Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a globalement diminué, passant de 1,25 à 1,09, suggérant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, bien que moins prononcée.

Les ratios de liquidité, tant actuels qu’ajustés, présentent une certaine volatilité. Le ratio de liquidité actuel a fluctué autour de 0,8, indiquant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme. Le ratio de liquidité actuel ajusté montre une légère amélioration en fin de période.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente des données manquantes pour certaines années. Cependant, les valeurs disponibles indiquent une augmentation significative en 2020, atteignant 13,36, puis une diminution notable en 2020 à 5.47. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable, oscillant autour de 1. Le ratio d’endettement financier a également connu une augmentation, passant de 24,09 à 27,99, avant de diminuer en 2020.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une volatilité importante, avec une baisse notable en 2018, suivie d’une reprise en 2019 et 2020. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement plus élevées. Le rendement des capitaux propres a également connu des fluctuations, avec des données manquantes pour certaines années. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a diminué de manière significative en 2020.

Le ratio de rendement de l’actif a diminué en 2018, puis s’est stabilisé avant de légèrement baisser en 2020. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, avec une augmentation en 2017, une baisse en 2018 et une stabilisation par la suite.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance à la baisse, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l’utilisation des actifs.

Ratio de liquidité actuel

Volatilité autour de 0,8, suggérant une capacité limitée à couvrir les dettes à court terme.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Augmentation significative en 2019, suivie d’une forte diminution en 2020.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Volatilité importante, avec une baisse en 2018 et une reprise ultérieure.

Rendement des capitaux propres

Fluctuations importantes, avec des données manquantes pour certaines années.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution en 2018, puis stabilisation et légère baisse en 2020.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance globale, passant de 18202 millions de dollars américains en 2016 à 19140 millions de dollars américains en 2020. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2019.

Le total de l'actif a également fluctué au cours des cinq années. Après une augmentation de 2016 à 2017, il a diminué en 2018 avant de remonter en 2019 et de connaître une augmentation significative en 2020, atteignant 17523 millions de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a présenté une certaine volatilité. Il a débuté à 1.25 en 2016, diminué à 1.21 en 2017, augmenté à 1.27 en 2018, puis est revenu à 1.21 en 2019 avant de diminuer à 1.09 en 2020. Cette tendance à la baisse en 2020 suggère une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le total de l'actif ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du total de l'actif non ajusté, avec des fluctuations annuelles et une augmentation notable en 2020, atteignant 17440 millions de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a également montré une tendance à la baisse en 2020, passant de 1.2 en 2016 à 1.1 en 2020. Cette évolution, parallèle à celle du ratio non ajusté, indique une possible détérioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, même après ajustement.

En résumé, bien que le revenu ait globalement augmenté, l'efficacité de l'utilisation des actifs, telle que mesurée par les ratios de rotation, semble s'être affaiblie en 2020, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation sur la période considérée. Il s’établit à 0,87 en 2016, augmente légèrement à 0,89 en 2017, puis diminue progressivement pour atteindre 0,73 en 2019. Une légère amélioration est observée en 2020, avec un ratio de 0,8.

L’examen des actifs et passifs circulants sous-jacents à ce ratio met en évidence une relative stabilité des actifs circulants, avec des variations annuelles limitées autour de 5 000 millions de dollars américains. Le passif à court terme, quant à lui, a connu une augmentation significative entre 2016 et 2019, passant de 5 846 millions de dollars américains à 6 919 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2020 à 6 443 millions de dollars américains.

L’utilisation d’actifs et de passifs à court terme ajustés permet d’obtenir une perspective légèrement différente. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une fluctuation entre 0,91 en 2016 et 0,77 en 2019, puis une remontée à 0,84 en 2020. Les actifs à court terme ajustés montrent une stabilité comparable aux actifs circulants, tandis que le passif à court terme ajusté reflète également l’augmentation observée entre 2016 et 2019, suivie d’une diminution en 2020.

Ratio de liquidité actuel

Présente une tendance à la baisse entre 2017 et 2019, suivie d’une légère reprise en 2020. Indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs circulants.

Actifs circulants

Relativement stables sur la période, avec des fluctuations annuelles limitées.

Passif à court terme

Augmentation significative entre 2016 et 2019, suivie d’une diminution en 2020. Représente les obligations financières à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Suit une tendance similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs légèrement différentes. L’ajustement des actifs et passifs peut influencer l’évaluation de la liquidité.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 7 572 millions de dollars américains en 2016 à 8 364 millions de dollars américains en 2020. Une fluctuation est observée en 2017 et 2018, mais la tendance générale reste à la hausse.

Les capitaux propres présentent une situation plus complexe. Les valeurs initiales sont négatives et restent volatiles, avec une amélioration notable en 2020. Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté, passant de 686 millions de dollars américains en 2016 à 1 630 millions de dollars américains en 2020.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio, bien que présentant des données manquantes pour certaines années, indique une augmentation en 2019, atteignant 13,36, avant de ne plus être disponible. L'absence de données pour 2016, 2017 et 2018 limite l'analyse de l'évolution de ce ratio sur l'ensemble de la période.

L’examen du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) offre une perspective plus complète. Ce ratio a diminué de manière significative entre 2017 et 2020, passant de 11,82 à 5,47. Cette diminution suggère une amélioration de la solvabilité, malgré l’augmentation du total de la dette, due à la croissance plus importante des capitaux propres ajustés.

La dette totale ajustée a également augmenté sur la période, suivant une tendance similaire au total de la dette non ajustée. L'augmentation des capitaux propres ajustés a permis de compenser partiellement cette augmentation de la dette, comme le démontre la diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté). L’évolution des capitaux propres, en particulier l’amélioration en 2020, est un facteur clé à considérer dans l’évaluation de la santé financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation sur la période considérée, débutant à 7 572 millions de dollars américains en 2016, diminuant légèrement en 2017, augmentant en 2018 et 2019, puis affichant une hausse plus significative en 2020 pour atteindre 8 364 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a progressé de 2016 à 2017, a diminué en 2018, puis a augmenté de manière plus constante jusqu’en 2020, atteignant 8 990 millions de dollars américains. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué autour de l’unité, passant de 1,01 en 2016 à 0,92 en 2017, puis à 1,04 en 2018, revenant à 1,00 en 2019 et se stabilisant à 0,93 en 2020.

L’examen de la dette totale ajustée montre une évolution similaire à celle de la dette totale non ajustée, avec une augmentation notable en 2020, atteignant 8 920 millions de dollars américains. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté sur la période, passant de 8 792 millions de dollars américains en 2016 à 10 550 millions de dollars américains en 2020.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a présenté une tendance à la baisse globale, débutant à 0,92 en 2016, diminuant à 0,86 en 2017, puis se stabilisant autour de 0,91-0,92 avant de diminuer à 0,85 en 2020. Cette diminution suggère une amélioration de la structure du capital, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux fonds propres ajustés.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué, mais est resté relativement stable autour de 1, indiquant que la dette et les fonds propres sont généralement équilibrés.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a montré une tendance à la baisse, suggérant une diminution du levier financier au fil du temps.

Total de la dette

Le total de la dette a augmenté de manière significative en 2020, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des raisons de cette augmentation.

Total du capital

Le total du capital a augmenté de manière constante, ce qui est un signe positif de croissance financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une augmentation initiale, il a diminué en 2018 avant de remonter et d’atteindre son niveau le plus élevé en 2020.

Actif Total

L’actif total a progressé de 3,7% entre 2016 et 2017, puis a diminué de 3,9% en 2018. Une reprise s’est ensuite observée avec une augmentation de 5,4% en 2019 et une progression significative de 14,4% en 2020.

Les capitaux propres présentent une situation plus complexe. Les valeurs initiales sont négatives et restent faibles pendant plusieurs années, avant de s’améliorer progressivement. L’actif ajusté et les capitaux propres ajustés suivent des tendances similaires à celles de l’actif total et des capitaux propres, respectivement, mais avec des valeurs différentes.

Capitaux Propres

Les capitaux propres ont évolué de -102,629 millions de dollars américains en 2016 à -287 millions de dollars américains en 2017, puis à -33,626 millions de dollars américains en 2018. Ils ont continué à croître pour atteindre 811 millions de dollars américains en 2019 et 1630 millions de dollars américains en 2020.

Capitaux Propres Ajustés

Les capitaux propres ajustés ont augmenté de 94,4% entre 2016 et 2017, puis ont légèrement diminué en 2018. Ils ont ensuite connu une croissance de 17,1% en 2019 et de 100,9% en 2020.

Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation globale sur la période. Il était initialement absent en 2016 et 2019, puis a augmenté en 2017 et 2020. Le ratio d’endettement financier ajusté, quant à lui, a fluctué, mais a globalement diminué en 2020.

Ratio d’Endettement Financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 24,09 en 2017 à 27,99 en 2020, avec des données manquantes pour 2016, 2018 et 2019.

Ratio d’Endettement Financier (Ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a diminué de 22,03 en 2016 à 11,74 en 2017, puis a augmenté à 21,67 en 2018 et 18,78 en 2019, avant de diminuer significativement à 10,7 en 2020.

En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de son actif total et une amélioration de sa situation en termes de capitaux propres au cours de la période analysée. Le ratio d’endettement financier a globalement augmenté, tandis que le ratio d’endettement financier ajusté a montré une tendance à la baisse en 2020.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation notable. Après une augmentation de 2016 à 2017, il a diminué de manière substantielle en 2018, avant de remonter en 2019 et 2020 pour atteindre son niveau le plus élevé sur la période.

Le revenu a affiché une croissance modérée de 2016 à 2018, suivie d'une légère diminution en 2019. Une reprise est observée en 2020, avec une augmentation du revenu par rapport à l'année précédente.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 2016 à 2017, puis a chuté en 2018, avant de se redresser en 2019 et 2020, atteignant un pic en 2020.

Le bénéfice net ajusté présente également une volatilité. Il a augmenté de manière significative entre 2016 et 2017, a diminué en 2018, puis a augmenté en 2019 et 2020, dépassant son niveau de 2017.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a connu une augmentation importante entre 2016 et 2017, une baisse en 2018, et une reprise progressive en 2019 et 2020, atteignant son niveau le plus élevé en 2020.

Tendances générales

Une volatilité significative est observée dans les indicateurs de rentabilité, notamment le bénéfice net et ses ratios associés. Le revenu montre une croissance plus stable, bien que modérée.

Point bas

L'année 2018 représente un point bas en termes de bénéfice net et de marges bénéficiaires, tant au niveau net qu'ajusté.

Reprise

Les années 2019 et 2020 marquent une période de reprise, avec une amélioration des bénéfices et des marges.

Performance 2020

L'année 2020 se distingue par les niveaux les plus élevés de bénéfice net, de revenu et de marges bénéficiaires sur la période analysée.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation de 2016 à 2017, suivie d'une forte diminution en 2018, puis d'une reprise en 2019 et 2020, atteignant son niveau le plus élevé en 2020.

Bénéfice net attribuable

L'évolution du bénéfice net attribuable présente une volatilité notable, avec un pic en 2017, un creux en 2018 et une remontée progressive jusqu'en 2020.

Le total des capitaux propres présente une situation plus complexe. Les valeurs sont initialement négatives en 2016 et 2017, puis deviennent positives en 2018, mais restent relativement faibles jusqu'en 2020, où une augmentation significative est observée.

Total des capitaux propres

La trajectoire des capitaux propres est marquée par une transition du négatif au positif, suivie d'une croissance notable en 2020.

Le rendement des capitaux propres affiche une forte valeur en 2017, suivie d'une absence de données pour les années suivantes, puis une nouvelle valeur élevée en 2020. Cette absence de données rend difficile l'évaluation de la tendance à long terme.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres présente des données incomplètes, limitant l'analyse de sa tendance sur l'ensemble de la période.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec une augmentation initiale, une baisse en 2018 et une reprise en 2019 et 2020. Le total des capitaux propres ajustés montre une progression constante sur la période, avec une augmentation notable en 2020.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté reflète les mêmes fluctuations que le bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale.

Total des capitaux propres ajustés

L'augmentation constante des capitaux propres ajustés indique une amélioration de la situation financière sous-jacente.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a diminué de 2017 à 2020, malgré l'augmentation du bénéfice net ajusté. Cette diminution pourrait être due à l'augmentation plus importante des capitaux propres ajustés.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

La diminution du ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) suggère une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation de 2016 à 2017, suivie d'une forte diminution en 2018, puis d'une reprise en 2019 et 2020, atteignant son niveau le plus élevé en 2020.

Le total de l'actif a globalement augmenté sur la période, avec une légère diminution observée en 2018, mais une progression notable en 2020. Cette augmentation de l'actif est cohérente avec l'évolution du total de l'actif ajusté.

Le ratio de rendement de l'actif a suivi une trajectoire variable. Après une période de stabilité relative entre 2016 et 2017, il a diminué de manière significative en 2018, avant de remonter en 2019 et 2020, mais sans retrouver ses niveaux initiaux.

Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec une forte croissance entre 2016 et 2017, un recul en 2018, puis une reprise progressive jusqu'en 2020, où il dépasse son niveau de 2017.

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a connu une augmentation marquée entre 2016 et 2017, suivie d'une baisse en 2018. Il a ensuite affiché une tendance à la hausse, atteignant son point culminant en 2020, surpassant ainsi le ratio de rendement de l'actif non ajusté.

Tendances clés

Une volatilité significative du bénéfice net, avec un pic en 2020.

Évolution de l'actif

Une augmentation globale de l'actif, avec une accélération en 2020.

Rendement de l'actif

Une fluctuation du ratio de rendement de l'actif, avec une performance inférieure en 2018.

Impact des ajustements

Les ajustements semblent atténuer la volatilité du bénéfice net et améliorer le ratio de rendement de l'actif, particulièrement en 2017 et 2020.