Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Cisco Systems Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Une tendance générale à la baisse est observée jusqu'en juillet 2023, avec une diminution significative de 0,73 en 2019 à 0,19 en 2023, indiquant une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, en juillet 2024, ce ratio connaît une hausse notable à 0,68, signalant une augmentation récente de la dette par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio suit une tendance similaire, passant de 0,73 en 2019 à 0,21 en 2023, avant de remonter à 0,71 en juillet 2024. La hausse en 2024 suggère une augmentation des engagements financiers, y compris ceux liés à la location, par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de 0,42 en 2019 à 0,16 en 2023, puis a augmenté à 0,41 en 2024. La tendance indique une réduction de la dépendance à la dette par rapport aux fonds propres, suivie d’un regain de dette en 2024.
- Ratio de la dette sur le total du capital (incluant le passif de location)
- Une baisse Progressive de 0,42 en 2019 à 0,18 en 2023, suivi d’une hausse à 0,41 en 2024, confirme la variabilité de la composition du capital et la fluctuation du levier financier.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio diminue de 0,25 en 2019 à 0,08 en 2023, puis grimpe à 0,25 en 2024. La tendance globale sur la période indique un appauvrissement du levier d’endettement, avec une reprise récente en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif de location)
- Ce ratio suit une tendance à la baisse, passant de 0,25 en 2019 à 0,09 en 2023, avec une augmentation en 2024 à 0,26, signalant un retournement récent dans la proportion de dettes par rapport à l'actif total.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio évolue peu, passant de 2,91 en 2019 à 2,3 en 2023, puis remontant à 2,74 en juillet 2024, illustrant une stabilité relative dans la proportion de dettes financières par rapport à d’autres formes de dette ou obligations financières.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une augmentation continue de 17,96 en 2019 à un sommet de 41,21 en 2022, puis a significativement chuté à 13,16 en juillet 2024. La baisse en 2024 indique une réduction de la capacité de couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice ou la trésorerie disponible.
- Taux de couverture des charges fixes
- Une évolution similaire est observée, passant de 12,28 en 2019 à 20,3 en 2022, puis diminuant à 9,58 en 2024. La réduction en 2024 suggère une pression accrue sur la capacité à couvrir les charges financières fixes, reflétant possiblement une détérioration de la situation financière à cette date.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| Total de la dette | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| Équité | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.44 | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Équité
= 30,962 ÷ 45,457 = 0.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution significative entre juillet 2019 et juillet 2023, passant de 24 666 millions de dollars américains à 8 391 millions. Cette tendance montre une réduction de l'endettement, atteignant son point le plus bas en juillet 2023. Cependant, en juillet 2024, une hausse importante est observée, portant la dette totale à 30 962 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019. Cette augmentation récente pourrait indiquer une stratégie de financement différente ou une résurgence des besoins de financement.
- Équité
- L'équité a augmenté globalement sur la période, passant de 33 571 millions de dollars en juillet 2019 à 45 457 millions en juillet 2024. La progression est régulière, avec une croissance notable entre 2019 et 2021, suivi d'une période de stabilité relative, puis d'une nouvelle hausse en 2024. Cela indique une augmentation durable de la valeur nette de l'entreprise, renforçant sa solvabilité.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu une forte baisse entre 2019 et 2023, passant de 0,73 à 0,19, ce qui traduit une réduction progressive de la dépendance à l'endettement par rapport aux fonds propres. Ce ratio atteignait un point bas en juillet 2023, manifestant une structure financière plus robuste et moins endettée. Cependant, en juillet 2024, il y a une forte augmentation à 0,68, laquelle ramène le ratio au niveau de 2019. Cette évolution peut suggérer une nouvelle stratégie d'endettement ou une modification des fonds propres suite à des événements financiers récents.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cisco Systems Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| Total de la dette | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme) | 364) | 313) | 322) | 337) | 341) | —) | |
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | 906) | 707) | 724) | 831) | 661) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 32,232) | 9,411) | 10,561) | 12,694) | 15,585) | 24,666) | |
| Équité | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.56 | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Équité
= 32,232 ÷ 45,457 = 0.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une baisse significative entre 2019 et 2023, passant de 24 666 millions de dollars à 9 411 millions de dollars, soit une réduction d'environ 62 %. Cette diminution traduit une tendance à la réduction de l'endettement sur cette période. Cependant, en 2024, la dette totale a fortement augmenté pour atteindre 32 232 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019, indiquant une accumulation de dettes en dernière année analysée.
- Évolution de l’équité
- L’équité a connu une croissance régulière au cours de la période, passant de 33 571 millions de dollars en 2019 à 45 457 millions de dollars en 2024. Cette progression témoigne d'une augmentation persistante de la valeur nette de l'entreprise, renforçant sa solvabilité et sa capacité à générer de la richesse pour les actionnaires.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a fortement diminué de 0,73 en 2019 à 0,21 en 2023, ce qui indique une réduction notable de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, renforçant la structure financière de l’entreprise. En 2024, le ratio reprend une valeur importante de 0,71, ce qui suggère une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette fluctuation pourrait refléter une stratégie de financement ou une variation dans la gestion de la structure du capital durant la période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| Total de la dette | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| Équité | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| Total du capital | 76,419) | 52,744) | 49,288) | 52,801) | 52,503) | 58,237) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 30,962 ÷ 76,419 = 0.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une réduction significative entre 2019 et 2023, passant de 24 666 millions de dollars à 8 391 millions de dollars, soit une diminution progressive. Cependant, en 2024, cette tendance est inversée avec une augmentation notable pour atteindre 30 962 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019.
- Évolution du capital total
- Le capital total a connu une légère fluctuation au cours de la période, passant de 58 237 millions de dollars en 2019 à son point culminant à 52 744 millions de dollars en 2023. En 2024, on observe une augmentation significative pour atteindre 76 419 millions de dollars, ce qui représente une croissance notable par rapport aux années précédentes.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a fortement diminué entre 2019 et 2023, passant de 0,42 à 0,16, ce qui indique une réduction de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, suggérant une gestion prudente de la dette et une amélioration de la structure financière. En 2024, le ratio augmente de nouveau à 0,41, indiquant une reprise de l'endettement par rapport aux fonds propres, possiblement en lien avec l'augmentation de la dette totale observée cette année.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cisco Systems Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| Total de la dette | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme) | 364) | 313) | 322) | 337) | 341) | —) | |
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | 906) | 707) | 724) | 831) | 661) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 32,232) | 9,411) | 10,561) | 12,694) | 15,585) | 24,666) | |
| Équité | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 77,689) | 53,764) | 50,334) | 53,969) | 53,505) | 58,237) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 32,232 ÷ 77,689 = 0.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une tendance à la baisse est observable dans la dette totale sur la période analysée, passant de 24 666 millions de dollars en 2019 à un minimum de 9 411 millions de dollars en 2023. Cependant, une augmentation significative est notée en 2024, avec la dette atteignant 32 232 millions de dollars, ce qui représente un rebond marqué après plusieurs années de réduction. Cette évolution suggère une politique de réduction progressive de la dette au cours des quatre premières années, suivie d'une augmentation importante en 2024.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une certaine stabilité avec une légère fluctuation, enregistrant 58 237 millions de dollars en 2019, puis une baisse à environ 53 505 millions en 2020. Par la suite, il demeure relativement constant jusqu’en 2022, avec une légère baisse en 2022 (50 334 millions). En 2023, le total du capital augmente légèrement à 53 764 millions, puis connaît une forte croissance en 2024, atteignant 77 689 millions de dollars. Cette hausse significative en 2024 peut indiquer une émission de nouvelles actions, une augmentation du capital social ou une revalorisation des actifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse sur la période, passant de 0,42 en 2019 à 0,18 en 2023, indiquant une réduction relative de l'endettement par rapport au capital total. Cette diminution reflète une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance à l’endettement. En 2024, une augmentation remarquable du ratio à 0,41 indique une reprise de l’endettement par rapport au capital, ce qui peut signifier une stratégie financière différente ou une augmentation du financement par endettement pour soutenir de nouveaux investissements ou opérations.
Ratio d’endettement
Cisco Systems Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| Total de la dette | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| Total de l’actif | 124,413) | 101,852) | 94,002) | 97,497) | 94,853) | 97,793) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 30,962 ÷ 124,413 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances observées dans les données financières annuelles :
-
Le total de la dette de l'entreprise a connu une réduction significative entre 2019 et 2023, passant de 24 666 millions de dollars américains à 8 391 millions. Cette baisse indique une stratégie de désendettement progressive sur cette période. Cependant, en 2024, une hausse importante est constatée, avec la dette qui atteint 30 962 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau initial de 2019. Cette augmentation pourrait refléter un recours accru à l’endettement ou une stratégie de financement différente à cette période.
Le total de l’actif a présenté une croissance stable allant de 97 793 millions de dollars en 2019 à 124 413 millions en 2024. La progression régulière sur cette période témoigne d’un développement de l'entreprise, probablement lié à des investissements ou une expansion de ses ressources et capacités.
Concernant le ratio d’endettement, sa tendance a été à la baisse entre 2019 et 2023, passant de 0,25 à 0,08, ce qui indique une réduction de la proportion de dettes par rapport aux actifs, suggérant une amélioration de la situation financière et une moindre dépendance à l’endettement. Toutefois, en 2024, ce ratio remonte brutalement à 0,25, revenant au niveau de 2019, ce qui traduit une augmentation relative de l’endettement par rapport aux actifs ou une baisse de la valeur totale des actifs par rapport à la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cisco Systems Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette à court terme | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | 10,191) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | 14,475) | |
| Total de la dette | 30,962) | 8,391) | 9,515) | 11,526) | 14,583) | 24,666) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme) | 364) | 313) | 322) | 337) | 341) | —) | |
| Passifs au titre des contrats de location-simple (inclus dans les autres passifs à long terme) | 906) | 707) | 724) | 831) | 661) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 32,232) | 9,411) | 10,561) | 12,694) | 15,585) | 24,666) | |
| Total de l’actif | 124,413) | 101,852) | 94,002) | 97,497) | 94,853) | 97,793) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 32,232 ÷ 124,413 = 0.26
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une tendance à la baisse est observable entre 2019 et 2023, où la dette totale diminue significativement de 24 666 millions de dollars en 2019 à 9 411 millions de dollars en 2023. Cette réduction reflète une gestion active du levier financier de l'entreprise, visant probablement à réduire sa dépendance à l'endettement. Toutefois, en 2024, une forte augmentation est enregistrée, atteignant 32 232 millions de dollars, ce qui indique une augmentation substantielle du passif financier ou de la prise de dettes à cette date. Cette évolution pourrait résulter d'opérations de financement ou d'acquisitions, nécessitant une attention particulière pour analyser ses impacts à long terme.
- Total de l’actif
- Les données montrent une stabilité relative de l'actif total de l'entreprise entre 2019 et 2023, oscillant autour de 94 002 à 101 852 millions de dollars. La croissance la plus notable intervient en 2024, avec une augmentation à 124 413 millions de dollars, soit une croissance d'environ 22 % par rapport à 2023. Cette hausse indique une expansion importante des ressources ou des investissements réalisés par l'entreprise, contribuant potentiellement à une augmentation de ses capacités opérationnelles ou stratégiques.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio connaît une diminution continue de 0,25 en 2019 à 0,09 en 2023, avant de rebondir à 0,26 en 2024. La chute de ce ratio au cours des années précédentes indique une réduction relative de l'endettement par rapport à l'actif total, renforçant une position financière plus prudente ou une restructuration financière réussie. Le pic en 2024 coïncide avec l'augmentation marquée de la dette totale, suggérant que l'augmentation de l'endettement a dépassé la croissance de l'actif, modifiant la structure de financement et potentiellement augmentant le risque financier à cette période.
Ratio d’endettement financier
Cisco Systems Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | 124,413) | 101,852) | 94,002) | 97,497) | 94,853) | 97,793) | |
| Équité | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| Arista Networks Inc. | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 5.16 | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Équité
= 124,413 ÷ 45,457 = 2.74
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- Total de l’actif
- Les données indiquent une croissance progressive du total de l'actif sur la période analysée. Après une légère baisse entre 2019 et 2020, suivi d'une stabilisation en 2021, une hausse notable est observée en 2022, puis une augmentation significative en 2023 et 2024, culminant à environ 124,4 milliards de dollars en juillet 2024. Cette évolution suggère une expansion globale de l'entreprise, notamment en fin de période récente.
- Équité
- L'équité montre également une tendance à la hausse tout au long des exercices, passant d'environ 33,6 milliards de dollars en 2019 à plus de 45,4 milliards en 2024. La croissance de l’équité témoigne d’un renforcement du capital propre de l’entreprise, malgré des fluctuations mineures, indiquant une gestion équilibrée entre les financements internes et externes.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période, passant de 2,91 en 2019, à un niveau plus faible de 2,36 en 2021 et 2022, avant de remonter à 2,74 en 2024. La baisse jusqu’en 2021 peut indiquer une réduction de l’endettement relatif ou une amélioration de la capacité à financer ses activités par des fonds propres. La remontée en 2024 pourrait signaler une augmentation de l’endettement ou une modification de la structure du financement. Dans tous les cas, le ratio reste supérieur à 2, ce qui révèle une dépendance substantielle à l’endettement financier dans la structure du financement de l'entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Cisco Systems Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | 11,621) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,914) | 2,705) | 2,665) | 2,671) | 2,756) | 2,950) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,006) | 427) | 360) | 434) | 585) | 859) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 13,240) | 15,745) | 14,837) | 13,696) | 14,555) | 15,430) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 58.03 | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 13,240 ÷ 1,006 = 13.16
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Sur la période analysée, le EBIT affiche une tendance globalement stable avec une légère diminution entre 2019 et 2021, passant de 15 430 millions de dollars à 13 696 millions de dollars. À partir de 2022, une reprise se manifeste, le EBIT augmentant pour atteindre 15 745 millions de dollars en 2023. Toutefois, en 2024, on note une nouvelle réduction à 13 240 millions de dollars, en dessous des niveaux de 2022 et 2023.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance à la baisse depuis 2019, passant de 859 millions de dollars à un minimum de 360 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une augmentation significative est observée, atteignant 427 millions de dollars, puis une nouvelle hausse notable en 2024 à 1006 millions de dollars.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une amélioration continue de 2019 à 2022, passant de 17.96 à 41.21. Cela indique une capacité accrue de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. Cependant, en 2023, ce ratio se stabilise autour de 36.87, avant de chuter drastiquement à 13.16 en 2024, reflétant une détérioration significative de la capacité à couvrir les charges d’intérêts dans cette dernière année.
- Synthèse globale
- La période analyée révèle une stabilité relative du bénéfice avant intérêts et impôts avec des fluctuations modérées. Après une phase de réduction, le EBIT a connu une reprise en 2022, mais a à nouveau diminué en 2024. Les charges d’intérêts ont globalement diminué jusqu’en 2022, avant de connaître une forte augmentation en 2024. La baisse du ratio de couverture des intérêts en 2024 suggère une situation où l'entreprise pourrait faire face à des défis croissants pour couvrir ses coûts d’emprunt, en particulier en fin de période. Ces tendances indiquent une certaine volatilité financière, notamment en ce qui concerne la capacité à gérer efficacement ses charges d’intérêt.
Taux de couverture des charges fixes
Cisco Systems Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 juil. 2024 | 29 juil. 2023 | 30 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 25 juil. 2020 | 27 juil. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | 11,621) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,914) | 2,705) | 2,665) | 2,671) | 2,756) | 2,950) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,006) | 427) | 360) | 434) | 585) | 859) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 13,240) | 15,745) | 14,837) | 13,696) | 14,555) | 15,430) | |
| Plus: Charges de location-exploitation | 420) | 425) | 390) | 399) | 428) | 433) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 13,660) | 16,170) | 15,227) | 14,095) | 14,983) | 15,863) | |
| Charges d’intérêts | 1,006) | 427) | 360) | 434) | 585) | 859) | |
| Charges de location-exploitation | 420) | 425) | 390) | 399) | 428) | 433) | |
| Charges fixes | 1,426) | 852) | 750) | 833) | 1,013) | 1,292) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| Arista Networks Inc. | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 28.46 | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 13,660 ÷ 1,426 = 9.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont présenté une évolution fluctuante sur la période. Après une baisse de 2019 à 2021, passant de 15 863 millions de dollars à 14 095 millions, une reprise est observée en 2022 avec une hausse à 15 227 millions. Toutefois, cette croissance ne s’est pas maintenue en 2023 où le bénéfice atteint 16 170 millions, avant de reculer de manière significative en 2024, chutant à 13 660 millions. Cette tendance suggère une période de volatilité ou de fluctuations dans la performance opérationnelle, avec une diminution notable en 2024.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une réduction progressive entre 2019 et 2022, passant de 1 292 millions à 750 millions de dollars, enregistrant ainsi une contraction notable. En 2023, ces charges connaissent une légère hausse à 852 millions, puis doublent en 2024 pour atteindre 1 426 millions. La tendance globale indique une réduction significative des charges fixes durant la cycle précédente, suivie d’une augmentation en 2023-2024, pouvant refléter soit une augmentation des activités, soit des investissements spécifiques ou des ajustements comptables.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a montré une tendance à la hausse jusqu’en 2022, passant de 12.28 à un sommet de 20.3, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices. Après ce pic, une baisse notable est observée en 2024, où le ratio tombe à 9.58. La forte fluctuation du taux de couverture traduit une variabilité dans la performance économique ou dans la structure financière, avec une capacité de couverture réduite en 2024. La baisse en 2024 est principalement imputable à la diminution du bénéfice avant charges fixes et impôts, combinée à une augmentation des charges fixes cette année-là.