Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la composition des stocks. Les matières premières ont connu une augmentation globale sur la période, passant de 329 millions de dollars américains en 2016 à 394 millions de dollars américains en 2020, avec une légère diminution en 2019. Les travaux en cours ont également augmenté initialement, mais ont diminué en 2020, atteignant 189 millions de dollars américains contre 213 millions de dollars américains en 2017.

Les produits finis ont affiché une croissance constante de 2016 à 2020, passant de 1030 millions de dollars américains à 1202 millions de dollars américains. Les fournitures et autres ont suivi une tendance similaire, augmentant jusqu'en 2017 puis diminuant progressivement pour atteindre 263 millions de dollars américains en 2020.

Le total des stocks, déterminé selon la méthode FIFO ou coût moyen pondéré, a globalement augmenté sur la période, passant de 1842 millions de dollars américains en 2016 à 2048 millions de dollars américains en 2020. Une légère diminution a été observée en 2019, avec une valeur de 1945 millions de dollars américains. L'excédent du coût FIFO ou du coût moyen pondéré par rapport au coût du LIFO a diminué en valeur absolue, passant de -163 millions de dollars américains en 2016 à -145 millions de dollars américains en 2020, indiquant une convergence entre les deux méthodes d'évaluation des stocks.

L'inventaire total, tel que rapporté, a suivi une trajectoire similaire au total des stocks FIFO/coût moyen pondéré, avec une augmentation globale de 1679 millions de dollars américains en 2016 à 1903 millions de dollars américains en 2020, et une légère baisse en 2019.

Tendances générales

Augmentation globale des stocks de matières premières, de produits finis et de l'inventaire total.

Variations notables

Diminution des travaux en cours et des fournitures et autres en 2020.

Méthodes d'évaluation des stocks

Diminution de l'écart entre les coûts FIFO/coût moyen pondéré et LIFO.

Impact des fluctuations

Légère diminution des stocks en 2019 pour certains éléments, suivie d'une reprise en 2020.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Les inventaires ont connu une augmentation globale, passant de 1679 millions de dollars américains en 2016 à 1903 millions de dollars américains en 2020, avec une légère fluctuation en 2019. Les stocks ajustés suivent une tendance similaire, augmentant de 1842 millions de dollars américains en 2016 à 2048 millions de dollars américains en 2020, avec une légère diminution en 2019.

L’actif circulant a montré une relative stabilité, avec une légère augmentation globale, passant de 5115 millions de dollars américains en 2016 à 5174 millions de dollars américains en 2020. Les actifs à court terme ajustés présentent une tendance similaire, avec une augmentation de 5278 millions de dollars américains en 2016 à 5319 millions de dollars américains en 2020.

Le total de l’actif a connu une augmentation significative sur la période, passant de 14602 millions de dollars américains en 2016 à 17523 millions de dollars américains en 2020. Le total de l’actif ajusté suit cette tendance, augmentant de 14765 millions de dollars américains en 2016 à 17668 millions de dollars américains en 2020.

Les capitaux propres de l’entreprise ont fluctué considérablement. Le total des capitaux propres a évolué de -102,629 millions de dollars américains en 2016 à 629 millions de dollars américains en 2020, avec des valeurs négatives en 2016 et 2017. Le total ajusté des capitaux propres a également connu des fluctuations importantes, passant de 61,805 millions de dollars américains en 2016 à 771 millions de dollars américains en 2020, avec une valeur négative en 2017.

Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a augmenté sur la période, passant de 2166 millions de dollars américains en 2016 à 2352 millions de dollars américains en 2020, avec une diminution notable en 2018. Le bénéfice net ajusté attribuable à l’entreprise suit une tendance similaire, augmentant de 2146 millions de dollars américains en 2016 à 2342 millions de dollars américains en 2020, avec une diminution notable en 2018.

Inventaires

Tendance générale à la hausse, avec une légère fluctuation en 2019.

Stocks ajustés

Tendance générale à la hausse, avec une légère fluctuation en 2019.

Actif circulant

Relative stabilité avec une légère augmentation globale.

Actifs à court terme ajustés

Tendance similaire à l’actif circulant.

Total de l’actif

Augmentation significative sur la période.

Total de l’actif ajusté

Tendance similaire au total de l’actif.

Total des capitaux propres

Fluctuations importantes, avec des valeurs négatives en 2016 et 2017, puis une augmentation.

Total ajusté des capitaux propres

Fluctuations importantes, avec une valeur négative en 2017, puis une augmentation.

Bénéfice net attribuable

Augmentation globale, avec une diminution notable en 2018.

Bénéfice net ajusté attribuable

Tendance similaire au bénéfice net attribuable.

L’analyse des données révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 0.8, avec une légère amélioration en 2017, une diminution en 2018 et 2019, puis un rebond en 2020. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une trajectoire similaire, se maintenant généralement au-dessus de 0.8.

Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une volatilité significative. Il augmente de 2016 à 2017, diminue fortement en 2018, puis remonte en 2019 et 2020, atteignant des niveaux comparables à ceux de 2017. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté reflète cette même tendance.

Le ratio de rotation de l’actif total montre une relative stabilité entre 2016 et 2019, autour de 1.2, avant de diminuer en 2020. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une évolution parallèle.

Le ratio d’endettement financier présente des données incomplètes. Il est absent pour certaines années, mais indique une augmentation en 2017 et 2020. Le ratio d’endettement financier ajusté affiche des valeurs très élevées en 2016 et 2020, avec des données manquantes pour 2018.

Le rendement des capitaux propres est également incomplet. Il apparaît en 2017 et 2020, avec une augmentation notable entre ces deux années. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente des valeurs très élevées en 2016 et 2020, et une diminution en 2017.

Le ratio de rendement de l’actif se maintient autour de 14% en 2016, 2017 et 2020, avec une baisse significative en 2018 et un rebond en 2019. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire.

Ratio de liquidité actuel

Tendance fluctuante autour de 0.8, avec une légère amélioration en 2020.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Volatilité importante, avec une forte baisse en 2018 et une reprise en 2019-2020.

Ratio de rotation de l’actif total

Relativement stable jusqu’en 2019, puis diminution en 2020.

Ratio d’endettement financier

Données incomplètes, mais indication d’une augmentation en 2017 et 2020.

Rendement des capitaux propres

Données incomplètes, augmentation notable entre 2017 et 2020.

Ratio de rendement de l’actif

Stable autour de 14% avec une baisse en 2018 et un rebond en 2019.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité de l'entité. L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période examinée, passant de 5115 millions de dollars américains en 2016 à 5211 millions en 2017, puis diminuant à 5041 millions en 2018, augmentant légèrement à 5057 millions en 2019 et enfin atteignant 5174 millions en 2020.

Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire, débutant à 5278 millions de dollars américains en 2016, augmentant à 5387 millions en 2017, diminuant à 5232 millions en 2018, puis à 5212 millions en 2019, et enfin remontant à 5319 millions en 2020.

Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance à la baisse entre 2016 et 2019, passant de 0.87 à 0.73. Une légère amélioration est observée en 2020, avec une remontée à 0.8. Cette évolution suggère une capacité de couverture des obligations à court terme qui a diminué puis s'est stabilisée.

Le ratio de liquidité actuel ajusté, quant à lui, a également connu une baisse entre 2016 et 2019, passant de 0.9 à 0.75. Comme pour le ratio de liquidité actuel, une amélioration est constatée en 2020, avec une valeur de 0.83. Ce ratio, prenant en compte les ajustements, confirme la tendance générale observée dans la capacité à faire face aux obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Indique la capacité de l'entité à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Une valeur inférieure à 1 peut signaler des difficultés potentielles.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Une mesure plus précise de la liquidité, tenant compte des ajustements apportés aux actifs à court terme. Elle offre une perspective plus nuancée sur la capacité de l'entité à faire face à ses obligations à court terme.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation de 2016 à 2017, passant de 2166 millions de dollars américains à 2278 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle est observée en 2018, avec un bénéfice net de 1410 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2019, atteignant 2157 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2020, pour atteindre 2352 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire. Il augmente de 2146 millions de dollars américains en 2016 à 2291 millions de dollars américains en 2017, diminue considérablement à 1425 millions de dollars américains en 2018, puis remonte à 2121 millions de dollars américains en 2019 et enfin à 2342 millions de dollars américains en 2020.

Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète ces variations. Il s'établit à 11,9 % en 2016, augmente à 12,48 % en 2017, chute à 7,63 % en 2018, puis remonte à 11,69 % en 2019 et à 12,29 % en 2020. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle, passant de 11,79 % en 2016 à 12,55 % en 2017, diminuant à 7,71 % en 2018, puis augmentant à 11,5 % en 2019 et à 12,24 % en 2020.

Tendances générales

Une volatilité significative est observée dans les bénéfices nets et les marges bénéficiaires. Après une période de croissance en 2017, une baisse marquée est constatée en 2018, suivie d'une reprise progressive en 2019 et 2020. Les ratios ajustés suivent des tendances similaires à ceux non ajustés.

Point bas

L'année 2018 représente un point bas en termes de bénéfice net et de marges bénéficiaires, tant au niveau net qu'ajusté.

Récupération

Les années 2019 et 2020 témoignent d'une récupération progressive des bénéfices et des marges, avec des niveaux de rentabilité en 2020 supérieurs à ceux de 2016.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une augmentation initiale en 2017, il a diminué en 2018 avant de remonter en 2019, pour finalement afficher une croissance significative en 2020.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation en 2017, une baisse en 2018, une remontée en 2019 et une forte croissance en 2020. Les valeurs de l'actif ajusté sont systématiquement supérieures à celles de l'actif total, suggérant l'existence d'ajustements comptables.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a oscillé entre 1,21 et 1,27 durant la période 2016-2019, indiquant une utilisation relativement stable de l'actif pour générer des ventes. Cependant, une diminution notable est observée en 2020, le ratio tombant à 1,09. Cette baisse suggère une efficacité réduite dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus cette année-là.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il se situe également entre 1,19 et 1,26 pour les années 2016-2019, puis diminue à 1,08 en 2020. La convergence des deux ratios en 2020 indique que les ajustements comptables ont un impact moins prononcé sur l'efficacité de l'utilisation de l'actif cette année-là.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance de son actif en 2020, mais cette croissance n'a pas été accompagnée d'une augmentation correspondante de l'efficacité de son utilisation, comme en témoignent les ratios de rotation de l'actif en baisse. Cette situation pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à cette diminution de l'efficacité.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif et des capitaux propres, ainsi que les niveaux d’endettement.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale de 3.7% entre 2016 et 2017, il a diminué en 2018, avant de remonter en 2019. Une augmentation significative est observée en 2020, atteignant une valeur de 17 523 millions de dollars américains, soit une hausse d’environ 14.6% par rapport à 2019.

Total de l’actif ajusté

L’évolution du total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté. Une augmentation est constatée entre 2016 et 2017, suivie d’une baisse en 2018. Une remontée s’ensuit en 2019, et une forte augmentation est observée en 2020, atteignant 17 668 millions de dollars américains, soit une hausse d’environ 14.8% par rapport à 2019.

Total des capitaux propres

Le total des capitaux propres présente une évolution négative sur la période. Les valeurs sont initialement négatives en 2016 et 2017, puis deviennent légèrement positives en 2018, avant de redevenir négatives en 2019. La valeur reste négative en 2020.

Total ajusté des capitaux propres

Le total ajusté des capitaux propres montre une volatilité importante. Une valeur positive est enregistrée en 2016, suivie d’une valeur négative en 2017. Une forte augmentation est observée en 2018, suivie d’une nouvelle augmentation en 2019. La valeur en 2020 est de 771 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier n’est pas disponible pour toutes les années. Une valeur de 24.09 est enregistrée en 2017, et une valeur de 27.99 en 2020.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une forte volatilité. Une valeur élevée de 242.05 est enregistrée en 2016, suivie d’une diminution significative en 2017. Le ratio augmente considérablement en 2020, atteignant 22.92.

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de son actif total et ajusté en 2020. Les capitaux propres, tant non ajustés qu’ajustés, présentent une situation plus complexe, avec des fluctuations importantes et des valeurs négatives pour le total des capitaux propres. Les ratios d’endettement financier, bien que non disponibles pour toutes les années, indiquent une volatilité significative, avec une augmentation notable du ratio ajusté en 2020.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à la société a connu une augmentation de 2016 à 2017, passant de 2166 millions de dollars américains à 2278 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle est observée en 2018, avec un bénéfice net de 1410 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2019, atteignant 2157 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2020, pour atteindre 2352 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté attribuable à la société suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale de 2016 à 2017, une forte diminution en 2018, puis une reprise en 2019 et 2020. Les valeurs sont respectivement de 2146, 2291, 1425, 2121 et 2342 millions de dollars américains.

Les capitaux propres de la société présentent une situation plus complexe. Le total des capitaux propres affiche des valeurs négatives en 2016 et 2017, atteignant respectivement -102,629 et -287 millions de dollars américains, avant de devenir légèrement positif en 2018 (-33,626 millions de dollars américains) et de redevenir positif en 2019 et 2020 (626 millions de dollars américains).

Le total ajusté des capitaux propres montre également des variations importantes. Il passe de 61,805 millions de dollars américains en 2016 à -96,122 millions de dollars américains en 2017, puis à 771 millions de dollars américains en 2018. Les données pour 2019 et 2020 ne sont pas disponibles.

Le rendement des capitaux propres est indiqué pour 2017 et 2020, avec des valeurs de 362.16% et 375.72% respectivement. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente des valeurs élevées en 2016 (3518.03%), 2017 (284.6%), 2018 (données manquantes), 2019 (données manquantes) et 2020 (303.76%).

Bénéfice net

Présente une volatilité significative, avec une baisse marquée en 2018 suivie d'une reprise.

Capitaux propres

Initialement négatifs, ils tendent à s'améliorer, mais restent sujets à des fluctuations.

Rendement des capitaux propres

Indique des rendements élevés, bien que les données soient incomplètes.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Présente des valeurs très élevées, mais avec des données manquantes pour certaines périodes.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation entre 2016 et 2017, suivie d’une baisse notable en 2018. Une reprise s’est ensuite observée en 2019 et 2020, avec une progression vers des niveaux supérieurs à ceux de 2017.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance initiale, un recul en 2018, puis une remontée en 2019 et 2020. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur le résultat final.

Le total de l’actif a augmenté de 2016 à 2017, a légèrement diminué en 2018, puis a progressé de manière plus marquée en 2019 et 2020. Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable, avec des valeurs légèrement supérieures à celles du total de l’actif non ajusté.

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une stabilité relative entre 2016 et 2017, avant de chuter significativement en 2018. Une amélioration a été constatée en 2019, mais le ratio est resté inférieur aux niveaux de 2016 et 2017. En 2020, le ratio a continué de baisser légèrement.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une baisse marquée en 2018 et une reprise partielle en 2019 et 2020. Les différences entre les deux ratios restent minimes, indiquant que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas d’influence substantielle sur le rendement de l’actif.

Tendances clés

Une volatilité du bénéfice net, avec un point bas en 2018 et une reprise en 2019-2020.

Une croissance globale de l’actif sur la période, bien que marquée par des fluctuations annuelles.

Une diminution du ratio de rendement de l’actif, suggérant une efficacité potentiellement réduite dans l’utilisation de l’actif pour générer des bénéfices.