Stock Analysis on Net
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Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 janv. 2025 — = 16.14% × —
2 févr. 2024 — = 18.49% × —
3 févr. 2023 — = 14.73% × —
28 janv. 2022 — = 18.91% × —
29 janv. 2021 406.05% = 12.49% × 32.52
31 janv. 2020 217.09% = 10.85% × 20.02

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 janv. 2025 — = 8.31% × 1.94 × —
2 févr. 2024 — = 8.94% × 2.07 × —
3 févr. 2023 — = 6.63% × 2.22 × —
28 janv. 2022 — = 8.77% × 2.16 × —
29 janv. 2021 406.05% = 6.51% × 1.92 × 32.52
31 janv. 2020 217.09% = 5.93% × 1.83 × 20.02

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 janv. 2025 — = 0.76 × 0.86 × 12.70% × 1.94 × —
2 févr. 2024 — = 0.76 × 0.87 × 13.50% × 2.07 × —
3 févr. 2023 — = 0.71 × 0.89 × 10.50% × 2.22 × —
28 janv. 2022 — = 0.75 × 0.93 × 12.58% × 2.16 × —
29 janv. 2021 406.05% = 0.75 × 0.90 × 9.61% × 1.92 × 32.52
31 janv. 2020 217.09% = 0.76 × 0.89 × 8.79% × 1.83 × 20.02

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 janv. 2025 16.14% = 8.31% × 1.94
2 févr. 2024 18.49% = 8.94% × 2.07
3 févr. 2023 14.73% = 6.63% × 2.22
28 janv. 2022 18.91% = 8.77% × 2.16
29 janv. 2021 12.49% = 6.51% × 1.92
31 janv. 2020 10.85% = 5.93% × 1.83

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 janv. 2025 16.14% = 0.76 × 0.86 × 12.70% × 1.94
2 févr. 2024 18.49% = 0.76 × 0.87 × 13.50% × 2.07
3 févr. 2023 14.73% = 0.71 × 0.89 × 10.50% × 2.22
28 janv. 2022 18.91% = 0.75 × 0.93 × 12.58% × 2.16
29 janv. 2021 12.49% = 0.75 × 0.90 × 9.61% × 1.92
31 janv. 2020 10.85% = 0.76 × 0.89 × 8.79% × 1.83

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2025 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Lowe’s Cos. Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 janv. 2025 8.31% = 0.76 × 0.86 × 12.70%
2 févr. 2024 8.94% = 0.76 × 0.87 × 13.50%
3 févr. 2023 6.63% = 0.71 × 0.89 × 10.50%
28 janv. 2022 8.77% = 0.75 × 0.93 × 12.58%
29 janv. 2021 6.51% = 0.75 × 0.90 × 9.61%
31 janv. 2020 5.93% = 0.76 × 0.89 × 8.79%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au cours de l’année 2025 est la baisse de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.