Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Kimberly-Clark Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère augmentation entre 2016 et 2017, passant de 0,87 à 0,89, témoignant d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, à partir de 2018, ce ratio a connu une baisse significative pour atteindre 0,77, puis a continué à diminuer en 2019 à 0,73. En 2020, on observe une légère hausse à 0,8, mais il reste inférieur aux niveaux de 2016 et 2017. La tendance générale indique une dégradation progressive de la liquidité à court terme sur la période, avec une légère récupération en 2020.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a montré une tendance à la baisse continue de 2016 à 2019, passant de 0,53 à 0,39. La valeur en 2018 (0,41) est légèrement supérieure à celle de 2019 (0,39), mais la tendance globale reste à la dégradation. En 2020, le ratio stagne à 0,39, indiquant une stabilité relative à ce niveau, mais toujours à un niveau inférieur à celui de 2016. La baisse de ce ratio suggère une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides immédiats, ce qui peut signaler une détérioration de la liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de trésorerie et d'équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, a connu une diminution marquée et continue tout au long de la période, passant de 0,16 en 2016 à seulement 0,05 en 2020. La baisse constante indique une réduction significative des liquidités disponibles pour couvrir les dettes immédiates, ce qui pourrait suggérer une gestion plus prudente ou une utilisation accrue des liquidités pour d'autres opérations. La tendance reflète une tendance alarmante à la diminution de la trésorerie en proportion des obligations à court terme, pouvant affecter la flexibilité financière de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Kimberly-Clark Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a montré une stabilité relative sur la période, oscillant autour de 5 100 millions de dollars. Après une légère augmentation entre 2016 et 2017, puis une baisse en 2018, une stabilité est observée en 2019 et 2020, avec une légère hausse en 2020, atteignant 5 174 millions de dollars. Cela indique une gestion plutôt constante des ressources à court terme de l'entreprise.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance progressive entre 2016 et 2019, passant de 5 846 à 6 919 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou une expansion de l'activité. Cependant, une baisse en 2020 à 6 443 millions de dollars indique une réduction de ces obligations ou une gestion plus efficace de la dette à court terme en cette année.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une tendance fluctuante mais généralement décroissante de 0,87 en 2016 à 0,73 en 2019, suggérant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants. En 2020, le ratio rebondit à 0,8, ce qui indique une légère amélioration de la liquidité, bien qu'il reste inférieur à 1, ce qui est souvent considéré comme une position de liquidité tendue.
Ratio de liquidité rapide
Kimberly-Clark Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La série montre une tendance à la baisse progressive du total des actifs rapides sur la période allant de 2016 à 2020. En 2016, la valeur était de 3 099 millions de dollars américains, puis elle a diminué à 2 931 millions en 2017, poursuivant avec des niveaux encore plus faibles en 2018 (2 703 millions) et en 2019 (2 705 millions). En 2020, cette valeur est descendue à 2 538 millions, indiquant une réduction continue de la liquidité à court terme rapidement mobilisable.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur la même période. En 2016, il était de 5 846 millions de dollars, augmentant légèrement en 2017 à 5 858 millions. La croissance s'accélère en 2018, atteignant 6 536 millions, puis continue à croître en 2019 avec 6 919 millions. En 2020, une légère diminution est observée, avec une valeur de 6 443 millions, mais le montant reste significatif et supérieur à celui de 2016. La tendance générale indique une augmentation du passif à court terme au fil des années, malgré une légère baisse en 2020 par rapport à 2019.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une diminution continue depuis 2016. Il était de 0,53 en 2016, puis enregistre une légère baisse à 0,50 en 2017. La tendance se poursuit avec une baisse plus significative en 2018 à 0,41, et continue légèrement en 2019 avec une valeur de 0,39. En 2020, le ratio reste stable à 0,39, indiquant une stabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides, malgré une baisse de la liquidité relative.
Ratio de liquidité de trésorerie
Kimberly-Clark Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une baisse constante sur la période analysée, passant de 923 millions de dollars en 2016 à 303 millions en 2020. Après une baisse significative entre 2016 et 2017, la trésorerie a continué de diminuer chaque année, reflétant une réduction progressive des liquidités disponibles de l’entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière régulière, passant de 5846 millions de dollars en 2016 à 6443 millions en 2020. Cette croissance indique une hausse de l'endettement ou des obligations à court terme contractées par l'entreprise, ce qui peut suggérer une augmentation des besoins en financement ou une gestion accrue des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une tendance à la baisse, passant de 0,16 en 2016 à 0,05 en 2020. La diminution de ce ratio indique une détérioration de la liquidité relative de l'entreprise, témoignant d'une capacité croissante à couvrir ses obligations à court terme uniquement avec une part plus faible de sa trésorerie disponible.