Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cisco Systems Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une tendance globale à la baisse au fil du temps, passant d'environ 13,91 en octobre 2018 à un niveau plus stable autour de 5,63 à la fin du calendrier analysé. Cette diminution indique une augmentation de la durée de stockage des stocks ou une gestion plus conservatrice de l'inventaire, avec un cycle de rotation qui s'allonge sur la période.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué sensiblement, avec une tendance ascendante notable entre janvier 2019 et avril 2021, passant de 9,45 à plus de 12,08, suggérant une amélioration dans la gestion des créances ou un encaissement plus rapide. Cependant, à partir de mai 2021, on observe une diminution puis une nouvelle augmentation, avec le ratio oscillant autour de 9,56 en janvier 2024, reflet de variations dans la gestion du crédit client.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu des variations modérées, en tendance à la hausse vers la fin, passant de 9,34 en octobre 2018 à environ 9,93 en janvier 2024, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace des délais de paiement ou une amélioration de la négociation avec les fournisseurs. On note cependant des fluctuations intermédiaires correspondant à des périodes de variations dans la politique de paiement.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux a globalement augmenté, de niveaux inférieurs à 3 initialement, atteignant des valeurs proches de 5,08 en janvier 2024. La tendance montre une augmentation de la rapidité dans le cycle opérationnel ou une gestion plus efficiente des composantes du fonds de roulement, bien que des fluctuations ponctuelles puissent refléter des ajustements opérationnels ou stratégiques.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a accéléré, passant d’environ 26 jours en octobre 2018 à plus de 65 jours à la fin de la période. Cette augmentation indique une durée de stockage prolongée, qui pourrait résulter d'une stratégie de gestion des stocks visant à réduire la fréquence de renouvellement ou à optimiser les niveaux d'inventaire en fonction des cycles de demande.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce cycle a été caractérisé par une hausse généralement progressive, passant de 39 jours à environ 45 jours, avec un plafond à 47. Une augmentation de cette période peut suggérer une extension des délais de paiement client ou une modification dans la politique de crédit accordée, avec un impact potentiel sur la liquidité.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a suivi une tendance à l’allongement, de 65 à près de 110 jours, indiquant une phase où la gestion opérationnelle implique un processus plus long pour convertir les ressources en produits finis puis en liquidités. Cette extension reflète probablement une adaptation ou une complexification des opérations.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce cycle a prolongé, passant de 39 à 43 jours, signalant une tendance à retarder les paiements ou à allonger le délai de règlement fournisseur, ce qui peut avoir des implications sur la gestion du fonds de roulement et la relation avec les partenaires commerciaux.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une augmentation, passant de 26 jours en octobre 2018 à plus de 58 jours à la fin de la période observée. La croissance de cette métrique indique une période prolongée pour convertir les investissements initiaux en liquidités disponibles, reflétant possiblement une augmentation de la durée de rotation globale des actifs circulants ou une gestion plus conservatrice de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Cisco Systems Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ3 2025
+ Coût des ventesQ2 2025
+ Coût des ventesQ1 2025
+ Coût des ventesQ4 2024)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes connaît une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période analysée, passant d'environ 4 926 millions de dollars en octobre 2018 à un pic de 4 871 millions de dollars en juillet 2024. Malgré quelques fluctuations, notamment une légère baisse vers la fin de la période, cette augmentation soutenue indique une croissance des coûts liés à la production ou à l'acquisition des biens ou services vendus, ce qui pourrait nécessiter une gestion attentive pour maintenir la rentabilité.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont affiché une tendance à l'augmentation continue, passant d'environ 1 572 millions de dollars en octobre 2018 à un maximum de 3 373 millions de dollars en janvier 2024. Cette hausse soutenue suggère une accumulation progressive de stocks, ce qui pourrait indiquer un ralentissement dans la rotation des stocks ou une anticipation d'une demande future plus élevée. La croissance constante des inventaires pourrait entraîner des coûts de stockage plus importants ou une détérioration des liquidités si elle n'est pas accompagnée d'une augmentation proportionnelle des ventes.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse régulière, passant d'environ 13,91 en octobre 2018 à environ 5,63 en janvier 2024. Cette diminution indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, confirmant une accumulation accrue. La réduction du taux de rotation peut refléter une augmentation des stocks inutilisés ou des difficultés à écouler rapidement ces inventaires, ce qui pourrait impacter négativement la liquidité ou la profitabilité si cette tendance se maintient.
- Résumé général
- Globalement, l'entreprise montre une croissance continue de ses coûts des ventes et de ses inventaires, accompagnée d'une baisse notable du taux de rotation des stocks. Ces tendances suggèrent une accumulation de stocks non renouvelés rapidement, ce qui peut poser des défis en termes de gestion des stocks et de rentabilité. La tendance à l'augmentation des inventaires, associée à la baisse du taux de rotation, indique potentiellement une consolidation ou une saturation du marché, où la gestion des stocks devient critique pour maintenir l'efficience opérationnelle. Sur la période considérée, aucune amélioration significative de la rotation des stocks n'a été observée, ce qui pourrait nécessiter une révision des stratégies de gestion des inventaires pour optimiser la liquidité et préserver la rentabilité à long terme.
Ratio de rotation des créances
Cisco Systems Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Débiteurs, déduction faite de la provision
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise montrent une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 13 072 millions de dollars en octobre 2018 à un pic de 14 149 millions de dollars en juillet 2024. À partir de 2019, une croissance régulière s'observe, en particulier entre 2021 et 2024, où les revenus augmentent de façon soutenue, notamment en avril 2023 et au premier trimestre 2024. Des fluctuations mineures sont perceptibles, mais la tendance générale indique une croissance continue des revenus, suggérant une expansion des activités ou une augmentation des ventes au fil du temps.
- Évolution des débitrices nettes
- Les débitrices nettes ont connu comparativement plus de volatilité. Après une baisse entre octobre 2018 (4 536 millions de dollars) et janvier 2019 (3 745 millions), elles ont connu une hausse notable à partir d'avril 2019, atteignant 5 491 millions, puis fluctuant par la suite. La tendance générale montre une augmentation progressive à partir de 2020, culminant à 6 669 millions en janvier 2025. La croissance des débitrices peut refléter une augmentation des ventes à crédit ou de l’extension du crédit accordé aux clients.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une variabilité considérable, oscillant entre 7.79 en juillet 2022 et 12.08 en novembre 2019. Après une période de fluctuation, il semble se stabiliser autour de 9 à 11 en 2021 et 2022. Une augmentation ponctuelle du ratio indique une meilleure efficacité dans la collecte des créances, tandis qu'une baisse peut refléter un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des crédits clients. La tendance à la stabilisation pourrait indiquer une gestion plus équilibrée de la rotation des créances dans le contexte récent.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cisco Systems Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ3 2025
+ Coût des ventesQ2 2025
+ Coût des ventesQ1 2025
+ Coût des ventesQ4 2024)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du coût des ventes
- Au cours de la période observée, le coût des ventes a connu une fluctuation légère sans tendance nette à la hausse ou à la baisse. Après une valeur de 4 926 millions de dollars en octobre 2018, il a diminué à 4 671 millions en janvier 2022, puis a augmenté pour atteindre un pic de 5 286 millions en avril 2023. Cette stabilité relative suggère une gestion des coûts relativement maîtrisée, malgré quelques variations liées aux cycles commerciaux ou aux ajustements opérationnels. La tendance indique une certaine croissance en valeur absolue depuis 2018, mais avec une volatilité modérée.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont enregistré des fluctuations tout au long de la période. En octobre 2018, leur montant s’élevait à 1 805 millions, puis a diminué à plusieurs reprises, avec un point bas à 1 848 millions en janvier 2024. La tendance générale montre une oscillation autour de 2 000 millions, avec des périodes de baisse et de reprise. Ce comportement peut refléter des variations dans la gestion des paiements fournisseurs ou des changements dans la politique de crédit de l’entreprise. Notamment, une baisse notable est observer en janvier 2024, ce qui peut indiquer une accélération des paiements ou un changement dans les conditions de crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une évolution significative tout au long de la période, oscillant entre 7.22 et 11.08. La tendance générale indique une augmentation progressive, notamment à partir de 2021, où le taux dépasse les 8, voire 9, en certaines périodes. Une valeur plus élevée de ce ratio indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, ce qui peut signaler une politique de paiement plus agressive ou une nécessité accrue de gérer efficacement le fonds de roulement. La progression vers un ratio supérieur à 9, notamment en 2024, suggère un changement notable dans la gestion des comptes créditeurs, reflétant probablement une optimisation des flux de trésorerie ou une stratégie financière ajustée pour maximiser la liquidité.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cisco Systems Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont connu une tendance à la baisse significative entre la période de novembre 2018 et janvier 2025. Après un pic en janvier 2019 à environ 23 638 millions de dollars, une diminution progressive est observée, atteignant un niveau négatif de -3 722 millions de dollars en janvier 2025. Cela indique une détérioration progressive de la position de liquidité à court terme de l'entreprise, avec une incapacité croissante à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs à court terme sur la période analysée.
- Analyse du revenu
- Le revenu de l'entreprise a évolué de façon variable au cours de la période. Après une baisse en 2020 par rapport à 2019, une remontée est observée à partir du deuxième trimestre de 2020, avec un pic en avril 2023 à 13 592 millions de dollars. La tendance générale montre une croissance continue après une période de stagnation ou de légère baisse, attestant d'une reprise de l'activité commerciale et éventuellement d'une augmentation des ventes ou des services. Cependant, la baisse en 2022, suivie d'une stabilisation en 2023, témoigne de fluctuations qui pourraient résulter de facteurs saisonniers, économiques ou opérationnels spécifiques à l'entreprise.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, disponible à partir de juin 2019, présente une tendance à la hausse, passant de valeurs autour de 3,04 en janvier 2019 jusqu'à un sommet de 5,08 en janvier 2024. La croissance de ce ratio suggère une meilleure utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus ou gérer efficacement les actifs à court terme. La forte augmentation à partir de 2020 indique une amélioration de l'efficience opérationnelle ou une gestion plus rigoureuse des ressources à court terme malgré la détérioration considérable du fonds de roulement en fin de période analysée.
- Synthèse générale
- Globalement, ces données indiquent une amélioration des revenus et une meilleure gestion de l'efficience opérationnelle à partir de 2020, même si cette évolution s'accompagne d'une dégradation très marquée de la position de liquidité à court terme. La croissance du taux de rotation du fonds de roulement témoigne d'une utilisation plus efficace des ressources disponibles, tandis que la détérioration du fonds de roulement pourrait signaler des tensions financières à court terme à mesure que la valeur devient négative, nécessitant une attention particulière de la gestion financière à venir.
Jours de rotation de l’inventaire
Cisco Systems Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des stocks a présenté une tendance globale à la baisse. Initialement inconnu dans la première moitié de la période, il a commencé à être mesuré à partir du troisième trimestre de 2019, avec une valeur légèrement supérieure à 13.91. Puis, il a enregistré une évolution fluctuante, atteignant un pic autour de 14.85 au troisième trimestre de 2019. Par la suite, une tendance générale à la diminution s’est dessinée, avec des valeurs tombant en dessous de 10, culminant à 9.19 au quatrième trimestre de 2021. À partir de cette période, une légère remontée a été observée, dépassant à plusieurs reprises la barre des 6, tout en maintenant des valeurs comprises entre 5.63 et 6.83 jusqu’au troisième trimestre de 2024. Cette évolution indique une rotation moindre des stocks dans la dernière partie de la période, pouvant refléter une gestion plus prudente ou une stratégie visant à accumuler un stock plus important en période récente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Concernant le nombre de jours pour la rotation de l’inventaire, une tendance à l’augmentation est perceptible depuis le début de la période de mesure en 2019. Après une valeur de 26 jours à la fin de 2018/début 2019, cet indicateur a progressivement augmenté, atteignant un maximum d’environ 65 jours au quatrième trimestre de 2022. Par la suite, une certaine stabilisation est apparue, avec des chiffres oscillant autour de 57 à 58 jours jusqu’au quatrième trimestre de 2024. Cette augmentation du nombre de jours de rotation suggère que la société a, au fil du temps, conservé ses stocks plus longtemps avant leur écoulement, ce qui pourrait signaler une modification dans la gestion des stocks ou une adaptation aux conditions du marché, ou encore une stratégie visant à réduire la fréquence d’inventaire tout en maintenant un stock conséquent.
Jours de rotation des comptes clients
Cisco Systems Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variation notable au cours de la période observée. Après une absence de valeurs pour les premiers trimestres, on constate une augmentation significative à partir de la fin de 2018, atteignant un pic à plusieurs reprises en 2020 et en 2021, avec une valeur maximale de 12,08. Cette tendance indique une augmentation de l'efficacité dans la gestion des créances ou une accélération du recouvrement. Cependant, à partir de 2022, le ratio tend à diminuer, culminant à 8,05, avant de remonter légèrement dans le dernier trimestre en 2025, suggérant une certaine cyclicité ou variation dans la gestion des comptes clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients suivent une tendance fluctuante mais globalement équivalente à celle du ratio. Après une période sans données, on observe une baisse notable en 2020, avec une valeur maximale à 47 jours, indiquant une augmentation du délai de recouvrement. Par la suite, la tendance s'inverse avec une baisse progressive, atteignant un minimum à 30 jours vers mi-2021, puis fluctuant entre 30 et 45 jours. La stabilité relative dans la seconde moitié de la période pourrait refléter une optimisation ou une stabilisation dans la gestion du crédit client. Dans la dernière année, la moyenne tourne autour de 35 à 38 jours, indiquant une gestion relativement cohérente, bien que la période antérieure ait été plus variable avec des écarts plus importants.
Cycle de fonctionnement
Cisco Systems Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une tendance à l’augmentation progressive sur la période analysée. Après une période initiale où ces valeurs étaient absentes, elles ont commencé à augmenter régulièrement à partir de la fin 2019, passant de 25 jours en juillet 2019 à un pic de 65 jours en janvier 2024. Cette tendance indique une intensification de la durée de stockage ou de rotation des stocks, ce qui peut suggérer une gestion plus prudente ou des ajustements dans les stratégies d’inventaire, ou encore des variations dans la demande ou la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a varié tout au long de la période avec une tendance globalement à la hausse, passant de 30 à 45 jours. Bien qu’il y ait eu des fluctuations, notamment des pics à 47 jours en janvier 2022 et à 45 jours en janvier 2025, la tendance générale indique une augmentation de la durée de recouvrement des créances clients. Cela pourrait refléter des changements dans les conditions de crédit accordé aux clients ou une évolution dans la politique de recouvrement, ou encore des défis liés à la gestion du crédit-client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu une augmentation régulière, passant d’environ 65 jours à la fin 2018 à près de 110 jours en janvier 2025. La croissance de cette échéance indique que la durée intégrée du cycle opérationnel, qui inclut la gestion des stocks et le recouvrement des créances, s’est allongée de manière substantielle. Ce ralentissement du cycle de fonctionnement peut résulter d’un allongement dans la gestion des inventaires ou du recouvrement, ou d’autres facteurs liés à la chaîne d’approvisionnement ou à la politique commerciale. La tendance à la hausse de ces indicateurs peut influencer la liquidité et la rentabilité à long terme.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cisco Systems Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
1 Q3 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Selon les données disponibles, le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une certaine stabilité à partir du quatrième trimestre 2018. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la fluctuation se manifeste, avec une augmentation notable en 2021 et 2022. En particulier, le ratio atteint un pic autour de 11,08 en janvier 2024 après avoir été généralement compris entre 7,5 et 9 auparavant. Cette augmentation indique que la société a réduit le délai de paiement à ses fournisseurs sur la période, ce qui peut refléter une amélioration de la gestion de la trésorerie ou une politique de paiement plus aggressive.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Correspondant inversement au ratio précédent, le nombre de jours nécessitant pour régler les comptes fournisseurs fluctue de façon cohérente avec le ratio. Après une période de stabilité avec environ 39 à 51 jours de rotation, une baisse significative est observée pour atteindre 33 jours en janvier 2024. Cela signifie que la société règle ses fournisseurs plus rapidement à partir de 2021, passant d'une période pouvant atteindre près de 51 jours à environ 33 jours, ce qui confirme la tendance à accélérer les paiements aux fournisseurs. La stabilité récente autour de 37 à 43 jours témoigne d'une gestion relativement constante depuis cette période.
Cycle de conversion de trésorerie
Cisco Systems Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 26 avr. 2025 | 25 janv. 2025 | 26 oct. 2024 | 27 juil. 2024 | 27 avr. 2024 | 27 janv. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 23 janv. 2021 | 24 oct. 2020 | 25 juil. 2020 | 25 avr. 2020 | 25 janv. 2020 | 26 oct. 2019 | 27 juil. 2019 | 27 avr. 2019 | 26 janv. 2019 | 27 oct. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-26), 10-Q (Date du rapport : 2025-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-01-27), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-23), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-24), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-25), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-25), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-26), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-27), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-26), 10-Q (Date du rapport : 2018-10-27).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données indiquent une tendance à l’augmentation progressive de la durée de rotation de l’inventaire, passant d’environ 26 jours en janvier 2019 à un pic de 65 jours en janvier 2025. Après une période relativement stable autour de 25-30 jours jusqu’en début 2020, la rotation s’est accélérée, culminant dans une augmentation continue, ce qui pourrait suggérer une accumulation ou un ralentissement dans la gestion des stocks, ou une stratégie d’inventaire ajustée au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients montre une tendance à la fluctuation, avec une moyenne oscillant entre 30 et 45 jours au fil des périodes. Notamment, une hausse à 45 jours est observée en début 2025, contre une période plus courte autour de 30-33 jours en 2019-2020. La variation signale probablement un élargissement des délais de recouvrement ou des politiques de crédit plus souples, renforcée par une tendance générale à la hausse à partir de 2020.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée de rotation des comptes fournisseurs semble légèrement fluctuer, oscillant généralement entre 33 et 51 jours. Une augmentation notable est observée à 51 jours en octobre 2021, indiquant une tendance à prolonger les délais de paiement. La période récente, autour de 37 à 44 jours, suggère une stabilisation ou une gestion plus stricte des délais fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie connaît une augmentation importante, passant d’environ 10-26 jours en 2019 à plus de 66 jours en 2025. Après une phase relativement courte autour de 20 à 29 jours en 2019-2020, la période s’allonge de façon notable en 2021, puis atteint des pics supérieurs à 50 jours en 2022 et 2023. Cette croissance indique que la durée globale pour convertir les investissements en liquidités s’est considérablement rallongée, évoquant potentiellement des changements dans la gestion opérationnelle, la stratégie commerciale ou une intensification du cycle d’exploitation.