Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Kimberly-Clark Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu des fluctuations au cours de la période. Il a diminué de 2,54 en 2016 à 2,46 en 2017, puis augmenté à 2,58 en 2018. Ensuite, une baisse a été observée, passant à 2,48 en 2019, et poursuivant une tendance à la baisse jusqu’à 2,38 en 2020. Cette tendance générale indique une légère diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio précédent, avec un léger recul global. Il était de 2,54 en 2016, a diminué à 2,46 en 2017, augmenté à 2,58 en 2018, puis chuté à 2,35 en 2019 et encore à 2,23 en 2020. La diminution plus notable entre 2018 et 2020 peut indiquer une moindre efficacité dans l’utilisation globale des immobilisations, y compris celles sous contrat de location ou actif de droit d’utilisation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a présenté une tendance stable avec de légères variations, oscillant de 1,25 en 2016 à 1,21 en 2017, puis augmentant à 1,27 en 2018, avant de revenir à 1,21 en 2019. En 2020, une baisse significative à 1,09 a été observée, traduisant une moins bonne efficacité dans l’utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d’affaires, notamment lors de la dernière année de la période analysée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, disponible uniquement pour 2017 et 2020, montre une augmentation de 29,03 à 30,58, suggérant une meilleure rentabilité ou une utilisation plus efficace des capitaux propres en 2020. Toutefois, l’absence de données pour les autres années limite une analyse plus précise de sa tendance sur l’ensemble de la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a enregistré une stabilité relative du revenu entre 2016 et 2019, avec une légère augmentation annuelle qui reste modérée, passant de 18 202 millions de dollars en 2016 à 18 450 millions en 2019. En 2020, une croissance notable est observée, portant le revenu à 19 140 millions de dollars, correspondant à une hausse d’environ 3.6 % par rapport à 2019. Cette progression suggère une amélioration de la performance commerciale au cours de cette année.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont fluctué au fil des années. Après une augmentation entre 2016 (7 169 millions de dollars) et 2017 (7 436 millions), une baisse est constatée en 2018 (7 159 millions). Par la suite, une nouvelle augmentation apparaît en 2019 (7 450 millions), suivie d’une hausse significative en 2020, atteignant 8 042 millions de dollars. La croissance en 2020 pourrait indiquer des investissements ou des acquisitions d’immobilisations, ce qui pourrait renforcer la capacité productive de la société.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse au cours de la période étudiée, passant de 2.54 en 2016 à 2.38 en 2020. La baisse progressive indique une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus. En d’autres termes, la société produit moins de revenus par dollar investi dans ses immobilisations corporelles avec le temps, ce qui pourrait refléter une saturation de l’actif ou une intensification des investissements nécessitant une phase d’intégration et d’amortissement.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs de location-exploitation (classés dans Autres actifs) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance modérée sur la période analysée. Après une légère augmentation de 2016 à 2017, la croissance est restée relativement stable entre 2017 et 2018, puis a connu une hausse notable en 2020, atteignant 19 140 millions de dollars, soit une progression par rapport à 2019. La tendance indique une stabilité des revenus avec une progression significative en année 2020.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière constante, passant de 7 169 millions de dollars en 2016 à 8 582 millions en 2020. Cette progression suggère une stratégie d'investissement ou de renouvellement des actifs physiques de l'entreprise. La croissance annuelle est relativement régulière, avec une hausse notable en 2020, indiquant une augmentation des investissements dans les actifs corporels.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, montre une tendance à la baisse, passant de 2,54 en 2016 à 2,23 en 2020. Cette diminution indique que l'entreprise utilise moins efficacement ses immobilisations pour générer des revenus au fil du temps, ce qui pourrait être dû à une augmentation des actifs sans proportionnelle croissance de revenus ou à une dégradation de l'efficacité opérationnelle dans l'utilisation des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une légère croissance sur la période, passant de 18 202 millions de dollars en 2016 à 19 140 millions de dollars en 2020. Cette tendance indique une stabilité relative avec une augmentation progressive, malgré quelques fluctuations, notamment une stagnation entre 2017 et 2018.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une hausse significative, passant de 14 602 millions de dollars en 2016 à 17 523 millions de dollars en 2020. Cette augmentation reflète une expansion du portefeuille d’actifs de l’entreprise, notamment une croissance notable entre 2019 et 2020, qui pourrait indiquer des investissements ou des acquisitions importantes durant cette période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une certaine volatilité au cours des années. Il s’est maintenu à un niveau voisin de 1.21 en 2017 et en 2019, puis a diminué à 1.09 en 2020. La baisse en 2020 pourrait signaler une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, ou une augmentation temporaire des actifs non productifs ou moins productifs. La tendance générale, combinée à la croissance des actifs, pourrait suggérer une période d’investissement ou de restructuration.
Ratio de rotation des capitaux propres
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance modérée sur la période, passant de 18 202 millions de dollars en 2016 à 19 140 millions de dollars en 2020. Cette évolution reflète une tendance favorable, avec une augmentation progressive du chiffre d'affaires, notamment entre 2018 et 2020. La croissance sur ces deux dernières années est particulièrement notable, avec une progression d'environ 3,4 % en 2020 par rapport à 2018.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a présenté une fluctuation importante au cours de la période analysée. En 2016, il affichait une valeur négative de -102 millions de dollars, indiquant une situation de capitaux propres déficitaires. En 2017, une forte amélioration se produit, avec un total de 629 millions de dollars, mais cette tendance s'inverse rapidement en 2018 et 2019, où les capitaux propres chutent respectivement à -287 millions de dollars et -33 millions de dollars. Enfin, en 2020, un rebond significatif est observé, avec un total de 626 millions de dollars, ramenant la situation à une position positive. Ces fluctuations peuvent résulter de variations dans la structure financière, notamment des gains ou pertes exceptionnels, ou des changements dans le capital social ou la rétention des bénéfices.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, bien que présente uniquement pour l’année 2017 (29,03) et 2020 (30,58), indique une augmentation de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus au cours de cette période. La hausse de ce ratio suggère que l'entreprise a été capable d’utiliser ses capitaux propres de manière plus efficiente en 2020 par rapport à 2017, malgré les fluctuations importantes dans la valeur absolue des capitaux propres. L’absence de données pour 2016, 2018 et 2019 limite une analyse plus détaillée de la tendance sur l’ensemble de la période.