Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Las Vegas Sands Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse des ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations, passant de 1.76 à la fin de 2018, puis diminuant à 1.65 en 2019. Une baisse significative est observée en 2020, atteignant 1.15, probablement en lien avec la crise sanitaire ayant impacté la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Cependant, à partir de 2021, le ratio a connu une reprise notable, atteignant 2.15, avant de revenir à 1.73 en 2022, indiquant une amélioration de la liquidité globale mais également une certaine volatilité.
Le ratio de liquidité rapide montre une tendance similaire : il a suivi une baisse progressive de 1.71 en 2018 à 1.07 en 2020, illustrant une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans inclure les stocks. En 2021, ce ratio s'est fortement dégradé à 0.81, ce qui indique une faible capacité à rembourser rapidement les obligations financières, mais il s'est ensuite redressé à 1.69 en 2022, retrouvant un niveau comparable à celui de 2018.
Concernant le ratio de liquidité de trésorerie, il a également suivi une tendance descendante durant la période, passant de 1.48 en 2018 à 0.93 en 2020, dans un contexte de réduction des liquidités disponibles. En 2021, ce ratio a encore diminué à 0.73, ce qui peut indiquer une gestion plus tendue des liquidités immédiates. Cependant, en 2022, on observe une nette amélioration à 1.62, renforçant la position de trésorerie de l'entreprise.
Globalement, ces données indiquent que l'entreprise a traversé une période de tension en 2020, en lien possiblement avec des facteurs externes exceptionnels, menant à une baisse des ratios de liquidité, particulièrement en 2020 et 2021. La reprise en 2022 suggère une amélioration de la gestion de la liquidité et une capacité retrouvée à faire face à ses obligations financières à court terme. La volatilité de ces ratios souligne l'importance de surveiller de près la gestion des liquidités pour maintenir une stabilité financière à moyen terme.
Ratio de liquidité actuel
Las Vegas Sands Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 5 566 millions de dollars à 2 644 millions. Cette diminution pourrait indiquer une réduction des liquidités ou des actifs à court terme disponibles. Cependant, à partir de 2021, ces actifs ont fortement augmenté pour atteindre 5 510 millions, puis ont poursuivi leur croissance en 2022 pour atteindre 6 744 millions, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cette évolution suggère une reprise ou un renforcement de la liquidité à court terme à partir de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une tendance similaire, diminuant de 3 157 millions en 2018 à 2 309 millions en 2020. À partir de 2021, il a augmenté pour atteindre 2 565 millions, puis s'est accentué en 2022 pour atteindre 3 902 millions. La hausse en 2022 indique une augmentation des obligations à court terme, ce qui peut refléter une augmentation des dettes ou des obligations financières à délai court.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs circulants, a connu une baisse en 2019 par rapport à 2018, passant de 1.76 à 1.65, indiquant une légère diminution de la liquidité. Il a fortement chuté en 2020 pour disparaître à 1.15, la plus basse des années analysées, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité ou une dégradation de la capacité à couvrir immédiatement les dettes à court terme. Cependant, en 2021, il a rebondi de manière significative pour atteindre 2.15, sa valeur la plus haute sur la période, témoignant d'une amélioration notoire de la liquidité de l'entreprise. En 2022, le ratio a quelque peu diminué à 1.73, restant néanmoins supérieur à ses niveaux de 2019 et 2020, ce qui indique une résilience relative dans la gestion de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Las Vegas Sands Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la dotation à la provision pour pertes sur créances | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une évolution fluctuante est observée pour le total des actifs rapides au cours des années. Après une baisse significative entre 2018 et 2020, la valeur atteint un point bas à 2 475 millions de dollars en 2020, avant de rebondir en 2022 à 6 578 millions de dollars. Cette hausse notable en 2022 indique une amélioration substantielle de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une évolution légèrement ascendante sur la période, passant de 3 157 millions de dollars en 2018 à 3 902 millions en 2022. Une augmentation progressive de la dette à court terme peut indiquer une modification dans la structure financière ou une stratégie de financement à court terme plus active.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapides, a connu une baisse sensible en 2020, atteignant 1.07, sous le seuil généralement considéré comme favorable (1.0). Cependant, en 2022, il revient à un niveau élevé de 1.69, suggérant une amélioration notable de la liquidité immédiate et une gestion plus efficace de la trésorerie à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Las Vegas Sands Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une baisse notable entre 2018 et 2021, passant de 4 661 millions de dollars en 2018 à 1 870 millions en 2021, avant de rebondir à 6 311 millions de dollars en 2022. La diminution entre 2018 et 2021 peut indiquer une utilisation accrue de la trésorerie ou une réduction généralisée des liquidités. Toutefois, en 2022, la trésorerie a significativement augmenté, ce qui pourrait refléter une amélioration de la gestion du fonds de roulement ou une levée de fonds exceptionnelle.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une évolution similaire à celle de la trésorerie, en augmentant de 3 157 millions en 2018 à 3 902 millions en 2022. La baisse en 2020 par rapport à 2019 et 2018 indique une réduction du passif à court terme en période de crise ou de réduction des financements à court terme, suivie d'une hausse en 2022 qui pourrait indiquer un renforcement de la passation de dettes ou une augmentation des besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, en passant de 1,48 en 2018 à 0,93 en 2020, avant de diminuer encore à 0,73 en 2021. La baisse du ratio en 2020 et 2021 reflète une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, en 2022, le ratio a augmenté de manière significative à 1,62, dépassant même son niveau de 2018, ce qui suggère une amélioration substantielle de la liquidité à court terme et une gestion plus prudente ou une augmentation de la trésorerie disponible par rapport au passif à court terme.