Newmont Corp. (NYSE:NEM)

Observations générales sur les tendances des résultats annuels et des indicateurs de rentabilité. Le présent résumé décrit les évolutions et les variations notables sur la période examinée, en se concentrant sur les trajectoires des résultats nets attribuables, des capitaux propres et du ROE.

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont

La série présente une grande volatilité avec des alternances entre périodes de profit et périodes de perte. Entre 2005 et 2006, le bénéfice net passe de 322 à 791 millions de dollars, puis bascule en perte en 2007 (-1886). Après cette perte, une remontée est observée de 2008 à 2010 (853, 1297 et 2277 millions), suivie d’un net recul en 2011 (366) et d’un rebond en 2012 (1809). En 2013, une perte importante est enregistrée (-2462). Les années 2014 et 2015 affichent des niveaux plus modestes (508 et 220). 2016 et 2017 présentent à nouveau des pertes (-627 et -98). En 2018, un léger profit de 341 est enregistré, puis une forte hausse survient en 2019 et 2020 avec 2805 et 2829. En 2021, le bénéfice retombe à 1166, puis des pertes significatives sont observées en 2022 (-429) et 2023 (-2494). Globalement, la période est marquée par des pics de profit notables et des épisodes de pertes marquées, avec des revers importants en 2013 puis à nouveau en 2022-2023.

Capitaux propres de Newmont

Les capitaux propres évoluent dans une dynamique initiale de progression à moyen terme, passant de 8376 en 2005 à 9337 en 2006, puis à 7548 en 2007 et 7102 en 2008. Une phase d’accumulation se manifeste ensuite avec 10703 en 2009, 13345 en 2010 et 12896 en 2011, avant une nouvelle légère hausse en 2012 (13773). En 2013 et 2014, un repli est observé (10141 puis 10274), suivi d’une progression jusqu’à 11350 en 2015. Les années 2016 à 2018 présentent une stagnation/modération autour de 10 000 à 10 502. À partir de 2019, les capitaux propres connaissent une hausse marquée, atteignant 21420 en 2019 puis 23008 en 2020, avant de reculer à 22022 en 2021 et 19354 en 2022. En 2023, le niveau repart à la hausse et atteint 29027, soit le niveau le plus élevé observé sur l’ensemble de la période.

ROE, %

Le ROE montre une volatilité importante au fil des années. Il se situe à 3,84 % en 2005 puis augmente à 8,47 % en 2006, avant de devenir négatif en 2007 (-24,99 %). Il rebondit ensuite à 12,01 % en 2008, 12,12 % en 2009 et atteint 17,06 % en 2010. En 2011, le ROE chute à 2,84 % puis remonte à 13,13 % en 2012. En 2013, il devient négatif (-24,28 %), puis se stabilise autour de valeurs modestes (4,94 % en 2014 et 1,94 % en 2015). Les années 2016 et 2017 affichent des valeurs négatives (-5,85 % et -0,92 %), et 2018 se situe à 3,25 %. Le ROE revient ensuite à double chiffre en 2019 (13,10 %) et 2020 (12,30 %), avant de reculer à 5,29 % en 2021 et de devenir négatif en 2022 (-2,22 %) et 2023 (-8,59 %). Dans l’ensemble, la série est caractérisée par une forte volatilité avec des périodes de rentabilité élevée autour de 2010-2012 et 2019-2020, suivies de retournements en territoire négatif à plusieurs reprises.