Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Kimberly-Clark Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016
Revenu net	2,396)	2,197)	1,445)	2,319)	2,219)
Dotations aux amortissements	796)	917)	882)	724)	705)
Dépréciations d’actifs	17)	—)	74)	—)	2)
Rémunération à base d’actions	147)	96)	41)	76)	77)
Impôts différés	45)	29)	2)	(69)	(15)
(Gains) Pertes nettes sur cessions d’actifs	68)	(193)	52)	21)	6)
Bénéfices (supérieurs) aux dividendes versés par les sociétés de capitaux propres	(30)	(6)	18)	26)	(4)
Comptes débiteurs	95)	(116)	33)	(44)	(23)
Inventaires	(96)	24)	(127)	(33)	230)
Comptes fournisseurs commerciaux	239)	(153)	392)	174)	(61)
Charges à payer	132)	11)	115)	(102)	26)
Impôts sur les comptes de régularisation	42)	(6)	64)	(176)	121)
Dérivés	(9)	1)	30)	(47)	43)
Monnaie et autres	(40)	(49)	(118)	80)	(2)
Fonds de roulement d’exploitation	363)	(288)	389)	(148)	334)
Prestations postérieures à la retraite	(28)	13)	(25)	2)	(50)
Autre	(45)	(29)	92)	(22)	(42)
Flux de trésorerie provenant de l’exploitation	3,729)	2,736)	2,970)	2,929)	3,232)
Dépenses d’investissement	(1,217)	(1,209)	(877)	(785)	(771)
Acquisition, déduction faite de la trésorerie acquise	(1,083)	(4)	—)	—)	—)
Produit de la cession de biens	31)	242)	51)	3)	23)
Placements dans des dépôts à terme	(753)	(568)	(353)	(214)	(221)
Échéances des dépôts à terme	690)	542)	272)	183)	188)
Autre	27)	(45)	5)	(38)	49)
Liquidités utilisées pour investir	(2,305)	(1,042)	(902)	(851)	(732)
Dividendes en espèces versés	(1,451)	(1,408)	(1,386)	(1,359)	(1,311)
Variation de la dette à court terme	(561)	303)	(34)	360)	(908)
Produit de la dette	1,845)	706)	507)	937)	1,293)
Remboursement de la dette	(854)	(707)	(407)	(1,481)	(598)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	217)	228)	62)	121)	107)
Acquisitions d’actions ordinaires pour le Trésor	(700)	(800)	(800)	(911)	(739)
Autre	(63)	(114)	(57)	(88)	(29)
Liquidités utilisées pour le financement	(1,567)	(1,792)	(2,115)	(2,421)	(2,185)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	4)	1)	(30)	36)	(11)
Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(139)	(97)	(77)	(307)	304)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début d’exercice	442)	539)	616)	923)	619)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	303)	442)	539)	616)	923)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie provenant de l’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation de Kimberly-Clark Corp. ont diminué de 2018 à 2019, mais ont ensuite augmenté de 2019 à 2020, dépassant le niveau de 2018.
Liquidités utilisées pour investir	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les liquidités utilisées pour investir Kimberly-Clark Corp. diminué de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Liquidités utilisées pour le financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les liquidités utilisées pour le financement des Kimberly-Clark Corp. ont augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

Tableau des flux de trésorerie