Newmont Corp. (NYSE:NEM)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Courant" présente une augmentation notable, passant de 498 millions de dollars américains en 2019 à 630 millions de dollars américains en 2023. Cette croissance n'est pas linéaire, avec un pic à 1207 millions de dollars américains en 2021, suivi d'une diminution en 2022 avant de remonter en 2023.

Le poste "Différé" affiche une évolution plus volatile. Il débute à 334 millions de dollars américains en 2019, puis devient négatif en 2020 (-222 millions de dollars américains) et reste négatif sur les années suivantes, atteignant -278 millions de dollars américains en 2022 avant de s'améliorer légèrement à -104 millions de dollars américains en 2023. Cette fluctuation suggère des changements dans la reconnaissance des revenus et des dépenses au fil du temps.

Concernant la "Charge d’impôt sur le revenu et d’impôt minier", on observe une augmentation globale de 832 millions de dollars américains en 2019 à 526 millions de dollars américains en 2023. Cependant, cette charge a connu un pic important en 2021, atteignant 1098 millions de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2022 et 2023. Cette variation pourrait être liée à des modifications dans les taux d'imposition, les bénéfices imposables ou les crédits d'impôt.

Tendances générales

Une augmentation globale du poste "Courant" est observée, malgré des fluctuations annuelles. Le poste "Différé" présente une volatilité importante, passant du positif au négatif et restant majoritairement négatif sur la période. La "Charge d’impôt sur le revenu et d’impôt minier" a connu une augmentation globale, mais avec une forte variation en 2021 et une diminution subséquente.

Points d'attention

La forte variation du poste "Différé" et de la "Charge d’impôt sur le revenu et d’impôt minier" en 2021 méritent une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents. L'évolution du poste "Courant" suggère une croissance de l'activité, mais la fluctuation annuelle doit être analysée en détail.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs éléments liés à l'impôt sur le revenu. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période analysée, à 21%.

Pourcentage d’épuisement

Ce pourcentage a connu une évolution notable, passant d'une valeur négative de -1% en 2019 à -2% en 2020, puis à -7% en 2021. Une augmentation substantielle est observée en 2022, atteignant 90%, suivie d'une diminution à 4% en 2023.

Variation de la provision pour moins-value sur les actifs d’impôt différé

Cette variation a fluctué de manière importante. Après une diminution de 8% en 2019 et une augmentation de 6% en 2020, on observe une forte hausse de 38% en 2021, suivie d'une chute drastique de -569% en 2022 et d'une remontée limitée à -18% en 2023.

Écart de taux pour les bénéfices étrangers réinvestis indéfiniment

Cet écart a progressé de 4% en 2019 à 8% en 2020 et 10% en 2021. En 2022, une baisse significative est constatée, avec une valeur de -151%, suivie d'une reprise à 7% en 2023.

Impôt minier et autres impôts, déduction faite de l’avantage fédéral connexe

Ce poste a augmenté de 2% en 2019 à 5% en 2020 et 15% en 2021, avant de chuter à -231% en 2022 et -4% en 2023.

Des positions fiscales incertaines

Ce poste a connu une variation modérée, passant de 2% en 2019 à -1% en 2020, puis à 9% en 2021. Une forte augmentation est observée en 2022, atteignant 261%, suivie d'une diminution à 1% en 2023.

Dépréciations de l’écart d’acquisition

Des données sont disponibles uniquement pour 2022 et 2023, avec des valeurs de -482% et -25% respectivement.

Expiration des pertes en capital et des crédits pour impôt étranger aux États-Unis

Ce poste a fluctué, passant de 1% en 2019 à une valeur manquante en 2020, puis à 14% en 2021, -61% en 2022 et -10% en 2023.

Transactions

Des données sont disponibles uniquement pour 2020 et 2022, avec des valeurs de -11% et 100% respectivement.

Autre

Ce poste a connu des variations, passant de 2% en 2019 à -4% en 2020, -1% en 2021, 130% en 2022 et -2% en 2023.

Taux d’imposition effectif de l’impôt sur le revenu et de l’impôt minier

Ce taux a fluctué de manière significative, passant de 23% en 2019 à 22% en 2020, puis à 99% en 2021. Une forte baisse est observée en 2022, atteignant -892%, suivie d'une remontée à -26% en 2023.

Les données indiquent une volatilité importante dans plusieurs éléments fiscaux, en particulier en 2022, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.

Développement de propriétés, d’usines et de mines

On observe une diminution constante de cet élément, passant de 1001 millions de dollars américains en 2019 à 746 millions en 2023. Cette tendance suggère une possible réduction des investissements dans les actifs fixes ou une cession d’actifs.

Inventaire

L’inventaire a connu une augmentation notable en 2021, atteignant 94 millions de dollars américains, avant de diminuer considérablement en 2023, pour atteindre 320 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la production, la demande ou les stratégies de gestion des stocks.

Remise en état et assainissement

Cet élément a connu une augmentation significative et continue sur toute la période, passant de 771 millions de dollars américains en 2019 à 2362 millions en 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une augmentation des obligations environnementales ou des coûts associés à la remise en état des sites.

Pertes d’exploitation nettes, pertes en capital et crédits d’impôt

Cet élément a augmenté de manière constante, passant de 1683 millions de dollars américains en 2019 à 2655 millions en 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une détérioration de la performance opérationnelle ou des pertes en capital.

Avantages sociaux liés aux employés

Les avantages sociaux liés aux employés ont fluctué sur la période, avec une augmentation en 2020, suivie d’une diminution en 2021 et 2022, puis d’une légère augmentation en 2023. Ces fluctuations pourraient être liées à des changements dans les effectifs, les régimes d’avantages sociaux ou les politiques de l’entreprise.

Instruments dérivés et pertes latentes sur placements

Cet élément a connu des fluctuations modérées sur la période, avec une tendance générale à la stabilité. Les valeurs restent relativement faibles par rapport aux autres éléments.

Obligations en matière de change et de financement

Cet élément a connu une légère augmentation sur la période, passant de 159 millions de dollars américains en 2019 à 86 millions en 2023. Cette augmentation pourrait être liée à des changements dans les taux de change ou les niveaux d’endettement.

Accord de streaming Silver

Cet élément a fluctué sur la période, avec une diminution en 2021 et 2022, suivie d’une augmentation en 2023. Ces fluctuations pourraient être liées aux conditions du marché de l’argent ou aux termes de l’accord.

Actifs d’impôt différé, avant provisions pour moins-value

Cet élément a augmenté de manière constante sur la période, passant de 4544 millions de dollars américains en 2019 à 7310 millions en 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une augmentation des différences temporaires entre les bénéfices comptables et les bénéfices imposables.

Provisions pour dépréciation

Cet élément a augmenté de manière constante et significative sur la période, passant de -3112 millions de dollars américains en 2019 à -4652 millions en 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une dépréciation accrue des actifs.

Actifs d’impôt différé

Cet élément a fluctué sur la période, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution, puis d’une forte augmentation en 2023. Ces fluctuations pourraient être liées à des changements dans les lois fiscales ou les stratégies de planification fiscale.

Actif (passif) d’impôt différé net

Cet élément a augmenté en valeur absolue, passant de -1858 millions de dollars américains en 2019 à -2719 millions en 2023. Cette augmentation indique une augmentation des passifs d’impôts différés.

En résumé, les données financières présentent des tendances contrastées. Certaines catégories d’éléments financiers ont augmenté de manière constante, tandis que d’autres ont fluctué ou diminué. L’augmentation des obligations de remise en état et assainissement, des pertes d’exploitation et des provisions pour dépréciation, ainsi que l’augmentation des passifs d’impôts différés, méritent une attention particulière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d’impôts différés. Les actifs d’impôts différés ont connu une diminution significative entre 2019 et 2021, passant de 549 millions de dollars américains à 269 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite observée en 2022, atteignant 173 millions de dollars américains, suivie d’une remontée notable en 2023, pour se stabiliser à 268 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère des variations dans les pertes fiscales reportables ou les différences temporaires déductibles.

Actifs d’impôt différé

La trajectoire de cet élément indique une volatilité, avec une tendance générale à la diminution sur la période, mais une reprise en fin de période. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans la stratégie fiscale ou à l’utilisation des avantages fiscaux.

En ce qui concerne les passifs d’impôts différés, une diminution est constatée entre 2019 et 2022, passant de 2407 millions de dollars américains à 1809 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2023, atteignant 2987 millions de dollars américains. Cette augmentation représente un changement significatif et pourrait indiquer une augmentation des revenus futurs imposables ou des différences temporaires imposables.

Passifs d’impôts différés

L’évolution de cet élément est marquée par une diminution initiale suivie d’une forte augmentation en 2023. Cette tendance pourrait refléter des changements dans la reconnaissance des revenus ou des obligations fiscales futures.

L’évolution combinée des actifs et passifs d’impôts différés suggère une modification de la position fiscale globale. L’augmentation des passifs d’impôts différés en 2023, combinée à la stabilisation des actifs d’impôts différés, pourrait indiquer une augmentation de l’impôt à payer à l’avenir. Une analyse plus approfondie des raisons sous-jacentes à ces variations serait nécessaire pour une interprétation complète.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une croissance est observable entre 2019 et 2020, suivie d’une légère diminution en 2021 et 2022, puis d’une augmentation substantielle en 2023.

Le passif total et le passif total ajusté présentent également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est plus marquée en 2023, ce qui suggère une possible augmentation du financement par emprunt ou d’autres obligations.

Les capitaux propres totaux de l’entreprise et les capitaux propres totaux ajustés montrent une évolution variable. Après une croissance initiale, une diminution est constatée en 2021 et 2022, suivie d’une forte augmentation en 2023. Cette augmentation coïncide avec l’augmentation de l’actif et du passif, mais pourrait également être influencée par les résultats nets.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de l’entreprise a connu une forte volatilité. Après deux années de bénéfices nets positifs en 2019 et 2020, une diminution significative est observée en 2021, suivie d’une perte nette en 2022 et 2023. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais avec des montants légèrement différents.

Tendances de l’actif

Augmentation globale avec fluctuations annuelles, forte croissance en 2023.

Tendances du passif

Augmentation constante, accélération en 2023.

Tendances des capitaux propres

Évolution variable, diminution en 2021 et 2022, forte croissance en 2023.

Tendances du bénéfice net

Forte volatilité, passage de bénéfices nets à des pertes nettes en 2022 et 2023.

L’augmentation significative de l’actif et du passif en 2023, combinée à la perte nette enregistrée, pourrait indiquer une période d’investissement important ou d’acquisition, financée par l’endettement, qui n’a pas encore généré de bénéfices suffisants. Une analyse plus approfondie des postes spécifiques de l’actif et du passif serait nécessaire pour comprendre pleinement ces évolutions.

L'analyse des données révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Les ratios de marge bénéficiaire nette et ajustée ont connu une diminution significative, passant de valeurs positives élevées en 2019 à des valeurs négatives en 2022 et 2023. Cette évolution indique une détérioration de la rentabilité.

Marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a diminué de 28.8% en 2019 à -21.11% en 2023, avec une accélération de la baisse en 2022.

Marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, passant de 32.23% en 2019 à -21.99% en 2023.

Les ratios de rotation de l’actif total, tant ajustés que non ajustés, ont augmenté de 2019 à 2022, suggérant une utilisation plus efficace des actifs. Cependant, une diminution est observée en 2023, indiquant une possible réduction de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a progressé de 0.24 en 2019 à 0.31 en 2022, avant de redescendre à 0.21 en 2023.

Les ratios d’endettement financier, ajustés et non ajustés, ont montré une relative stabilité entre 2019 et 2021, puis une légère augmentation en 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Ces ratios indiquent un niveau d'endettement constant, avec une légère tendance à la hausse puis à la stabilisation.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué entre 1.80 et 1.99 sur la période, se stabilisant autour de 1.91 en 2023.

Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif, ajustés et non ajustés, ont également connu une baisse significative, passant de valeurs positives en 2019 et 2020 à des valeurs négatives en 2022 et 2023. Cette évolution reflète la détérioration de la rentabilité des investissements et des actifs.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a diminué de 13.1% en 2019 à -8.59% en 2023.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a diminué de 7.02% en 2019 à -4.49% en 2023.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité, malgré une utilisation initialement plus efficace des actifs. Le niveau d'endettement est resté relativement stable sur la période.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une diminution progressive, passant de 2 805 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2 494 millions de dollars américains en 2023. Cette tendance est marquée par une baisse notable en 2021, suivie d'une perte en 2022 et d'une aggravation en 2023.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs absolues diffèrent. Il diminue de 3 139 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2 598 millions de dollars américains en 2023, avec une baisse significative observée en 2021 et des pertes en 2022 et 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a subi une détérioration constante. Il est passé de 28,8 % en 2019 à -21,11 % en 2023. Cette évolution indique une capacité réduite à transformer les revenus en bénéfices nets. La marge est devenue négative en 2022 et a continué à diminuer en 2023.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, diminuant de 32,23 % en 2019 à -21,99 % en 2023. Il est également passé en territoire négatif en 2022 et a continué à baisser en 2023. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas compensé la baisse de la rentabilité sous-jacente.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité au cours de la période analysée, caractérisée par une diminution des bénéfices nets et une baisse significative des marges bénéficiaires, tant au niveau net qu'ajusté. La transition vers des marges négatives en 2022 et 2023 est particulièrement préoccupante.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 39974 millions de dollars américains à 41369 millions. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2021, atteignant 40564 millions. Une légère diminution a été observée en 2022, avec un total de 38482 millions, avant une augmentation significative en 2023, atteignant 55506 millions de dollars américains.

L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec des valeurs de 39425, 41032, 40295, 38309 et 55238 millions de dollars américains pour les années 2019, 2020, 2021, 2022 et 2023 respectivement. L'écart entre le total de l'actif et l'actif total ajusté reste relativement constant sur l'ensemble de la période.

Le ratio de rotation de l'actif total a affiché une tendance à la hausse entre 2019 et 2022, passant de 0.24 à 0.31. Cela suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. Cependant, en 2023, ce ratio a diminué à 0.21, indiquant une possible baisse de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution identique à celle du ratio de rotation de l'actif total, avec une augmentation de 0.25 en 2019 à 0.31 en 2022, suivie d'une diminution à 0.21 en 2023. La concordance des deux ratios suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas significativement modifié l'efficacité de sa rotation.

Tendances clés

Augmentation globale de l'actif jusqu'en 2023, avec une légère diminution en 2022.

Rotation de l'actif

Amélioration de l'efficacité de la rotation de l'actif entre 2019 et 2022, suivie d'une baisse en 2023.

Actif ajusté

Évolution similaire à celle de l'actif total, avec un écart constant entre les deux.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation initiale entre 2019 et 2020, passant de 39 974 millions de dollars américains à 41 369 millions de dollars américains. Une légère diminution a ensuite été observée en 2021 (40 564 millions de dollars américains) et en 2022 (38 482 millions de dollars américains). Cependant, une augmentation substantielle est constatée en 2023, atteignant 55 506 millions de dollars américains.

Total de l’actif ajusté

L’évolution du total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté. Une croissance est observée entre 2019 et 2020, suivie de deux années de déclin en 2021 et 2022. Une forte augmentation est également présente en 2023, avec une valeur de 55 238 millions de dollars américains.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté entre 2019 et 2020, passant de 21 420 millions de dollars américains à 23 008 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite observée en 2021 (22 022 millions de dollars américains) et une baisse plus marquée en 2022 (19 354 millions de dollars américains). Une augmentation significative est enregistrée en 2023, atteignant 29 027 millions de dollars américains.

Total ajusté des capitaux propres

Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution similaire au total des capitaux propres non ajustés. Une croissance initiale est suivie de deux années de baisse, puis d’une augmentation notable en 2023, atteignant 31 746 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période analysée. Il s’est maintenu autour de 1,87 en 2019, puis a légèrement diminué en 2020 (1,8). Une légère augmentation est observée en 2021 (1,84), suivie d’une hausse plus importante en 2022 (1,99). En 2023, le ratio se stabilise à 1,91.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs légèrement inférieures. Il a diminué entre 2019 et 2020, puis s’est stabilisé avant d’augmenter en 2022 (1,83). En 2023, le ratio ajusté s’établit à 1,74.

Globalement, les données suggèrent une augmentation de la taille de l’entreprise en termes d’actifs et de capitaux propres en 2023, après une période de stagnation ou de légère diminution. Les ratios d’endettement indiquent un niveau d’endettement relativement stable, avec une légère augmentation en 2022, suivie d’une stabilisation en 2023.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une diminution progressive, passant de 2805 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2494 millions de dollars américains en 2023. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs absolues diffèrent, passant de 3139 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2598 millions de dollars américains en 2023.

Bénéfice net et ajusté

Les deux mesures de bénéfice présentent une forte volatilité, avec une baisse notable en 2022 et 2023. La perte enregistrée en 2023 est particulièrement importante, suggérant des défis opérationnels ou des facteurs externes défavorables.

En parallèle, les capitaux propres ont évolué de manière contrastée. Le total des capitaux propres a augmenté de 2019 à 2020, puis a diminué en 2021 et 2022 avant de connaître une augmentation substantielle en 2023. Le total ajusté des capitaux propres suit une tendance similaire, avec une augmentation marquée en 2023.

Capitaux propres

L’augmentation significative des capitaux propres en 2023 pourrait être due à des réévaluations d’actifs, des émissions d’actions ou d’autres opérations financières. Il est important de noter que le total ajusté des capitaux propres est systématiquement supérieur au total des capitaux propres, indiquant la présence d’ajustements comptables.

Les ratios de rendement des capitaux propres, tant non ajusté qu’ajusté, reflètent la baisse de la rentabilité. Le rendement des capitaux propres a diminué de 13.1% en 2019 à -8.59% en 2023. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, passant de 13.48% à -8.18% sur la même période.

Rendement des capitaux propres

La détérioration de ces ratios indique une efficacité décroissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices. Les valeurs négatives en 2022 et 2023 signalent une destruction de valeur pour les actionnaires. La différence entre les deux ratios suggère que les ajustements comptables ont un impact sur la perception de la rentabilité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une baisse de la rentabilité, conjuguée à une évolution variable des capitaux propres. L’augmentation des capitaux propres en 2023 ne compense pas la forte diminution des bénéfices, ce qui se traduit par une baisse significative des ratios de rendement des capitaux propres.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une forte diminution à partir de 2020, passant de 2805 millions de dollars américains en 2019 à -2494 millions de dollars américains en 2023. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs absolues soient légèrement différentes. La plus forte baisse est observée en 2022 et 2023.

Bénéfice net et ajusté

Une diminution constante est observée, culminant avec des pertes substantielles en 2022 et 2023. Cette évolution suggère une détérioration de la rentabilité globale.

Le total de l'actif a augmenté de manière générale sur la période, passant de 39974 millions de dollars américains en 2019 à 55506 millions de dollars américains en 2023. L'actif ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation notable en 2023.

Total de l'actif

L'augmentation du total de l'actif, malgré la baisse de la rentabilité, pourrait indiquer des investissements importants ou des acquisitions, mais nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer la nature de ces changements.

Le ratio de rendement de l'actif a diminué de manière significative, passant de 7.02% en 2019 à -4.49% en 2023. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance similaire, passant de 7.96% à -4.7% sur la même période.

Ratio de rendement de l'actif

La diminution du ratio de rendement de l'actif, et son passage en territoire négatif, indique une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des bénéfices. Cette baisse est cohérente avec la diminution du bénéfice net et suggère une détérioration de la performance opérationnelle.

Ratio de rendement de l'actif (ajusté)

Le ratio ajusté confirme la tendance observée avec le ratio non ajusté, renforçant la conclusion d'une baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

En résumé, les données financières indiquent une détérioration progressive de la rentabilité, malgré une augmentation du total de l'actif. La baisse du ratio de rendement de l'actif confirme cette tendance et suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des bénéfices.