Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Las Vegas Sands Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une augmentation en 2019 par rapport à 2018, passant de 49,2% à 50,27%, indiquant une amélioration de la rentabilité des ventes. Cependant, en 2020, cette marge a considérablement chuté à 27,8%, probablement en raison des impacts exceptionnels ou des réductions de volume liés à cette période. Elle a ensuite progressé en 2021 à 37,98%, et poursuivi sa hausse en 2022 atteignant 40,15%, retrouvant un niveau proche de celui de 2018 et 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a conservé une position stable autour de 27% en 2018 et 2019, avec respectivement 27,32% et 26,92%. En 2020, la marge a subi une chute significative, tombant à -46,73%, illustrant une perte d’exploitation importante. La situation est restée défavorable en 2021 à -16,27%, mais en 2022, la marge s’est améliorée pour atteindre -19,27%. La persistance d’un ratio négatif montre des difficultés d’exploitation durables, malgré une tendance à la légère amélioration en 2022 par rapport à 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a été relativement stable en 2018 (17,58%) et 2019 (19,64%). En 2020, il est tombé à -46,65%, témoignant d’une perte nette importante. La même tendance négative a été observée en 2021 avec -22,7%. En 2022, la marge nette a significativement rebondi pour atteindre 44,57%, indiquant une forte amélioration de la rentabilité après une période de pertes importantes.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté de 42,45% en 2018 à 52,01% en 2019, ce qui indique une optimisation de l’utilisation des fonds propres. En 2020, ce ratio s’est retourné en négatif à -56,68%, reflétant des pertes nettes importantes impactant la rentabilité des actionnaires. En 2021, il demeure négatif à -48,15%, mais une forte inversion de tendance s’est opérée en 2022 avec un ROE atteignant 47,2%, témoignant d’un redressement substantiel de la rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a connu une progression de 10,7% en 2018 à 11,63% en 2019, signifiant une utilisation efficace des actifs pour générer du bénéfice. En 2020, il a chuté en négatif à -8,1%, pour refléter une perte en lien avec la situation de crise. La tendance s’est améliorée en 2021 à -4,79%, puis est devenue positive en 2022 à 8,31%, attestant d’une récupération de la capacité à générer du résultat à partir des actifs. La fluctuation témoigne de l’impact significatif des événements exceptionnels de 2020 et de la reprise en année suivante.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Las Vegas Sands Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en dollars américains a connu une fluctuation significative durant la période analysée. Elle a augmenté de manière stable entre 2018 et 2019, atteignant respectivement 6 755 millions et 6 907 millions de dollars. Cependant, une chute importante a été observée en 2020, avec une baisse à 1 004 millions, correspondant probablement à une période de réduction d’activité ou d’impact de la pandémie. La croissance a ensuite repris en 2021, atteignant 1 608 millions, et s’est légèrement stabilisée en 2022 avec 1 650 millions.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a été relativement stable entre 2018 et 2019, restant autour de 13 730 millions de dollars. La période suivante, 2020, voit une chute drastique, la ramenant à 3 612 millions, ce qui indique une réduction significative des activités ou un impact sanitaire et économique majeur. La reprise est remarquée en 2021 avec une augmentation à 4 234 millions, mais en 2022, le chiffre d’affaires net diminue légèrement à 4 110 millions. Cette tendance pourrait refléter des difficultés de marché ou des modifications stratégiques.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté de 49,2 % en 2018 à 50,27 % en 2019, indiquant une amélioration de la rentabilité à ce moment. La crise de 2020 a entraîné une réduction significative du ratio à 27,8 %, correspondant à une dégradation de la marge bénéficiaire brute, probablement en raison de la baisse du chiffre d’affaires ou de coûts fixes importants. La récupération s’amorce en 2021, avec un ratio atteignant 37,98 %, et en 2022, il progresse à 40,15 %, retrouvant en partie le niveau pré-crise, ce qui témoigne d’une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Las Vegas Sands Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Les données montrent une stabilité relative du bénéfice d'exploitation entre 2018 et 2019, avec une légère diminution. En 2020, une chute significative du résultat est enregistrée, passant à une perte de 1 688 millions de dollars. Cette tendance se maintient en 2021, avec une perte accrue de 689 millions de dollars, puis une légère amélioration en 2022, où la perte se réduit à 792 millions de dollars. Cependant, malgré cette légère diminution, l'entreprise demeure en situation de perte opérationnelle sur l'ensemble de la période post-2020.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net reste relativement stable de 2018 à 2019, avec une légère augmentation de 10 millions de dollars, atteignant environ 13 739 millions. En 2020, une chute spectaculaire est observée, avec un chiffre d'affaires tombant à 3 612 millions, soit une baisse importante, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des impacts extérieurs majeurs tels que la pandémie de COVID-19. En 2021, une reprise est enregistrée, avec une augmentation à 4 234 millions. Toutefois, cette croissance est modérée en 2022, avec une légère diminution à 4 110 millions de dollars, indiquant une consolidation du chiffre d'affaires à un niveau inférieur à celui de 2018 et 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio affiche une stabilité initiale autour de 27 %, en 2018 et 2019. En 2020, une dégradation majeure intervient, la marge passant à -46,73 %, reflétant une forte baisse de la rentabilité opérationnelle et une situation de pertes significatives. La tendance négative se poursuit en 2021 et 2022, avec des marges négatives de -16,27 % puis -19,27 %, ce qui indique que l'entreprise continue à opérer en perte, même si la situation semble s'améliorer par rapport à 2020. La présence de marges négatives sur cette période issue de la crise sanitaire ou d’autres facteurs semble avoir profondément affecté la rentabilité en 2020, et la reprise en 2021 et 2022 indique une tentative de redressement, quoique la rentabilité reste encore déficitaire.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Las Vegas Sands Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net ou de la perte nette attribuable à la société
- Entre 2018 et 2019, le bénéfice net a connu une hausse modérée, passant de 2 413 millions de dollars à 2 698 millions de dollars. En 2020, une forte baisse a été observée, se traduisant par une perte nette de -1 685 millions de dollars. La perte s'est accrue en 2021, atteignant -961 millions de dollars. Cependant, en 2022, une reprise notable est visible, avec un bénéfice net de 1 832 millions de dollars, dépassant ainsi le chiffre de 2018, ce qui indique une récupération significative après la période de pertes.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net est resté relativement stable entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation de 10 000 dollars, passant de 13 729 millions à 13 739 millions. Une baisse importante a été enregistrée en 2020, tombant à 3 612 millions, en lien probable avec la pandémie ou d’autres événements perturbateurs. En 2021, une légère reprise du chiffre d’affaires est constatée, atteignant 4 234 millions, puis une légère baisse en 2022 à 4 110 millions, indiquant une stabilisation à un niveau inférieur à celui d’avant la crise.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une tendance fluctuante. En 2018, il s’élevait à 17,58 %, puis a augmenté à 19,64 % en 2019, suggérant une amélioration de la rentabilité relative. En 2020, le ratio chute drastiquement à -46,65 %, traduisant une perte de rentabilité significative. La situation s’améliore en 2021, où le ratio revient à -22,7 %, bien qu’il reste négatif, indiquant que la société continue à connaître une rentabilité déficitaire. En 2022, le ratio rebondit à 44,57 %, indiquant une forte amélioration de la rentabilité nette, probablement liée à la reprise du bénéfice net observée cette année-là.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Las Vegas Sands Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. ÷ Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à l'entreprise
- Entre 2018 et 2019, le bénéfice net a montré une croissance significative, passant de 2 413 millions de dollars à 2 698 millions de dollars. En 2020, une chute notable s'est produite, avec une perte de 1 685 millions de dollars, probablement en lien avec l'impact de la pandémie de COVID-19. La situation financière ne s’est pas immédiatement redressée en 2021, avec une perte de 961 millions de dollars, mais une reprise est observée en 2022, où le bénéfice net a retrouvé la positivité avec 1 832 millions de dollars.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une dégradation progressive de 2018 à 2021, passant de 5 684 millions de dollars à 1 996 millions de dollars. Cela reflète une dépréciation des actifs en lien avec les pertes subies durant cette période. En 2022, une hausse est enregistrée, avec un total de 3 881 millions de dollars, indiquant une amélioration de la situation financière de l'entreprise ou une augmentation du capital net.
- ROE (Return on Equity ou rendement des capitaux propres)
- Le ROE a évolué de manière volatile. En 2018 et 2019, il était élevé, respectivement à 42,45 % et 52,01 %, témoignant d'une rentabilité forte relative aux capitaux propres. En 2020 et 2021, il devient négatif, à -56,68 % et -48,15 %, confirmant la perte de rentabilité en lien avec les pertes nettes enregistrées. En 2022, le ROE rebondit brave, atteignant 47,2 %, indiquant une reprise significative de la rentabilité de l'entreprise, en phase avec le redressement du bénéfice net.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Las Vegas Sands Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Las Vegas Sands Corp.
- Les résultats financiers montrent une augmentation du bénéfice net entre 2018 et 2019, passant de 2 413 millions de dollars à 2 698 millions, indiquant une amélioration de la performance financière. Cependant, en 2020, le bénéfice net devient une perte de 1 685 millions de dollars, illustrant une dégradation significative probablement liée à des événements exceptionnels ou des impacts externes. La situation s'améliore partiellement en 2021 avec une perte moindre de 961 millions, mais reste déficitaire. En 2022, le bénéfice net rebondit à 1 832 millions de dollars, retrouvant une trajectoire positive, ce qui pourrait suggérer une reprise ou une amélioration des conditions opérationnelles.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif fluctue légèrement au fil des années, avec un pic en 2019 à 23 199 millions de dollars. Une baisse sensible est observée en 2020, atteignant 20 807 millions, possiblement en lien avec l’impact de la pandémie ou d’autres facteurs économiques, avant de continuer à diminuer en 2021 à 20 059 millions. En 2022, le total de l’actif augmente à nouveau, atteignant 22 039 millions, indiquant une reconstitution ou une nouvelle acquisition d’actifs. Ces variations peuvent refléter les ajustements stratégiques ou les investissements de l’entreprise.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) suit une tendance initialement positive, passant de 10,7 % en 2018 à 11,63 % en 2019, ce qui indique une meilleure efficacité dans l’utilisation des actifs. En 2020, ce ratio chute à -8,1 %, traduisant une rentabilité négative et une baisse significative de la performance. Cette situation perdure en 2021 avec un ROA de -4,79 %, mais une tendance à l’amélioration commence à apparaître. En 2022, le ROA remonte à 8,31 %, ce qui suggère une reprise dans la rentabilité et une utilisation plus efficace des actifs, alignée avec la reprise du bénéfice net.