Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif de l’entreprise. Le total de l’actif a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 39 471 millions de dollars américains à 46 735 millions de dollars américains. Cette croissance a été suivie d’une diminution progressive sur les exercices suivants.

En 2022, le total de l’actif a reculé à 44 640 millions de dollars américains, puis à 43 708 millions de dollars américains en 2023. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie en 2024, avec un total de l’actif de 41 795 millions de dollars américains. Cependant, une légère reprise est observée en 2025, avec un total de l’actif atteignant 43 102 millions de dollars américains.

L’évolution du total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire. Une augmentation substantielle est constatée entre 2020 et 2021, passant de 39 255 millions de dollars américains à 46 395 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution progressive est observée en 2022 (44 476 millions de dollars américains), en 2023 (43 458 millions de dollars américains) et en 2024 (41 547 millions de dollars américains). Enfin, une remontée est enregistrée en 2025, avec un total de l’actif ajusté de 42 858 millions de dollars américains.

Tendances générales

Une croissance initiale forte suivie d’une diminution progressive, avec une stabilisation possible en 2025.

Variation la plus importante

L’augmentation la plus significative de l’actif se produit entre 2020 et 2021 pour les deux mesures.

Différence entre les deux mesures

Le total de l’actif et le total de l’actif ajusté présentent des valeurs relativement proches sur toutes les périodes, avec une différence constante d’environ 200 à 400 millions de dollars américains.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 15 182 millions de dollars américains à 18 730 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie, bien que de manière plus modérée, atteignant 19 668 millions de dollars américains en 2022.

En 2023, une légère diminution du passif à court terme a été observée, avec une valeur de 19 511 millions de dollars américains. Cependant, une remontée est constatée en 2024, atteignant 15 568 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour atteindre 18 757 millions de dollars américains.

Concernant le passif à court terme ajusté, une trajectoire similaire est perceptible. Une augmentation substantielle est enregistrée entre 2020 et 2021, passant de 13 963 millions de dollars américains à 17 122 millions de dollars américains. La croissance se maintient jusqu’en 2022, avec une valeur de 17 754 millions de dollars américains, puis une légère progression en 2023, atteignant 17 908 millions de dollars américains.

En 2024, le passif à court terme ajusté a diminué à 14 160 millions de dollars américains, avant de remonter en 2025 à 17 399 millions de dollars américains. La variation du passif à court terme ajusté est généralement inférieure à celle du passif à court terme total, suggérant une certaine stabilité dans les ajustements effectués.

Tendances générales

Les deux indicateurs présentent une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, suivie d'une fluctuation avec une diminution en 2023 et 2024, puis une reprise en 2025.

Volatilité

Le passif à court terme semble plus volatile que le passif à court terme ajusté, indiquant une plus grande sensibilité aux facteurs externes ou aux décisions internes.

Corrélation

Les deux indicateurs sont fortement corrélés, ce qui est logique étant donné que le passif à court terme ajusté est une modification du passif à court terme total.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 37 499 millions de dollars américains en 2020 à 57 962 millions de dollars américains en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avec un total de 56 845 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle augmentation modérée en 2025, atteignant 57 333 millions de dollars américains.

Le total du passif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des niveaux inférieurs. Il progresse de 35 386 millions de dollars américains en 2020 à 55 158 millions de dollars américains en 2023. Comme pour le total du passif, une baisse est constatée en 2024 (54 212 millions de dollars américains), suivie d’une légère hausse en 2025 (54 707 millions de dollars américains).

Tendances générales

Une croissance globale du passif est perceptible sur l’ensemble de la période, bien que des fluctuations annuelles soient observées. La croissance semble s’être ralentie, voire inversée, en 2024 avant de reprendre légèrement en 2025.

Évolution du passif ajusté

Le passif ajusté présente une évolution parallèle au passif total, suggérant que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié la tendance générale. La différence entre les deux valeurs reste relativement constante au fil du temps.

Observations spécifiques

L’augmentation significative du passif entre 2020 et 2023 pourrait indiquer une augmentation du financement par emprunt ou une accumulation de dettes fournisseurs. La diminution observée en 2024 pourrait être due à un remboursement de dettes, une amélioration de la gestion des dettes fournisseurs, ou d’autres facteurs affectant les obligations financières.

L'analyse des capitaux propres et des capitaux propres ajustés révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les deux indicateurs présentent une évolution contrastée.

Capitaux propres (déficit)

En 2020, les capitaux propres s'élevaient à 1972 millions de dollars américains. Ils ont diminué en 2021 pour atteindre 1437 millions de dollars américains, puis ont connu une forte baisse en 2022, passant à -4816 millions de dollars américains, indiquant un déficit. Cette tendance négative s'est accentuée en 2023 et 2024, atteignant respectivement -14254 et -15050 millions de dollars américains. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un déficit de -14231 millions de dollars américains, mais le niveau reste significativement inférieur à celui de 2020.

Capitaux propres ajustés (déficit)

Les capitaux propres ajustés ont débuté à 3869 millions de dollars américains en 2020, puis ont légèrement diminué en 2021 à 3724 millions de dollars américains. Une baisse plus marquée est constatée en 2022, avec une valeur de -1939 millions de dollars américains, signalant un déficit. Comme pour les capitaux propres, la situation s'est détériorée en 2023 et 2024, atteignant -11700 et -12665 millions de dollars américains respectivement. En 2025, une légère remontée est observée, avec un déficit de -11849 millions de dollars américains, mais le niveau demeure bien en deçà des valeurs initiales.

Comparaison des tendances

Bien que les deux indicateurs présentent des tendances similaires, l'ampleur des déficits est plus importante pour les capitaux propres que pour les capitaux propres ajustés. L'écart entre les deux valeurs s'est creusé au fil du temps, suggérant que les ajustements apportés aux capitaux propres n'ont pas suffi à compenser la détérioration de la situation financière globale. La légère amélioration observée en 2025 pour les deux indicateurs pourrait indiquer une stabilisation, mais il est nécessaire de poursuivre l'analyse sur une période plus longue pour confirmer cette tendance.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 19 306 millions de dollars américains en 2020 à 35 487 millions de dollars américains en 2024, avant une légère diminution en 2025 à 35 487 millions de dollars américains. Cette progression indique un recours accru au financement par emprunt.

Parallèlement, les capitaux propres ont subi une évolution défavorable. Initialement positifs, ils sont devenus négatifs en 2022 et sont restés en territoire négatif jusqu’en 2025, atteignant -14 231 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution des capitaux propres suggère des pertes accumulées ou des distributions importantes aux actionnaires.

Le total du capital a fluctué au cours de la période, avec une diminution notable entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation relative. En 2025, le total du capital s’établit à 21 256 millions de dollars américains.

L’examen de la dette totale ajustée confirme la tendance à l’endettement, avec une augmentation de 23 750 millions de dollars américains en 2020 à 39 678 millions de dollars américains en 2025. L’évolution des capitaux propres ajustés reflète celle des capitaux propres, passant d’une position positive à une position négative et s’aggravant au fil du temps, atteignant -11 849 millions de dollars américains en 2025.

Enfin, le total des fonds propres ajustés a montré une certaine stabilité après une augmentation initiale, se situant à 27 829 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette stabilité ne compense pas la détérioration des capitaux propres ajustés.

Tendances clés

Augmentation continue de la dette totale et ajustée.

Diminution significative et maintien en territoire négatif des capitaux propres et ajustés.

Fluctuation du total du capital, avec une tendance générale à la baisse.

Stabilisation relative du total des fonds propres ajustés, mais insuffisante pour compenser la détérioration des capitaux propres.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de revenus et de chiffre d'affaires net ajusté. Sur la période considérée, une croissance notable est observée initialement, suivie d'une stabilisation puis d'une diminution.

Revenu

Le revenu a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 72 148 millions de dollars américains à 89 597 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, atteignant 96 250 millions de dollars américains en 2022 et 97 059 millions de dollars américains en 2023. Cependant, une baisse est constatée en 2024, avec un revenu de 86 377 millions de dollars américains, et cette tendance à la baisse se confirme en 2025, avec 83 674 millions de dollars américains.

Chiffre d’affaires net ajusté

Le chiffre d'affaires net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu total. Une augmentation est observée entre 2020 (72 135 millions de dollars américains) et 2021 (90 111 millions de dollars américains), suivie d'une croissance plus lente jusqu'en 2022 (96 664 millions de dollars américains) et en 2023 (96 822 millions de dollars américains). Comme pour le revenu, une diminution est enregistrée en 2024 (86 206 millions de dollars américains) et se poursuit en 2025 (83 667 millions de dollars américains).

Il est à noter que les variations entre le revenu et le chiffre d'affaires net ajusté restent relativement faibles sur l'ensemble de la période, suggérant une cohérence dans la manière dont les ajustements sont appliqués. La diminution observée en 2024 et 2025 pour les deux indicateurs mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les facteurs sous-jacents, tels que les conditions du marché, les changements dans la stratégie commerciale ou les pressions concurrentielles.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 4281 millions de dollars américains à 8442 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec un bénéfice net de 6437 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, atteignant 7726 millions de dollars américains, avant de diminuer encore en 2025 à 6957 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes différentes. Il a augmenté de 2020 à 2022, passant de 4480 millions de dollars américains à 9096 millions de dollars américains. Une baisse est également constatée en 2023, avec un bénéfice net ajusté de 6355 millions de dollars américains. La valeur de 2024 s’établit à 7553 millions de dollars américains, et diminue encore en 2025 pour atteindre 6946 millions de dollars américains.

Tendances générales

Une croissance significative de la rentabilité est observée entre 2020 et 2022 pour les deux indicateurs. Un déclin est ensuite constaté en 2023 et se poursuit en 2024 et 2025, suggérant une possible stabilisation ou un ralentissement de la croissance.

Comparaison des indicateurs

Le bénéfice net ajusté est systématiquement supérieur au bénéfice net, indiquant que des éléments non récurrents ou exceptionnels ont un impact sur le bénéfice net déclaré. L'écart entre les deux indicateurs varie d'une année à l'autre.

Évolution récente

La diminution du bénéfice net et du bénéfice net ajusté entre 2022 et 2025 mérite une attention particulière. Une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à cette baisse serait nécessaire pour comprendre les causes sous-jacentes.