Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Lowe’s Cos. Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
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- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une augmentation significative a été observée entre 2020 et 2021, avec une croissance de près de 16 753 millions de dollars, passant de 4 296 millions à 11 049 millions de dollars, indiquant une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses activités opérationnelles. Cependant, une baisse subséquente a eu lieu en 2022, avec une réduction à 10 113 millions, avant de continuer à diminuer en 2023 à 8 589 millions. En 2024, une nouvelle baisse est observée, avec un flux de trésorerie de 8 140 millions. Néanmoins, une reprise est constatée en 2025, avec une augmentation à 9 625 millions de dollars, dépassant la valeur de 2024, ce qui pourrait indiquer une relance dans l'activité ou une amélioration de la gestion opérationnelle.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une tendance similaire à celle du flux de trésorerie net des activités opérationnelles, avec un bond significatif de 3 323 millions en 2020 à 9 879 millions en 2021. Une légère baisse est notée en 2022, passant à 8 893 millions, suivie d'une nouvelle diminution en 2023 à 7 458 millions. La valeur continue de diminuer en 2024 à 7 290 millions, puis une reprise apparaît en 2025, avec un FCFF de 8 824 millions, dépassant ainsi le niveau de l’année précédente. La tendance générale indique une croissance vigoureuse en 2021, suivie d’une période de léger déclin, puis d’une nouvelle croissance en 2025, suggérant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer du flux de trésorerie disponible après investissements et autres flux liés à l’exploitation.
Intérêts payés, nets d’impôt
Lowe’s Cos. Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2 2025 calcul
Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite du montant capitalisé, impôt = Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite du montant capitalisé × EITR
= × =
3 2025 calcul
Intérêts capitalisés, impôts = Intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a montré une stabilité relative entre 2020 et 2022, se situant autour de 24,6 % à 24,7 %. Cependant, en 2023, une hausse notable est observée, atteignant 28,8 %, avant de revenir à un niveau similaire à celui de 2021 en 2024, à 24,1 %, et faiblement inférieur à celui de 2025 à 24 %. Cela pourrait indiquer une période de fluctuation ou de modification de la charge fiscale effective.
- Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite du montant capitalisé, nette d’impôt
- Les paiements d’intérêts nets d’impôt ont connu une progression continue sur la période, passant de 511 millions de dollars en 2020 à 621 millions en 2021, puis à 630 millions en 2022. Une croissance plus significative est constatée entre 2022 et 2024, avec un doublement pour atteindre 1 111 millions en 2023, poursuivant en 2024 avec une légère augmentation à 1 121 millions. La tendance indique une augmentation régulière et substantielle des versements liés aux intérêts au fil du temps, suggérant une montée potentielle des coûts financiers ou une augmentation de l’endettement.
- Intérêts capitalisés, nets d’impôt
- Les intérêts capitalisés, qui étaient absents en 2020, apparaissent en 2022 à 2 millions, puis restent très faibles jusqu’en 2024, avec 3 millions, et doublent à 5 millions en 2025. La croissance est marginale, mais indique une tendance à la capitalisation d’intérêts, probablement liée à des emprunts ou opérations financières spécifiques, avec une augmentation lente mais continue sur la période considérée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Lowe’s Cos. Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | |
| Home Depot Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Lowe’s Cos. Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de Lowe’s Cos. Inc. a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 69,6 milliards à 173,9 milliards de dollars américains. Cette progression indique une hausse importante de la valorisation globale de l'entreprise durant cette période. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec une valeur de 145,9 milliards, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 atteignant 180 milliards de dollars. En 2025, la EV recule légèrement à 163,7 milliards. Ces fluctuations reflètent probablement des variations dans la perception du marché ou des changements dans la valorisation opérationnelle et financière de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a connu une croissance constante de 2020 à 2021, passant de 3,3 à 9,9 milliards de dollars, puis s’est maintenu à un niveau élevé en 2022 avec 8,9 milliards. En 2023, une légère diminution à 7,5 milliards est constatée, mais il reprend une tendance à la hausse en 2024 avec 7,3 milliards, et en 2025, il atteint 8,8 milliards de dollars, soit le niveau le plus élevé de la période. Cette évolution indique une capacité relativement stable à générer du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise au fil des ans, malgré la légère fluctuation en 2023.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF présente une tendance variable au cours de la période. Il était de 20,95 en 2020, puis a diminué à 14,88 en 2021, témoignant d'une amélioration de l'efficacité ou de la valorisation relative par rapport au flux de trésorerie disponible. En 2022, ce ratio augmente à 19,56, puis la stabilité est observée en 2023 à cette même valeur. En 2024, le ratio s’accroît de nouveau à 24,69, suggérant une surévaluation relative ou une moindre génération de flux par rapport à la valeur d’entreprise. Enfin, en 2025, le ratio baisse significativement à 18,55, reflétant une amélioration relative ou un ajustement de la valorisation par rapport aux flux de trésorerie disponibles. La fluctuation de ce ratio indique une évolution variable de la valorisation de l'entreprise en relation avec sa capacité génératrice de liquidités.