Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Hewlett Packard Enterprise Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a connu une diminution globale sur la période étudiée, passant de 9,25 à 2,51. Cette baisse s’est accélérée après 2020, indiquant une détérioration de la capacité à vendre les stocks rapidement.
Le ratio de rotation des créances a également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle du taux de rotation des stocks. Il est passé de 9,65 à 7,37, avec une volatilité notable au cours des années 2020 et 2021. Cette évolution suggère un allongement des délais de recouvrement des créances.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une diminution plus marquée, passant de 3,68 à 1,82. Cette baisse indique une tendance à payer les fournisseurs plus lentement, ce qui pourrait être lié à des difficultés de trésorerie ou à une stratégie de gestion des flux de trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L’augmentation des jours de rotation de l’inventaire, passant de 39 à 145, confirme la diminution de la rotation des stocks. Cela signifie que l’entreprise met de plus en plus de temps à vendre ses stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté, passant de 38 à 50, ce qui corrobore la diminution du ratio de rotation des créances. L’entreprise met plus de temps à recouvrer ses créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de manière significative, passant de 77 à 195 jours. Cette augmentation reflète l’allongement des délais de rotation des stocks et des créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L’augmentation des jours de rotation des comptes fournisseurs, passant de 99 à 201, confirme le ralentissement des paiements aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu des fluctuations importantes, passant d’une valeur négative de -22 à -6. L’évolution récente montre une tendance à l’augmentation, ce qui indique une détérioration de la capacité à convertir rapidement les investissements en trésorerie.
En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs, avec une diminution de la rotation des stocks, des créances et des comptes fournisseurs, ainsi qu’un allongement des cycles de fonctionnement et de conversion de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Hewlett Packard Enterprise Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | 4,828) | 4,298) | 4,792) | 4,492) | 4,461) | 5,151) | 5,278) | 4,555) | 4,540) | 4,617) | 4,935) | 4,515) | 4,413) | 4,545) | 5,002) | 4,749) | 4,095) | 4,667) | 4,822) | 4,768) | 4,845) | 5,207) | |||||||
| Inventaire | 7,326) | 6,049) | 4,607) | 4,541) | 4,317) | 4,644) | 5,161) | 5,554) | 5,322) | 5,321) | 4,511) | 3,942) | 3,117) | 2,791) | 2,674) | 3,469) | 3,476) | 2,560) | 2,387) | 2,216) | 2,182) | 2,300) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 2.51 | 2.98 | 4.10 | 4.27 | 4.50 | 4.20 | 3.68 | 3.36 | 3.50 | 3.47 | 4.08 | 4.69 | 6.00 | 6.59 | 6.92 | 5.28 | 5.28 | 7.46 | 8.23 | 9.16 | 9.59 | 9.25 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 33.32 | 32.57 | 33.82 | 29.54 | 29.24 | 32.36 | 45.20 | 40.43 | 40.07 | 36.69 | 32.37 | 39.55 | 37.48 | 36.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.15 | 1.16 | 1.12 | 1.15 | 1.32 | 1.36 | 1.53 | 1.65 | 1.64 | 1.74 | 1.75 | 1.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 6.38 | 6.30 | 5.83 | 6.01 | 6.45 | 7.41 | 7.52 | 8.52 | 9.19 | 10.06 | 11.50 | 11.15 | 11.98 | 13.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 20.02 | 18.72 | 16.67 | 13.40 | 14.38 | 13.11 | 13.45 | 13.76 | 16.63 | 17.53 | 19.05 | 18.62 | 17.40 | 17.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.14 | 2.97 | 4.04 | 3.49 | 3.84 | 2.88 | 2.84 | 2.50 | 2.58 | 2.77 | 2.90 | 3.18 | 3.39 | 3.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ2 2024
+ Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023)
÷ Inventaire
= (4,828 + 4,298 + 4,792 + 4,492)
÷ 7,326 = 2.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des revenus, l'inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution initiale de 5207 à 4845 millions de dollars américains entre janvier et avril 2019, il a connu une relative stabilité avant de diminuer significativement à 4095 millions de dollars américains en avril 2020. Une remontée est observée par la suite, atteignant 5278 millions de dollars américains en avril 2022, puis une légère baisse avant de remonter à 4828 millions de dollars américains en janvier 2024. L'évolution la plus marquée est la diminution observée au premier semestre 2020, suivie d'une reprise progressive.
- Inventaire
- L'inventaire a connu une augmentation constante de 2300 à 2560 millions de dollars américains entre janvier 2019 et juillet 2020. Une accélération de cette augmentation est visible entre juillet 2020 et janvier 2022, atteignant 5321 millions de dollars américains. L'inventaire a continué d'augmenter, atteignant un pic de 7326 millions de dollars américains en avril 2024. Cette progression suggère une accumulation des stocks au fil du temps.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 9.25 en janvier 2019 à 2.51 en avril 2024. Cette baisse indique une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks, suggérant que l'entreprise met plus de temps à vendre son inventaire. La diminution est particulièrement prononcée entre 2019 et 2021, puis se stabilise à un niveau bas. La tendance à la baisse du taux de rotation des stocks est inversement proportionnelle à l'augmentation de l'inventaire, ce qui confirme une gestion des stocks moins performante.
En résumé, l'entreprise a vu son inventaire augmenter de manière significative tout en constatant une diminution de son taux de rotation des stocks. Cette combinaison pourrait indiquer des difficultés à écouler les produits ou une accumulation excessive de stocks, nécessitant une attention particulière à la gestion de la chaîne d'approvisionnement et des stratégies de vente.
Ratio de rotation des créances
Hewlett Packard Enterprise Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,204) | 6,755) | 7,351) | 7,002) | 6,973) | 7,809) | 7,871) | 6,951) | 6,713) | 6,961) | 7,354) | 6,897) | 6,700) | 6,833) | 7,208) | 6,816) | 6,009) | 6,949) | 7,215) | 7,217) | 7,150) | 7,553) | |||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | 3,840) | 3,781) | 3,481) | 3,448) | 3,711) | 4,201) | 4,101) | 3,367) | 3,122) | 3,432) | 3,979) | 3,297) | 2,936) | 2,933) | 3,386) | 2,856) | 2,610) | 2,864) | 2,957) | 2,965) | 3,143) | 3,183) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 7.37 | 7.43 | 8.37 | 8.60 | 7.98 | 6.99 | 6.95 | 8.31 | 8.94 | 8.13 | 6.98 | 8.38 | 9.39 | 9.16 | 7.97 | 9.45 | 10.49 | 9.96 | 9.85 | 10.07 | 9.68 | 9.65 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 17.48 | 16.63 | 12.99 | 19.64 | 21.47 | 16.32 | 13.99 | 17.77 | 18.55 | 12.52 | 13.92 | 19.87 | 17.59 | 10.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 5.14 | 5.58 | 5.72 | 6.71 | 6.75 | 5.63 | 4.75 | 6.03 | 5.98 | 4.87 | 5.71 | 7.01 | 7.22 | 6.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 11.72 | 12.01 | 9.74 | 10.76 | 10.15 | 9.61 | 7.79 | 8.92 | 8.59 | 9.57 | 8.64 | 11.04 | 11.15 | 12.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 9.04 | 10.33 | 8.20 | 9.21 | 7.96 | 8.85 | 7.84 | 7.01 | 7.46 | 8.70 | 7.37 | 8.10 | 7.86 | 8.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 6.16 | 8.74 | 6.20 | 9.78 | 8.65 | 8.17 | 6.23 | 6.81 | 8.38 | 8.36 | 7.67 | 8.31 | 10.10 | 10.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ2 2024
+ Chiffre d’affaires netQ1 2024
+ Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023)
÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= (7,204 + 6,755 + 7,351 + 7,002)
÷ 3,840 = 7.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le chiffre d’affaires net au cours de la période considérée. Une diminution est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2019, suivie d’une stabilisation relative durant les trimestres suivants. Une baisse plus marquée se produit au premier trimestre de 2020, potentiellement liée à des facteurs externes. Le chiffre d’affaires se redresse ensuite, atteignant un pic au quatrième trimestre de 2020, avant de connaître une nouvelle phase de fluctuation avec une augmentation notable au quatrième trimestre de 2023.
Concernant les débiteurs, déduction faite des provisions, une tendance générale à la diminution est perceptible jusqu’au deuxième trimestre de 2020. Une augmentation significative est ensuite constatée au deuxième trimestre de 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle hausse au premier trimestre de 2021. Les valeurs fluctuent ensuite, avec un pic au premier trimestre de 2023, avant de se stabiliser à nouveau.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité importante. Il se situe initialement autour de 9,6 à 10,0 entre 2019 et le deuxième trimestre de 2020. Une diminution notable est ensuite observée, atteignant un minimum au quatrième trimestre de 2020 et au premier trimestre de 2021. Le ratio remonte par la suite, mais reste globalement inférieur aux valeurs initiales, avec une nouvelle baisse au cours des derniers trimestres de la période analysée. Cette évolution suggère une détérioration de l’efficacité de la gestion des créances, avec un allongement des délais de recouvrement.
L’évolution du ratio de rotation des créances, en comparaison avec le chiffre d’affaires net et les débiteurs, indique une possible corrélation entre les fluctuations des créances et la performance commerciale. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes précises de ces variations et leur impact sur la santé financière globale.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | 4,828) | 4,298) | 4,792) | 4,492) | 4,461) | 5,151) | 5,278) | 4,555) | 4,540) | 4,617) | 4,935) | 4,515) | 4,413) | 4,545) | 5,002) | 4,749) | 4,095) | 4,667) | 4,822) | 4,768) | 4,845) | 5,207) | |||||||
| Comptes créditeurs | 10,119) | 8,125) | 7,136) | 5,604) | 5,501) | 6,535) | 8,717) | 6,861) | 5,671) | 6,549) | 7,004) | 6,526) | 5,533) | 5,196) | 5,383) | 6,001) | 5,482) | 5,332) | 5,595) | 5,203) | 5,483) | 5,789) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 1.82 | 2.22 | 2.65 | 3.46 | 3.53 | 2.99 | 2.18 | 2.72 | 3.28 | 2.82 | 2.63 | 2.83 | 3.38 | 3.54 | 3.44 | 3.05 | 3.35 | 3.58 | 3.51 | 3.90 | 3.82 | 3.68 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 4.54 | 3.65 | 3.42 | 4.65 | 5.10 | 3.81 | 3.49 | 4.54 | 4.15 | 2.90 | 3.89 | 5.07 | 4.88 | 2.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 7.63 | 10.09 | 5.13 | 8.16 | 5.95 | 5.84 | 7.33 | 5.39 | 4.74 | 5.61 | 5.27 | 7.39 | 6.54 | 6.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 11.08 | 10.11 | 9.19 | 8.55 | 8.69 | 8.53 | 8.47 | 8.31 | 9.00 | 8.15 | 7.59 | 7.22 | 9.22 | 7.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 3.59 | 4.22 | 4.28 | 3.67 | 3.34 | 3.22 | 2.92 | 2.80 | 3.05 | 3.11 | 2.99 | 3.19 | 3.21 | 3.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 6.13 | 5.63 | 7.52 | 8.38 | 9.76 | 6.38 | 6.71 | 5.09 | 5.18 | 5.82 | 4.94 | 6.18 | 6.91 | 8.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ2 2024
+ Coût des revenusQ1 2024
+ Coût des revenusQ4 2023
+ Coût des revenusQ3 2023)
÷ Comptes créditeurs
= (4,828 + 4,298 + 4,792 + 4,492)
÷ 10,119 = 1.82
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L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des revenus, les comptes créditeurs et le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution initiale de 5207 à 4845 millions de dollars américains entre janvier et avril 2019, il a connu une relative stabilité avant de diminuer significativement à 4095 millions de dollars américains en avril 2020. Une remontée a été observée par la suite, atteignant 5278 millions de dollars américains en janvier 2022, suivie d'une nouvelle baisse et d'une stabilisation autour de 4500 à 4800 millions de dollars américains jusqu'en avril 2024.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont globalement augmenté sur la période. Ils sont passés de 5789 millions de dollars américains en janvier 2019 à 10119 millions de dollars américains en janvier 2024, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée entre janvier 2021 et janvier 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la baisse. Il a diminué de 3.68 en janvier 2019 à 1.82 en janvier 2024. Cette diminution indique une détérioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs. Des fluctuations trimestrielles sont également présentes, mais la tendance générale reste à la baisse, avec des valeurs particulièrement basses observées en 2022 et 2023.
En résumé, l'entreprise a connu des variations dans son coût des revenus, une augmentation constante de ses comptes créditeurs et une diminution de son taux de rotation des comptes fournisseurs. La baisse du taux de rotation des comptes fournisseurs pourrait indiquer une gestion moins efficace des paiements aux fournisseurs ou une modification des conditions de crédit.
Taux de rotation du fonds de roulement
Hewlett Packard Enterprise Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 21,427) | 20,244) | 18,948) | 17,655) | 17,560) | 18,234) | 20,506) | 19,521) | 18,172) | 19,342) | 18,878) | 18,745) | 16,703) | 16,072) | 16,556) | 21,383) | 17,983) | 14,751) | 15,143) | 15,117) | 15,000) | 15,432) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 23,750) | 22,635) | 21,882) | 20,170) | 20,251) | 21,476) | 23,174) | 21,299) | 20,190) | 20,473) | 20,687) | 19,641) | 17,980) | 17,931) | 18,738) | 21,610) | 20,197) | 18,754) | 19,159) | 17,158) | 16,077) | 16,459) | |||||||
| Fonds de roulement | (2,323) | (2,391) | (2,934) | (2,515) | (2,691) | (3,242) | (2,668) | (1,778) | (2,018) | (1,131) | (1,809) | (896) | (1,277) | (1,859) | (2,182) | (227) | (2,214) | (4,003) | (4,016) | (2,041) | (1,077) | (1,027) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,204) | 6,755) | 7,351) | 7,002) | 6,973) | 7,809) | 7,871) | 6,951) | 6,713) | 6,961) | 7,354) | 6,897) | 6,700) | 6,833) | 7,208) | 6,816) | 6,009) | 6,949) | 7,215) | 7,217) | 7,150) | 7,553) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 83.07 | 39.69 | — | — | — | — | — | — | — | 67.80 | 39.10 | 52.06 | 21.58 | 13.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.82 | 0.85 | 0.90 | 0.96 | 1.01 | 1.04 | 1.03 | 1.04 | 1.01 | 0.85 | 0.80 | 0.76 | 0.76 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 5.08 | 4.60 | 4.73 | 4.89 | 4.72 | 4.65 | 4.65 | 4.36 | 4.74 | 3.54 | 3.88 | 3.82 | 2.89 | 3.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.25 | 3.76 | 3.95 | 4.05 | 3.84 | 3.94 | 3.89 | 3.91 | 3.81 | 4.09 | 3.96 | 3.95 | 3.74 | 3.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ2 2024
+ Chiffre d’affaires netQ1 2024
+ Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023)
÷ Fonds de roulement
= (7,204 + 6,755 + 7,351 + 7,002)
÷ -2,323 = —
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L'analyse des données révèle une évolution significative du fonds de roulement sur la période considérée. Initialement négatif, le fonds de roulement a connu une détérioration progressive de janvier 2019 à octobre 2019, passant de -1027 millions de dollars américains à -4016 millions. Une amélioration notable s'est ensuite observée en janvier 2020, avec une remontée à -4003 millions, suivie d'une fluctuation avec un minimum de -227 millions en juillet 2020. Cependant, le fonds de roulement a de nouveau diminué à partir d'octobre 2020, atteignant -3242 millions en juillet 2023 avant une légère amélioration en octobre 2023 (-2691 millions). La tendance la plus récente, jusqu'en avril 2024, indique une stabilisation autour de -2323 millions de dollars américains.
En parallèle, le chiffre d'affaires net a présenté une trajectoire plus stable. Après une légère diminution de janvier à avril 2019, il a fluctué autour de 7200 millions de dollars américains jusqu'à avril 2020. Un rebond significatif a été constaté en juillet 2020, atteignant 6816 millions, suivi d'une augmentation continue jusqu'à janvier 2021 (7354 millions). Le chiffre d'affaires net a ensuite connu une légère baisse en avril 2021 (6961 millions) avant de remonter à 7871 millions en janvier 2022. Une fluctuation a été observée au cours de l'année 2022, avec un minimum de 6713 millions en avril et un maximum de 7809 millions en janvier 2023. La tendance récente montre une stabilisation autour de 7200 millions de dollars américains, avec une légère diminution en avril 2024 (7204 millions).
- Fonds de roulement
- La tendance générale est à la négativité, avec des fluctuations importantes. L'amplitude des variations suggère une gestion active du fonds de roulement, mais également une certaine vulnérabilité aux conditions de marché.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net présente une plus grande stabilité, avec une croissance globale sur la période. Les fluctuations sont moins prononcées que celles du fonds de roulement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives au taux de rotation du fonds de roulement sont manquantes pour l'ensemble de la période, ce qui empêche une analyse complète de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Hewlett Packard Enterprise Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 2.51 | 2.98 | 4.10 | 4.27 | 4.50 | 4.20 | 3.68 | 3.36 | 3.50 | 3.47 | 4.08 | 4.69 | 6.00 | 6.59 | 6.92 | 5.28 | 5.28 | 7.46 | 8.23 | 9.16 | 9.59 | 9.25 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 145 | 122 | 89 | 86 | 81 | 87 | 99 | 109 | 104 | 105 | 89 | 78 | 61 | 55 | 53 | 69 | 69 | 49 | 44 | 40 | 38 | 39 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 11 | 11 | 11 | 12 | 12 | 11 | 8 | 9 | 9 | 10 | 11 | 9 | 10 | 10 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 298 | 328 | 318 | 315 | 325 | 318 | 276 | 268 | 239 | 221 | 222 | 210 | 209 | 197 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 57 | 58 | 63 | 61 | 57 | 49 | 49 | 43 | 40 | 36 | 32 | 33 | 30 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 18 | 19 | 22 | 27 | 25 | 28 | 27 | 27 | 22 | 21 | 19 | 20 | 21 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 116 | 123 | 90 | 105 | 95 | 127 | 128 | 146 | 141 | 132 | 126 | 115 | 108 | 102 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 2.51 = 145
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du taux de rotation des stocks sur la période considérée. Initialement situé autour de 9,25 au premier trimestre 2019, ce ratio a connu une baisse progressive pour atteindre 2,51 au dernier trimestre 2024.
- Taux de rotation des stocks
- Une diminution constante est observée, avec une accélération de la baisse à partir du premier trimestre 2020. Le taux passe de 7,46 à 5,28 entre le premier et le deuxième trimestre 2020, puis continue de diminuer, bien qu'avec des fluctuations moins marquées, jusqu'à la valeur la plus basse enregistrée en 2024.
Parallèlement à cette diminution du taux de rotation, les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de manière significative.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce nombre de jours, initialement de 39 au premier trimestre 2019, a augmenté progressivement pour atteindre 145 au dernier trimestre 2024. L'augmentation est particulièrement notable à partir du deuxième trimestre 2020, passant de 69 à 145 jours sur la période. Cette évolution indique une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère que l'entreprise met de plus en plus de temps à vendre ses stocks, ce qui pourrait indiquer des problèmes de demande, de gestion des stocks ou de politique de prix. La forte augmentation des jours de rotation de l’inventaire, conjuguée à la baisse du taux de rotation, mérite une attention particulière.
Jours de rotation des comptes clients
Hewlett Packard Enterprise Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 7.37 | 7.43 | 8.37 | 8.60 | 7.98 | 6.99 | 6.95 | 8.31 | 8.94 | 8.13 | 6.98 | 8.38 | 9.39 | 9.16 | 7.97 | 9.45 | 10.49 | 9.96 | 9.85 | 10.07 | 9.68 | 9.65 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 50 | 49 | 44 | 42 | 46 | 52 | 53 | 44 | 41 | 45 | 52 | 44 | 39 | 40 | 46 | 39 | 35 | 37 | 37 | 36 | 38 | 38 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 21 | 22 | 28 | 19 | 17 | 22 | 26 | 21 | 20 | 29 | 26 | 18 | 21 | 34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 71 | 65 | 64 | 54 | 54 | 65 | 77 | 61 | 61 | 75 | 64 | 52 | 51 | 56 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 31 | 30 | 37 | 34 | 36 | 38 | 47 | 41 | 43 | 38 | 42 | 33 | 33 | 30 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 40 | 35 | 45 | 40 | 46 | 41 | 47 | 52 | 49 | 42 | 50 | 45 | 46 | 43 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 59 | 42 | 59 | 37 | 42 | 45 | 59 | 54 | 44 | 44 | 48 | 44 | 36 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 7.37 = 50
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement stable autour de 9,6 à 10, il connaît une baisse notable à partir du premier trimestre 2020, atteignant un minimum de 7,97. Une reprise s'ensuit, mais le ratio ne retrouve pas ses niveaux initiaux, oscillant entre 8 et 10.
- Ratio de rotation des créances
- Une diminution du ratio indique une rotation plus lente des créances, ce qui peut suggérer des difficultés à recouvrer les paiements ou une politique de crédit plus souple. La reprise observée à partir de 2020 pourrait être liée à des efforts de recouvrement ou à un changement de politique.
En parallèle, les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance inverse. Ils restent relativement stables autour de 36 à 38 jours jusqu'au deuxième trimestre 2020, puis augmentent significativement, atteignant un pic de 53 jours au premier trimestre 2022. Cette augmentation indique une période de recouvrement plus longue des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- L'augmentation des jours de rotation des comptes clients confirme la tendance observée dans le ratio de rotation des créances. Une valeur plus élevée suggère que l'entreprise met plus de temps à convertir ses créances en espèces. La stabilisation autour de 40 à 50 jours à partir de 2021 indique une certaine normalisation, mais à un niveau plus élevé qu'initialement.
Il est à noter que les données les plus récentes, au premier trimestre 2024, montrent une légère diminution des jours de rotation des comptes clients, mais le ratio de rotation des créances reste inférieur à ses niveaux initiaux. Cette observation suggère une amélioration potentielle, mais qui n'a pas encore pleinement impacté la capacité de l'entreprise à convertir rapidement ses créances en espèces.
Cycle de fonctionnement
Hewlett Packard Enterprise Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 145 | 122 | 89 | 86 | 81 | 87 | 99 | 109 | 104 | 105 | 89 | 78 | 61 | 55 | 53 | 69 | 69 | 49 | 44 | 40 | 38 | 39 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 50 | 49 | 44 | 42 | 46 | 52 | 53 | 44 | 41 | 45 | 52 | 44 | 39 | 40 | 46 | 39 | 35 | 37 | 37 | 36 | 38 | 38 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 195 | 171 | 133 | 128 | 127 | 139 | 152 | 153 | 145 | 150 | 141 | 122 | 100 | 95 | 99 | 108 | 104 | 86 | 81 | 76 | 76 | 77 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 32 | 33 | 39 | 31 | 29 | 33 | 34 | 30 | 29 | 39 | 37 | 27 | 31 | 44 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 369 | 393 | 382 | 369 | 379 | 383 | 353 | 329 | 300 | 296 | 286 | 262 | 260 | 253 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 88 | 88 | 100 | 95 | 93 | 87 | 96 | 84 | 83 | 74 | 74 | 66 | 63 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 58 | 54 | 67 | 67 | 71 | 69 | 74 | 79 | 71 | 63 | 69 | 65 | 67 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 175 | 165 | 149 | 142 | 137 | 172 | 187 | 200 | 185 | 176 | 174 | 159 | 144 | 138 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 145 + 50 = 195
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du cycle de fonctionnement de l'entreprise.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. Partant de 39 jours au premier trimestre 2019, cette valeur a connu une hausse notable pour atteindre 145 jours au deuxième trimestre 2024, avec des fluctuations intermédiaires. Cette évolution suggère un ralentissement de la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu et renouvelé.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l'inventaire. De 38 jours au premier trimestre 2019, la valeur a progressé pour atteindre 50 jours au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation indique une détérioration de la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine les jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu une augmentation significative au fil du temps. Passant de 77 jours au premier trimestre 2019 à 195 jours au deuxième trimestre 2024, cette évolution reflète une détérioration globale de l'efficacité de la gestion du cycle de conversion de trésorerie. L'augmentation est particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2020, avec une accélération au cours des deux dernières années.
En résumé, les données indiquent une tendance à l'allongement des délais de rotation de l'inventaire et des comptes clients, ce qui se traduit par un cycle de fonctionnement plus long. Cette situation pourrait potentiellement affecter la liquidité et la rentabilité de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Hewlett Packard Enterprise Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 1.82 | 2.22 | 2.65 | 3.46 | 3.53 | 2.99 | 2.18 | 2.72 | 3.28 | 2.82 | 2.63 | 2.83 | 3.38 | 3.54 | 3.44 | 3.05 | 3.35 | 3.58 | 3.51 | 3.90 | 3.82 | 3.68 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 201 | 164 | 138 | 106 | 103 | 122 | 168 | 134 | 111 | 129 | 139 | 129 | 108 | 103 | 106 | 119 | 109 | 102 | 104 | 94 | 96 | 99 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 80 | 100 | 107 | 79 | 72 | 96 | 105 | 80 | 88 | 126 | 94 | 72 | 75 | 129 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 48 | 36 | 71 | 45 | 61 | 62 | 50 | 68 | 77 | 65 | 69 | 49 | 56 | 56 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 33 | 36 | 40 | 43 | 42 | 43 | 43 | 44 | 41 | 45 | 48 | 51 | 40 | 48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 102 | 86 | 85 | 99 | 109 | 113 | 125 | 130 | 120 | 117 | 122 | 114 | 114 | 107 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 60 | 65 | 49 | 44 | 37 | 57 | 54 | 72 | 70 | 63 | 74 | 59 | 53 | 44 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 1.82 = 201
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, on constate une légère augmentation de 3,68 à 3,9 entre janvier 2019 et juillet 2019, suivie d'une diminution progressive jusqu'à 3,05 en juillet 2020. Une reprise est ensuite observée, atteignant 3,54 en janvier 2021, avant de connaître une nouvelle phase descendante jusqu'à un minimum de 1,82 en janvier 2024.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une évolution inverse. Une diminution initiale de 99 jours en janvier 2019 à 94 jours en juillet 2019 est suivie d'une augmentation progressive jusqu'à 139 jours en janvier 2022. Une légère diminution est ensuite observée, mais une forte augmentation est constatée en janvier 2024, atteignant 201 jours. Cette augmentation suggère une détérioration de la capacité à régler rapidement les fournisseurs.
- Tendance générale du taux de rotation
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a globalement diminué sur la période, indiquant une tendance à l'allongement des délais de paiement aux fournisseurs.
- Tendance générale des jours de rotation
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté sur la période, confirmant l'allongement des délais de paiement.
- Périodes de fluctuation notable
- Des fluctuations significatives sont observées entre 2019 et 2021, suivies d'une tendance plus marquée à l'augmentation des jours de rotation à partir de 2022.
- Dernier trimestre analysé
- Le dernier trimestre analysé (avril 2024) présente un taux de rotation faible (2,22) et un nombre de jours de rotation élevé (164), ce qui pourrait indiquer des difficultés de trésorerie ou une stratégie de gestion des fournisseurs modifiée.
Cycle de conversion de trésorerie
Hewlett Packard Enterprise Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 145 | 122 | 89 | 86 | 81 | 87 | 99 | 109 | 104 | 105 | 89 | 78 | 61 | 55 | 53 | 69 | 69 | 49 | 44 | 40 | 38 | 39 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 50 | 49 | 44 | 42 | 46 | 52 | 53 | 44 | 41 | 45 | 52 | 44 | 39 | 40 | 46 | 39 | 35 | 37 | 37 | 36 | 38 | 38 | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 201 | 164 | 138 | 106 | 103 | 122 | 168 | 134 | 111 | 129 | 139 | 129 | 108 | 103 | 106 | 119 | 109 | 102 | 104 | 94 | 96 | 99 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -6 | 7 | -5 | 22 | 24 | 17 | -16 | 19 | 34 | 21 | 2 | -7 | -8 | -8 | -7 | -11 | -5 | -16 | -23 | -18 | -20 | -22 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | -48 | -67 | -68 | -48 | -43 | -63 | -71 | -50 | -59 | -87 | -57 | -45 | -44 | -85 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | 321 | 357 | 311 | 324 | 318 | 321 | 303 | 261 | 223 | 231 | 217 | 213 | 204 | 197 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 55 | 52 | 60 | 52 | 51 | 44 | 53 | 40 | 42 | 29 | 26 | 15 | 23 | 10 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | -44 | -32 | -18 | -32 | -38 | -44 | -51 | -51 | -49 | -54 | -53 | -49 | -47 | -43 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 115 | 100 | 100 | 98 | 100 | 115 | 133 | 128 | 115 | 113 | 100 | 100 | 91 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 145 + 50 – 201 = -6
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire présentent une augmentation globale sur la période étudiée. Initialement stables autour de 38-40 jours, ils progressent significativement pour atteindre 145 jours avant de redescendre à 122 jours. Cette évolution suggère une possible détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks ou une modification de la stratégie de stockage.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une certaine volatilité, mais tendent à augmenter sur la période. Partant d'une base de 38 jours, ils atteignent un pic à 52 jours avant de se stabiliser autour de 44-50 jours. Cette augmentation indique un allongement des délais de recouvrement des créances clients, ce qui pourrait avoir un impact sur la trésorerie.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs connaissent une augmentation notable et continue. Ils passent de 99 jours à un maximum de 201 jours, suggérant une utilisation accrue du crédit fournisseur. Bien que cela puisse améliorer la trésorerie à court terme, une dépendance excessive au crédit fournisseur peut augmenter les risques financiers.
Le cycle de conversion de trésorerie, qui mesure le temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie, présente une évolution fluctuante. Il passe d'une valeur négative initiale, indiquant une conversion rapide, à des valeurs positives, puis à nouveau négatives. La volatilité du cycle de conversion de trésorerie suggère des variations dans l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement. Une détérioration est notable vers la fin de la période, avec des valeurs négatives plus importantes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance générale à la hausse, avec une augmentation significative puis une légère diminution.
- Jours de rotation des comptes clients
- Volatilité, mais tendance à l'augmentation globale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation continue et notable.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Volatilité importante, avec une détérioration vers la fin de la période.