Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Analyse des ratios de liquidité
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- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Lowe’s Cos. Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à l’augmentation de l’endettement sur la période considérée, suivie d’une stabilisation voire d’une légère diminution les dernières années. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a progressé de 0,94 en 2021 à 1,72 en 2023, avant de redescendre à 1,33 en 2026. Une évolution similaire est observable pour le ratio de la dette sur le total du capital, qui passe de 0,95 à 1,6 puis à 1,29.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a augmenté de 0,47 en 2021 à 0,86 en 2024, puis a légèrement diminué à 0,74 en 2026. Cette progression indique une augmentation de la proportion de financement par la dette par rapport aux capitaux propres.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire, passant de 0,56 à 0,96 en 2024, puis diminuant à 0,83 en 2026. L’augmentation de ce ratio suggère une plus grande dépendance au financement par la dette pour l’acquisition d’actifs.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une augmentation significative de 9,88 en 2021 à 13,49 en 2022, avant de diminuer progressivement à 6,73 en 2026. Cette baisse, bien que restant positive, indique une capacité de couverture des charges d’intérêts relativement plus faible.
Le taux de couverture des charges fixes présente une trajectoire similaire, passant de 6,05 à 8,02 puis diminuant à 4,81 en 2026. Cette évolution suggère une capacité réduite à couvrir les charges fixes avec les bénéfices avant intérêts et impôts.
- Tendances générales
- Globalement, les données indiquent une augmentation de l’endettement entre 2021 et 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Parallèlement, la capacité à couvrir les charges d’intérêts et les charges fixes a diminué au fil du temps, bien qu’elle reste positive. Ces tendances pourraient nécessiter une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et de la rentabilité pour évaluer la viabilité financière à long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Lowe’s Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | |||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation constante, passant de 21 780 millions de dollars américains en 2021 à 39 921 millions de dollars américains en 2026. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un rythme d'augmentation plus marqué entre 2021 et 2023.
Parallèlement, les capitaux propres ont subi une évolution défavorable. Partant d'une position positive de 1 437 millions de dollars américains en 2021, ils sont devenus négatifs en 2022 et ont continué à se détériorer, atteignant -15 050 millions de dollars américains en 2023. Bien qu'une légère amélioration soit observée en 2024 et 2025, les capitaux propres restent négatifs à -14 231 millions de dollars américains et -9 917 millions de dollars américains respectivement.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, disponible uniquement pour 2021, s'établit à 15.16. L'absence de données pour les années suivantes rend difficile l'évaluation de l'évolution de ce ratio, mais la combinaison de l'augmentation de la dette et de la diminution des capitaux propres suggère une détérioration de la solvabilité au fil du temps.
En résumé, la tendance générale indique un recours croissant à l'endettement, associé à une érosion des capitaux propres. Cette situation pourrait potentiellement affecter la flexibilité financière et la capacité à investir dans des opportunités de croissance.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Lowe’s Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | |||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
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| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation constante, passant de 26 211 millions de dollars américains en 2021 à 44 677 millions de dollars américains en 2026. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un ralentissement entre 2023 et 2024, mais a repris ensuite avec une augmentation notable en 2026.
Parallèlement, les capitaux propres ont subi une évolution défavorable. Partant d'une position positive de 1 437 millions de dollars américains en 2021, ils sont devenus négatifs en 2022 et ont continué à se détériorer, atteignant -9 917 millions de dollars américains en 2026. Cette diminution des capitaux propres suggère une érosion de la valeur nette de l'entreprise.
- Dette totale
- Augmentation globale de 26 211 millions de dollars américains à 44 677 millions de dollars américains entre 2021 et 2026.
- Capitaux propres
- Transition d'une position positive à une position négative, passant de 1 437 millions de dollars américains à -9 917 millions de dollars américains entre 2021 et 2026.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, disponible uniquement pour 2021, s'élève à 18,24. L'absence de données pour les années suivantes rend impossible l'évaluation de l'évolution de ce ratio, mais la détérioration des capitaux propres suggère une augmentation de ce ratio au fil du temps.
L'évolution combinée de la dette et des capitaux propres indique une dépendance croissante au financement par emprunt et une diminution de la solidité financière. La détérioration des capitaux propres, conjuguée à l'augmentation de la dette, pourrait potentiellement accroître le risque financier et limiter la flexibilité opérationnelle.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Lowe’s Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | |||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
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| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et le niveau d’endettement. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 21 780 millions de dollars américains en 2021 à 39 921 millions de dollars américains en 2026.
Parallèlement, le total du capital a présenté une trajectoire plus irrégulière. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, il s’est stabilisé puis a augmenté de manière significative en 2026, atteignant 30 004 millions de dollars américains. Cette augmentation tardive ne compense cependant pas la croissance plus rapide de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2023, passant de 0,94 à 1,72. Il est resté stable entre 2023 et 2024, puis a légèrement diminué en 2025 à 1,67. En 2026, une nouvelle diminution est observée, ramenant le ratio à 1,33. Cette évolution indique une augmentation initiale de l’endettement par rapport aux fonds propres, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration plus récente. L'augmentation initiale suggère un recours accru au financement par emprunt, tandis que la diminution en 2026 pourrait indiquer une consolidation de la dette ou une augmentation du capital propre.
En résumé, l’entreprise a augmenté son endettement global sur la période, bien que le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres ait montré des signes de stabilisation et d’amélioration à la fin de la période analysée. L'évolution du total du capital, bien que fluctuante, a contribué à atténuer l'impact de l'augmentation de la dette en 2026.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Lowe’s Cos. Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | |||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
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| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
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| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation constante de 2021 à 2024, passant de 26 211 millions de dollars américains à 40 145 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2025 (39 678 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2026, atteignant 44 677 millions de dollars américains. Cette tendance suggère une politique de financement par l'endettement, avec une possible stabilisation temporaire en 2025.
- Total du capital
- Le total du capital a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution notable est constatée entre 2021 et 2023, passant de 27 648 millions de dollars américains à 23 740 millions de dollars américains. Une reprise s'amorce en 2024 (25 095 millions de dollars américains), qui se poursuit en 2025 (25 447 millions de dollars américains) et s'accélère en 2026, atteignant 34 760 millions de dollars américains. Cette évolution indique une possible augmentation des fonds propres ou une réduction des pertes accumulées.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 0,95 à 1,6. Ce ratio se stabilise ensuite à 1,6 en 2024, puis diminue légèrement à 1,56 en 2025. Une baisse plus marquée est observée en 2026, avec une valeur de 1,29. Cette évolution reflète l'impact combiné des tendances observées pour la dette totale et le total du capital. L'augmentation initiale du ratio indique un recours accru à l'endettement par rapport aux fonds propres, tandis que sa diminution récente suggère une amélioration de la structure du capital, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux fonds propres.
En conclusion, l'entreprise a initialement augmenté son endettement, ce qui a entraîné une augmentation du ratio dette/capital. Cependant, les données les plus récentes indiquent une tendance à la stabilisation, voire à l'amélioration, de la structure du capital.
Ratio d’endettement
Lowe’s Cos. Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | |||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 21 780 millions de dollars américains en 2021 à 39 921 millions de dollars américains en 2026. Cette progression n’a pas été linéaire, avec un ralentissement de la croissance entre 2023 et 2024.
Parallèlement, le total de l’actif a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution initiale en 2022, il a continué de baisser jusqu’en 2024, atteignant 41 795 millions de dollars américains. Cependant, une reprise notable s’est observée en 2025 et 2026, avec une augmentation significative pour atteindre 54 144 millions de dollars américains en 2026.
L’évolution combinée de la dette et de l’actif a eu un impact direct sur le ratio d’endettement. Ce dernier a augmenté de manière significative entre 2021 et 2024, passant de 0,47 à 0,86, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport à l’actif. Une légère diminution a été constatée en 2025 (0,82), suivie d’une nouvelle baisse en 2026 (0,74). Cette dernière évolution suggère une stabilisation relative de la structure du capital, bien que le ratio d’endettement reste élevé par rapport à son niveau initial.
- Total de la dette
- Augmentation globale sur la période, avec un ralentissement de la croissance entre 2023 et 2024.
- Total de l’actif
- Diminution initiale suivie d’une reprise significative en 2025 et 2026.
- Ratio d’endettement
- Augmentation importante jusqu’en 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2025 et 2026.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Lowe’s Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Emprunts à court terme | |||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du bilan sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation constante entre 2021 et 2024, passant de 26 211 millions de dollars américains à 40 145 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2025 (39 678 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2026, atteignant 44 677 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution entre 2021 (46 735 millions de dollars américains) et 2023 (43 708 millions de dollars américains), il a continué de baisser en 2024 (41 795 millions de dollars américains). Cependant, une reprise notable est constatée en 2025 (43 102 millions de dollars américains), et une augmentation substantielle en 2026 (54 144 millions de dollars américains).
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a suivi une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 0,56 à 0,96. Cette évolution indique une augmentation du recours à l'endettement par rapport à la valeur des actifs. En 2025, le ratio diminue légèrement à 0,92, puis à 0,83 en 2026, suggérant une stabilisation ou une légère amélioration de la structure financière, potentiellement due à l'augmentation plus rapide de l'actif par rapport à la dette.
- Tendances de la dette totale
- Augmentation globale sur la période, avec une légère fluctuation en 2025.
- Tendances de l'actif total
- Diminution initiale suivie d'une reprise significative en 2025 et 2026.
- Tendances du ratio d'endettement
- Augmentation jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025 et 2026.
Ratio d’endettement financier
Lowe’s Cos. Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L'actif total a connu une diminution globale sur la période 2021-2024, passant de 46 735 millions de dollars américains à 41 795 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée en 2025, atteignant 43 102 millions de dollars américains, suivie d'une hausse plus importante en 2026, pour atteindre 54 144 millions de dollars américains.
Les capitaux propres présentent une évolution contrastée. Après un niveau initial de 1437 millions de dollars américains en 2021, ils ont subi une diminution drastique, passant à -4816 millions de dollars américains en 2022. Cette tendance négative s'est poursuivie jusqu'en 2023 et 2024, atteignant respectivement -14 254 millions et -15 050 millions de dollars américains. Une légère amélioration est constatée en 2025 (-14 231 millions de dollars américains), mais les capitaux propres restent négatifs. En 2026, ils s'élèvent à -9917 millions de dollars américains, indiquant une réduction du déficit, mais persistant dans une situation de capitaux propres négatifs.
Le ratio d’endettement financier, disponible uniquement pour 2021, s'établit à 32.52. L'absence de données pour les années suivantes rend impossible l'évaluation de l'évolution de l'endettement de l'entité sur l'ensemble de la période analysée.
- Tendances de l’actif total
- Diminution de 2021 à 2024, suivie d'une augmentation significative en 2025 et 2026.
- Tendances des capitaux propres
- Diminution drastique et maintien d'une situation de capitaux propres négatifs sur la période, avec une légère amélioration en 2025 et 2026.
- Ratio d’endettement financier
- Disponible uniquement pour 2021 (32.52), empêchant l'analyse de son évolution.
Ratio de couverture des intérêts
Lowe’s Cos. Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite du montant capitalisé | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à faire face aux obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 8611 millions de dollars américains à 12105 millions de dollars américains. Cependant, cet indicateur a ensuite diminué pour atteindre 10196 millions de dollars américains en 2023, avant de remonter à 11658 millions de dollars américains en 2024. Les deux dernières périodes observées, 2025 et 2026, montrent une stabilisation, avec des valeurs de 10625 millions et 10274 millions de dollars américains respectivement.
Les charges d’intérêts ont également augmenté sur la période analysée. Elles sont passées de 872 millions de dollars américains en 2021 à 1527 millions de dollars américains en 2026, avec une progression continue et relativement stable d’année en année. Cette augmentation des charges d’intérêts est un facteur important à considérer dans l’évaluation de la santé financière.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a suivi une trajectoire descendante. Il est passé de 9.88 en 2021 à 6.73 en 2026. Cette diminution indique une détérioration progressive de la capacité à faire face aux obligations financières liées aux intérêts, malgré la stabilisation du bénéfice avant intérêts et impôts dans les dernières périodes. L’augmentation des charges d’intérêts, combinée à une croissance plus lente de l’EBIT, explique cette tendance.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- A connu une forte croissance initiale suivie d’une stabilisation relative. La volatilité observée suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l’entreprise.
- Charges d’intérêts
- Ont augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, ce qui exerce une pression sur la rentabilité et la capacité de service de la dette.
- Ratio de couverture des intérêts
- A diminué de manière significative, signalant une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel. Cette évolution nécessite une surveillance attentive.
Taux de couverture des charges fixes
Lowe’s Cos. Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite du montant capitalisé | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts, déduction faite du montant capitalisé | |||||||
| Coût de la location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 9 270 millions de dollars américains à 12 804 millions de dollars américains. Cependant, ce bénéfice a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 10 930 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 12 288 millions de dollars américains. Les deux dernières années observées, 2025 et 2026, montrent une stabilisation, avec une légère diminution du bénéfice, passant de 11 337 millions de dollars américains à 11 042 millions de dollars américains.
Les charges fixes ont suivi une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. Elles sont passées de 1 531 millions de dollars américains en 2021 à 2 295 millions de dollars américains en 2026, indiquant une augmentation progressive des coûts opérationnels fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a fluctué au cours de la période. Il a atteint un pic de 8,02 en 2022, reflétant une forte capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts. Ce taux a ensuite diminué en 2023 à 5,77, puis s’est légèrement amélioré en 2024 à 5,82. Les deux dernières années montrent une nouvelle baisse, atteignant 5,19 en 2025 et 4,81 en 2026. Cette tendance à la baisse suggère une diminution de la marge de sécurité pour couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel.
En résumé, bien que le bénéfice avant charges fixes et impôts ait globalement fluctué, les charges fixes ont augmenté de manière constante. La diminution du taux de couverture des charges fixes au cours des dernières années indique une potentielle vulnérabilité accrue aux variations du bénéfice opérationnel.