Newmont Corp. (NYSE:NEM)

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation globale, passant de 39 974 millions de dollars américains en 2019 à 55 506 millions de dollars américains en 2023. Cependant, cette progression n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2021 et 2022 avant une forte hausse en 2023.

L’actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 37 300 millions de dollars américains en 2019 à 52 505 millions de dollars américains en 2023, avec les mêmes fluctuations à la baisse en 2021 et 2022.

Les capitaux propres totaux ont également augmenté sur la période, passant de 21 420 millions de dollars américains en 2019 à 29 027 millions de dollars américains en 2023. L’évolution est moins marquée que celle de l’actif total, mais reste positive. Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire, augmentant de 18 746 millions de dollars américains en 2019 à 26 026 millions de dollars américains en 2023.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a montré une volatilité importante. Après deux années consécutives de bénéfices nets positifs et relativement stables (2805 millions de dollars américains en 2019 et 2829 millions de dollars américains en 2020), il a diminué considérablement en 2021 (1166 millions de dollars américains) avant de devenir négatif en 2022 (-429 millions de dollars américains) et en 2023 (-2494 millions de dollars américains).

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires reflète cette volatilité, avec une diminution notable en 2021 et un passage à la perte en 2022 et 2023. La perte ajustée en 2023 (-734 millions de dollars américains) est moins importante que la perte nette globale, suggérant que certains éléments non récurrents ont pu impacter le résultat net.

Tendances générales

Augmentation de l’actif total et des capitaux propres, mais avec des fluctuations à court terme.

Rentabilité

Volatilité significative du bénéfice net, avec un passage à la perte en 2022 et 2023.

Ajustements

Les ajustements de l’actif et des capitaux propres suggèrent la présence d’éléments non monétaires ou de réévaluations.

Impact sur les actionnaires

La diminution du bénéfice net attribuable aux actionnaires pourrait avoir un impact négatif sur la valeur actionnariale.

L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution constante sur la période analysée, passant de 28,8 % en 2019 à -21,11 % en 2023. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien que moins prononcée, passant de 28,8 % à -6,21 %. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets.

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 2019 à 2022, passant de 0,24 à 0,31, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes. Cependant, ce ratio a diminué en 2023, revenant à 0,21. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une baisse en 2023.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement sur la période, passant de 1,87 en 2019 à 1,91 en 2023. Le ratio d’endettement financier ajusté a également connu des fluctuations, augmentant de 1,99 en 2019 à 2,02 en 2023. Ces ratios indiquent une stabilité relative du niveau d’endettement.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a diminué de manière significative, passant de 13,1 % en 2019 à -8,59 % en 2023. Le rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, bien que moins prononcée. Cette baisse indique une diminution de la rentabilité des capitaux propres.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a également connu une diminution constante, passant de 7,02 % en 2019 à -4,49 % en 2023. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et du rendement des actifs, malgré une amélioration initiale de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Le niveau d’endettement est resté relativement stable sur la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une forte diminution sur la période considérée. Après deux années consécutives de bénéfices nets élevés en 2019 et 2020, une baisse substantielle est observée en 2021, suivie de pertes nettes en 2022 et 2023.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient légèrement différents. La diminution est également marquée à partir de 2021, culminant avec une perte ajustée importante en 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio reflète la rentabilité globale. Il diminue progressivement de 28,8% en 2019 à -21,11% en 2023, indiquant une détérioration de la capacité à transformer les revenus en bénéfices nets. Le passage à des valeurs négatives en 2022 et 2023 souligne des difficultés significatives.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs moins extrêmes. Il passe de 28,8% en 2019 à -6,21% en 2023. Bien qu'il reste positif plus longtemps que le ratio non ajusté, il indique également une pression croissante sur la rentabilité ajustée.

En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de la rentabilité sur la période analysée, avec une accélération des pertes en 2022 et 2023, tant en termes de bénéfice net que de marges bénéficiaires, ajustées ou non.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation globale sur la période, passant de 39 974 millions de dollars américains en 2019 à 55 506 millions de dollars américains en 2023. Cependant, cette progression n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2021 et en 2022 avant une forte hausse en 2023.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 37 300 millions de dollars américains en 2019 à 52 505 millions de dollars américains en 2023, avec des fluctuations intermédiaires. L'écart entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté semble relativement stable sur l'ensemble de la période.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a affiché une progression de 0,24 en 2019 à 0,31 en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. Toutefois, ce ratio a diminué à 0,21 en 2023, suggérant une possible baisse de l'efficacité de l'utilisation de l'actif au cours de cette année.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a également augmenté de 0,26 en 2019 à 0,33 en 2022, reflétant une efficacité accrue dans l'utilisation de l'actif ajusté. Comme pour le ratio non ajusté, une diminution est observée en 2023, avec une valeur de 0,22, ce qui indique une possible réduction de l'efficacité de l'utilisation de l'actif ajusté.

En résumé, bien qu'il y ait eu une augmentation globale de l'actif, l'efficacité de son utilisation, mesurée par les ratios de rotation, a montré une tendance à la baisse en 2023 après une période d'amélioration. Cette évolution mériterait une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période, passant de 39 974 millions de dollars américains en 2019 à 55 506 millions de dollars américains en 2023. Cependant, une fluctuation est observable en 2021 et 2022, avec une légère diminution avant une reprise notable en 2023.

Total de l’actif ajusté

L’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif, avec une croissance globale de 37 300 millions de dollars américains en 2019 à 52 505 millions de dollars américains en 2023. Les variations annuelles sont également présentes, reflétant les fluctuations du total de l’actif.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de 21 420 millions de dollars américains en 2019 à 29 027 millions de dollars américains en 2023. Une stagnation relative est perceptible en 2021 et 2022, suivie d’une augmentation significative en 2023.

Total ajusté des capitaux propres

Les capitaux propres ajustés présentent une évolution parallèle au total des capitaux propres, avec une croissance globale de 18 746 millions de dollars américains en 2019 à 26 026 millions de dollars américains en 2023. Les mêmes tendances de stagnation en 2021 et 2022, suivies d’une forte augmentation en 2023, sont observées.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué autour de 1,8 à 1,9 sur la période. Une légère augmentation est notée en 2022, suivie d’une stabilisation en 2023.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance similaire au ratio non ajusté, avec des valeurs généralement supérieures, oscillant entre 1,9 et 2,1. Une augmentation est également observée en 2022, suivie d’une stabilisation en 2023.

En résumé, les données indiquent une croissance globale de l’actif et des capitaux propres sur la période analysée, avec une accélération notable en 2023. Les ratios d’endettement financier, ajustés et non ajustés, restent relativement stables, suggérant une gestion de la dette cohérente au fil du temps.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une diminution progressive, passant de 2805 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2494 millions de dollars américains en 2023. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, bien que moins prononcée, avec une perte de 734 millions de dollars américains en 2023 après un pic à 371 millions de dollars américains en 2022.

Bénéfice net et ajusté

La forte baisse du bénéfice net en 2022 et 2023 suggère des facteurs défavorables affectant la rentabilité, potentiellement liés à des coûts accrus, une baisse des prix des matières premières ou des événements exceptionnels. La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté indique la présence d’éléments non récurrents impactant les résultats.

Les capitaux propres totaux ont augmenté de manière générale, passant de 21420 millions de dollars américains en 2019 à 29027 millions de dollars américains en 2023. Le total des capitaux propres ajustés présente une évolution similaire, bien que les valeurs soient inférieures. Cette augmentation peut être attribuée à la rétention des bénéfices, à l’émission d’actions ou à d’autres opérations sur capitaux propres.

Capitaux propres

L’écart entre les capitaux propres totaux et ajustés suggère l’existence d’éléments comptables affectant la valorisation des capitaux propres, tels que les écarts de réévaluation ou les instruments financiers dérivés.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire descendante, passant de 13.1% en 2019 à -8.59% en 2023. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, bien que légèrement plus stable. Cette diminution du rendement des capitaux propres reflète la baisse de la rentabilité par rapport aux capitaux investis par les actionnaires.

Rendement des capitaux propres

Les valeurs négatives du rendement des capitaux propres en 2022 et 2023 indiquent que l’entreprise n’a pas généré de rendement suffisant pour couvrir le coût du capital investi. L’utilisation du ratio ajusté permet d’évaluer la performance sous-jacente en excluant les éléments non récurrents, mais confirme la détérioration de la rentabilité.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la rentabilité au cours de la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une diminution progressive à partir de 2021, passant de 1 166 millions de dollars américains à une perte de 2 494 millions de dollars américains en 2023. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, bien que moins prononcée, avec une perte de 734 millions de dollars américains en 2023.

Bénéfice net et ajusté

Les deux mesures de bénéfice présentent une forte volatilité. Les années 2019 et 2020 affichent des bénéfices nets et ajustés similaires, autour de 2 800 millions de dollars américains. La baisse en 2021 est notable, et se transforme en pertes substantielles en 2022 et 2023.

L'actif total a augmenté de manière générale, passant de 39 974 millions de dollars américains en 2019 à 55 506 millions de dollars américains en 2023. L'actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée en 2023.

Actif total et ajusté

L'actif total ajusté présente une croissance plus stable que l'actif total non ajusté, suggérant que les ajustements comptables peuvent avoir un impact significatif sur la valeur de l'actif. L'augmentation substantielle de l'actif en 2023 pourrait indiquer des acquisitions, des investissements importants ou des réévaluations d'actifs.

Les ratios de rendement de l'actif reflètent la baisse de la rentabilité. Le ratio de rendement de l'actif a diminué de 7,02 % en 2019 à -4,49 % en 2023. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance similaire, passant de 7,52 % à -1,4 % sur la même période.

Ratios de rendement de l'actif

La diminution des ratios de rendement de l'actif indique une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des bénéfices. La divergence entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables influencent la perception de la rentabilité de l'actif. Les valeurs négatives en 2022 et 2023 indiquent que l'actif génère des pertes plutôt que des bénéfices.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une détérioration de la rentabilité, malgré une augmentation de l'actif total. Les ratios de rendement de l'actif confirment cette tendance, indiquant une efficacité opérationnelle en baisse.