Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Apple Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
- Évolution des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Entre 2019 et 2021, ces ratios ont connu une croissance significative, passant de 1,19 à 1,99, témoignant d'une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette tendance indique une reliance accrue à l’endettement pour financer les actifs ou soutenir la croissance. En 2022, le ratio atteint un sommet à 2,39, mais il diminue par la suite à 1,8 en 2023, puis regagne légèrement à 1,89 en 2024, suggérant une tentative de réduction de la dette par rapport aux fonds propres ou une gestion plus conservatrice de la structure financière.
- Évolution des ratios d’endettement y compris les contrats de location-exploitation
- Ces ratios suivent une tendance similaire, avec une augmentation continue de 1,19 en 2019 à 2,16 en 2021, puis atteignant 2,61 en 2022. Ensuite, on observe une baisse légère à 1,99 en 2023, avant une augmentation à 2,09 en 2024. La croissance de ces ratios indique une augmentation de la dette comprise également comme passif lié aux contrats de location, renforçant la structure de levier financier.
- Évolution des ratios d’endettement par rapport aux fonds propres et au total des fonds propres
- Ces ratios ont connu une progression régulière de 0,54 en 2019 à un pic de 0,7 en 2022, puis se sont stabilisés autour de 0,65 en 2023 et 2024. La tendance reflète une augmentation modérée de l’endettement en proportion des fonds propres, mais une stabilisation récente, indiquant une gestion plus équilibrée de la structure de capital.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio est resté relativement stable, autour de 0,32-0,36 entre 2019 et 2021, avant de diminuer à 0,34 en 2022 puis à 0,29 en 2024. La tendance à la baisse en 2024 pourrait signaler une réduction du niveau d’endettement par rapport à l’actif total, ce qui peut être perçu comme une démarche visant à renforcer la solvabilité.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de 3,74 en 2019 à 6,96 en 2022, puis a diminué à 5,67 en 2023 pour atteindre 6,41 en 2024. La forte croissance jusqu’en 2022 indique un accroissement notable de la dette financière par rapport aux bénéfices ou à d’autres mesures de capacité de remboursement. La légère baisse en 2023-2024 montre une stabilisation ou une légère correction dans l’endettement financier.
- Évolution de la couverture des intérêts et du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts a augmenté de 19,38 en 2019 à 42,29 en 2021, puis est resté stable autour de 41-42 jusqu’en 2022. En 2023, ce ratio n'est pas fourni, mais il semble que la capacité à couvrir les intérêts ait été favorable. Le taux de couverture des charges fixes a connu une croissance notable, passant de 14,48 en 2019 à un pic de 62,74 en 2024, ce qui indique une amélioration significative de la capacité à couvrir ses coûts fixes, même avec une structure de charge en augmentation.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Apple Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Partie courante des contrats de location-financement | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Billet de trésorerie | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Portion à court terme de la dette à terme | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Portion non courante de la dette à terme | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Partie non courante des contrats de location-financement | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Total de la dette | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Capitaux propres | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.44 | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 107,525 ÷ 56,950 = 1.89
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- Total de la dette
- Entre 2019 et 2021, le total de la dette a connu une augmentation progressive, passant de 108 047 millions de dollars à un maximum de 125 567 millions en 2021. Après cette hausse, une légère baisse est observée en 2022, puis une nouvelle diminution en 2023 et en 2024, attestant d'une réduction continue de la dette sur la période la plus récente.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte baisse entre 2019 et 2022, passant de 90 488 millions à 50 672 millions de dollars, avant de remonter à 62 146 millions en 2023. En 2024, une légère diminution est enregistrée, se situant à 56 950 millions. La tendance montre une période de baisse suivie d’un rebond partiel dans l’année la plus récente.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution significative, passant de 1,19 en 2019 à un pic de 2,39 en 2022. Après cette pointe, une diminution est observée, avec un ratio de 1,80 en 2023, puis une légère hausse à 1,89 en 2024. La progression jusqu’en 2022 indique une augmentation de l’endettement relatif aux capitaux propres, suivie d’un ajustement vers une structure de financement plus équilibrée dans la période suivante.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Apple Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Partie courante des contrats de location-financement | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Billet de trésorerie | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Portion à court terme de la dette à terme | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Portion non courante de la dette à terme | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Partie non courante des contrats de location-financement | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Total de la dette | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans Autres passifs à court terme) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans les autres passifs non courants) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Capitaux propres | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.56 | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 119,059 ÷ 56,950 = 2.09
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- Dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une croissance significative, passant de 108 047 millions de dollars en septembre 2019 à un pic de 136 522 millions en septembre 2021. Après cette période de croissance, elle a quelque peu diminué, atteignant 132 480 millions en septembre 2022, puis poursuivi une tendance à la baisse pour s’établir à 119 059 millions en septembre 2024. Cette dynamique indique une augmentation initiale du endettement, suivie d’un désendettement progressif à partir de 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une baisse notable entre 2019 et 2022, passant de 90 488 millions à 50 672 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, on observe une reprise, avec une augmentation à 62 146 millions en septembre 2023, avant de diminuer légèrement à 56 950 millions en septembre 2024. La fluctuation des capitaux propres reflète probablement des évolutions dans la rentabilité, les distributions aux actionnaires ou d’autres transactions financières affectant les fonds propres de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de manière régulière de 1.19 en septembre 2019 à un maximum de 2.61 en septembre 2022, indiquant une dépendance croissante à l’égard de l’endettement par rapport aux fonds propres. Après cette période de croissance, le ratio a diminué à 1.99 en septembre 2023, puis à 2.09 en septembre 2024. La baisse relative après 2022 pourrait témoigner d’une gestion stratégique du levier financier, visant à réduire la dépendance à l’endettement ou à renforcer la stabilité financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Apple Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Partie courante des contrats de location-financement | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Billet de trésorerie | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Portion à court terme de la dette à terme | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Portion non courante de la dette à terme | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Partie non courante des contrats de location-financement | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Total de la dette | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Capitaux propres | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Total du capital | 164,475) | 174,258) | 171,682) | 188,657) | 178,436) | 198,535) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 107,525 ÷ 164,475 = 0.65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données montrent une augmentation initiale de la dette totale de 2019 à 2021, passant de 108 047 millions de dollars à 125 567 millions. Cependant, à partir de 2022, une réduction progressive est observée, avec la dette diminuant à 121 010 millions, puis à 112 112 millions en 2023, et enfin à 107 525 millions en 2024. Cette tendance illustre une gestion visant à réduire la dette à long terme suite à une phase d'accroissement.
- Total du capital
- Le capital total connaît une baisse notable de 2019 à 2020, passant de 198 535 millions à 178 436 millions de dollars, suivi d'une hausse en 2021 jusqu'à 188 657 millions. Ensuite, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution régulière jusqu'à 164 475 millions en 2024. La fluctuation indique une gestion dynamique du capital, avec une tendance générale à la réduction du capital total sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio évolue de manière irrégulière, passant de 0.54 en 2019 à 0.63 en 2020, puis à 0.67 en 2021. Une augmentation est ensuite constatée jusqu'à 0.7 en 2022, avant une légère baisse à 0.64 en 2023. En 2024, il se stabilise à 0.65. La tendance indique une augmentation du levier financier jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation, suggérant une gestion du risque financier relativement équilibrée à partir de cette période.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Apple Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Partie courante des contrats de location-financement | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Billet de trésorerie | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Portion à court terme de la dette à terme | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Portion non courante de la dette à terme | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Partie non courante des contrats de location-financement | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Total de la dette | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans Autres passifs à court terme) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans les autres passifs non courants) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Capitaux propres | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 176,009) | 186,076) | 183,152) | 199,612) | 187,617) | 198,535) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 119,059 ÷ 176,009 = 0.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours des périodes analysées, la dette totale a montré une tendance à la hausse, passant de 108 047 millions de dollars en 2019 à un pic de 136 522 millions de dollars en 2021. Après cette période, une légère diminution est observée, avec une valeur de 132 480 millions en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023 et 2024, atteignant respectivement 123 930 millions et 119 059 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation initiale de l'endettement, suivie d'une réduction progressive dans les périodes récentes.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a fluctué quelque peu au fil des années, avec une valeur maximale de 199 612 millions de dollars en 2021, précisément au sommet de la tendance. Après cette année, une diminution progressive s'est amorcée, passant à 183 152 millions en 2022, puis à 186 076 millions en 2023, et enfin à 176 009 millions en 2024. La tendance globale suggère une certaine stabilité avec une légère contraction du total du capital après le pic de 2021.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une augmentation continue, passant de 0,54 en 2019 à 0,68 en 2021. La croissance s'est accélérée pour atteindre un maximum de 0,72 en 2022, ce qui indique une augmentation de la proportion de la dette par rapport au total du capital au cours de cette période. En 2023 et 2024, le ratio se maintient à un niveau relativement stable, à 0,67 et 0,68 respectivement. La tendance reflète une augmentation de l'endettement relatif par rapport au capital global, atteignant un plateau dans les deux dernières années considérées.
Ratio d’endettement
Apple Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Partie courante des contrats de location-financement | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Billet de trésorerie | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Portion à court terme de la dette à terme | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Portion non courante de la dette à terme | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Partie non courante des contrats de location-financement | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Total de la dette | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Total de l’actif | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 107,525 ÷ 364,980 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre septembre 2019 et septembre 2024, le total de la dette a connu des fluctuations. La dette a augmenté de 108 047 millions de dollars en 2019 à un sommet de 125 567 millions en 2021, puis a diminué progressivement pour atteindre 107 525 millions en 2024. Cette tendance indique une période d'augmentation de l'endettement suivie d'une gestion visant à réduire la dette à la fin de la période analysée.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance globale sur la période. Après une baisse de 14 628 millions de dollars entre 2019 et 2020, passant de 338 516 à 323 888 millions, ils ont retrouvé une tendance haussière pour atteindre 364 980 millions en 2024. Cela reflète une consolidation et une expansion des ressources de l'entreprise au fil du temps.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif total, est resté relativement stable avec une tendance à la baisse. Il a augmenté légèrement de 0,32 en 2019 pour atteindre 0,36 en 2021, puis a diminué pour atteindre 0,29 en 2024. Cette baisse suggère une amélioration de la gestion de la structure financière, avec une proportion moindre de dettes par rapport aux actifs, indiquant une posture financière plus prudente ou équilibrée à la fin de la période.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Apple Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Partie courante des contrats de location-financement | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Billet de trésorerie | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Portion à court terme de la dette à terme | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Portion non courante de la dette à terme | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Partie non courante des contrats de location-financement | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Total de la dette | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans Autres passifs à court terme) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Dettes locatives, contrats de location simple (inclus dans les autres passifs non courants) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Total de l’actif | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 119,059 ÷ 364,980 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale, comprenant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a augmenté entre septembre 2019 et septembre 2021, passant de 108 047 millions de dollars américains à 136 522 millions. Par la suite, elle a diminué légèrement, atteignant 132 480 millions en septembre 2022, puis a continué de diminuer à 123 930 millions en septembre 2023 et enfin à 119 059 millions en septembre 2024. Cette évolution indique une tendance globale à la réduction de l'endettement sur la période analysée, après une phase d'accroissement initiale.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une tendance à la hausse au cours de la période considérée, passant de 338 516 millions de dollars en septembre 2019 à 364 980 millions en septembre 2024. Après une légère baisse en 2020 par rapport à 2019, l’actif a fortement augmenté en 2021, atteignant un pic à 351 002 millions. Depuis lors, il a encore progressé, notamment en 2024, ce qui indique une croissance continue du patrimoine total de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio, représentant la proportion de la dette totale par rapport à l’actif global, a connu une augmentation initiale, passant de 0,32 en septembre 2019 à 0,39 en septembre 2021. Ensuite, il a diminé de manière progressive pour atteindre 0,33 en septembre 2024. La tendance montre un accroissement de l’endettement relatif jusqu’en 2021, suivi d’une réduction relative, ce qui reflète une gestion de l’endettement plus prudente ou une augmentation de la valeur totale de l’actif qui ne s’accompagne pas d’une augmentation proportionnelle de la dette.
Ratio d’endettement financier
Apple Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Capitaux propres | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 5.16 | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 364,980 ÷ 56,950 = 6.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Sur la période analysée, le total de l’actif a connu des fluctuations, atteignant un pic en 2021 à 351 002 millions de dollars. Après cette date, une légère diminution est observée en 2022, puis une stabilité jusqu’en 2023, avant une nouvelle hausse en 2024, aboutissant à 364 980 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance globale de l’actif, illustrant une expansion de l’entreprise, malgré certaines variations à court terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance à la baisse entre 2019 et 2022, passant de 90 488 millions de dollars à 50 672 millions de dollars, ce qui indique une diminution de la valeur nette de l’entreprise durant cette période. Cependant, en 2023, on observe une reprise, avec une augmentation à 62 146 millions, puis une légère baisse en 2024 à 56 950 millions de dollars. Cette évolution peut refléter des changements dans la structure financière, notamment des variations dans les bénéfices retenus, les distributions ou d’autres éléments de capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 3,74 en 2019 à un pic de 6,96 en 2022, ce qui indique une augmentation de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres. En 2023, une réduction du ratio à 5,67 est constatée, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 à 6,41. La fluctuation du ratio d’endettement financier montre une augmentation générale de l’endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une stratégie financière plus fortement orientée vers l’emprunt, tout en conservant une certaine stabilité dans la structure financière à long terme.
Ratio de couverture des intérêts
Apple Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | 10,481) | |
| Plus: Charges d’intérêts | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | 69,313) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 58.03 | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 123,485 ÷ 0 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre 2019 et 2021, l’EBIT de l’entreprise a connu une croissance remarquable, passant d’environ 69,3 milliards de dollars à plus de 111,8 milliards de dollars, soit une augmentation significative. Cette hausse témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle sur cette période. Toutefois, en 2022, l’EBIT a légèrement diminué à environ 122 milliards de dollars, puis a légèrement reculé en 2023 à environ 117,7 milliards de dollars, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 123,5 milliards de dollars. Ces fluctuations indiquent une stabilité relative avec une tendance globale à la hausse à long terme.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont présenté une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant de 3,6 milliards à 2,6 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter une réduction de l’endettement ou des conditions de financement plus favorables. En 2022, ces charges ont augmenté légèrement à 2,9 milliards de dollars, puis elles ont continué à croître en 2023, atteignant 3,9 milliards. La persistance de cette hausse peut indiquer une augmentation de l’endettement ou des coûts d’emprunt plus élevés sur cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une amélioration significative entre 2019 et 2021, passant de 19,38 à 42,29, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice opérationnel, traduisant une meilleure marge de sécurité financière. Après 2021, toutefois, une baisse notable est observée, le ratio passant à 41,64 en 2022, puis chutant à 29,92 en 2024. Cette diminution récente peut signaler une détérioration relative de la capacité à couvrir les frais d’intérêt, potentiellement liée à l’augmentation des charges d’intérêts ou à une croissance plus modérée du bénéfice avant intérêts et impôts.
Taux de couverture des charges fixes
Apple Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | 10,481) | |
| Plus: Charges d’intérêts | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | 69,313) | |
| Plus: Coûts de location associés aux paiements fixes sur les contrats de location-exploitation | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 125,485) | 119,669) | 123,934) | 113,552) | 71,464) | 70,613) | |
| Charges d’intérêts | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Coûts de location associés aux paiements fixes sur les contrats de location-exploitation | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | |
| Charges fixes | 2,000) | 5,933) | 4,831) | 4,345) | 4,373) | 4,876) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 28.46 | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 125,485 ÷ 2,000 = 62.74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La société a connu une croissance significative de son bénéfice avant charges fixes et impôts entre 2019 et 2021, passant d'environ 70,6 millions de dollars en 2019 à 113,6 millions en 2021. Cette augmentation reflète une forte performance opérationnelle durant cette période. Cependant, en 2022, le bénéfice a légèrement diminué pour atteindre 119,7 millions, marquant une baisse par rapport à l’année précédente. En 2023, une diminution plus notable est observée, avec un bénéfice de 119,7 millions, puis une légère reprise en 2024 pour atteindre 125,5 millions. La tendance générale montre une croissance sur plusieurs années, avec une légère stagnation ou baisse entre 2021 et 2023, suivie d’une reprise en 2024.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont varié légèrement sur la période, passant de 4 876 millions de dollars en 2019 à 4 373 millions en 2020, diminuant légèrement. Par la suite, elles se sont maintenues dans une fourchette étroite, s’élevant à 4 345 millions en 2021, puis en augmentation en 2022 à 4 831 millions. Une nouvelle hausse se produit en 2023, avec 5 933 millions, avant une forte réduction à 2 000 millions en 2024. La baisse importante en 2024 pourrait indiquer une réduction substantielle des charges fixes ou une restructuration, impactant potentiellement la stabilité des coûts fixes de l’entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui indique la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes avec son bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une augmentation notable au fil du temps. Il est passé de 14,48 en 2019 à 16,34 en 2020, puis a fortement augmenté à 26,13 en 2021. Ce niveau élevé se maintient en 2022 avec 25,65 et baisse légèrement à 20,17 en 2023, ce qui peut suggérer une gestion améliorée ou une réduction relative des charges ou une augmentation des bénéfices. En 2024, le ratio explose à 62,74, ce qui reflète une amélioration très significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, probablement liée à la réduction importante des charges fixes cette année-là.]