Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Dell Technologies Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation significative sur la période observée. Après une diminution progressive de 17,53 à 13,11, il a augmenté pour atteindre 20,66 avant de redescendre à 8,7.
Le ratio de rotation des créances a également présenté une variabilité. Il a diminué initialement, puis augmenté, atteignant un pic à 10,33 avant de connaître une nouvelle baisse à 6,46. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a globalement augmenté, passant de 3,11 à 4,28, puis a fluctué, se terminant à 2,7.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour tourner l’inventaire a augmenté de 21 à 42 jours sur la période, indiquant une détérioration de l’efficacité de la gestion des stocks en fin de période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 42 à 57 jours, suggérant un allongement des délais de recouvrement des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a fluctué, passant de 63 à 99 jours, indiquant des variations dans le temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et les créances en trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours pour tourner les comptes fournisseurs a diminué de 117 à 85 jours, puis a augmenté pour atteindre 135 jours, ce qui peut indiquer des changements dans les conditions de paiement avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie est resté négatif pendant la majeure partie de la période, indiquant que l'entreprise génère de la trésorerie avant de devoir payer ses fournisseurs. Cependant, ce cycle s'est raccourci, passant de -54 à -36 jours, avant de se stabiliser autour de -33 à -36 jours.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion des stocks et des créances plus difficile en fin de période, tandis que la gestion des comptes fournisseurs a connu des fluctuations. Le cycle de conversion de trésorerie indique une bonne capacité à générer de la trésorerie à court terme.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Dell Technologies Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus nets | 26,649) | 21,412) | 24,329) | 18,441) | 18,253) | 19,006) | 19,665) | 17,393) | 17,002) | 17,103) | 17,547) | 15,904) | 19,283) | 19,014) | 20,986) | 20,332) | 22,374) | 20,890) | 18,716) | 17,326) | ||||||
| Inventaires | 10,437) | 6,949) | 7,211) | 7,415) | 6,716) | 6,652) | 5,953) | 4,782) | 3,622) | 3,381) | 3,584) | 4,016) | 4,776) | 6,172) | 5,883) | 6,277) | 5,898) | 5,442) | 4,223) | 3,828) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 8.70 | 11.86 | 11.10 | 10.16 | 11.07 | 10.98 | 11.95 | 14.44 | 18.65 | 20.66 | 20.02 | 18.72 | 16.67 | 13.40 | 14.38 | 13.11 | 13.45 | 13.76 | 16.63 | 17.53 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 39.06 | 38.64 | 36.77 | 34.08 | 30.63 | 28.87 | 33.80 | 33.32 | 32.57 | 33.82 | 29.54 | 29.24 | 32.36 | 45.20 | 40.43 | 40.07 | 36.69 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 1.44 | 1.40 | 1.38 | 1.36 | 1.37 | 1.33 | 1.23 | 1.11 | 1.15 | 1.16 | 1.12 | 1.15 | 1.32 | 1.36 | 1.53 | 1.65 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 5.30 | 5.97 | 6.28 | 6.83 | 6.45 | 5.91 | 5.63 | 6.28 | 6.38 | 6.30 | 5.83 | 6.01 | 6.45 | 7.41 | 7.52 | 8.52 | 9.19 | 10.06 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 2.44 | 3.30 | 4.18 | 4.94 | 5.07 | 3.31 | 2.98 | 2.41 | 3.14 | 2.97 | 4.04 | 3.49 | 3.84 | 2.88 | 2.84 | 2.50 | 2.58 | 2.77 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q4 2026 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenus netsQ4 2026
+ Coût des revenus netsQ3 2026
+ Coût des revenus netsQ2 2026
+ Coût des revenus netsQ1 2026)
÷ Inventaires
= (26,649 + 21,412 + 24,329 + 18,441)
÷ 10,437 = 8.70
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L’analyse des données révèle une évolution significative du coût des revenus nets sur la période considérée. On observe une augmentation continue de ce coût entre le 30 avril 2021 et le 28 octobre 2022, passant de 17326 millions de dollars américains à 19014 millions. Une diminution est ensuite constatée au trimestre suivant, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre 19665 millions de dollars américains en avril 2024. Les derniers trimestres montrent une nouvelle augmentation notable, atteignant 26649 millions de dollars américains en octobre 2025.
Concernant les inventaires, une tendance à la hausse est perceptible du 30 avril 2021 au 29 juillet 2022, avec une progression de 3828 millions de dollars américains à 5883 millions. Un point bas est atteint en février 2023 (3584 millions), avant une remontée significative jusqu’à 6716 millions en juillet 2024. Les inventaires continuent d’augmenter par la suite, atteignant 10437 millions de dollars américains en octobre 2025.
Le taux de rotation des stocks présente une dynamique inverse à celle des inventaires. Après une période initiale de relative stabilité autour de 17-18, le taux de rotation diminue progressivement entre avril 2021 et février 2024, atteignant un minimum de 8.7 en octobre 2025. Une légère amélioration est observée par la suite, avec un taux de 11.86 en août 2025 et 11.1 en janvier 2026.
- Coût des revenus nets
- Présente une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. L’augmentation la plus marquée se produit entre janvier 2025 et octobre 2025.
- Inventaires
- Augmente de manière constante sur la période, avec une accélération de la croissance à partir de mai 2024. Les niveaux d’inventaire sont les plus élevés à la fin de la période analysée.
- Taux de rotation des stocks
- Diminue globalement sur la période, indiquant une gestion des stocks moins efficace ou une augmentation de la demande. La baisse est particulièrement prononcée à partir de février 2024.
Ratio de rotation des créances
Dell Technologies Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 33,379) | 27,005) | 29,776) | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | 17,585) | 11,721) | 15,023) | 9,785) | 10,298) | 11,189) | 11,391) | 8,563) | 9,343) | 9,720) | 10,351) | 9,399) | 12,482) | 11,431) | 13,431) | 11,837) | 12,912) | 14,177) | 12,914) | 10,909) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.46 | 8.88 | 6.75 | 9.88 | 9.28 | 8.40 | 8.06 | 10.48 | 9.46 | 9.38 | 9.04 | 10.33 | 8.20 | 9.21 | 7.96 | 8.85 | 7.84 | 7.01 | 7.46 | 8.70 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 10.91 | 10.46 | 14.83 | 15.32 | 13.35 | 11.70 | 16.92 | 17.48 | 16.63 | 12.99 | 19.64 | 21.47 | 16.32 | 13.99 | 17.77 | 18.55 | 12.52 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 4.77 | 5.67 | 4.90 | 5.18 | 6.14 | 5.85 | 5.14 | 5.58 | 5.72 | 6.71 | 6.75 | 5.63 | 4.75 | 6.03 | 5.98 | 4.87 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 8.94 | 11.95 | 8.45 | 10.54 | 9.56 | 11.89 | 8.05 | 10.80 | 11.72 | 12.01 | 9.74 | 10.76 | 10.15 | 9.61 | 7.79 | 8.92 | 8.59 | 9.57 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 2.55 | 8.34 | 9.97 | 8.16 | 6.80 | 6.88 | 5.48 | 7.16 | 6.16 | 8.74 | 6.20 | 9.78 | 8.65 | 8.17 | 6.23 | 6.81 | 8.38 | 8.36 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q4 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ4 2026
+ Chiffre d’affaires netQ3 2026
+ Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026)
÷ Débiteurs, déduction faite de la provision
= (33,379 + 27,005 + 29,776 + 23,378)
÷ 17,585 = 6.46
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L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une croissance est observée entre avril 2021 et janvier 2022, atteignant un pic à 27992 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution est constatée au premier trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative durant l’année 2022. Une baisse plus marquée intervient au cours du quatrième trimestre 2022, qui se poursuit au début de 2023. Le chiffre d’affaires montre une reprise progressive à partir du deuxième trimestre 2023, avec une accélération notable au cours des trimestres suivants, culminant à 33379 millions de dollars américains en août 2025. Une légère diminution est ensuite observée en octobre 2025 et janvier 2026.
- Débiteurs, déduction faite de la provision
- Les débiteurs présentent une tendance à la hausse entre avril 2021 et octobre 2021, avant de diminuer au trimestre suivant. Ils augmentent à nouveau en 2022, puis connaissent une baisse significative à partir du quatrième trimestre 2022, atteignant leur point le plus bas en février 2023. Une remontée est ensuite observée jusqu’en janvier 2025, suivie d’une nouvelle augmentation importante en mai 2025, qui se maintient à un niveau élevé jusqu’en janvier 2026.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances fluctue au cours de la période. Il diminue entre avril 2021 et octobre 2021, puis augmente légèrement en janvier 2022. Une nouvelle baisse est observée au printemps 2022, suivie d’une amélioration significative au cours de l’année 2022, atteignant un pic en octobre 2022. Le ratio diminue ensuite en 2023, puis se stabilise autour de 9 durant l’année 2024. Une baisse notable est constatée en août 2025, suivie d’une légère remontée en octobre 2025 et d’une nouvelle diminution en janvier 2026.
L’évolution du ratio de rotation des créances semble inversement corrélée à celle des débiteurs, ce qui est attendu. La diminution du ratio en fin de période, malgré une augmentation du chiffre d’affaires, pourrait indiquer une détérioration de la gestion des créances ou une modification des conditions de paiement accordées aux clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Dell Technologies Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus nets | 26,649) | 21,412) | 24,329) | 18,441) | 18,253) | 19,006) | 19,665) | 17,393) | 17,002) | 17,103) | 17,547) | 15,904) | 19,283) | 19,014) | 20,986) | 20,332) | 22,374) | 20,890) | 18,716) | 17,326) | ||||||
| Comptes créditeurs | 33,630) | 23,794) | 27,463) | 25,349) | 20,832) | 23,400) | 24,095) | 20,586) | 19,389) | 19,478) | 19,969) | 17,796) | 18,598) | 22,507) | 25,339) | 25,585) | 27,143) | 26,772) | 23,029) | 21,545) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 2.70 | 3.46 | 2.91 | 2.97 | 3.57 | 3.12 | 2.95 | 3.35 | 3.48 | 3.59 | 3.59 | 4.22 | 4.28 | 3.67 | 3.34 | 3.22 | 2.92 | 2.80 | 3.05 | 3.11 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 3.25 | 3.16 | 4.33 | 3.95 | 3.42 | 3.05 | 4.38 | 4.54 | 3.65 | 3.42 | 4.65 | 5.10 | 3.81 | 3.49 | 4.54 | 4.15 | 2.90 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 4.97 | 6.26 | 5.23 | 6.86 | 6.59 | 8.14 | 7.63 | 10.09 | 5.13 | 8.16 | 5.95 | 5.84 | 7.33 | 5.39 | 4.74 | 5.61 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 7.52 | 8.39 | 7.86 | 8.55 | 9.93 | 9.31 | 8.24 | 9.53 | 11.08 | 10.11 | 9.19 | 8.55 | 8.69 | 8.53 | 8.47 | 8.31 | 9.00 | 8.15 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 1.88 | 14.79 | 15.24 | 29.76 | 33.19 | 9.70 | 8.78 | 9.09 | 6.13 | 5.63 | 7.52 | 8.38 | 9.76 | 6.38 | 6.71 | 5.09 | 5.18 | 5.82 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q4 2026 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenus netsQ4 2026
+ Coût des revenus netsQ3 2026
+ Coût des revenus netsQ2 2026
+ Coût des revenus netsQ1 2026)
÷ Comptes créditeurs
= (26,649 + 21,412 + 24,329 + 18,441)
÷ 33,630 = 2.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du coût des revenus nets sur la période considérée. Une augmentation constante est observée du premier trimestre 2021 au premier trimestre 2022, passant de 17 326 millions de dollars américains à 22 374 millions de dollars américains. Par la suite, une légère diminution est constatée, suivie d'une nouvelle hausse notable au premier trimestre 2024, atteignant 19 665 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2025, avec un pic à 26 649 millions de dollars américains.
- Coût des revenus nets
- Le coût des revenus nets présente une volatilité accrue au cours des derniers trimestres, avec des fluctuations plus importantes qu'au cours de la première moitié de la période analysée. L'augmentation la plus marquée se situe entre le quatrième trimestre 2024 et le quatrième trimestre 2025.
Les comptes créditeurs montrent une tendance générale à l'augmentation du premier trimestre 2021 au quatrième trimestre 2022, passant de 21 545 millions de dollars américains à 27 463 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation significative au quatrième trimestre 2025, atteignant 33 630 millions de dollars américains.
- Comptes créditeurs
- L'évolution des comptes créditeurs semble suivre une trajectoire similaire à celle du coût des revenus nets, suggérant une possible corrélation entre ces deux éléments. La hausse la plus importante des comptes créditeurs se produit également entre le quatrième trimestre 2024 et le quatrième trimestre 2025.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité significative. Il oscille entre 2,7 et 4,28. Une augmentation notable est observée entre le troisième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, passant de 2,8 à 4,28. Par la suite, une diminution est constatée, suivie de fluctuations continues sans tendance claire.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs au cours des derniers trimestres pourrait indiquer une détérioration de la gestion des paiements aux fournisseurs ou une augmentation du délai de paiement accordé. Cependant, il est important de noter que ce ratio est influencé par de nombreux facteurs et nécessite une analyse plus approfondie pour en déterminer les causes précises.
Taux de rotation du fonds de roulement
Dell Technologies Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 57,602) | 43,102) | 45,512) | 42,925) | 36,229) | 38,035) | 37,543) | 34,627) | 35,947) | 36,987) | 38,999) | 37,392) | 42,351) | 38,787) | 42,262) | 41,376) | 45,033) | 57,179) | 43,555) | 42,339) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 63,269) | 50,516) | 54,862) | 50,422) | 46,527) | 49,500) | 52,033) | 47,734) | 48,494) | 48,877) | 50,942) | 46,825) | 51,654) | 52,007) | 54,789) | 53,059) | 56,219) | 69,702) | 55,483) | 54,856) | ||||||
| Fonds de roulement | (5,667) | (7,414) | (9,350) | (7,497) | (10,298) | (11,465) | (14,490) | (13,107) | (12,547) | (11,890) | (11,943) | (9,433) | (9,303) | (13,220) | (12,527) | (11,683) | (11,186) | (12,523) | (11,928) | (12,517) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 33,379) | 27,005) | 29,776) | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 83.07 | 39.69 | — | — | — | — | — | — | — | 67.80 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 0.82 | 0.80 | 0.84 | 0.81 | 0.76 | 0.78 | 0.82 | 0.85 | 0.90 | 0.96 | 1.01 | 1.04 | 1.03 | 1.04 | 1.01 | 0.85 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.08 | 4.60 | 4.73 | 4.89 | 4.72 | 4.65 | 4.65 | 4.36 | 4.74 | 3.54 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 2.62 | 2.04 | 2.21 | 2.67 | 2.85 | 2.69 | 2.28 | 1.86 | 3.25 | 3.76 | 3.95 | 4.05 | 3.84 | 3.94 | 3.89 | 3.91 | 3.81 | 4.09 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q4 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ4 2026
+ Chiffre d’affaires netQ3 2026
+ Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026)
÷ Fonds de roulement
= (33,379 + 27,005 + 29,776 + 23,378)
÷ -5,667 = —
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du fonds de roulement et du chiffre d'affaires net.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une situation déficitaire sur l'ensemble de la période analysée, avec des valeurs négatives constantes. On observe une fluctuation trimestrielle, mais sans inversion de tendance. Une amélioration notable est perceptible entre le troisième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023, passant de -13220 millions de dollars américains à -9303 millions de dollars américains. Cependant, le fonds de roulement redevient négatif et s'aggrave progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2023, atteignant -14490 millions de dollars américains. Une amélioration est ensuite constatée, avec une diminution progressive jusqu'à -5667 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net démontre une croissance globale sur la période. Une augmentation constante est observée du premier au quatrième trimestre 2021, passant de 22590 millions de dollars américains à 26424 millions de dollars américains. Le chiffre d'affaires net connaît une baisse significative au troisième trimestre 2022, atteignant 24721 millions de dollars américains, puis se stabilise avant de chuter plus fortement au troisième trimestre 2022 à 20922 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite observée, avec une croissance notable au premier trimestre 2024, atteignant 25026 millions de dollars américains. La croissance s'accélère au cours des derniers trimestres, atteignant un pic de 33379 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives au taux de rotation du fonds de roulement sont manquantes pour l'ensemble de la période analysée, ce qui empêche une évaluation de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Dell Technologies Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 8.70 | 11.86 | 11.10 | 10.16 | 11.07 | 10.98 | 11.95 | 14.44 | 18.65 | 20.66 | 20.02 | 18.72 | 16.67 | 13.40 | 14.38 | 13.11 | 13.45 | 13.76 | 16.63 | 17.53 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 42 | 31 | 33 | 36 | 33 | 33 | 31 | 25 | 20 | 18 | 18 | 19 | 22 | 27 | 25 | 28 | 27 | 27 | 22 | 21 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 9 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 11 | 11 | 11 | 11 | 12 | 12 | 11 | 8 | 9 | 9 | 10 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 253 | 261 | 264 | 268 | 267 | 274 | 298 | 328 | 318 | 315 | 325 | 318 | 276 | 268 | 239 | 221 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 69 | 61 | 58 | 53 | 57 | 62 | 65 | 58 | 57 | 58 | 63 | 61 | 57 | 49 | 49 | 43 | 40 | 36 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 150 | 110 | 87 | 74 | 72 | 110 | 122 | 152 | 116 | 123 | 90 | 105 | 95 | 127 | 128 | 146 | 141 | 132 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q4 2026 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 8.70 = 42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une diminution générale au cours de la période observée, bien que des fluctuations soient notables.
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Initialement à 17,53, le taux de rotation des stocks a diminué progressivement pour atteindre un minimum de 10,98. Une remontée est ensuite observée, mais ne dépasse pas les niveaux initiaux, culminant à 11,86 avant de redescendre à 8,7.
- Jours de rotation de l’inventaire
- En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté, passant de 21 jours à un maximum de 42 jours. Cette augmentation indique une détérioration de l’efficacité de la gestion des stocks, les produits restant plus longtemps en inventaire.
- Fluctuations à court terme
- Des augmentations ponctuelles du taux de rotation des stocks sont observées, notamment entre le 28 janvier 2022 et le 5 mai 2023, ce qui se traduit par une diminution correspondante des jours de rotation de l’inventaire. Cependant, ces améliorations sont suivies de nouvelles baisses.
- Période récente
- La période la plus récente, s'étendant du 2 février 2024 au 31 janvier 2026, montre une tendance à la baisse du taux de rotation des stocks et une augmentation des jours de rotation de l’inventaire, suggérant une difficulté croissante à écouler les stocks rapidement.
En conclusion, les données indiquent une détérioration progressive de la gestion des stocks, caractérisée par une rotation plus lente et une augmentation du temps nécessaire pour vendre l’inventaire. Cette situation pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des causes sous-jacentes et la mise en œuvre de mesures correctives.
Jours de rotation des comptes clients
Dell Technologies Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.46 | 8.88 | 6.75 | 9.88 | 9.28 | 8.40 | 8.06 | 10.48 | 9.46 | 9.38 | 9.04 | 10.33 | 8.20 | 9.21 | 7.96 | 8.85 | 7.84 | 7.01 | 7.46 | 8.70 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 57 | 41 | 54 | 37 | 39 | 43 | 45 | 35 | 39 | 39 | 40 | 35 | 45 | 40 | 46 | 41 | 47 | 52 | 49 | 42 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 33 | 35 | 25 | 24 | 27 | 31 | 22 | 21 | 22 | 28 | 19 | 17 | 22 | 26 | 21 | 20 | 29 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 76 | 64 | 75 | 70 | 59 | 62 | 71 | 65 | 64 | 54 | 54 | 65 | 77 | 61 | 61 | 75 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 41 | 31 | 43 | 35 | 38 | 31 | 45 | 34 | 31 | 30 | 37 | 34 | 36 | 38 | 47 | 41 | 43 | 38 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 143 | 44 | 37 | 45 | 54 | 53 | 67 | 51 | 59 | 42 | 59 | 37 | 42 | 45 | 59 | 54 | 44 | 44 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q4 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.46 = 57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une volatilité significative sur la période observée. Initialement, une diminution est constatée, passant de 8,7 à 7,01. Ensuite, une remontée s'amorce, atteignant 8,85 puis 9,21 avant de fluctuer autour de 9, puis de redescendre à 8,06. Une nouvelle augmentation est observée, culminant à 10,48, suivie d'une baisse notable à 6,75, puis une reprise à 8,88 et enfin une diminution à 6,46.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les créances sont encaissées au cours d'une période donnée. Les fluctuations suggèrent des variations dans l'efficacité de la collecte des paiements ou dans les conditions de crédit accordées aux clients.
En parallèle, les jours de rotation des comptes clients montrent une évolution inverse. Une augmentation initiale est observée, passant de 42 à 52 jours. Une diminution suit, atteignant 40 jours, avant de connaître de nouvelles fluctuations. On observe une tendance à la diminution, avec des valeurs descendant jusqu'à 35 jours, puis une remontée à 45 jours. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, atteignant 57 jours, ce qui indique un allongement du délai moyen de recouvrement des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne nécessaire pour encaisser les créances. L'augmentation de ce nombre suggère une détérioration potentielle de la gestion des créances ou des difficultés de paiement rencontrées par les clients. La diminution indique une amélioration de l'efficacité du recouvrement.
La corrélation entre les deux ratios est attendue, étant donné qu'ils mesurent des aspects différents de la même activité. Les variations observées pourraient être liées à des facteurs tels que les politiques de crédit, les conditions économiques générales, ou des changements dans la composition de la clientèle. L'évolution récente, avec une diminution du ratio de rotation et une augmentation des jours de rotation, pourrait nécessiter une attention particulière afin d'identifier les causes sous-jacentes et d'éventuellement ajuster les stratégies de gestion des créances.
Cycle de fonctionnement
Dell Technologies Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 42 | 31 | 33 | 36 | 33 | 33 | 31 | 25 | 20 | 18 | 18 | 19 | 22 | 27 | 25 | 28 | 27 | 27 | 22 | 21 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 57 | 41 | 54 | 37 | 39 | 43 | 45 | 35 | 39 | 39 | 40 | 35 | 45 | 40 | 46 | 41 | 47 | 52 | 49 | 42 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 99 | 72 | 87 | 73 | 72 | 76 | 76 | 60 | 59 | 57 | 58 | 54 | 67 | 67 | 71 | 69 | 74 | 79 | 71 | 63 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 42 | 44 | 35 | 35 | 39 | 44 | 33 | 32 | 33 | 39 | 31 | 29 | 33 | 34 | 30 | 29 | 39 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 329 | 325 | 339 | 338 | 326 | 336 | 369 | 393 | 382 | 369 | 379 | 383 | 353 | 329 | 300 | 296 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 110 | 92 | 101 | 88 | 95 | 93 | 110 | 92 | 88 | 88 | 100 | 95 | 93 | 87 | 96 | 84 | 83 | 74 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 293 | 154 | 124 | 119 | 126 | 163 | 189 | 203 | 175 | 165 | 149 | 142 | 137 | 172 | 187 | 200 | 185 | 176 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q4 2026 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 42 + 57 = 99
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire de 21 jours au 30 avril 2021 à 42 jours au 31 octobre 2025. Cette tendance indique un ralentissement de la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu et remplacé. Une stabilisation relative est notée entre le 30 avril 2021 et le 28 janvier 2022, suivie d'une augmentation plus marquée à partir du 29 avril 2022. Les derniers trimestres montrent une fluctuation, mais conservent un niveau supérieur à la période initiale.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une volatilité plus importante. Ils augmentent initialement de 42 jours au 30 avril 2021 à 57 jours au 31 octobre 2025, avec des pics à 52 jours le 29 octobre 2021 et 57 jours le 31 octobre 2025. Cette évolution suggère un allongement du délai de recouvrement des créances clients. Des périodes de diminution sont également observées, mais la tendance générale est à l'augmentation.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine les jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, suit une tendance à la hausse globale. Il passe de 63 jours au 30 avril 2021 à 99 jours au 31 octobre 2025. Cette augmentation indique que le temps nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et en créances clients en espèces s'allonge. Une augmentation notable est observée à partir du 29 avril 2022, avec une accélération au cours des derniers trimestres. La période du 5 mai 2023 au 2 février 2024 montre une relative stabilité avant une nouvelle augmentation.
En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, caractérisée par un ralentissement de la rotation de l'inventaire, un allongement du délai de recouvrement des créances clients et, par conséquent, une augmentation du cycle de fonctionnement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Dell Technologies Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 2.70 | 3.46 | 2.91 | 2.97 | 3.57 | 3.12 | 2.95 | 3.35 | 3.48 | 3.59 | 3.59 | 4.22 | 4.28 | 3.67 | 3.34 | 3.22 | 2.92 | 2.80 | 3.05 | 3.11 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 135 | 105 | 125 | 123 | 102 | 117 | 124 | 109 | 105 | 102 | 102 | 86 | 85 | 99 | 109 | 113 | 125 | 130 | 120 | 117 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 112 | 115 | 84 | 92 | 107 | 120 | 83 | 80 | 100 | 107 | 79 | 72 | 96 | 105 | 80 | 88 | 126 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 73 | 58 | 70 | 53 | 55 | 45 | 48 | 36 | 71 | 45 | 61 | 62 | 50 | 68 | 77 | 65 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 49 | 44 | 46 | 43 | 37 | 39 | 44 | 38 | 33 | 36 | 40 | 43 | 42 | 43 | 43 | 44 | 41 | 45 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 195 | 25 | 24 | 12 | 11 | 38 | 42 | 40 | 60 | 65 | 49 | 44 | 37 | 57 | 54 | 72 | 70 | 63 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1 Q4 2026 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 2.70 = 135
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, il se situe autour de 3,1, puis diminue légèrement avant de remonter à 3,22 et 3,34. Un pic est observé à 4,28, suivi d'une stabilisation autour de 3,6 avant de redescendre progressivement à 2,7.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une augmentation du ratio suggère une accélération des paiements, tandis qu'une diminution indique un ralentissement. La tendance générale est à une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une diminution récente.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une évolution inverse. On observe une augmentation progressive de 117 à 130 jours, suivie d'une diminution à 85 jours. Une remontée est ensuite constatée à 105 jours avant de culminer à 135 jours. Cette évolution est cohérente avec celle du taux de rotation, confirmant une gestion des paiements variable.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne nécessaire pour payer les fournisseurs. Une diminution du nombre de jours indique une amélioration de la gestion de trésorerie et une accélération des paiements. L'évolution montre une période de ralentissement des paiements suivie d'une accélération, puis d'un ralentissement plus marqué en fin de période.
Il est à noter que les données les plus récentes indiquent une diminution du taux de rotation et une augmentation des jours de rotation, ce qui pourrait signaler un allongement des délais de paiement aux fournisseurs. Cette évolution pourrait être due à divers facteurs, tels que des difficultés de trésorerie, une modification de la politique de paiement ou des négociations avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Dell Technologies Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 janv. 2026 | 31 oct. 2025 | 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 42 | 31 | 33 | 36 | 33 | 33 | 31 | 25 | 20 | 18 | 18 | 19 | 22 | 27 | 25 | 28 | 27 | 27 | 22 | 21 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 57 | 41 | 54 | 37 | 39 | 43 | 45 | 35 | 39 | 39 | 40 | 35 | 45 | 40 | 46 | 41 | 47 | 52 | 49 | 42 | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 135 | 105 | 125 | 123 | 102 | 117 | 124 | 109 | 105 | 102 | 102 | 86 | 85 | 99 | 109 | 113 | 125 | 130 | 120 | 117 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -36 | -33 | -38 | -50 | -30 | -41 | -48 | -49 | -46 | -45 | -44 | -32 | -18 | -32 | -38 | -44 | -51 | -51 | -49 | -54 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | -70 | -71 | -49 | -57 | -68 | -76 | -50 | -48 | -67 | -68 | -48 | -43 | -63 | -71 | -50 | -59 | -87 | ||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 256 | 267 | 269 | 285 | 271 | 291 | 321 | 357 | 311 | 324 | 318 | 321 | 303 | 261 | 223 | 231 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 61 | 48 | 55 | 45 | 58 | 54 | 66 | 54 | 55 | 52 | 60 | 52 | 51 | 44 | 53 | 40 | 42 | 29 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 98 | 129 | 100 | 107 | 115 | 125 | 147 | 163 | 115 | 100 | 100 | 98 | 100 | 115 | 133 | 128 | 115 | 113 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 42 + 57 – 135 = -36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire présentent une augmentation globale sur la période observée. Partant de 21 jours au premier trimestre, ils atteignent 42 jours au dernier trimestre, avec des fluctuations intermédiaires. Cette évolution suggère une possible détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks ou une modification de la stratégie de stockage.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une volatilité plus importante. Après une augmentation initiale, ils diminuent puis augmentent de nouveau, atteignant un pic de 57 jours. Cette variabilité pourrait indiquer des difficultés dans le recouvrement des créances ou des changements dans les conditions de crédit accordées aux clients.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs connaissent une diminution significative au cours des premiers trimestres, avant de remonter et de se stabiliser, puis d'augmenter à nouveau. Cette tendance pourrait refléter une amélioration des relations avec les fournisseurs et une capacité accrue à négocier des délais de paiement plus longs, suivie d'une possible pression sur la trésorerie ou d'un changement de politique d'achat.
Le cycle de conversion de trésorerie, qui mesure le temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie, est globalement négatif, ce qui est généralement favorable. Cependant, il se rapproche de zéro et devient plus négatif au fil du temps, avant de se stabiliser puis de devenir moins négatif. Cette évolution indique une amélioration initiale de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, suivie d'une possible stabilisation ou d'un léger ralentissement de la conversion de la trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance à la hausse globale, passant de 21 à 42 jours sur la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Volatilité importante, avec un pic à 57 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution initiale suivie d'une remontée et stabilisation, puis d'une nouvelle augmentation.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Globalement négatif, avec une amélioration initiale suivie d'une stabilisation et d'un léger ralentissement.