8,81, puis augmentent pour atteindre un pic à 9,59 au troisième trimestre 2018. Par la suite, le taux diminue progressivement, avec des fluctuations, pour atteindre un niveau plus faible à partir du deuxième trimestre 2022, autour de 2,98. La tendance indique une réduction de la fréquence de rotation des stocks, pouvant suggérer une augmentation des stocks ou une ralentissement de leur vente, ou encore une inefficacité dans la gestion des inventaires.
- Jours de rotation de l’inventaire
- En parallèle, le nombre de jours de rotation de l'inventaire montre une augmentation constante sur la période. Après avoir commencé à des niveaux compris autour de 41 à 44 jours en 2018, cette mesure s'accroît de façon significative pour atteindre environ 122 à 145 jours en fin d’observation en 2024. Cette évolution indique que la durée de stockage des inventaires s’allonge, ce qui peut refléter une accumulation de stocks, une baisse de la demande ou une stratégie de gestion de l'inventaire plus prudente ou conservatrice.
Jours de rotation des comptes clients
Hewlett Packard Enterprise Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté une période de stabilité relative autour de 9,5 à 10,5 entre avril 2018 et octobre 2019, avant de diminuer progressivement à partir de cette date. Après une baisse notable au troisième trimestre 2020, le ratio a fluctué avec une tendance à la baisse, atteignant environ 7,37 en janvier 2024. Cette évolution indique une réduction de l'efficacité dans la rotation des créances sur la période, pouvant suggérer un délai accru dans la recouvrement des créances ou une modification dans les conditions de crédit accordé aux clients.
- Tendance des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une augmentation progressive, passant d’environ 36 jours en juillet 2018 à un pic de 53 jours en janvier 2022. Depuis ce maximum, une légère réduction a été observée, se stabilisant autour de 44 à 50 jours jusqu’en avril 2024. La tendance à la hausse sur cette période traduit une prolongation du délai de recouvrement des comptes clients, renforçant l'idée d'une gestion du crédit qui s'est éventuellement assouplie ou devenue plus longue à recouvrir.
Cycle de fonctionnement
Hewlett Packard Enterprise Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Depuis 2018, le nombre de jours de rotation de l'inventaire a montré une évolution remarquable, passant d'une moyenne autour de 41-44 jours à une valeur beaucoup plus élevée atteignant 145 jours à la fin de la période en octobre 2024. Après une tendance relativement stable entre 2018 et 2019, on observe une augmentation significative à partir de 2020, avec un pic notable en octobre 2024. Cette augmentation pourrait indiquer une accumulation plus importante d'inventaire ou une ralentissement dans la rotation, ce qui impacte potentiellement la gestion des stocks et la liquidité associée. La tendance générale suggère une dégradation de la rotation de l'inventaire sur la période analysée.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les dates de rotation des comptes clients ont connu une croissance progressive depuis 2018, passant d’environ 36-39 jours à un maximum de 53 jours en octobre 2022, avant de se stabiliser légèrement à environ 44-50 jours jusqu’en 2024. Cette augmentation indique que le délai moyen pour le recouvrement des créances est devenu plus long, pouvant refléter une réticence accrue des clients ou des changements dans les politiques de crédit. La stabilisation récente à un niveau plus élevé pourrait suggérer une gestion plus prudente ou des conditions de marché ayant impacté la recouvrabilité des comptes clients.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, censé représenter la durée totale entre le paiement des fournisseurs, la vente et le recouvrement, a connu une hausse considérable, passant de valeurs initiales autour de 80-81 jours en 2018 à un pic supérieur à 200 jours en 2024. Plus précisément, le cycle a dépassé 150 jours dès 2021 et a atteint 195 jours en octobre 2024, signalant une prolongation significative de la gestion opérationnelle et financière. Cette tendance pourrait indiquer une augmentation de la durée de rotation des composants du cycle, notamment l'inventaire et le délai de recouvrement, soulignant une possible détérioration de l'efficacité opérationnelle ou des changements structurels dans l'activité de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Hewlett Packard Enterprise Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une évolution fluctuante. Après une absence de données initiales, il a commencé à être enregistré à partir de la période du 30 avril 2018, avec une tendance globalement ascendante jusqu'à atteindre un pic en octobre 2019, avec un ratio de 3,54. Ensuite, une tendance à la baisse s'est dessinée, notamment à partir de 2021 où le taux a diminué régulièrement, culminant à 2,22 en octobre 2023. Cela suggère une augmentation de la durée de crédit accordée aux fournisseurs ou une gestion plus prudente de la trésorerie dans le cadre de relations fournisseurs. La baisse constatée pourrait aussi indiquer une réduction du délai de paiement ou une amélioration des conditions de paiement fournisseurs.
- Tendance des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a suivi une évolution inverse à celle du ratio, passant d’environ 99 jours en avril 2018 à un maximum de 201 jours en octobre 2023. La période entre 2018 et 2021 a connu une croissance progressive, atteignant 139 jours, ce qui reflète une prolongation notable des délais de paiement. Après cette date, une tendance à la hausse plus marquée est observable, culminant à plus de 200 jours à la fin de la période en octobre 2023. Cette augmentation indique une prolongation significative du délai de paiement aux fournisseurs, correspondant à une gestion de liquidités ou à des stratégies commerciales visant à étaler au maximum les paiements.
Cycle de conversion de trésorerie
Hewlett Packard Enterprise Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une tendance à l’augmentation progressive sur la période, passant d’environ 41-44 jours à la fin de 2018, à un pic de 145 jours à la fin du troisième trimestre 2024. Après une stabilité relative autour de 38-44 jours en 2018, on observe une hausse continue à partir de 2020, culminant à 122 jours au début de 2024. Cela indique un allongement significatif du délai de rotation des stocks, ce qui pourrait refléter soit une accumulation de stocks, soit une dégradation de la gestion de l'inventaire, ou une stratégie de stockage accrue.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une stabilité relative jusqu’à 2018, autour de 36-39 jours. À partir de 2019, une augmentation progressive est observée, atteignant environ 50 jours en avril 2023, soit un allongement modéré. La fluctuation demeure modérée, mais un léger vieillissement des créances est perceptible, signalant peut-être un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des crédits clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance très marquée à la hausse, passant d’environ 96-109 jours en 2018 à un pic de 201 jours en octobre 2024. Cette augmentation notable témoigne d’un allongement très significatif des délais de paiement aux fournisseurs. Une telle tendance pourrait indiquer une stratégie de gestion de liquidités visant à prolonger les échéances de paiement ou une détérioration des conditions de paiement fournisseurs. La montée en flèche dans la période récente soulève des questions sur la liquidité ou la négociation avec les partenaires commerciaux.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une forte volatilité au cours de la période. Il était négatif en début de période (en moyenne -20 à -23 jours) jusqu’en 2018, indiquant une situation où la société collecte plus rapidement que ses paiements. À partir de 2019, le cycle devient variable, oscillant entre des valeurs négatives proches de zéro et positives, atteignant un maximum de 34 jours au troisième trimestre 2021. Depuis lors, le cycle fluctuate autour de zéro, avec parfois une légère position positive ou négative, signalant une gestion plus équilibrée ou plus variable entre collecte et paiement. La tendance récente montre une amélioration relative avec des cycles proches de zéro, mais également des épisodes où le cycle devient de nouveau négatif, ce qui implique une variabilité dans la gestion des flux de trésorerie liés à l’inventaire, aux clients et aux fournisseurs.