Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Las Vegas Sands Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations est resté relativement stable entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation passant de 0,91 à 0,93. Cependant, en 2020, une chute importante à 0,24 marque une réduction significative de l'efficacité à utiliser les immobilisations pour générer des revenus. Par la suite, en 2021 puis 2022, le ratio augmente à nouveau à 0,36, ce qui indique une certaine amélioration, mais demeure inférieur aux niveaux de 2018 et 2019.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio connaît une baisse notable en 2020, passant de 0,59 en 2019 à 0,17, reflétant une diminution de l'efficacité de l’utilisation globale des actifs de l’entreprise. En 2021, il se redresse légèrement à 0,21, mais reste à un niveau faible par rapport à 2018 et 2019. En 2022, une légère baisse à 0,19 indique une stabilité relative à cette période, mais le ratio reste globalement faible, suggérant une utilisation inefficace des actifs totaux en termes de génération de revenus.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente des fluctuations tout au long de la période. Il augmente de 2,42 en 2018 à 2,65 en 2019, avant de chuter fortement à 1,21 en 2020. En 2021, le ratio se redresse à 2,12, puis baisse à 1,06 en 2022. La forte baisse en 2020 pourrait indiquer une diminution de la rentabilité ou une utilisation moins efficace des capitaux propres durant cette année, tandis que les années suivantes montrent une tendance à la reprise, bien que le ratio reste inférieur au niveau de 2019.
Ratio de rotation net des immobilisations
Las Vegas Sands Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Une stabilité relative est observée entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation. En 2020, une chute significative est remarquée, passant de plus de 13,7 milliards de dollars à environ 3,6 milliards, ce qui indique une forte diminution de l’activité. En 2021, une reprise modestement progressive est constatée, avec le chiffre d’affaires atteignant environ 4,2 milliards de dollars, puis une légère baisse en 2022, reculant à environ 4,1 milliards. La tendance globale suggère un impact négatif notable en 2020 suivi d’un début de relance en 2021, mais avec une légère contraction en 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles montrent une stabilité relative entre 2018 et 2019, avec une légère baisse en 2019. Après en 2020, un retrait significatif est observé, avec une diminution d’environ 4,2 milliards de dollars, empêchant tout maintien de la valeur de ces actifs. En 2021 et 2022, une nouvelle baisse progressive est visible, avec des valeurs autour de 11,85 milliards puis 11,45 milliards de dollars, suggérant une réduction constante des actifs immobilisés, probablement en lien avec des aliénations ou une dépréciation.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, demeure stable mais faible depuis 2020, avec une valeur d’environ 0,24 à 0,36. La baisse entre 2018 et 2020 indique une baisse de l'efficacité ou une utilisation moins optimale des immobilisations durant cette période. La stabilité à partir de 2020 indique une saturation ou une difficulté à améliorer la rotation par rapport à la valeur des immobilisations, malgré la réduction du montant net des immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Las Vegas Sands Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs ROU des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres actifs, nets) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net de l’entreprise est relativement stable entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation d’environ 10 millions de dollars, atteignant 13 739 millions de dollars en 2019. Cependant, une chute significative intervient en 2020, avec une baisse d’environ 10 127 millions de dollars par rapport à 2019, pour atteindre 3 612 millions de dollars, probablement en raison des impacts de la pandémie. La tendance de baisse se poursuit en 2021, avec une augmentation modérée à 4 234 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2022, revenant à 4 110 millions de dollars. Globalement, le chiffre d’affaires a subi un coup d’arrêt en 2020 et n’a pas retrouvé ses niveaux pré-pandémiques par la suite.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes oscillent légèrement entre 15 154 millions de dollars en 2018 et 15 034 millions de dollars en 2019, montrant une stabilité relative. Une légère augmentation est observée en 2020, passant à 15 287 millions de dollars, peut-être liée à l’investissement ou à la valorisation d’actifs. Cependant, une baisse significative se manifeste en 2021, avec une réduction de plus de 3 400 millions de dollars pour atteindre 11 874 millions de dollars. La tendance à la diminution se poursuit en 2022, avec une valeur de 11 474 millions de dollars, indiquant une possible dépréciation ou désinvestissement dans les immobilisations physiques.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, demeure stable à 0,91 en 2018 et en 2019. En 2020, une baisse spectaculaire survient, avec le ratio chute à 0,24, ce qui indique une dégradation importante de l’utilisation des actifs dans la génération de revenus, probablement en lien avec la baisse du chiffre d’affaires ou une accumulation d’actifs improductifs lors de cette période. Ensuite, en 2021 et 2022, le ratio remonte à 0,36, ce qui suggère une amélioration partielle de l’efficience, quoique loin des niveaux précédant 2020. La tendance montre une reprise progressive mais limitée dans l’utilisation relative des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Las Vegas Sands Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Les données indiquent une stabilité relative du chiffre d’affaires entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation. Cependant, à partir de 2020, une chute significative est observée, passant de plus de 13 700 millions de dollars à environ 3 600 millions en 2020, probablement en raison des impacts liés à la pandémie de COVID-19. La reprise est perceptible en 2021 et 2022, avec des chiffres d’affaires atteignant respectivement 4 234 millions et 4 110 millions de dollars, mais ceux-ci restent nettement inférieurs aux niveaux pré-pandémiques.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une légère croissance entre 2018 et 2019, en passant d'environ 22 547 millions à 23 199 millions de dollars. En 2020, une baisse est constatée, tombant à environ 20 807 millions de dollars, ce qui peut refléter les effets de la crise sanitaire). La tendance fluctuante se confirme avec une nouvelle baisse en 2021, à 20 059 millions, puis une hausse en 2022, atteignant 22 039 millions, ce qui suggère une reprise ou une restructuration des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires, connaît une baisse progressive de 2018 à 2020, passant de 0,61 à 0,17. La chute indique une baisse de l’efficacité à utiliser les actifs pour générer des revenus, notamment en 2020. Entre 2020 et 2022, il y a une légère amélioration, atteignant 0,19 en 2022, mais le ratio reste inférieur aux niveaux d’avant 2020, témoignant d’une amélioration partielle de l'efficience opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Las Vegas Sands Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp. | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Les données montrent une stabilité relative du chiffre d’affaires net entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation de 10 millions de dollars, passant à 13 739 millions de dollars. Cependant, une chute significative est observée en 2020, avec une baisse de plus de 73 %, pour atteindre 3 612 millions de dollars, probablement en lien avec les impacts de la pandémie. Par la suite, une reprise partielle est visible en 2021 et 2022, avec des valeurs respectives de 4 234 millions de dollars et 4 110 millions de dollars, mais celles-ci restent bien en deçà des niveaux pré-pandémie.
- Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp.
- Les capitaux propres présentent une tendance à la baisse de 2018 à 2021, passant de 5 684 millions de dollars à 1 996 millions de dollars. Cette réduction indique une diminution de la valeur comptable de l’entreprise, susceptible d’être liée à de pertes ou à des réévaluations. En 2022, une reprise est observée avec une augmentation significative à 3 881 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau supérieur à celui de 2020, ce qui suggère une amélioration de la situation financière ou une recapitalisation.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la capacité à générer du chiffre d’affaires à partir des capitaux propres, montre une tendance initiale à la hausse, passant de 2,42 en 2018 à 2,65 en 2019. Cependant, il chute fortement en 2020 à 1,21, correspondant probablement à la baisse du chiffre d’affaires durant la même année. La récupération s’amorce en 2021 avec un ratio de 2,12, puis une nouvelle réduction en 2022 à 1,06, indiquant une diminution de la rentabilité relative des capitaux propres sur cette dernière période.