Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Kimberly-Clark Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
- Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation
- Le bénéfice net a connu des fluctuations au cours des cinq années. Après une augmentation modérée en 2017 par rapport à 2016, la période 2018 a été caractérisée par une baisse significative, atteignant un creux en 2018. Cependant, à partir de cette année, le bénéfice net a connu une reprise avec une croissance régulière en 2019 et 2020, culminant à 2352 millions de dollars en 2020, soit un niveau supérieur à celui de 2017 mais supérieur à celui de 2016.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a globalement suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Après une stabilité relative entre 2016 et 2017, une baisse importante en 2018 a été observée. La tendance s’est inversée en 2019 avec une hausse notable, et cette croissance s’est poursuivie en 2020, atteignant 3072 millions de dollars, illustrant un rebond économique après la chute de 2018.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce ratio a également connu une baisse marquée en 2018, correspondant à la diminution du bénéfice avant impôt. La reprise en 2019 et 2020 est manifeste avec une augmentation continue, culminant à 3324 millions de dollars en 2020. La tendance indique une amélioration de la performance opérationnelle dans la dernière année de la période analysée.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- La valeur de l’EBITDA est restée relativement stable de 2016 à 2017, puis a connu une chute en 2018, reflétant probablement une diminution de la rentabilité opérationnelle brute. La reprise à partir de 2019, avec une augmentation en 2020 à 4120 millions de dollars, témoigne d’un renforcement de la performance économique de l’entreprise dans cette période récente.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Kimberly-Clark Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 52,882) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 4,120) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 12.84 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Procter & Gamble Co. | 16.63 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | 23.88 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Kimberly-Clark Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 52,998) | 57,004) | 46,202) | 46,232) | 50,665) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 4,120) | 3,951) | 3,061) | 4,137) | 4,165) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.86 | 14.43 | 15.09 | 11.18 | 12.16 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 18.11 | — | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 14.89 | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
3 2020 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 52,998 ÷ 4,120 = 12.86
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a d'abord diminué de 2016 à 2018, passant de 50 665 millions de dollars à 46 202 millions, témoignant d'une baisse de la valorisation globale de l'entreprise durant cette période. En 2019, cette valeur a connu une forte hausse pour atteindre 57 004 millions, indiquant une appréciation significative de la valeur de l'entreprise, suivie d'une légère diminution en 2020 pour revenir à 52 998 millions. Cette fluctuation suggère des changements dans la perception du marché ou des ajustements dans la structure financière, notamment liés aux conditions économiques ou aux performances de l'entreprise.
- Évolution de l'EBITDA
- Les résultats d’exploitation avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement ont montré une certaine stabilité entre 2016 et 2019, oscillant autour de 4 150 à 4 165 millions de dollars, avec une baisse notable en 2018 à 3 061 millions. En 2020, l'EBITDA est à nouveau en légère hausse, atteignant 4 120 millions. La stabilité relative de l'EBITDA, malgré la baisse en 2018, indique une certaine capacité de l'entreprise à maintenir ses performances opérationnelles face aux fluctuations de la valorisation.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une série de variations au fil des années. Il a diminué de 12,16 en 2016 à 11,18 en 2017, reflétant une meilleure appréciation relative de la valeur d'entreprise par rapport à la performance opérationnelle. Cependant, en 2018, ce ratio a augmenté de manière significative à 15,09, ce qui pourrait indiquer une surévaluation ou une croissance anticipée élevée. Par la suite, il a diminué à 14,43 en 2019 puis à 12,86 en 2020, revenant à des niveaux proches de ceux de 2016-2017. La tendance générale montre une correction après une période de surévaluation en 2018, suggérant une stabilisation de la valorisation relative par rapport à l’EBITDA.