Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Kimberly-Clark Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
- Flux de trésorerie provenant de l’exploitation
- Entre 2016 et 2020, le flux de trésorerie provenant de l’exploitation montre une tendance fluctuante, avec une baisse notable en 2017 par rapport à 2016, passant de 3 232 millions de dollars à 2 929 millions de dollars. Ensuite, une légère augmentation est observée en 2018, atteignant 2 970 millions de dollars, mais cette croissance n’est pas continue puisqu’une diminution intervient en 2019 avec une valeur de 2 736 millions de dollars. Enfin, en 2020, le flux de trésorerie provenant de l’exploitation connaît une hausse significative, atteignant 3 729 millions de dollars, ce qui représente la valeur la plus élevée sur cette période. Cette augmentation en 2020 peut indiquer une amélioration de la performance opérationnelle ou une capacité accrue à générer de la trésorerie à partir des activités principales.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE, qui reflète la trésorerie disponible après investissements et autres sorties, suit une tendance similaire à celle du flux de trésorerie provenant de l’exploitation, avec une baisse entre 2016 et 2017, passant de 2 271 millions de dollars à 1 963 millions de dollars. Une augmentation intervient en 2018, atteignant 2 210 millions de dollars, suivie d’une nouvelle baisse en 2019, avec une valeur de 2 071 millions de dollars. Cependant, en 2020, le FCFE enregistre une nouvelle hausse significative, culminant à 2 973 millions de dollars. La croissance en 2020 suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible pour les actionnaires, possiblement en lien avec une meilleure gestion de ses investissements ou une réduction des sorties de fonds.
Rapport prix/FCFEcourant
Kimberly-Clark Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 337,431,588 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 2,973) |
| FCFE par action | 8.81 |
| Cours actuel de l’action (P) | 132.11 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 14.99 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Procter & Gamble Co. | 25.34 |
| P/FCFEindustrie | |
| Biens de consommation de base | 30.72 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Kimberly-Clark Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 338,363,924 | 341,795,666 | 344,431,630 | 350,706,285 | 356,274,872 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 2,973) | 2,071) | 2,210) | 1,963) | 2,271) | |
| FCFE par action4 | 8.79 | 6.06 | 6.42 | 5.60 | 6.37 | |
| Cours de l’action1, 3 | 132.09 | 144.74 | 113.36 | 111.69 | 122.93 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 15.03 | 23.89 | 17.67 | 19.95 | 19.29 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 17.20 | — | — | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 18.28 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kimberly-Clark Corp.
4 2020 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,973,000,000 ÷ 338,363,924 = 8.79
5 2020 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 132.09 ÷ 8.79 = 15.03
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse en 2017 par rapport à 2016, passant de 122,93 US$ à 111,69 US$, avant de rebondir en 2018 à 113,36 US$. Il a ensuite significativement augmenté en 2019, atteignant 144,74 US$, avant de diminuer à nouveau en 2020 pour s'établir à 132,09 US$. Ces fluctuations indiquent une certaine volatilité du marché sur cette période, avec une tendance globale de hausse en cumulé si l'on compare 2016 à 2020, malgré les baisses ponctuelles.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres par action a présenté une tendance fluctuante, avec une baisse en 2017 par rapport à 2016 (de 6,37 US$ à 5,60 US$). Il a ensuite augmenté en 2018 à 6,42 US$, puis est revenu à un niveau proche de celui de 2017 en 2019 à 6,06 US$. En 2020, ce ratio a connu une croissance significative pour atteindre 8,79 US$, ce qui peut indiquer une amélioration de la disponibilité de liquidités pour les actionnaires ou une augmentation de la rentabilité des fonds propres au sein de cette période.
- P/FCFE Ratio
- Le ratio P/FCFE a subi des variations notables durant la période analysée. Il a légèrement augmenté en 2017 (19,29 à 19,95), puis a diminué en 2018 à 17,67, reflétant peut-être une augmentation du FCFE par rapport au prix de l'action. En 2019, ce ratio a connu une forte hausse à 23,89, possibly due à une hausse du cours de l'action ou à une baisse relative du FCFE, suggérant une valorisation plus élevée des actions en relation avec la capacité de génération de trésorerie disponible. En 2020, le ratio a considérablement chuté à 15,03, ce qui pourrait indiquer une augmentation du FCFE ou une réduction du prix de l’action, accroissant la attractivité relative de l'entreprise en termes de valorisation financière.