Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Las Vegas Sands Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande (juste) de LVSC
- La valeur marchande de LVSC a montré une croissance progressive entre 2018 et 2019, passant de 61 776 millions de dollars à 65 877 millions de dollars, témoignant d'une augmentation de l'attractivité et de la valorisation de l'entreprise. Cependant, en 2020, cette valeur a diminué de manière significative, atteignant 58 485 millions de dollars, ce qui pourrait être attribué à une baisse de la performance ou à une impact extérieur exceptionnel cette année-là. Par la suite, la valeur reprend une tendance haussière pour atteindre 59 474 millions de dollars en 2022, dépassant ainsi le niveau de 2018, mais sans retrouver entièrement le pic de 2019.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une légère baisse entre 2018 et 2021, passant de 19 047 à 15 828 millions de dollars, indiquant une réduction dans les investissements ou une dépréciation des actifs. En 2022, une hausse notable est observée, le capital investi atteignant 18 926 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une nouvelle phase d'investissements ou une réévaluation des actifs de l'entreprise.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a augmenté entre 2018 et 2019, passant de 42 729 à 47 866 millions de dollars, renforçant l'idée d'une valorisation accrue de l'entreprise durant cette période. En 2020, cette valeur a fortement chuté à 42 536 millions de dollars, alignant la valeur MVA avec la baisse observée dans la valeur marchande, ce qui pourrait indiquer une perte de perception ou de performance pour cette année. Par la suite, la MVA diminue encore en 2021 pour atteindre 33 420 millions de dollars, avant de rebondir en 2022 à 40 548 millions de dollars, témoignant d'une certaine reprise ou stabilisation après un déclin marqué.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Las Vegas Sands Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (VAM)
- Sur la période analysée, la valeur ajoutée marchande montre une fluctuation notable. Elle augmente significativement de 2018 à 2019, passant de 42 729 millions de dollars à 47 866 millions, marquant une croissance. Cependant, une baisse sensible est observée en 2020, avec une valeur plus faible de 42 536 millions, probablement en lien avec les impacts économiques mondiaux de cette année. La baisse se confirme en 2021, avec une valeur de 33 420 millions, avant de rebondir en 2022 pour atteindre 40 548 millions, retrouvant ainsi une partie de ses niveaux antérieurs.
- Capital investi
- Le capital investi affiche une tendance relativement stable tout au long de la période, avec quelques fluctuations mineures. Après une légère baisse entre 2018 et 2020, passant de 19 047 à 15 949 millions de dollars, on note une stabilisation en 2021. En 2022, le capital investi remonte à 18 926 millions de dollars, retrouvant presque ses niveaux de 2018. Cette stabilisation après la baisse pourrait indiquer une gestion prudente des investissements ou une réduction temporaire des ressources consacrées au capital.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui reflète la différence relative entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, présente une forte augmentation en 2019, passant de 224,33 % en 2018 à 265,76 %. Il se maintient à un niveau élevé en 2020 avec 266,7 %, témoignant d'une augmentation de la rentabilité de la valeur ajoutée par rapport au capital investi. En 2021, le ratio diminue sensiblement à 211,15 %, correspondant à la baisse de la valeur ajoutée à cette période. Il se maintient néanmoins à un niveau supérieur à 210 % en 2022, avec 214,24 %, indiquant une résilience de la rentabilité relative malgré la baisse de la valeur ajoutée, probablement due à des ajustements dans la structure du capital ou à une gestion opérationnelle adaptée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Las Vegas Sands Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations au cours de la période observée. Elle a augmenté de 2018 à 2019, passant de 42 729 millions de dollars à 47 866 millions, marquant une croissance significative. En 2020, une baisse notable est observée, la MVA chutant à 42 536 millions. Cependant, elle reprend une tendance à la hausse en 2021 pour atteindre 33 420 millions, puis augmente à nouveau en 2022 pour s’établir à 40 548 millions. Cette évolution indique une volatilité importante avec une tendance globale de récupération après une période de déclin apparent.
- Analyse du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a demeuré relativement stable entre 2018 et 2019, dépassant légèrement 13 700 millions de dollars. En 2020, une réduction sensible est constatée, avec une chute à 3 612 millions, pouvant refléter une interruption ou une baisse de l’activité commerciale. En 2021, le chiffre d’affaires rebondit à 4 234 millions, poursuivant une légère augmentation en 2022, atteignant 4 110 millions. La faible variation après la chute en 2020 pourrait indiquer une période de reprise ou de stabilisation dans l’activité.
- Analyse du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a affiché des valeurs élevées tout au long de la période, passant de 311,23 % en 2018 à 348,4 % en 2019. La croissance est encore plus marquée en 2020 avec un pic exceptionnel à 1177,62 %, ce qui pourrait indiquer une augmentation significative de la rentabilité relative ou une anomalie liée à une baisse du MVA ou du chiffre d’affaires. Par la suite, le ratio diminue en 2021 à 789,33 % puis augmente à 986,57 % en 2022. La forte volatilité de ce ratio suggère des variations importantes dans la rentabilité relative de l’entreprise ou des changements dans la composition de ses actifs ou de ses marges bénéficiaires, mais il demeure globalement très élevé, témoignant d’une marge exceptionnelle sur la valeur ajoutée ajustée par le marché.