Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Kimberly-Clark Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance globale à la baisse est observée, passant de 6,88 en 2016 à 6,47 en 2020. Cette diminution indique une légère réduction de la rapidité avec laquelle les inventaires sont renouvelés, ce qui pourrait suggérer une gestion des stocks plus prudente ou un ralentissement dans la rotation des marchandises.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente une stabilité relative avec des fluctuations mineures : il s'établit à 8,36 en 2016, puis descend à 7,89 en 2017, avant d’atteindre un pic à 8,54 en 2018 et de se stabiliser autour de 8,15 en 2019 pour finir à 8,56 en 2020. La tendance indique une gestion constante des créances clients avec une capacité à recouvrer rapidement les ventes à crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une baisse progressive, passant de 4,43 en 2016 à 3,69 en 2020. La réduction de ce ratio traduit une prolongation des délais de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente de la trésorerie en retardant les paiements.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données pour cette métrique ne sont pas disponibles sur la période concernée, empêchant toute analyse spécifique.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d'inventaire fluctuent légèrement entre 53 et 56 jours, sans tendance nette d’augmentation ou de diminution. Cela indique une stabilité dans la durée de stockage ou de renouvellement des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ces jours restent relativement stables, variant peu autour de 43 à 46 jours. La constance montre une gestion stable du recouvrement des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée entre l’achat des stocks et le recouvrement des ventes, oscille entre 94 et 102 jours, montrant une certaine stabilité avec une légère hausse en 2017 et 2020, indiquant une gestion opérationnelle cohérente dans le temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation progressive est constatée, passant de 82 jours en 2016 à 99 jours en 2020. La tendance reflète une extension des délais de paiement aux fournisseurs, pouvant affecter la gestion de la trésorerie et les relations fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce délai diminue de 15 jours en 2016 à 4 jours en 2018, avant de remonter à 8 jours en 2019, avec une donnée manquante pour 2020. La réduction initiale indique une amélioration de la cycle de trésorerie, tandis que la remontée subséquente peut refléter une gestion plus prudente ou une circumstancede flux de trésorerie moins favorable.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Kimberly-Clark Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des produits vendus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus a augmenté de manière continue de 2016 à 2018, passant de 11 551 millions de dollars à 12 889 millions de dollars, soit une hausse d'environ 11,4 % sur cette période. En 2019, une légère diminution est observée, avec un coût de 12 415 millions de dollars, indiquant une réduction marginale par rapport à 2018. En 2020, le coût demeure relativement stable avec une légère baisse à 12 318 millions de dollars, enregistrant une stabilité après la baisse de 2019.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une augmentation progressive sur la période, passant de 1 679 millions de dollars en 2016 à 1 903 millions de dollars en 2020. La croissance est relativement régulière, marquée par une hausse d'environ 13,2 % sur la période. L’augmentation des inventaires peut indiquer une gestion des stocks adaptée à la croissance des ventes ou une anticipation de la demande future.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a varié au fil des années, commençant à 6,88 en 2016, puis diminuant à 6,54 en 2017. Par la suite, il a augmenté pour atteindre 7,11 en 2018, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks ou une accélération de leur rotation cette année-là. Cependant, en 2019, le taux a diminué à 6,94, puis continue à diminuer à 6,47 en 2020. La baisse du taux de rotation en 2019 et 2020 pourrait suggérer un ralentissement dans la vitesse de vente ou une accumulation plus importante de stocks, malgré une croissance des inventaires.
Ratio de rotation des créances
Kimberly-Clark Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise affiche une croissance modérée sur la période analysée. Après une stabilité relative entre 2016 et 2018, une légère baisse est observée en 2019, suivie d'une reprise en 2020, atteignant un niveau supérieur à celui de 2016. La croissance globale sur la période est d'environ 4,9 %, indiquant une stabilité relative avec une tendance à la hausse à long terme.
- Évolution des débitrices nettes
- Les débitrices nettes ont fluctué légèrement tout au long de la période. Une augmentation est constatée en 2017 (de 2176 à 2315 millions de dollars), puis une légère baisse en 2018, suivie d'une remontée en 2019 et d'une relative stabilité en 2020. La tendance à court terme montre peu de variation significative, ce qui indique une gestion des créances relativement stable.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances, montre une légère baisse en 2017 (de 8.36 à 7.89), suggérant une diminution dans la vitesse de recouvrement. Par la suite, il augmente en 2018 (8.54), puis revient à un niveau similaire à 2016 (8.15 en 2019), avant de dépasser légèrement à 8.56 en 2020. La croissance progressive à partir de 2019 indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion du recouvrement des créances, malgré une relative stabilité globale de la masse créancière.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Kimberly-Clark Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus | ||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits vendus ÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus a connu une augmentation entre 2016 et 2018, passant de 11 551 millions de dollars à 12 889 millions de dollars, correspondant à une hausse de l’ordre de 11,4 % sur cette période. Après cette croissance, une légère contraction est observée en 2019, avec une valeur de 12 415 millions de dollars, indiquant une baisse de 2,1 % par rapport à 2018. En 2020, le coût demeure relativement stable, avec une légère diminution à 12 318 millions de dollars, soit une baisse de 0,7 % par rapport à 2019. La tendance générale illustre une augmentation initiale suivie d’une stabilisation, traduisant probablement une gestion ou une variation des coûts de production ou d’achat au fil des années.
- Évolution des comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs ont affiché une croissance continue sur la période examinée, passant de 2 609 millions de dollars en 2016 à 3 336 millions de dollars en 2020, représentant une augmentation globale d’environ 28 % entre ces deux années. La progression est régulière, avec un pic notable en 2020, où l’on observe une hausse de 9,2 % par rapport à 2019, indiquant probablement une extension des délais de paiement ou une augmentation des achats à crédit.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, qui mesure la fréquence à laquelle les fournisseurs sont réglés dans une période donnée, a connu une légère diminution globale. Il a diminué de 4,43 en 2016 à 3,69 en 2020. Cette baisse indique que la fréquence de paiement ou le délai moyen de paiement aux fournisseurs s’est allongé, ce qui pourrait indiquer une gestion de trésorerie plus prudente ou des négociations commerciales différentes au fil du temps. La baisse graduelle suggère une tendance vers un allongement des délais de paiement, tout en maintenant une rotation encore relativement régulière.
Taux de rotation du fonds de roulement
Kimberly-Clark Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement, en millions de dollars américains, a montré une tendance négative sur la période analysée. Il était de -731 millions en 2016, puis s'est amélioré à -647 millions en 2017. Cependant, une détérioration significative a été observée en 2018 avec une valeur de -1495 millions. La situation s'est encore dégradée en 2019, atteignant -1862 millions, avant de s'améliorer légèrement en 2020 à -1269 millions. La tendance globale indique une dégradation importante du fonds de roulement sur la période, malgré une légère correction en 2020.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance progressive sur la période, passant de 18 202 millions de dollars en 2016 à 19 140 millions en 2020. Cette évolution suggère une augmentation constante du chiffre d'affaires, même si la progression semble modérée d'une année à l'autre, avec une augmentation totale d'environ 938 millions de dollars au cours de la période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives à ce ratio ne sont pas disponibles dans la série fournie, ce qui limite l'analyse de la gestion du fonds de roulement par rapport aux revenus ou aux autres actifs. L’absence d’informations empêche de commenter l'efficience de l'utilisation du fonds de roulement au fil du temps.
Jours de rotation de l’inventaire
Kimberly-Clark Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une légère baisse entre 2016 et 2017, passant de 6,88 à 6,54. Par la suite, il a augmenté en 2018 à 7,11, atteignant un pic, avant de diminuer à nouveau en 2019 à 6,94. En 2020, ce ratio a diminué pour s’établir à 6,47, en dessous du niveau enregistré en 2016. Cette évolution suggère une certaine fluctuation dans la gestion des stocks, avec une tendance globale à une fréquence de rotation légèrement plus faible en 2020 qu’en 2016.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour réaliser une rotation des inventaires a varié peu, oscillant autour de 53 à 56 jours. En 2016, ce délai était de 53 jours, puis il a augmenté à 56 jours en 2017, réduisant à 51 jours en 2018. La période suivante a été stable avec une durée de 53 jours en 2019, avant de repasser à 56 jours en 2020. La stabilité relative de cet indicateur traduit une gestion des stocks avec une durée de rotation relativement constante, malgré une légère augmentation en 2017 et en 2020. La tendance générale indique une période d’écoulement des stocks qui reste proche de deux mois.
Jours de rotation des comptes clients
Kimberly-Clark Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance relativement stable avec une légère fluctuation au cours de la période observée. Après une baisse de 8,36 en 2016 à 7,89 en 2017, il a augmenté à 8,54 en 2018, avant de diminuer légèrement à 8,15 en 2019, puis de remonter à 8,56 en 2020. Ces variations suggèrent une gestion relativement constante des créances clients avec une capacité à réaliser un renouvellement des créances rapidement, tout en montrant une stabilité globale dans la rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont oscillé entre 43 et 46 jours sur l'ensemble de la période. Après avoir atteint 44 jours en 2016, la durée a augmenté à 46 jours en 2017, puis diminué à 43 jours en 2018, suivi d'une augmentation à 45 jours en 2019, avant de revenir à 43 jours en 2020. La stabilité dans le nombre de jours de rotation indique un délai moyen de recouvrement des créances relativement constant, avec des variations mineures qui pourraient refléter des ajustements dans les politiques de crédit ou dans la collecte des paiements.
Cycle de fonctionnement
Kimberly-Clark Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des jours de rotation de l'inventaire
- La tendance des jours de rotation de l’inventaire montre une variation oscillante sur la période analysée. Après une augmentation de 3 jours entre 2016 et 2017, passant de 53 à 56 jours, une diminution de 5 jours est observée en 2018, atteignant 51 jours. Par la suite, il y a une nouvelle augmentation en 2019, revenant à 53 jours, puis une hausse à 56 jours en 2020. La période présente donc une certaine stabilité globale, oscillant entre 51 et 56 jours, ce qui indique une gestion relativement constante des stocks avec des fluctuations mineures.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance légèrement décroissante sur la période. En 2016, ils s’établissaient à 44 jours, augmentant marginalement à 46 jours en 2017. Ensuite, une baisse progressive se manifeste, atteignant 43 jours en 2018, puis en 2019, ils se maintiennent à 45 jours. En 2020, ils diminuent à nouveau à 43 jours. Cette évolution indique une gestion globalement efficace des comptes clients, avec une tendance à réduire le délai de recouvrement, notamment à partir de 2018.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui synthétise la durée totale de traitement des stocks, des créances clients et des dettes fournisseurs, présente une légère fluctuation autour d’un niveau moyen proche de 97-102 jours. La valeur la plus basse de 94 jours en 2018 suggère une période de rotation plus rapide des ressources, tandis que l’augmentation à 102 jours en 2017 indique une évolution vers un cycle plus long. En 2019, le cycle revient presque à son niveau initial à 98 jours, puis il augmente à 99 jours en 2020. La stabilité relative dans l’ensemble indique une gestion cohérente du cycle opérationnel, avec des modestes variations pouvant être liées à des ajustements dans la gestion des stocks ou des comptes clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Kimberly-Clark Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ces valeurs montrent une légère tendance à la baisse au fil des années, passant de 4,43 en 2016 à 3,69 en 2020. Cela indique que l'entreprise a tendance à renouveler plus rapidement ses dettes envers ses fournisseurs, ce qui peut refléter des changements dans ses politiques de paiement, une gestion accrue de sa trésorerie ou une modification de ses conditions commerciales avec ses fournisseurs. La réduction de ce ratio suggère une rotation plus rapide des comptes fournisseurs sur la période observée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur, qui correspond au délai en jours pour le paiement des fournisseurs, a augmenté de manière régulière, passant de 82 jours en 2016 à 99 jours en 2020. Cette augmentation traduit une tendance à prolonger le délai de paiement à ses fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie visant à conserver des liquidités plus longtemps ou des négociations favorables concernant les termes de paiement. La croissance de cet indicateur contraste avec la baisse du taux de rotation, ce qui est cohérent puisque le délai de paiement s’allonge à mesure que la rotation diminue.
Cycle de conversion de trésorerie
Kimberly-Clark Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une légère fluctuation sur la période analysée. Après une augmentation de 53 à 56 jours entre 2016 et 2017, une diminution à 51 jours a été observée en 2018. Par la suite, le cycle est revenu à 53 jours en 2019, puis a de nouveau augmenté à 56 jours en 2020. Ces variations indiquent une gestion relativement stable de l’inventaire, avec une tendance à une rotation plus lente en 2017 et 2020.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés globalement stables au cours de la période. Une légère augmentation de 44 à 46 jours a été constatée entre 2016 et 2017, puis une baisse à 43 jours en 2018, avant une augmentation à 45 jours en 2019. En 2020, le cycle s’est réduit à 43 jours. La stabilité relative de cette métrique suggère une gestion cohérente des délais de paiement par les clients, avec une légère tendance à une réduction en 2020.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une augmentation notable tout au long de la période. Après 82 jours en 2016, le cycle a augmenté de manière régulière à 88 jours en 2017, 90 jours en 2018 et 2019, et a atteint 99 jours en 2020. Cette tendance indique une prolongation progressive des délais de paiement envers les fournisseurs, pouvant refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou des négociations favorables avec les fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une évolution variable. Il a été de 15 jours en 2016, légèrement réduit à 14 jours en 2017, puis a connu une forte baisse à 4 jours en 2018. Par la suite, il a augmenté à 8 jours en 2019, sans valeur pour 2020 dans les données présentées. La diminution importante en 2018 souligne une amélioration de l’efficacité dans la gestion de la trésorerie ou une réduction du cycle opérationnel, tandis que l’augmentation en 2019 pourrait indiquer une dégradation ou une évolution dans la gestion de la liquidité.