Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Kimberly-Clark Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Kimberly-Clark Corp. | Procter & Gamble Co. | Biens de consommation de base | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||
| Taux de croissance (g) | |||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||
| Ratios d’évaluation | |||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Kimberly-Clark Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a montré une baisse significative entre 2016 et 2017, passant de 20.22 à 17.2, ce qui pourrait indiquer une réduction de la perception du marché concernant la croissance potentielle ou la rentabilité de l'entreprise. Cependant, en 2018, ce ratio a connu une forte augmentation à 27.69, signalant une perception plus favorable du marché ou une amélioration du bénéfice par action. Par la suite, le ratio a diminué à 22.94 en 2019 puis à 19 en 2020, suggérant une tendance à la baisse ou une stabilisation de la valorisation relative par rapport au bénéfice net, peut-être en réponse à une évolution des bénéfices ou à des changements dans la valorisation du marché.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire au ratio P/E, passant de 13.2 en 2016 à 11.87 en 2017, puis augmentant fortement à 17.52 en 2018. Par la suite, il diminué à 16.54 en 2019 et à 13.78 en 2020, reflétant une fluctuation dans la perception du marché sur la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une période d'amélioration en 2018, puis une stabilization ou une légère détérioration dans les années suivantes.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a diminué entre 2016 et 2018, passant de 2.41 à 2.11, ce qui indique une réduction de la valorisation du marché par rapport au chiffre d'affaires. En 2019, il a augmenté à 2.68, puis a légèrement diminué à 2.34 en 2020, ce qui pourrait refléter une variation dans la perception de la croissance future ou dans la valorisation par le marché par rapport au chiffre d’affaires réel de l'entreprise.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio apparaît uniquement en 2017 et 2020, avec des valeurs de 62.27 et 71.4 respectivement. La hausse notable en 2020 indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, ce qui peut être interprété comme une perception accrue de la valeur économique ou de la croissance future des actifs nets de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Kimberly-Clark Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2020 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Kimberly-Clark Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kimberly-Clark Corp.
4 2020 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Il a diminué de 122.93 US$ à 111.69 US$ entre 2016 et 2017, puis a été relativement stable en 2018 à 113.36 US$, avant d’augmenter significativement à 144.74 US$ en 2019. Cependant, en 2020, il a subi une baisse pour s’établir à 132.09 US$.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance entre 2016 et 2017, passant de 6.08 US$ à 6.5 US$. En 2018, le EPS a diminué de manière notable, atteignant seulement 4.09 US$, avant de rebondir en 2019 à 6.31 US$ et de poursuivre cette tendance à la hausse en 2020, avec un EPS de 6.95 US$. La tendance montre une baisse importante en 2018, suivie d’un rebond et d’une croissance continue en 2019 et 2020.
- Évolution du ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E, qui mesure la valorisation relative du cours de l’action par rapport au bénéfice, a diminué de 20.22 en 2016 à 17.2 en 2017. Il a ensuite connu une hausse significative en 2018 pour atteindre 27.69, avant de se réduire à 22.94 en 2019, puis à 19 en 2020. La fluctuation du ratio P/E indique une période de surévaluation en 2018, suivie d’une tendance à la baisse dans le contexte des années suivantes, suggérant une évolution des attentes du marché ou une modification de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Kimberly-Clark Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2020 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kimberly-Clark Corp.
4 2020 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une baisse entre 2016 et 2017, le cours a progressé en 2018 avant de connaître une hausse significative en 2019, atteignant son point culminant à 144,74 US$. En 2020, une légère correction ramène le cours à 132,09 US$, restant toutefois supérieur aux niveaux de 2017.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a été relativement stable entre 2016 et 2017, avec une légère augmentation en 2017. En 2018, une baisse notable est observée, marquant une diminution du résultat par rapport à l’année précédente. Cependant, à partir de 2019, une progression est enregistrée, atteignant 9,59 US$ en 2020, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio P/OP a évolué de manière significative au cours des années. Il a diminué de 13,2 en 2016 à 11,87 en 2017, suggérant un marché peut-être plus favorable ou une croissance du bénéfice opérationnel. En 2018, le ratio a fortement augmenté à 17,52, ce qui pourrait indiquer une surévaluation ou une croissance spéculative du marché. Ensuite, il a diminué à 16,54 en 2019, puis à 13,78 en 2020, s’approchant ainsi de ses niveaux initiaux, ce qui pourrait refléter une stabilisation des évaluations.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Kimberly-Clark Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2020 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kimberly-Clark Corp.
4 2020 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a connu des fluctuations au cours de la période étudiée. Après une baisse significative en 2017 par rapport à 2016, le cours a légèrement augmenté en 2018, puis a connu une hausse importante en 2019. En 2020, une baisse est observée par rapport à 2019, mais le niveau reste supérieur à celui de 2017 et 2016.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action montre une progression stable sur la période, passant de 51.09 US$ en 2016 à 56.57 US$ en 2020. Cette tendance indique une croissance soutenue des revenus par action, avec une augmentation régulière, notamment entre 2017 et 2020, suggérant une augmentation globale de la rentabilité par unité d’action.
- Évolution du ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S fluctue au fil des années. Il diminue entre 2016 et 2018, passant de 2.41 à 2.11, ce qui peut indiquer une valorisation relative moins élevée par rapport au chiffre d’affaires, ou une augmentation des ventes sans proportionnellement augmenter le prix de l’action. En 2019, il augmente à nouveau à 2.68, signalant une hausse de la valorisation relative. Ensuite, en 2020, il redescend à 2.34, ce qui pourrait refléter une correction ou une stabilité relative dans l’évaluation.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Kimberly-Clark Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2020 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Kimberly-Clark Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kimberly-Clark Corp.
4 2020 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2016 et 2020, le cours de l’action a connu des fluctuations avec une tendance générale à la baisse après un pic en 2019. Plus précisément, il a diminué de 122,93 USD en 2016 à 111,69 USD en 2017 avant de légèrement remonter à 113,36 USD en 2018. Une hausse significative est observée en 2019, où le cours atteint 144,74 USD, suivi d’un recul à 132,09 USD en 2020.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action montre une évolution contrastée. En 2016, elle était négative à -0,29 USD, puis passe en positif en 2017 à 1,79 USD, indiquant une amélioration de la situation financière ou des ajustements comptables. En 2018, elle redevient négative à -0,83 USD, suggérant une détérioration de la valeur comptable. L’année suivante, elle se rapproche de zéro à -0,1 USD, puis rebondit fortement à 1,85 USD en 2020, reflétant une reprise ou une réévaluation positive.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable par action (P/BV) n’est disponible que pour 2017 et 2020. En 2017, le ratio est très élevé à 62,27, ce qui indique une valorisation très optimiste ou potentiellement une surestimation du marché par rapport à la valeur comptable. En 2020, le ratio atteint 71,4, ce qui suggère une tendance à la valorisation du marché élevée ou une augmentation du prix de l’action en relation avec la valeur comptable reflétée à cette époque. La hausse du ratio sur cette période pourrait indiquer une confiance accrue des investisseurs ou une perception de la croissance future de l’entreprise.