Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

Ratios de solvabilité (résumé)
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

Apple Inc., les ratios de solvabilité

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Ratios d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement financier
	Ratios de couverture
	Ratio de couverture des intérêts
	Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio a augmenté de 2020 à 2022, passant de 1,73 à 2,39, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Une diminution est ensuite observée en 2023 (1,80) et se poursuit en 2024 (1,89) et 2025 (1,35), suggérant une réduction progressive du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): L’évolution de ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio précédent, avec une augmentation de 2020 à 2022 (de 1,87 à 2,61) suivie d’une diminution en 2023 (1,99), 2024 (2,09) et 2025 (1,52). L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation amplifie l’effet de l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Ce ratio a connu une légère augmentation de 2020 à 2022, passant de 0,63 à 0,70, puis une stabilisation autour de 0,64-0,65 en 2023 et 2024, avant de diminuer à 0,58 en 2025. Cette évolution indique une gestion relativement stable de la dette par rapport à l’ensemble des fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Ce ratio a augmenté de 2020 à 2022 (de 0,65 à 0,72), puis s’est stabilisé autour de 0,67-0,68 en 2023 et 2024, avant de diminuer à 0,60 en 2025. Il confirme la tendance à une gestion plus prudente de la dette.
Ratio d’endettement: Ce ratio a diminué de manière constante de 2020 à 2025, passant de 0,35 à 0,28, ce qui indique une réduction de la proportion de l’actif financée par la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Ce ratio suit la même tendance que le ratio d’endettement, diminuant de 0,38 en 2020 à 0,31 en 2025, confirmant la réduction de l’endettement par rapport à l’actif total.
Ratio d’endettement financier: Ce ratio a augmenté de 2020 à 2022 (de 4,96 à 6,96), puis a diminué en 2023 (5,67) et 2024 (6,41) avant de baisser significativement en 2025 (4,87). Cette évolution suggère une gestion active de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio a connu une forte augmentation de 2020 à 2021 (de 24,35 à 42,29), puis une diminution en 2023 (29,92). Les données pour 2024 et 2025 sont manquantes. Cette évolution indique une fluctuation de la capacité à couvrir les charges d’intérêts.
Taux de couverture des charges fixes: Ce ratio a augmenté de 2020 à 2025, passant de 16,34 à 64,2. L’augmentation est particulièrement marquée en 2024 et 2025, indiquant une amélioration significative de la capacité à couvrir l’ensemble des charges fixes.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une période initiale d’augmentation du levier financier suivie d’une tendance à la réduction de l’endettement et à l’amélioration de la capacité à couvrir les charges financières, en particulier à partir de 2023. L’augmentation du taux de couverture des charges fixes en 2024 et 2025 est un indicateur positif de la solidité financière.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Apple Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Partie courante des contrats de location-financement
	Billet de trésorerie
	Portion à court terme de la dette à terme
	Portion non courante de la dette à terme
	Partie non courante des contrats de location-financement
	Total de la dette

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
	Technologie, matériel et équipement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2020 et 2021, atteignant un pic à 125 567 millions de dollars américains. Par la suite, une diminution progressive a été observée jusqu'en 2025, avec une valeur de 99 887 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une stratégie de désendettement au cours des dernières années.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution notable a été enregistrée entre 2020 et 2022, passant de 65 339 millions de dollars américains à 50 672 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'est amorcée en 2023, avec une augmentation à 62 146 millions de dollars américains, et cette tendance positive s'est poursuivie jusqu'en 2025, atteignant 73 733 millions de dollars américains. Cette remontée des capitaux propres peut indiquer une amélioration de la rentabilité ou des opérations de rachat d'actions.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio a augmenté de 2020 à 2022, passant de 1,73 à 2,39, ce qui indique une augmentation du levier financier. Cependant, il a ensuite diminué de manière constante, atteignant 1,35 en 2025. Cette diminution reflète la réduction de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière. La valeur de 1,89 en 2024 et 1,8 en 2023 suggèrent une stabilisation avant la baisse finale.

En résumé, les données indiquent une phase initiale d'augmentation de l'endettement suivie d'une stratégie de désendettement et d'une reconstitution des capitaux propres. L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres confirme cette tendance, signalant une amélioration progressive de la structure financière.

Apple Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Partie courante des contrats de location-financement
	Billet de trésorerie
	Portion à court terme de la dette à terme
	Portion non courante de la dette à terme
	Partie non courante des contrats de location-financement
	Total de la dette
	Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans Autres passifs à court terme)
	Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans les autres passifs non courants)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Technologie, matériel et équipement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation entre 2020 et 2021, atteignant son pic à 136 522 millions de dollars américains. Par la suite, une diminution progressive a été observée jusqu'en 2025, avec une valeur de 112 377 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution a été enregistrée entre 2020 et 2022, atteignant un minimum de 50 672 millions de dollars américains. Une remontée significative a eu lieu en 2023, suivie d'une légère baisse en 2024, puis d'une nouvelle augmentation notable en 2025, atteignant 73 733 millions de dollars américains.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une évolution corrélée à celles de la dette totale et des capitaux propres. Il a augmenté de 2020 à 2022, atteignant un maximum de 2.61. Une diminution a ensuite été observée en 2023 et 2024, avant de poursuivre sa baisse jusqu'à 1.52 en 2025. Cette dernière valeur indique une amélioration de la structure du capital, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux capitaux propres.

Dette totale: Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive sur la période analysée.
Capitaux propres: Diminution initiale suivie d'une remontée significative et d'une fluctuation modérée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, indiquant une amélioration de la structure du capital en 2025.

Apple Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Partie courante des contrats de location-financement
	Billet de trésorerie
	Portion à court terme de la dette à terme
	Portion non courante de la dette à terme
	Partie non courante des contrats de location-financement
	Total de la dette
	Capitaux propres
	Total du capital
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
	Technologie, matériel et équipement
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital et le niveau d'endettement. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 113 097 millions de dollars américains à 125 567 millions de dollars américains. Cependant, cette dette a ensuite diminué sur les exercices suivants, atteignant 112 112 millions de dollars américains en 2023 et continuant sa baisse à 99 887 millions de dollars américains en 2025.

Parallèlement, le total du capital a également fluctué. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, passant de 178 436 millions de dollars américains à 188 657 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2022, suivie d'une légère reprise en 2023. En 2024, le capital diminue à nouveau, avant de remonter en 2025 à 173 620 millions de dollars américains.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire qui reflète les évolutions du total de la dette et du total du capital. Il a augmenté de 0,63 en 2020 à 0,67 en 2021, puis a atteint un pic de 0,7 en 2022. Ce ratio a ensuite diminué, atteignant 0,64 en 2023 et 0,65 en 2024, avant de baisser plus significativement à 0,58 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

Tendances clés: Diminution progressive du total de la dette sur la période 2023-2025.
Fluctuations du capital: Le total du capital a connu des variations, mais reste globalement stable sur l'ensemble de la période.
Amélioration de la solvabilité: Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué, suggérant une meilleure gestion de la dette et une position financière plus solide.

Apple Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Partie courante des contrats de location-financement
	Billet de trésorerie
	Portion à court terme de la dette à terme
	Portion non courante de la dette à terme
	Partie non courante des contrats de location-financement
	Total de la dette
	Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans Autres passifs à court terme)
	Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans les autres passifs non courants)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Capitaux propres
	Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Technologie, matériel et équipement
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation entre 2020 et 2021, atteignant son niveau le plus élevé en 2021, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes.

Dette totale: La dette totale a progressé de 11,38% entre 2020 et 2021, puis a diminué de 3,03% entre 2021 et 2022. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie avec des réductions de 4,14% entre 2022 et 2023, de 3,97% entre 2023 et 2024, et de 4,22% entre 2024 et 2025. L'encaisse de la dette semble donc être une priorité.

Le total du capital a également fluctué. Après une augmentation en 2021, il a diminué en 2022, puis a connu une légère reprise en 2023. Une nouvelle diminution est observée en 2024, suivie d'une augmentation en 2025.

Total du capital: Le total du capital a augmenté de 6,36% entre 2020 et 2021, puis a diminué de 7,78% entre 2021 et 2022. Une augmentation de 1,58% est ensuite constatée entre 2022 et 2023, suivie d'une baisse de 5,12% entre 2023 et 2024, et enfin d'une augmentation de 5,74% entre 2024 et 2025. Ces variations suggèrent une gestion active du capital.

Le ratio de la dette sur le total du capital a suivi une trajectoire intéressante. Il a augmenté entre 2020 et 2022, indiquant une proportion croissante de financement par la dette, avant de diminuer à partir de 2022.

Ratio de la dette sur le total du capital: Le ratio est passé de 0,65 en 2020 à 0,72 en 2022, puis a diminué à 0,67 en 2023, restant stable à 0,68 en 2024 et diminuant à 0,60 en 2025. Cette diminution récente indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance au financement par la dette. La tendance suggère une volonté de réduire le levier financier.

En conclusion, l'entreprise a démontré une capacité à gérer sa dette et son capital de manière proactive, avec une tendance récente à la réduction du ratio d'endettement. Les fluctuations observées nécessitent un suivi continu pour évaluer leur impact à long terme sur la santé financière.

Apple Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Partie courante des contrats de location-financement
	Billet de trésorerie
	Portion à court terme de la dette à terme
	Portion non courante de la dette à terme
	Partie non courante des contrats de location-financement
	Total de la dette

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement¹
	Repères
	Ratio d’endettementConcurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Ratio d’endettementsecteur
	Technologie, matériel et équipement
	Ratio d’endettementindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 113 097 millions de dollars américains à 125 567 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s’est inversée par la suite, avec une diminution progressive de la dette sur les périodes suivantes, atteignant 99 887 millions de dollars américains en 2025.

Le total de l’actif a affiché une croissance constante entre 2020 et 2022, passant de 323 888 millions de dollars américains à 352 755 millions de dollars américains. Après 2022, l’actif a connu une légère fluctuation, avec une augmentation en 2024 à 364 980 millions de dollars américains, suivie d’une légère diminution en 2025 à 359 241 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement: Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a suivi une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période analysée. Il est passé de 0,35 en 2020 à 0,28 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. La baisse du ratio d’endettement est cohérente avec la diminution du total de la dette, tout en maintenant un niveau d’actif relativement stable.

En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à réduire son endettement tout en maintenant un niveau d’actif important. Cette évolution se traduit par une amélioration de sa structure financière et une diminution de sa vulnérabilité aux fluctuations économiques.

Apple Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Partie courante des contrats de location-financement
	Billet de trésorerie
	Portion à court terme de la dette à terme
	Portion non courante de la dette à terme
	Partie non courante des contrats de location-financement
	Total de la dette
	Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans Autres passifs à court terme)
	Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans les autres passifs non courants)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Technologie, matériel et équipement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 122 278 à 136 522. Cependant, elle a ensuite diminué sur les exercices suivants, atteignant 112 377 en 2025.

Parallèlement, le total de l'actif a progressé de 2020 à 2022, passant de 323 888 à 352 755 millions de dollars américains. Après 2022, l'actif a connu une légère fluctuation, avec une augmentation en 2024 à 364 980, suivie d'une légère diminution en 2025 à 359 241.

Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, exprimé en ratio financier, a suivi une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 0,38 en 2020 à 0,31 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de l'actif financée par la dette.

Dette totale: Une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive suggère une gestion active de la dette.
Total de l’actif: Une croissance suivie d'une stabilisation indique une consolidation de la base d'actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif: La diminution constante du ratio indique une réduction du risque financier et une amélioration de la solvabilité.

En résumé, les données suggèrent une gestion prudente de la dette et une consolidation de la base d'actifs, conduisant à une amélioration de la structure financière globale au fil du temps.

Apple Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Total de l’actif
	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement financier¹
	Repères
	Ratio d’endettement financierConcurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Ratio d’endettement financiersecteur
	Technologie, matériel et équipement
	Ratio d’endettement financierindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 323 888 millions de dollars américains en 2020 à 364 980 millions de dollars américains en 2024, avant de légèrement diminuer à 359 241 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n’a pas été linéaire, avec une stabilisation relative entre 2021 et 2022.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus volatile. Après une légère diminution en 2021, ils ont connu une baisse plus marquée en 2022, atteignant 50 672 millions de dollars américains. Une reprise significative s’est ensuite observée en 2023 et 2024, suivie d’une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 73 733 millions de dollars américains. Cette évolution suggère des variations dans la rentabilité non distribuée ou des opérations sur le capital.

Le ratio d’endettement financier a globalement augmenté entre 2020 et 2022, passant de 4,96 à 6,96. Cette augmentation indique une dépendance accrue au financement par emprunt. Une diminution a été observée en 2023, ramenant le ratio à 5,67, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 à 6,41. Enfin, une baisse notable est constatée en 2025, avec un ratio de 4,87, suggérant une réduction de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres.

Tendances de l’actif total: Croissance globale avec une stabilisation entre 2021 et 2022, suivie d’une légère diminution en 2025.
Tendances des capitaux propres: Volatilité marquée avec une baisse en 2021 et 2022, suivie d’une reprise significative en 2023, 2024 et 2025.
Tendances du ratio d’endettement financier: Augmentation entre 2020 et 2022, suivie d’une diminution en 2023, d’une nouvelle augmentation en 2024 et d’une baisse en 2025.

Apple Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de couverture des intérêts¹
	Repères
	Ratio de couverture des intérêtsConcurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Ratio de couverture des intérêtssecteur
	Technologie, matériel et équipement
	Ratio de couverture des intérêtsindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. On observe une augmentation notable de l'EBIT entre 2020 et 2021, suivie d'une légère progression en 2022. L'année 2023 marque un recul de l'EBIT par rapport à 2022, mais une reprise est constatée en 2024 et se poursuit en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Les charges d'intérêts présentent une tendance générale à la hausse entre 2020 et 2023. Les données pour 2024 et 2025 sont manquantes, ce qui empêche d'évaluer la poursuite de cette tendance.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une trajectoire variable. Il augmente fortement entre 2020 et 2021, puis se stabilise autour de 41-42 entre 2021 et 2022. Une diminution significative est observée en 2023. Les données manquantes pour 2024 et 2025 ne permettent pas d'évaluer l'évolution récente de ce ratio.

Tendances principales: Forte croissance de l'EBIT entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation et d'une reprise en 2024 et 2025.
Évolution des charges d'intérêts: Augmentation des charges d'intérêts entre 2020 et 2023, mais l'évolution récente est inconnue en raison de données manquantes.
Ratio de couverture des intérêts: Diminution du ratio de couverture des intérêts en 2023, après une période de stabilité. L'évolution récente est incertaine.

Il est important de noter que l'absence de données pour les charges d'intérêts et le ratio de couverture des intérêts en 2024 et 2025 limite la portée de l'analyse et nécessite une investigation plus approfondie pour comprendre les dynamiques financières récentes.

Apple Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

		27 sept. 2025	28 sept. 2024	30 sept. 2023	24 sept. 2022	25 sept. 2021	26 sept. 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Plus: Coûts de location associés aux paiements fixes sur les contrats de location-exploitation
	Bénéfice avant charges fixes et impôts

	Charges d’intérêts
	Coûts de location associés aux paiements fixes sur les contrats de location-exploitation
	Charges fixes
	Ratio de solvabilité
	Taux de couverture des charges fixes¹
	Repères
	Taux de couverture des charges fixesConcurrents²
	Arista Networks Inc.
	Cisco Systems Inc.
	Dell Technologies Inc.
	Super Micro Computer Inc.
	Taux de couverture des charges fixessecteur
	Technologie, matériel et équipement
	Taux de couverture des charges fixesindustrie
	Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

¹ 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 71 464 millions de dollars américains à 113 552 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 123 934 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 à 119 669 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec 125 485 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse se confirme en 2025 avec 134 829 millions de dollars américains.

Les charges fixes ont également évolué sur la période. Elles sont restées relativement stables entre 2020 et 2022, avec une augmentation modérée de 4 373 millions de dollars américains à 4 831 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation plus importante est constatée en 2023, atteignant 5 933 millions de dollars américains. En 2024, une diminution significative des charges fixes est observée, tombant à 2 000 millions de dollars américains, et cette réduction se maintient en 2025 avec 2 100 millions de dollars américains.

L'évolution du taux de couverture des charges fixes reflète l'interaction entre le bénéfice avant charges fixes et impôts et les charges fixes. Ce taux a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 16,34 à 26,13. Il est resté relativement stable jusqu'en 2023, avec une légère diminution à 20,17. Une augmentation spectaculaire est ensuite observée en 2024, atteignant 62,74, et se poursuit en 2025 avec une valeur de 64,2. Cette forte augmentation indique une capacité accrue à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel.

Bénéfice avant charges fixes et impôts: Présente une croissance globale sur la période, avec une légère fluctuation en 2023, suivie d'une reprise et d'une accélération en 2024 et 2025.
Charges fixes: Relativement stables jusqu'en 2022, puis augmentation notable en 2023, suivie d'une forte diminution en 2024 et 2025.
Taux de couverture des charges fixes: Augmentation significative entre 2020 et 2021, puis stabilisation relative jusqu'en 2023, suivie d'une augmentation très importante en 2024 et 2025, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes.

	Apple Inc.	Autres sociétés (non achetées auparavant)
États financiers
Structure des états financiers
Analyse des ratios financiers
Valorisation relative
Évaluation actualisée des flux de trésorerie (DCF)
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