Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Dell Technologies Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres affiché sur la période n’est pas disponible pour 2020, mais apparaît augmenté à 20,25 % en 2021. La tendance ne peut être entièrement suivie sans données ultérieures, mais cette valeur suggère une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres en 2021. La stabilité ou la variation ultérieure ne sont pas indiquées en raison de l’absence de données pour 2022 à 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une légère baisse de 1,03 en 2020 à 0,95 en 2021, puis a augmenté pour atteindre 1,07 en 2022, avant de se stabiliser à 1,12 en 2023. En 2024, il se maintient à 1,10, puis diminue légèrement à 1,06 en 2025, indiquant une relative stabilité avec une tendance à la légère réduction de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres à la fin de la période.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio a diminué de 0,44 en 2020 à 0,29 en 2022, puis a connu une hausse à 0,33 en 2023, avant de se stabiliser à 0,31 en 2024. La tendance indique une réduction de l’endettement par rapport à l’actif global sur la période, avec une légère augmentation en 2023, mais une stabilisation par la suite.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 0,45 en 2020 à 0,30 en 2022. Il s’est accru à 0,34 en 2023, puis a légèrement diminué à 0,32 en 2024, attestant d’une baisse générale de la part de l’endettement dans la structure d’actif, malgré une petite fluctuation à la hausse en 2023.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio n’est disponible qu’en 2021, à 49,78 %, ce qui indique une part significative de la dette financière dans le financement global. L’absence de données pour les autres années limite l’analyse de la tendance.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une évolution positive, passant de 1 en 2020 à 2,54 en 2021, puis à 4,84 en 2022, avant de se stabiliser autour de 3,64 en 2023 et 3,59 en 2024. En 2025, il augmente à 4,62. La progression indique une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, reflétant une meilleure gestion de la dette ou un renforcement de la capacité bénéficiaire.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a également connu une progression notable, avec une valeur de 1 en 2020 qui double à 2,26 en 2021, puis atteint 4,16 en 2022. La stabilité relative en 2023 et 2024 autour des valeurs de 3,14 et 3,17 montre une capacité régulière à couvrir les charges fixes, et une hausse en 2025 à 3,99 signale une amélioration de cette capacité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Dell Technologies Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | |||||||
| Dette à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la baisse après un pic en 2020. Elle a diminué de 52 056 millions de dollars à 26 954 millions de dollars en 2022, avant d'augmenter légèrement à 29 588 millions de dollars en 2023. Ensuite, la dette a poursuivi sa réduction pour atteindre 25 567 millions de dollars en 2025. Cette évolution indique une gestion stratégique visant à réduire l'endettement global, malgré une légère augmentation en 2023.
- Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
- Les capitaux propres ont été négatifs en 2020, à -1 574 millions de dollars, mais ont été positifs en 2021, atteignant 2 479 millions de dollars. Toutefois, ils ont rapidement replongé en territoire négatif en 2022, à -1 685 millions de dollars, et ont continué à être en déficit en 2023 à -3 122 millions de dollars. La situation demeure défavorable en 2024 et 2025, avec des capitaux propres négatifs respectivement à -2 404 millions de dollars et -1 482 millions de dollars. Ces fluctuations témoignent d'une instabilité financière et d'une situation patrimoniale encore fragilisée, malgré la période d'amélioration en 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio n'a pas été précisé au-delà de 2021, où il était établi à 19,36. La valeur élevée de ce ratio en 2021 indique une structure financière fortement endettée par rapport aux capitaux propres, traduisant une dépendance importante à l'endettement. En raison de l'absence de données pour les années suivantes, il n'est pas possible d'évaluer l'évolution de ce ratio, mais la baisse de la dette et le déficit accru des capitaux propres suggèrent une tendance potentielle à une réduction du ratio dans le futur si ces tendances se poursuivent.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dell Technologies Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | |||||||
| Dette à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs non courants) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 53,8 milliards de dollars américains en 2020 à près de 27,9 milliards en 2022. Cette réduction de la dette s'est poursuivie en 2023, avec une légère hausse à environ 30,5 milliards, puis une nouvelle baisse en 2024 à 26,8 milliards et en 2025 à 25,3 milliards. La tendance globale indique une consolidation progressive de la dette, malgré quelques fluctuations annuelles, notamment une légère augmentation en 2023.
- Situation des capitaux propres
- Les capitaux propres ont été fortement volatils au cours de la période analysée. En 2020, ils se situaient à -1,574 milliard de dollars (négatif), signifiant un déficit de capitaux propres. En 2021, une inversion est observée avec un excédent de 2,479 milliards, mais cette amélioration est suivie par une nouvelle dégradation en 2022, avec un déficit de 1,685 milliard. La situation reste déséquilibrée dans les années suivantes, avec un déficit d'environ 3,122 milliards en 2023, puis une légère amélioration à -2,404 milliards en 2024, et enfin un déficit réduit à 1,482 milliard en 2025. Ces fluctuations traduisent une instabilité des capitaux propres sur la période, avec une tendance générale à un déficit chronique.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calculé en 2021, s’établissait à 20.25, indiquant une forte prépondérance de l’endettement par rapport aux capitaux propres à cette date. Il n’y a pas d’informations disponibles pour les autres années, ce qui limite l’analyse de son évolution. Néanmoins, le ratio élevé en 2021 souligne une dépendance importante à l’endettement relatif aux fonds propres lors de cette période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Dell Technologies Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | |||||||
| Dette à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution significative entre janvier 2020 et janvier 2022, passant de 52,056 millions de dollars à 26,954 millions de dollars. Après cette baisse, il y a eu une augmentation en 2023, atteignant 29,588 millions de dollars, avant de nouveau diminuer en 2024 à 25,994 millions de dollars, et de continuer à diminuer en 2025 pour s'établir à 24,567 millions de dollars. Cette évolution indique une réduction globale de l'endettement sur la période analysée, avec des variations liées probablement à des opérations de refinancement ou de gestion de la structure de capital.
- Total du capital
- Le total du capital a suivi une tendance similaire à celle de la dette. Il a fortement chuté entre 2020 et 2022, passant de 50,482 millions de dollars à 25,269 millions de dollars. Par la suite, une légère hausse est observée en 2023 à 26,466 millions de dollars, puis une réduction en 2024 à 23,590 millions de dollars et une stabilisation partielle en 2025 à 23,085 millions de dollars. La correspondance entre l'évolution de la dette et du capital peut refléter des opérations de financement ou de réduction d'endettement visant à optimiser la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, affichant une tendance générale à la baisse après une légère augmentation en 2022. En 2020, il était à 1.03, puis est passé à 0.95 en 2021, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, en 2022, le ratio a dépassé 1, atteignant 1.07, ce qui suggère une forte croissance de l'endettement par rapport aux fonds propres. Ensuite, il est resté stable autour de 1.1 en 2023 puis a légèrement diminué à 1.06 en 2025, signalant une tendance à la stabilisation ou à une gestion prudente de la dette relativement aux fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dell Technologies Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | |||||||
| Dette à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs non courants) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une réduction significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 53,8 milliards de dollars à 27,99 milliards de dollars. Ensuite, une légère augmentation a été observée en 2023, atteignant environ 30,48 milliards de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2024 et 2025, atteignant respectivement 26,82 milliards de dollars et 25,33 milliards de dollars. Cette tendance indique une réduction progressive de l’endettement global de l’entreprise au fil des années, malgré une fluctuation à court terme.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a fluctué au fil des périodes, débutant à environ 52,3 milliards de dollars en 2020, puis augmentant légèrement à 52,7 milliards en 2021. Une baisse notable s’observe en 2022, avec une forte réduction à 26,3 milliards. Par la suite, le montant a tendance à augmenter légèrement en 2023 pour atteindre 27,36 milliards, avant de diminuer à nouveau en 2024 et 2025, s’établissant respectivement à 24,42 et 23,84 milliards de dollars. Cette évolution reflète une restructuration ou une réduction du capital total sur la période, avec une baisse marquée en 2022, probablement liée à des opérations financières significatives.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio a varié au fil du temps, débutant à 1,03 en 2020, puis diminuant à 0,95 en 2021, ce qui indique une réduction relative de la dette par rapport au capital. En 2022, il connaît une augmentation à 1,06, puis monte légèrement à 1,11 en 2023, avant de revenir à 1,06 en 2024. Ces fluctuations suggèrent une période d’amélioration de la solvabilité ou de réduction de l’endettement en 2021, suivie d’un relèvement du ratio en 2022 et 2023, ce qui peut indiquer une restructuration ou une nouvelle prise de dette. La stabilité en 2024 indique une consolidation de la structure financière.
Ratio d’endettement
Dell Technologies Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | |||||||
| Dette à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période considérée, la dette totale a connu des fluctuations importantes. Elle a diminué de manière significative entre janvier 2020 (52 056 millions de dollars) et janvier 2022 (26 954 millions de dollars), témoignant d'une réduction nette de l'endettement. Cependant, elle a augmenté à nouveau en février 2023 (29 588 millions de dollars) avant de diminuer légèrement en 2024 (25 994 millions de dollars) et en 2025 (24 567 millions de dollars). Cette tendance indique une gestion active de la dette, avec une consolidation initiale suivie d'une légère augmentation, puis une nouvelle réduction.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une tendance à la baisse à partir de 2021, passant de 123 415 millions de dollars en janvier 2021 à 92 735 millions de dollars en janvier 2022. Par la suite, ils ont continué de diminuer, atteignant 79 746 millions de dollars en janvier 2025. Cette diminution progressive peut refléter une réduction globale du portefeuille d’actifs ou une restructuration des actifs de l’entreprise durant cette période.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a suivi une tendance générale à la baisse, passant de 0,44 en janvier 2020 à 0,31 en janvier 2025. La baisse du ratio, notamment de 0,44 à 0,29 entre 2020 et 2022, indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de la dette par rapport à l’actif total. La stabilité ou la légère augmentation du ratio autour de 0,33 en février 2023 et 2024 montre une certaine régularité dans la gestion de l’endettement, sans reprise significative de l’endettement par rapport à l’actif.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dell Technologies Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | |||||||
| Dette à long terme | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme) | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs non courants) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre le 31 janvier 2020 et la fin janvier 2022, passant d'environ 53,8 milliards de dollars à 27,9 milliards de dollars. Ensuite, une légère augmentation est observée en février 2023, atteignant 30,5 milliards de dollars, avant de poursuivre une tendance à la baisse pour s'établir à 26,8 milliards en février 2024 et 25,3 milliards en janvier 2025.
- Évolution du total de l'actif
- Le total de l'actif a augmenté légèrement en 2021, passant de 118,9 milliards à 123,4 milliards de dollars. Cependant, à partir de cette date, une diminution progressive est observée, avec un actif estimé à 92,7 milliards en janvier 2022, puis 89,6 milliards en février 2023, 82 milliards en février 2024 et enfin 79,7 milliards en janvier 2025. Cette tendance indique une réduction globale de la taille de l'actif au cours de la période considérée.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Le ratio d'endettement a été en diminution continue, passant de 0,45 en janvier 2020 à 0,32 en janvier 2025. Cela reflète une amélioration relative de la structure financière, avec une baisse de la proportion de la dette par rapport à l'actif total, ce qui pourrait indiquer une stratégie visant à renforcer la solvabilité de l'entreprise ou une gestion prudente de l'endettement.
Ratio d’endettement financier
Dell Technologies Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance à la baisse est observable dans le total de l’actif, passant de 118,86 milliards de dollars en 2020 à 79,75 milliards de dollars en 2025. Entre 2020 et 2022, une baisse significative est notable, notamment entre 2021 et 2022. La diminution se poursuit de manière progressive jusqu’en 2025, indiquant une réduction globale de la taille de l’actif au cours de cette période.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une évolution très volatile. En 2020, un déficit de 1,574 milliard de dollars est enregistré, suivi d’un regain positif en 2021 avec une valeur de 2,479 milliards de dollars. Cependant, cette amélioration n’est pas durable, puisque dès 2022, les capitaux propres redeviennent négatifs à -1,685 milliard de dollars. La situation se dégrade encore en 2023 et 2024, avec de nouveaux déficits respectifs de -3,122 milliards et -2,404 milliards de dollars. La dette en capitaux propres persiste, avec une tendance à rester négative, et se poursuit jusqu’en 2025 à -1,482 milliard de dollars, marquant une situation financière fragile ou un endettement élevé par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier est fourni uniquement pour l’année 2021 à un niveau de 49,78, indiquant un niveau d’endettement élevé à cette date. L’absence de données pour les autres années limite l’analyse de la tendance, mais ce ratio suggère une dépendance significative à l’endettement durant la période considérée.
Ratio de couverture des intérêts
Dell Technologies Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||
| Moins: Résultat des activités abandonnées, net d’impôts | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
-
Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance progressive entre 2020 et 2022, passant d'environ 2 671 millions de dollars à 7 465 millions de dollars, ce qui indique une augmentation significative de la performance opérationnelle sur cette période.
Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec un EBIT de 4 447 millions de dollars, inférieur au maximum atteint en 2022. Pour l'année 2024, l'EBIT repart à la hausse, atteignant 5 388 millions de dollars, puis continue de croître en 2025 pour atteindre 6 442 millions de dollars, montrant une tendance à la reprise et à la croissance à moyen terme.
- Évolution des charges d’intérêts
-
Les charges d’intérêts ont généralement diminué sur la période, passant de 2 675 millions de dollars en 2020 à 1 542 millions de dollars en 2022, témoignant peut-être d’un refinancement ou d’une réduction de l’endettement à long terme.
Après cette baisse, une légère augmentation est enregistrée en 2024 avec 1 501 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau à 1 394 millions de dollars en 2025, suggérant une gestion active du coût de la dette ou un refinancement favorable.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
-
Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices opérationnels, a connu une amélioration notable, passant de 1 en 2020 à 2.54 en 2021, puis poursuivant sa progression jusqu’à 4.84 en 2022.
En 2023, le ratio demeure élevé à 3.64, puis reste stable en 2024 à 3.59, avant d'atteindre un nouveau sommet à 4.62 en 2025, illustrant une capacité renforcée à couvrir ses charges d’intérêts, ce qui reflète une amélioration de la solvabilité ou une gestion efficace de la rentabilité opérationnelle par rapport à la dette.
Taux de couverture des charges fixes
Dell Technologies Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Dell Technologies Inc. | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||
| Moins: Résultat des activités abandonnées, net d’impôts | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts | |||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 3 181 millions de dollars à 7 800 millions de dollars, soit une augmentation approximative de 145%. Après cette période de croissance, une baisse est observée en 2023 avec une valeur de 4 730 millions de dollars. Cependant, il y a une reprise : en 2024, le bénéfice remonte à 5 679 millions, puis continue à augmenter pour atteindre 6 735 millions en 2025, indiquant une tendance globale à la hausse sur la période considérée avec une phase de correction en 2023.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont diminué de manière continue depuis 2020, passant de 3 185 millions de dollars à 1 877 millions de dollars en 2022. Ensuite, une baisse plus progressive est enregistrée, avec des charges de 1 505 millions en 2023, puis stabilisant légèrement autour de 1 687 millions en 2025. La tendance générale montre une réduction des charges fixes, notamment entre 2020 et 2022, suggérant une optimisation ou une maîtrise des coûts fixes.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une amélioration notable. En 2020, le ratio était de 1, indiquant une suffisance exiguë pour couvrir ces charges. Il a ensuite augmenté à 2,26 en 2021, puis a encore progressé pour atteindre 4,16 en 2022. En 2023, le ratio se maintient à un niveau élevé de 3,14, et continue à croître pour atteindre 3,17 en 2024, puis 3,99 en 2025. Cette évolution reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, notamment suite à la réduction de ces charges et à l'augmentation du bénéfice.