Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Las Vegas Sands Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Trends générales des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute affiche une tendance généralement à la hausse sur la période analysée. Après une période incertaine en 2018, il monte progressivement, atteignant un pic de 50,27 % au premier trimestre 2019, puis fluctue à la baisse à partir de 2020, avec un creux notable de 23,17 % au premier trimestre 2021. Par la suite, il reprend une trajectoire ascendante, culminant à 48,24 % au troisième trimestre 2023, témoignant d'une amélioration de la rentabilité brute.
- Évolution des marges opérationnelles
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une évolution fortement volatile. Après une augmentation en 2018, la tendance s'inverse nettement en 2019, avec des marges faibles voire négatives à partir de 2020, notamment une baisse à -46,73 % au premier trimestre 2021. La période 2020-2021 est marquée par des pertes opérationnelles importantes, probablement liées à un contexte défavorable ou à des effets exceptionnels. À partir du second semestre 2021, on observe une reprise progressive, avec des marges opérationnelles positives qui atteignent environ 16,76 % au troisième trimestre 2023.
- Evolution de la rentabilité nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une trajectoire semblable à celle de la marge opérationnelle, avec une forte baisse en 2020 et en 2021, atteignant un minimum de -64,84 % au premier trimestre 2021. Après cette période critique, la rentabilité nette se redresse, approchant de nouveau les niveaux positifs en 2022, pour atteindre un maximum de 46,94 % au troisième trimestre 2022. Au troisième trimestre 2023, la marge nette reste positive, confirmant une amélioration significative de la rentabilité globale.
- Performance des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres montre une forte volatilité. Une période de surperformance en 2018-2019 est suivie d'une chute drastique en 2020, culminant à -73,4 %, indiquant des pertes importantes et une dégradation de la rentabilité pour les actionnaires. La tendance vers la fin de la période révèle une légère reprise, avec un ROE de 14,72 % au troisième trimestre 2023, témoignant d'une amélioration de l'efficacité de la gestion des fonds propres.
- Utilisation des actifs (ROA)
- Le ratio de rendement des actifs est également volatile, avec une tendance à la baisse à partir de 2019, atteignant un pic négatif -9,55 % au troisième trimestre 2020. Après cette période, il montre des signes de légère reprise, oscillant autour de 3 % à la fin de 2022, sans toutefois retrouver des niveaux aussi élevés que ceux observés en 2018. La tendance indique une période d'exploitation plutôt délicate avec une récupération partielle en cours au fil du temps.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Las Vegas Sands Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute (perte brute) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge brute (perte brute)Q3 2023
+ Marge brute (perte brute)Q2 2023
+ Marge brute (perte brute)Q1 2023
+ Marge brute (perte brute)Q4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la marge brute (perte brute)
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a connu une évolution fluctuante sur la période analysée. Entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, la marge brute a généralement augmenté, passant d'un niveau inférieur à 1825 millions de dollars en mars 2018 à environ 1792 millions en décembre 2019. Cependant, une baisse significative est observée au premier trimestre 2020, avec une valeur de 771 millions, suivie d'une chute à une perte de 274 millions au deuxième trimestre 2020. La période suivante montre une reprise progressive, avec des valeurs positives, atteignant 428 millions au troisième trimestre 2022, puis 452 millions au premier trimestre 2023, avant une hausse notable à 1409 millions au troisième trimestre 2023. La croissance récente indique une amélioration de la rentabilité brute après une période de sévères pertes au début de la pandémie.
- Tendances du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a également connu des variations importantes au cours de la période. Entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019, il est resté relativement stable, oscillant autour de 3500 millions de dollars, avec une légère baisse à 3509 millions en décembre 2019. La pandémie a provoqué une chute dramatique au premier trimestre 2020, avec un chiffre d'affaires de 1782 millions, et une baisse significative à 98 millions au deuxième trimestre 2020, reflétant probablement l’impact des restrictions liées à la pandémie. La reprise initiale s’est manifestée au troisième trimestre 2020 avec un chiffre d'affaires de 586 millions, mais la tendance positive s’est confirmée au fil des trimestres suivants, avec une progression constante pour atteindre 2795 millions au troisième trimestre 2023, indiquant une récupération progressive et une croissance continue dans cette période récente.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, en pourcentage, révèle une tendance à l'amélioration globale à partir de 2018, malgré une corruption ponctuelle liée à la pandémie. En début de période, le ratio atteignait environ 49 %, mais une chute notable intervient entre le quatrième trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, avec un marquage à 27,8 % en mars 2020, une conséquence logique de la baisse du chiffre d’affaires et de la marge brute lors de cette période critique. Après cette crise, le ratio reprend de la vigueur, progressant régulièrement pour atteindre environ 48,24 % au troisième trimestre 2023, témoignant d'une amélioration progressive de la rentabilité brute dans la période récente. La fluctuation du ratio reflète l’impact de la pandémie sur la rentabilité et la capacité à restaurer efficacement la marge bénéficiaire brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Las Vegas Sands Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la performance financière
- Les données révèlent une évolution significative du bénéfice d’exploitation sur la période analysée, caractérisée par une croissance initiale jusqu’au troisième trimestre 2018, suivie d’une baisse progressive à partir du quatrième trimestre 2018. La valeur du bénéfice d’exploitation atteint un sommet de 971 millions de dollars au premier trimestre 2019, avant de diminuer de manière notable en 2020, culminant à une perte de -922 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. La période suivante montre une stabilisation relative, mais avec une tendance à la baisse, notamment au troisième trimestre 2020, où la perte atteint -610 millions, suivie d’une poursuite de la dégradation en 2020 et début 2021. A partir du deuxième trimestre 2021, on observe une amélioration progressive, avec une remontée des bénéfices jusqu’à atteindre 688 millions au troisième trimestre 2023, marquée par une reprise notable.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net présente une tendance générale à la hausse, après une période de fluctuations importantes. Il atteint un pic de 3 579 millions de dollars au premier trimestre 2018, puis connaît une baisse jusqu’au deuxième trimestre 2018, suivi d’une stabilité relative. La tendance à la reprise se manifeste dès le premier trimestre 2021, avec une croissance régulière jusqu’à atteindre 2 795 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette évolution indique une amélioration globale de l’activité commerciale et des revenus de l’entreprise sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation affiche une évolution marquée par une grande volatilité. Après une période stable autour de 26-27% en 2018 et 2019, il subit une forte dégradation à partir du premier trimestre 2020, tombant à -46.73% au troisième trimestre 2020, ce qui reflète une perte d’exploitation très importante par rapport au chiffre d’affaires. La tendance négative s’accentue au cours de cette année, atteignant -60.77%, puis -25.75% et -17.43% entre 2020 et début 2021. À partir de cette date, une tendance positive émerge : le ratio remonte au-dessus de zéro au troisième trimestre 2021, atteignant même 16.76% au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période récente. Messure cette évolution, l’entreprise a connu une période difficile en 2020 avec des marges très faibles ou négatives, mais a ensuite réussi à rétablir une rentabilité opérationnelle significative au tournant de 2021 et au-delà.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Las Vegas Sands Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q4 2022)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net attribuable à Las Vegas Sands Corp.
- Les données montrent une forte variabilité du bénéfice net au cours de la période analysée. Après une année 2018 en expansion avec un bénéfice net notable, suivi d’une année 2019 également positive, une chute significative intervient au début de l’année 2020 avec une perte de 1 million de dollars, probablement liée à la pandémie de COVID-19. Cette perte s’intensifie au deuxième trimestre 2020 avec une perte record de 820 millions de dollars, puis se maintient à des niveaux négatifs élevés jusqu’à la fin de 2020 et le troisième trimestre 2021. À partir du quatrième trimestre 2021, une reprise progressive est observable, culminant à un bénéfice net positif de 380 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une récupération des performances financières.
- Tendances du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net suit une tendance stable en 2018 et 2019, avec des valeurs oscillant autour de 3,3 à 3,5 milliards de dollars. Une baisse notable apparaît au premier trimestre 2020, correspondant probablement à l’impact de la pandémie, avec une chute à moins de 2 milliards de dollars. La période suivante est marquée par une baisse importante jusqu’au deuxième trimestre 2020, avec un chiffre d’affaires très faible ou nul, suivi d’une reprise progressive à partir du troisième trimestre 2020. La croissance continue en 2021 et 2022 avec des valeurs dépassant 2 milliards de dollars, culminant à 2,795 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, témoignant d’une relance progressive de l’activité.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio présente une forte volatilité au fil des périodes, oscillant entre des valeurs positives et négatives, indiquant des variations importantes dans la rentabilité nette de l'entreprise. En 2018 et 2019, le ratio reste généralement positif, ce qui suggère une rentabilité soutenue. Cependant, en 2020, il chute radicalement en négatif dès le deuxième trimestre, atteignant -46,65%, ce qui confirme une situation de pertes opérationnelles accrues. La période suivante demeure volatile, parfois négative, parfois positive, reflétant probablement une phase de reprise et d’incertitudes économiques liées à la pandémie. À partir du quatrième trimestre 2021, le ratio retrouve des valeurs positives importantes, dépassant même 45% à plusieurs reprises, ce qui témoigne d’une amélioration significative de la rentabilité nette en parallèle de la reprise des activités.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Las Vegas Sands Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q4 2022)
÷ Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp.
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets attribuables à l'entreprise ont présenté une tendance globalement volatile sur la période analysée. Après une première période relativement positive, avec des bénéfices proches de 1 456 millions de dollars en mars 2018, une baisse significative est observée à partir de décembre 2018, culminant à une perte nette de -1 million de dollars en décembre 2019. La situation financière s'est considérablement détériorée en 2020, avec plusieurs trimestres en perte, notamment en juin (-820 millions USD), septembre (-565 millions USD) et décembre (-299 millions USD). Au premier trimestre 2021, une amélioration notable est observée avec un bénéfice de 2530 millions USD, marquant une période de reprise relative. Cependant, cette tendance haussière ne perdure pas, puisque la société connaît à nouveau des pertes en 2022, avec des pertes fréquentes et importantes, culminant à -368 millions USD en décembre 2021, puis à nouveau en déficit en 2022 et jusqu'au troisième trimestre 2023. Mitigée, la donne montre cependant quelques périodes de redressement au cours de l'année 2023, avec un bénéfice de 380 millions USD au troisième trimestre de 2023.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une tendance à la baisse depuis 2018, passant de 7 363 millions USD à un plus bas historique d'environ 1 996 millions USD à la fin du troisième trimestre 2021. Cette diminution reflète notamment l'impact des pertes accumulées dans la période. Après cette période, une légère récupération est observable, avec une remontée à 4 553 millions USD au troisième trimestre 2023. La tendance indique une volatilité et un désendettement progressive mais incomplète, ce qui traduit les efforts de redressement financier face aux pertes successives.
- ROE (Rentabilité des capitaux propres)
- Le ratio ROE a connu des fluctuations importantes, oscillant entre des valeurs très positives et des valeurs négatives. Dès le deuxième trimestre 2018, il atteint un pic à 42,45%, puis se maintient généralement dans une fourchette de 27% à 52% jusqu'au premier trimestre 2020. La période suivante est marquée par une chute dramatique en 2020, avec des valeurs négatives importantes, atteignant -73,4% en décembre 2020, indiquant une rentabilité très faible voire négative en lien avec les pertes conséquentes de l'entreprise. Après cette période critique, le ROE retrouve des valeurs positives à partir de 2021, atteignant 48,15% au troisième trimestre 2022, mais reste volatile et sensibles aux variations de bénéfice net, traduisant une rentabilité instable et dépendante de la performance opérationnelle trimestrielle.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Las Vegas Sands Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.Q4 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.
- Les résultats financiers montrent une forte volatilité du bénéfice net au cours de la période analysée. Après une année 2018 généralement positive, avec des bénéfices significatifs, on observe une chute importante au premier trimestre 2019, négatif à -170 millions de dollars. La situation devient plus critique en 2020, avec des pertes soutenues, atteignant jusqu'à -820 millions au troisième trimestre 2020, et -565 millions au troisième trimestre 2020. La tendance à la perte se poursuit jusqu'au premier trimestre 2021, bien que des améliorations ponctuelles soient visibles, notamment une récupération au premier trimestre 2022 avec un bénéfice de 253 millions. La deuxième moitié de 2022 et le premier semestre 2023 affichent un retour à la rentabilité, avec notamment 380 millions au troisième trimestre 2023. Globalement, la société a connu une période de pertes prolongées, principalement à partir de 2020, avec une tendance à la récupération à partir de la seconde moitié de 2022.
- Total de l’actif
- La taille de l’actif total présente une certaine stabilité avec une légère tendance à la baisse entre 2018 et 2021, avant une reprise au cours de 2022 et 2023. La valeur oscille autour de 21 000 millions de dollars américains, atteignant un pic à plus de 23 000 millions en 2018 et durant la fin 2019, puis diminuant jusque vers 20 000 millions en 2021. Ensuite, une reprise progressive est observée, atteignant environ 22 700 millions à la fin 2022, ce qui indique une possible restructuration ou renouvellement de la base d’actifs.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité relative par rapport à l’actif total est très variable tout au long de la période. En 2018, le ROA oscille autour de 8 à 11 %, témoignant d’une rentabilité relative en hausse, avec un sommet à 11,63 % au quatrième trimestre 2018. Cependant, l’année 2019 voit une diminution progressive, s’établissant autour de 1,57 % en fin d’année, puis se détériore fortement en 2020, enregistrant des valeurs négatives en particulier au deuxième et troisième trimestre où le ROA atteint jusqu’à -9,55 %. La rentabilité remonte au cours de 2021, atteignant autour de 8 %, voire légèrement au-dessus, dans la seconde moitié de cette année. La tendance à la hausse se poursuit partiellement en 2022, avec un ROA proche de 8 à 9 %, mais la volatilité demeure. La performance financière reste fragile en raison des fluctuations importantes du ratio, reflétant des périodes de forte rentabilité ponctuées de pertes conséquentes.