Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation notable entre décembre 2020 et juin 2021, passant de 20,94% à 27,85%. Cette progression s’est poursuivie jusqu’en octobre 2021, atteignant 28,87%, avant de montrer une tendance à la baisse progressive, se stabilisant autour de 22% à 24% sur les derniers trimestres analysés.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Ce ratio a également affiché une amélioration significative entre décembre 2020 (5,42%) et octobre 2021 (16,77%). Après un pic, une diminution progressive est observée, avec une accélération de la baisse au cours des derniers trimestres, passant de 14,32% en octobre 2022 à 7,18% en mars 2025.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle des autres ratios de marge, avec une forte croissance entre décembre 2020 (2,87%) et octobre 2021 (14,45%). Une diminution progressive est ensuite constatée, se stabilisant autour de 10% avant de connaître une baisse plus marquée vers la fin de la période, atteignant 3,63% en mars 2025.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Les données relatives à ce ratio sont incomplètes, ne permettant pas d’analyse.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a connu une augmentation substantielle entre décembre 2020 (2,22%) et octobre 2021 (13,38%). Bien qu’il ait fluctué par la suite, il est resté globalement élevé, avant de montrer une tendance à la baisse au cours des derniers trimestres, passant de 11,73% en octobre 2022 à 4,25% en mars 2025.

En résumé, les données indiquent une période initiale de forte croissance de la rentabilité, suivie d’une tendance à la baisse progressive des marges et du ROA. Cette évolution suggère une possible détérioration de l’efficacité opérationnelle ou une augmentation des coûts, nécessitant une analyse plus approfondie.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la marge brute, le chiffre d’affaires net et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.

Marge brute

La marge brute a connu une augmentation notable entre décembre 2020 et juin 2021, passant de 1 833 000 US$ à 2 323 600 US$. Elle a ensuite fluctué, avec un pic à 2 382 100 US$ en octobre 2021, suivi d’une baisse en janvier 2022. Une reprise s’est observée au cours de l’année 2022, culminant à 2 238 400 US$ en juillet 2022. Une nouvelle diminution est perceptible en octobre 2022, suivie d’une remontée significative en 2023, atteignant 2 719 200 US$ en avril 2023. La marge brute a ensuite connu une baisse en fin d’année 2023, puis une stabilisation relative au cours de 2024, avec une légère diminution en fin de période. Enfin, une reprise est observée en 2025, avec une progression constante tout au long de l’année.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net a présenté une trajectoire globalement ascendante sur la période. Après une légère diminution entre décembre 2020 et mars 2021, il a augmenté de manière significative, atteignant 8 146 700 US$ en octobre 2021. Il a ensuite connu une légère fluctuation, mais a continué de croître, dépassant les 9 milliards de dollars en 2023. La croissance s’est poursuivie en 2024 et 2025, avec une accélération notable en 2025, atteignant 9 915 100 US$ en juillet 2025.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté de manière constante entre décembre 2020 (20,94 %) et juin 2021 (27,85 %). Il a ensuite atteint un pic à 28,87 % en octobre 2021, avant de diminuer progressivement jusqu’à 21,9 % en décembre 2025. Cette diminution est plus marquée à partir de 2022, suggérant une pression sur les coûts ou une évolution du mix produits. Bien que des fluctuations soient observées, la tendance générale est à une érosion de la marge bénéficiaire brute au fil du temps.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance soutenue de son chiffre d’affaires net sur l’ensemble de la période. Cependant, le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué, ce qui pourrait indiquer une nécessité d’optimiser les coûts ou d’ajuster la stratégie de tarification.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une augmentation notable entre la fin de 2020 et le premier trimestre 2021, suivie d’une croissance plus importante au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au deuxième trimestre 2021. Une légère diminution est observée au troisième trimestre 2021, avant une stabilisation relative et une nouvelle augmentation au premier trimestre 2022. Le bénéfice d’exploitation a ensuite fluctué, avec une baisse marquée au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, suivie d’une reprise au second trimestre 2023. Une nouvelle diminution est constatée au troisième et quatrième trimestre 2023, et cette tendance se poursuit au premier et deuxième trimestre 2024, avant une reprise au troisième trimestre 2024. Les données les plus récentes indiquent une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2024 et aux trimestres suivants.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net a présenté une trajectoire globalement ascendante sur la période analysée. Après une légère diminution entre la fin de 2020 et le premier trimestre 2021, il a augmenté de manière constante jusqu’au quatrième trimestre 2022, atteignant son niveau le plus élevé. Une légère fluctuation est observée au premier trimestre 2023, suivie d’une croissance continue jusqu’au quatrième trimestre 2023. Les données les plus récentes montrent une augmentation continue du chiffre d’affaires net, avec une accélération au cours des derniers trimestres.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une augmentation significative entre la fin de 2020 et le deuxième trimestre 2021, passant de 5,42% à 16,77%. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité. Le ratio est resté relativement stable au cours des trimestres suivants, fluctuant entre 14% et 17%. Une diminution progressive est observée à partir du troisième trimestre 2022, avec une baisse notable au cours des derniers trimestres, atteignant 7,18% au premier trimestre 2025. Cette baisse indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle.

En résumé, bien que le chiffre d’affaires net ait globalement augmenté, la marge bénéficiaire d’exploitation a montré une tendance à la baisse, suggérant une pression sur les coûts ou une évolution défavorable du mix produits. L’évolution du bénéfice d’exploitation est influencée par ces deux facteurs, avec des fluctuations notables au cours de la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Starbucks a connu une fluctuation notable. Après une augmentation substantielle entre fin 2020 et fin 2021, il a diminué au premier trimestre 2022 avant de remonter. Une nouvelle baisse est observée à l’automne 2022, suivie d’une reprise au début de 2023. Le bénéfice net a ensuite connu une nouvelle phase de déclin, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2025, avant une légère remontée.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à Starbucks

Le bénéfice net a progressé de 622 200 US$ en décembre 2020 à 1 764 300 US$ en octobre 2021, puis a connu une volatilité importante, avec des fluctuations trimestrielles significatives. La période la plus récente montre une stabilisation relative, mais à un niveau inférieur à celui atteint en 2021.

Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance plus régulière. Une légère diminution est observée entre décembre 2020 et mars 2021, mais il a ensuite augmenté de manière constante jusqu’au troisième trimestre 2023. Le chiffre d’affaires a connu une baisse au quatrième trimestre 2023, mais a repris sa croissance au cours des trimestres suivants, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de la période analysée.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net a augmenté de 6 749 400 US$ en décembre 2020 à 9 915 100 US$ en septembre 2025, indiquant une croissance globale sur la période, malgré des variations trimestrielles.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire ascendante significative entre fin 2020 et fin 2021, passant de 2,87 % à 14,47 %. Il a ensuite fluctué, mais est resté globalement élevé jusqu’au début de 2023. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible, avec une diminution notable au cours des derniers trimestres, atteignant 3,63 % au dernier trimestre analysé.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation initiale, suivie d’une érosion progressive, suggérant une pression sur la rentabilité malgré la croissance du chiffre d’affaires. La diminution de ce ratio indique que le bénéfice net ne croît pas au même rythme que le chiffre d’affaires.

En résumé, bien que le chiffre d’affaires net ait globalement augmenté, la rentabilité, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette, a diminué au fil du temps. Cette divergence suggère une possible augmentation des coûts ou une pression sur les prix.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du bénéfice net attribuable à Starbucks sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre décembre 2020 et octobre 2021, passant de 622 200 US$ en milliers à 1 764 300 US$ en milliers. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, puis a connu une baisse en janvier 2022, avant de remonter pour atteindre 912 900 US$ en milliers en juillet 2022.

Le bénéfice net a fluctué par la suite, avec un pic à 1 219 300 US$ en milliers au deuxième trimestre 2023, suivi d'une diminution progressive jusqu'à 384 200 US$ en milliers au quatrième trimestre 2024. Une légère reprise est ensuite constatée, atteignant 558 300 US$ en milliers au premier trimestre 2025, avant de progresser à 133100 US$ en milliers au deuxième trimestre 2025 et 293300 US$ en milliers au troisième trimestre 2025.

Le déficit des actionnaires présente une tendance inverse, bien que également fluctuante. Il diminue progressivement entre décembre 2020 et octobre 2021, passant de -7 909 700 US$ en milliers à -5 321 200 US$ en milliers. Il augmente ensuite jusqu'à -8 768 000 US$ en milliers en avril 2022, puis connaît une légère amélioration avant de remonter à -8 706 600 US$ en milliers en juillet 2022.

Le déficit des actionnaires a continué de fluctuer, atteignant -8 616 000 US$ en milliers au quatrième trimestre 2022, puis diminuant à -7 448 900 US$ en milliers au premier trimestre 2024. Il a ensuite augmenté de manière significative, atteignant -8 388 700 US$ en milliers au quatrième trimestre 2025.

Observations complémentaires

L'absence de données pour le ROE (Return on Equity) empêche une analyse complète de la performance financière. L'évolution du bénéfice net et du déficit des actionnaires suggère une volatilité des résultats, nécessitant une investigation plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la gestion des actifs.

Bénéfice net attribuable

Le bénéfice net attribuable présente une volatilité notable sur la période analysée. Après une augmentation substantielle entre décembre 2020 et octobre 2021, une diminution est observée au premier trimestre 2022. Le bénéfice net fluctue ensuite, avec un pic au quatrième trimestre 2022, suivi d’une nouvelle baisse au premier trimestre 2023. Une reprise est ensuite constatée, mais le bénéfice net diminue significativement vers la fin de la période, atteignant des niveaux inférieurs à ceux observés initialement. La dernière valeur disponible indique une stabilisation relative.

Total de l’actif

Le total de l’actif montre une relative stabilité tout au long de la période. Des fluctuations sont présentes, mais l’actif reste globalement dans une fourchette comprise entre 27,9 milliards et 32,2 milliards de dollars américains. Une légère tendance à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période, avec une accélération au cours des derniers trimestres.

ROA (Retour sur Actifs)

Le ROA suit une trajectoire ascendante marquée entre décembre 2020 et octobre 2021, passant de 2,22% à 13,38%. Après un pic à 15,24% au premier trimestre 2022, le ROA diminue progressivement, mais reste globalement supérieur à son niveau initial. Une nouvelle baisse est observée à partir du deuxième trimestre 2023, avec une diminution continue jusqu’à la fin de la période analysée. La dernière valeur disponible indique une diminution significative du ROA, suggérant une efficacité réduite dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

En résumé, bien que le total de l’actif reste relativement stable, la rentabilité, telle que mesurée par le bénéfice net et le ROA, présente une volatilité importante et une tendance à la baisse sur la période la plus récente. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents affectant la performance financière.