Stock Analysis on Net

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Lowe’s Cos. Inc., calcul au bilan des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 janv. 2025 2 févr. 2024 3 févr. 2023 28 janv. 2022 29 janv. 2021 31 janv. 2020
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 43,102 41,795 43,708 44,640 46,735 39,471
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,761 921 1,348 1,133 4,690 716
Moins: Placements à court terme 372 307 384 271 506 160
Actifs d’exploitation 40,969 40,567 41,976 43,236 41,539 38,595
Passifs d’exploitation
Total du passif 57,333 56,845 57,962 49,456 45,298 37,499
Moins: Emprunts à court terme 499 1,941
Moins: Échéances actuelles de la dette à long terme 2,586 537 585 868 1,112 597
Moins: Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes 32,901 35,384 32,876 23,859 20,668 16,768
Passifs d’exploitation 21,846 20,924 24,002 24,729 23,518 18,193
 
Actif net d’exploitation1 19,123 19,643 17,974 18,507 18,021 20,402
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 (520) 1,669 (533) 486 (2,381)
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 -2.68% 8.87% -2.92% 2.66% -12.39%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
Amazon.com Inc. 26.40% 18.01% 32.91% 49.06%
Home Depot Inc. 34.02% -1.45% 15.25% 9.91% 21.77%
TJX Cos. Inc. 25.93% 7.22% 30.23% 73.65% -109.84%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail 0.00% 20.94% 16.15% 26.47% 31.88%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Consommation discrétionnaire 0.00% 12.16% 12.17% 12.67% 12.65%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 2025 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 40,96921,846 = 19,123

2 2025 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2025 – Actif net d’exploitation2024
= 19,12319,643 = -520

3 2025 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -520 ÷ [(19,123 + 19,643) ÷ 2] = -2.68%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio de régularisation fondé sur le bilan, Lowe’s Cos. Inc. a amélioré la qualité de ses bénéfices de 2024 à 2025.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Lowe’s Cos. Inc., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 janv. 2025 2 févr. 2024 3 févr. 2023 28 janv. 2022 29 janv. 2021 31 janv. 2020
Bénéfice net 6,957 7,726 6,437 8,442 5,835 4,281
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 9,625 8,140 8,589 10,113 11,049 4,296
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (1,738) (1,901) (1,309) (1,646) (1,894) (1,369)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales (930) 1,487 (843) (25) (3,320) 1,354
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 -4.80% 7.91% -4.62% -0.14% -17.28%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
Amazon.com Inc. 16.87% -2.63% -8.54% 48.44%
Home Depot Inc. 32.13% -3.12% 14.43% 8.24% 14.26%
TJX Cos. Inc. 23.36% 3.04% 23.97% 55.57% -121.39%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail 0.00% 13.19% 0.41% -4.02% 29.06%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Consommation discrétionnaire 0.00% 9.69% 4.57% 1.83% 11.33%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 2025 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -930 ÷ [(19,123 + 19,643) ÷ 2] = -4.80%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio des charges à payer fondé sur l’état des flux de trésorerie, Lowe’s Cos. Inc. a amélioré la qualité de ses bénéfices de 2024 à 2025.