Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Kimberly-Clark Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Une tendance générale à la hausse est observable sur la période. Après une légère baisse en 2017 par rapport à 2016, la marge bénéficiaire brute diminue en 2018, atteignant son point le plus bas à 30,28 %. Cependant, à partir de 2019, elle rebondit pour dépasser le niveau de 2016, atteignant 32,71 %, puis continue d’augmenter en 2020 à 35,64 %, supérieur à celle de 2016.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio montre une baisse significative en 2018, passant de plus de 18 % en 2016 et 2017 à 12,06 %. Par la suite, une reprise est constatée en 2019 et 2020, avec des valeurs respectives de 16,21 % et 16,95 %, qui restent cependant inférieures aux niveaux observés en 2016 et 2017. La tendance indique une réduction de la rentabilité d’exploitation vers 2018, suivie d’un effort de redressement.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio augmente légèrement en 2017, passant de 11,9 % à 12,48 %. En 2018, il chute à 7,63 %, marquant une diminution significative de la rentabilité nette. La tendance s’inverse en 2019, avec une remontée à 11,69 %, et se confirme en 2020, où elle atteint 12,29 %. Globalement, la rentabilité nette subit un creux en 2018, mais se redresse par la suite, revenant proche des niveaux de 2016 et 2017.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Une valeur exceptionnelle est rapportée en 2017 avec un ROE de 362,16 %, et une autre valeur élevée en 2020 à 375,72 %. Cependant, aucune donnée pour les autres années ne permet une analyse de tendance claire, sauf à supposer que ces valeurs reflètent une rentabilité très forte sur ces années spécifiques, ou une forme d’éventuel élément exceptionnel.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio est relativement stable en 2016 (14,83 %) et 2017 (15,04 %). En 2018, il baisse à 9,71 %, ce qui indique une diminution de l’efficience de l’utilisation de l’actif pour générer des profits. La tendance se redresse en 2019 à 14,11 %, mais en 2020, il recule légèrement à 13,42 %, restant toutefois supérieur à 2018.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Kimberly-Clark Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, montre une tendance fluctuant autour d’un niveau élevé avec une baisse notable en 2018, passant de 6 651 millions de dollars en 2016 à 5 597 millions en 2018. Par la suite, une reprise est observée en 2019 avec une augmentation à 6 035 millions, suivie d’une nouvelle croissance en 2020 pour atteindre 6 822 millions. Cette évolution indique une certaine volatilité, mais une tendance globale à la stabilisation et à la progression à partir de 2019.
- Évolution du revenu
- Le revenu, en millions de dollars américains, reste relativement stable entre 2016 et 2019, oscillant autour de 18 200 à 18 500 millions de dollars. En 2020, une croissance notable est observée, portant le revenu à 19 140 millions, ce qui reflète une augmentation significative par rapport aux années précédentes.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, en pourcentage, suit une amélioration progressive après une baisse en 2018. Il se situe à 36,54 % en 2016, puis diminue légèrement à 35,89 % en 2017. La baisse plus significative à 30,28 % en 2018 est suivie d’une reprise en 2019 (32,71 %) et d’une amélioration substantielle en 2020, atteignant 35,64 %. La tendance de ce ratio indique une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise, particulièrement en 2020, atteignant même un niveau supérieur à celui de 2016, témoignant d’une gestion efficace des coûts par rapport aux revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Kimberly-Clark Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une certaine stabilité entre 2016 et 2017, avec des valeurs proches, avant de diminuer significativement en 2018. Par la suite, il a enregistré une reprise progressive en 2019 et 2020, atteignant finalement un niveau supérieur à celui de 2016 et 2017. Cette tendance indique une période de faible performance en 2018, suivie d'une amélioration continue dans les deux années suivantes.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance régulière sur la période, passant d'environ 18,2 milliards de dollars en 2016 à près de 19,1 milliards en 2020. La progression est constante, sans fluctuations majeures, suggérant une évolution stable du chiffre d'affaires sur cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a été relativement stable en 2016 et 2017, autour de 18 %. En 2018, une baisse significative à 12,06 % indique une réduction du différentiel entre le revenu d'exploitation et le chiffre d'affaires, reflétant une pression sur la rentabilité opérationnelle. Cependant, ce ratio a ensuite augmenté, retrouvant peu à peu un niveau supérieur à 16 % en 2019 et 2020, ce qui témoigne d'une amélioration de la rentabilité relative de l'exploitation après le creux de 2018.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Kimberly-Clark Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation
- Le bénéfice net a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère augmentation entre 2016 et 2017, le bénéfice a connu une baisse significative en 2018. Cependant, cette baisse a été suivie d'une reprise en 2019 et 2020, atteignant un nouveau sommet en 2020. La progression entre 2019 et 2020 indique une amélioration de la rentabilité nette de l'entreprise.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance progressive au fil des ans, passant d'environ 18,2 milliards de dollars en 2016 à près de 19,1 milliards en 2020. Cette tendance indique une augmentation régulière du chiffre d'affaires, avec une augmentation notable en 2020 par rapport à 2019, témoignant d'une expansion continue des ventes ou de nouvelles opportunités de marché.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes durant la période. Après une augmentation de 11,9% en 2016 à 12,48% en 2017, il a chuté à 7,63% en 2018, reflétant une réduction de la rentabilité relative. Après cette baisse, le ratio s'est redressé en 2019, atteignant 11,69%, puis a légèrement augmenté en 2020 à 12,29%. Ces variations suggèrent des évolutions dans la contrôle des coûts, la structure de revenus ou la gestion opérationnelle, impactant la rentabilité relative de l'entreprise au cours des années.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Kimberly-Clark Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation | ||||||
| Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation ÷ Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. Il a augmenté de manière modérée entre 2016 et 2017, passant de 2 166 millions de dollars à 2 278 millions de dollars. Une chute importante a été constatée en 2018, avec une baisse à 1 410 millions de dollars, représentant une diminution notable par rapport à l'année précédente. Cependant, une reprise a été observée en 2019, avec un bénéfice atteignant 2 157 millions de dollars, et cette tendance favorable s'est poursuivie en 2020, avec une augmentation à 2 352 millions de dollars.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une évolution complexe au cours des années. Après une valeur négative importante de -102 millions de dollars en 2016, une forte progression a été enregistrée en 2017, passant en positif à 629 millions de dollars. Cependant, cette amélioration n'a pas été durable, puisqu'en 2018, les capitaux propres sont redevenus négatifs à -287 millions de dollars, puis à -33 millions en 2019, avant de retrouver une position positive à 626 millions de dollars en 2020. Ces fluctuations suggèrent des dynamiques de financement et de résultat qui ont fortement impacté la structure financière de l'entreprise.
- Rendement des fonds propres (ROE)
- Le ratio de rendement des fonds propres a été fourni uniquement pour 2017 et 2020, avec des valeurs respectives de 362,16 % et 375,72 %. La valeur extrêmement élevée de ces ratios indique une rentabilité exceptionnelle des capitaux propres, probablement due à une forte capacité à générer des bénéfices à partir des fonds investis. La légère hausse en 2020 par rapport à 2017 reflète une amélioration continue de la performance en termes de rentabilité des capitaux propres. Cependant, l'absence de données pour les années intermédiaires limite une analyse plus détaillée de la tendance.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Kimberly-Clark Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 2020 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une progression globale dans la période examiné, passant de 2 166 millions de dollars en 2016 à 2 352 millions de dollars en 2020. Après une augmentation modérée en 2017, le bénéfice a subi une baisse significative en 2018, atteignant 1 410 millions de dollars. Cependant, il a rebondi en 2019 puis poursuivi sa croissance en 2020, retrouvant un niveau supérieur à celui de 2016.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une tendance à la hausse, avec une augmentation notable au fil des années, passant de 14 602 millions de dollars en 2016 à 17 523 millions de dollars en 2020. Cette croissance suggère une expansion de la structure patrimoniale de l’entreprise, peut-être par accumulation de nouveaux actifs ou par investissements réalisés durant cette période.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a fluctu’e autour des 14-15% entre 2016 et 2017, indiquant une capacité relativement stable à générer des profits à partir des actifs. Une diminution notable est observée en 2018, où le ROA chute à 9,71%, traduisant une baisse de rentabilité relative de l’actif. Cependant, il se redresse ensuite en 2019 pour atteindre 14,11%, avant de diminuer légèrement à 13,42% en 2020. Ces variations reflètent une certaine volatilité dans la performance de rentabilité de l’actif total, potentiellement influencée par des facteurs spécifiques à chaque année ou par des changements dans la gestion opérationnelle.