Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
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Ratios de liquidité (résumé)
Newmont Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Sur la période allant de 2019 à 2023, l'entreprise a connu une tendance générale à la diminution de ses ratios de liquidité, ce qui suggère une réduction progressive de sa capacité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement mobilisables. Le ratio de liquidité actuel est passé d'une valeur de 2.63 en 2019 à 1.25 en 2023, signalant une baisse significative mais restant supérieur à 1, ce qui indique toujours une situation où les actifs à court terme dépassent les passifs à court terme.
De même, le ratio de liquidité rapide, qui exclut généralement les stocks pour mesurer la capacité à honorer les dettes immédiates, a suivi une tendance semblable, passant de 1.2 en 2019 à 0.71 en 2023. Cette décroissance, notamment en dessous de 1 à partir de 2022, peut indiquer une diminution de la liquidité immédiate, ce qui pourrait poser des défis en cas de besoin urgent de trésorerie.
Quant au ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les passifs courants uniquement avec la trésorerie et équivalents, il est passé de 1.04 en 2019 à 0.5 en 2023. La chute de cette valeur sous 1 en 2022 et en 2023 montre une réduction marquée des réserves de liquidités disponibles pour couvrir les engagements immédiats de l'entreprise.
- Analyse globale
- La tendance générale à la baisse des ratios de liquidité indique une réduction de la position de liquidité de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion du fonds de roulement ou une évolution dans la composition de ses actifs courants. La faiblesse persistante du ratio de liquidité de trésorerie pourrait nécessiter une vigilance accrue quant à la gestion de la trésorerie et à la capacité à faire face aux obligations financières à court terme. Toutefois, le maintien de ratios supérieurs à 1 jusqu'en 2021 indique que l'entreprise disposait initialement d'une assez bonne marge de sécurité, qui s'est cependant amoindrie avec le temps.
Ratio de liquidité actuel
Newmont Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une augmentation significative de l'actif circulant a été observée entre 2019 et 2020, passant de 6 272 à 8 505 millions de dollars américains, ce qui indique une croissance de la liquidité à court terme durant cette période. Cependant, une diminution est enregistrée en 2021, avec une valeur de 7 696 millions de dollars, suivie d'une baisse en 2022, atteignant 6 515 millions. En 2023, l'actif circulant connaît une nouvelle hausse, culminant à 7 512 millions, suggérant une gestion active de la liquidité à court terme pour répondre aux besoins opérationnels ou financiers.
- Passif à court terme
- Les obligations à court terme ont augmenté de manière notable de 2 385 millions de dollars en 2019 à 3 369 millions en 2020, puis ont connu une légère diminution en 2021, atteignant 2 654 millions. Il y a une stagnation en 2022 à 2 926 millions, mais une forte augmentation en 2023, avec une valeur de 5 998 millions. Cette tendance indique une augmentation globale des dettes et obligations à court terme, particulièrement importante en 2023, ce qui peut refléter une stratégie de financement à court terme ou une augmentation des besoins de liquidités.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une légère baisse entre 2019 et 2020, passant de 2.63 à 2.52, puis a connu une hausse importante en 2021, culminant à 2.9, traduisant une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides. Cependant, une baisse significative est constatée en 2022, avec un ratio de 2.23, et une forte réduction en 2023, atteignant 1.25. La tendance à la baisse de ce ratio indique une diminution progressive de la marge de sécurité en termes de liquidité à court terme, pouvant signaler une gestion plus tendue des liquidités ou une augmentation des dettes à court terme sans une croissance proportionnelle des actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Newmont Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Dépôts à terme et autres placements | ||||||
| Créances clients | ||||||
| Autres créances | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la hausse est observée entre 2019 et 2020, passant de 2 853 millions de dollars à 6 279 millions de dollars, indiquant une augmentation significative de la composante liquide à court terme. Cependant, durant la période suivante, une baisse progressive est constatée, atteignant 5 411 millions de dollars en 2021, puis se poursuivant jusqu’à 4 447 millions de dollars en 2022, et enfin 4 252 millions de dollars en 2023. Cette évolution suggère une diminution relative des actifs rapides à court terme après une période de croissance initiale.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation notable, passant de 2 385 millions de dollars en 2019 à 3 369 millions en 2020. Ensuite, une baisse intervient en 2021, avec une valeur de 2 654 millions, avant de repartir à la hausse en 2022 avec 2 926 millions, puis atteignant un pic à 5 998 millions en 2023. La croissance substantielle en 2023 signale une augmentation significative des obligations à court terme, pouvant influencer la liquidité et la gestion à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapidement disponibles, a connu une évolution contrastée. Il a fortement augmenté de 1.2 en 2019 à 2.04 en 2021, ce qui indique une amélioration de la liquidité relative à cette période. Toutefois, en 2022, le ratio baisse à 1.52, puis chute à 0.71 en 2023. La baisse significative en 2023 traduit une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, cohérente avec l’augmentation du passif à court terme et la réduction des actifs rapides, soulignant un risque accru en matière de liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Newmont Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Dépôts à terme et autres placements | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 2 480 millions de dollars à 5 830 millions de dollars, représentant une hausse notable. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive des liquidités, atteignant 3 757 millions de dollars en 2022, puis 3 025 millions de dollars en 2023. La réduction de la trésorerie sur cette période peut indiquer une utilisation accrue des liquidités pour des investissements, des rachats ou d'autres activités financières.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté en majeure partie, passant de 2 385 millions de dollars en 2019 à 3 369 millions en 2020, puis à 2 654 millions en 2021. Il a continué à augmenter sensiblement en 2022 à 2 926 millions, avant de connaître une hausse dramatique en 2023, atteignant 5 998 millions. Cette augmentation importante en 2023 pourrait refléter un renforcement du financement à court terme, ou une accumulation de dettes à court terme, nécessitant une attention particulière dans la gestion du bilan.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui indique la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a progressé de 1,04 en 2019 à 1,91 en 2021, signalant une amélioration de la liquidité relative de l'entreprise. Toutefois, il a connu une forte dégradation en 2022 à 1,28, puis une chute drastique à 0,5 en 2023. La baisse de ce ratio en 2023 indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses liquidités disponibles, ce qui pourrait mettre en évidence des pressions sur la liquidité de l'entreprise ou une augmentation rapide de ses obligations à court terme.