Stock Analysis on Net
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Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
2 févr. 2024 — = 18.49% × —
3 févr. 2023 — = 14.73% × —
28 janv. 2022 — = 18.91% × —
29 janv. 2021 406.05% = 12.49% × 32.52
31 janv. 2020 217.09% = 10.85% × 20.02
1 févr. 2019 63.50% = 6.71% × 9.47

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
2 févr. 2024 — = 8.94% × 2.07 × —
3 févr. 2023 — = 6.63% × 2.22 × —
28 janv. 2022 — = 8.77% × 2.16 × —
29 janv. 2021 406.05% = 6.51% × 1.92 × 32.52
31 janv. 2020 217.09% = 5.93% × 1.83 × 20.02
1 févr. 2019 63.50% = 3.25% × 2.07 × 9.47

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
2 févr. 2024 — = 0.76 × 0.87 × 13.50% × 2.07 × —
3 févr. 2023 — = 0.71 × 0.89 × 10.50% × 2.22 × —
28 janv. 2022 — = 0.75 × 0.93 × 12.58% × 2.16 × —
29 janv. 2021 406.05% = 0.75 × 0.90 × 9.61% × 1.92 × 32.52
31 janv. 2020 217.09% = 0.76 × 0.89 × 8.79% × 1.83 × 20.02
1 févr. 2019 63.50% = 0.68 × 0.84 × 5.67% × 2.07 × 9.47

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
2 févr. 2024 18.49% = 8.94% × 2.07
3 févr. 2023 14.73% = 6.63% × 2.22
28 janv. 2022 18.91% = 8.77% × 2.16
29 janv. 2021 12.49% = 6.51% × 1.92
31 janv. 2020 10.85% = 5.93% × 1.83
1 févr. 2019 6.71% = 3.25% × 2.07

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
2 févr. 2024 18.49% = 0.76 × 0.87 × 13.50% × 2.07
3 févr. 2023 14.73% = 0.71 × 0.89 × 10.50% × 2.22
28 janv. 2022 18.91% = 0.75 × 0.93 × 12.58% × 2.16
29 janv. 2021 12.49% = 0.75 × 0.90 × 9.61% × 1.92
31 janv. 2020 10.85% = 0.76 × 0.89 × 8.79% × 1.83
1 févr. 2019 6.71% = 0.68 × 0.84 × 5.67% × 2.07

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Lowe’s Cos. Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
2 févr. 2024 8.94% = 0.76 × 0.87 × 13.50%
3 févr. 2023 6.63% = 0.71 × 0.89 × 10.50%
28 janv. 2022 8.77% = 0.75 × 0.93 × 12.58%
29 janv. 2021 6.51% = 0.75 × 0.90 × 9.61%
31 janv. 2020 5.93% = 0.76 × 0.89 × 8.79%
1 févr. 2019 3.25% = 0.68 × 0.84 × 5.67%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.