Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Newmont Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 23,67 % à 33,2 %, avant de diminuer de manière constante par la suite, atteignant 12,46 % en 2023. Cette tendance indique une amélioration temporaire de la rentabilité brute suivie d'une dégradation progressive.
- Profitabilité opérationnelle
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une évolution contrastée : une croissance notable en 2020 à 24,41 %, puis une chute en 2021 à 10,28 %, et une chute spectaculaire en 2022 pour atteindre 1,7 %. En 2023, ce ratio devient négatif à -14,39 %, ce qui reflète une détérioration accrue de la rentabilité opérationnelle et potentiellement des pertes importantes à ce niveau.
- Rentabilité nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire : une baisse progressive depuis 2019, passant de 28,8 % à 9,54 % en 2021. Une inversion courante en 2022, avec un ratio négatif à -3,6 %, puis une dégradation accentuée à -21,11 % en 2023, soulignant une rentabilité nette fortement affectée, voire des pertes nettes importantes sur la dernière année analysée.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une baisse continue, passant de 13,1 % en 2019 à 12,3 % en 2020, puis chutant à 5,29 % en 2021. En 2022, la rentabilité des capitaux propres devient négative à -2,22 %, et cette tendance s’accentue en 2023 avec un ROE de -8,59 %, suggérant une dégradation notable de la capacité de l’entreprise à générer des retours pour ses actionnaires.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le rendement des actifs suit une tendance similaire à celle du ROE : une diminution progressive depuis 2019, atteignant 6,84 %, puis 2,87 % en 2021. La rentabilité de l’actif devient négative en 2022 à -1,11 %, et cette dégradation s’aggrave en 2023 avec un ROA de -4,49 %. Cette évolution indique une réduction de l'efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Newmont Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 1,472) | 2,341) | 2,618) | 3,817) | 2,305) | |
| Ventes | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 12.46% | 19.65% | 21.42% | 33.20% | 23.67% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 31.33% | 33.76% | 38.59% | 17.91% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × 1,472 ÷ 11,812 = 12.46%
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- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 9,74 milliards de dollars à plus de 12,22 milliards de dollars, ce qui indique une évolution positive durant cette période. Cependant, à partir de 2022, une légère baisse est observée, réduisant les ventes à environ 11,92 milliards de dollars en 2022 et à 11,81 milliards de dollars en 2023. Ces fluctuations peuvent refléter des variations du marché ou des changements dans la stratégie commerciale.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue a connu une hausse notable de 2019 à 2020, culminant à 3,817 millions de dollars, correspondant à une augmentation considérable. Ensuite, une baisse caractérisée par une diminution régulière est observée à partir de 2021, se stabilisant à environ 2,341 millions de dollars en 2022 et chutant à 1,472 millions de dollars en 2023. La tendance indique une réduction progressive de la capacité à générer une marge brute en valeur absolue.
- Ratios de marge bénéficiaire
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une évolution contrastée. Il a augmenté de 23,67 % en 2019 à 33,2 % en 2020, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité relative. Toutefois, à partir de 2021, ce ratio a diminué, passant à 21,42 %, puis à 19,65 % en 2022, pour finir à 12,46 % en 2023. La tendance générale indique une dégradation de la rentabilité brute en pourcentage, même si le volume total de ventes a augmenté ou diminué.
- Observations générales
- L'entreprise a connu une croissance lors de la période 2019-2021, tant en termes de ventes qu'en marge brute en valeur absolue, avec une amélioration du ratio de rentabilité. Toutefois, depuis 2021, ces indicateurs montrent un déclin progressif, notamment en 2023 où la marge brute absolue et en pourcentage ont fortement diminué. Ces tendances peuvent refléter des défis opérationnels ou une pression accrue sur la rentabilité, malgré des ventes relativement stables ou légèrement inférieures à celles des années précédentes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Newmont Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | (1,700) | 203) | 1,257) | 2,806) | 1,277) | |
| Ventes | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | -14.39% | 1.70% | 10.28% | 24.41% | 13.11% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 27.24% | 30.89% | 36.62% | 17.16% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Matériaux | 22.62% | 19.68% | 21.62% | 14.41% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × -1,700 ÷ 11,812 = -14.39%
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- Bénéfice (perte) d’exploitation
- La tendance des bénéfices d'exploitation montre une croissance significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 1 277 millions de dollars à 2 806 millions de dollars. Cependant, cette amélioration n'est pas maintenue, puisque le bénéfice chute à 1 257 millions en 2021, puis devient négatif de 2022 à 2023, culminant à -1 700 millions en 2023. Cette évolution indique une forte volatilité des résultats opérationnels, avec une période de profit suivie d'une dégradation importante qui aboutit à une perte substantielle en 2023.
- Ventes
- Les ventes présentent une croissance régulière, passant de 9 740 millions de dollars en 2019 à un pic de 12 222 millions en 2021. Ensuite, une légère baisse se manifeste en 2022, avec des ventes s’établissant à 11 915 millions, puis une stabilité relative en 2023 à environ 11 812 millions. La tendance suggère une performance commerciale globalement stable avec une croissance initiale suivie d’un léger déclin ou d’un maintien au niveau élevé des ventes, malgré les fluctuations économiques ou opérationnelles possibles.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio évolue de manière fluctuante : il est de 13.11 % en 2019, augmente de façon notable à 24.41 % en 2020, puis diminue fortement à 10.28 % en 2021. La baisse se poursuit en 2022, atteignant 1.7 %, témoignant d’une réduction significative de la rentabilité opérationnelle. En 2023, ce ratio devient négatif à -14.39 %, reflétant une perte d’exploitation importante et une détérioration de la capacité bénéficiaire relative par rapport aux ventes. La tendance globale met en évidence une réduction de la rentabilité opérationnelle sur la période analysée, avec une dégradation marquée en 2022 et 2023.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Newmont Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont | (2,494) | (429) | 1,166) | 2,829) | 2,805) | |
| Ventes | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | -21.11% | -3.60% | 9.54% | 24.61% | 28.80% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.09% | 15.22% | 18.85% | 4.22% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Matériaux | 13.25% | 12.31% | 13.59% | 8.58% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont ÷ Ventes
= 100 × -2,494 ÷ 11,812 = -21.11%
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- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires
- Les bénéfices nets ont connu une tendance à la hausse en 2020 par rapport à 2019, passant de 2 805 millions de dollars à 2 829 millions de dollars. Cependant, à partir de 2021, une baisse significative est observée, le bénéfice chutant à 1 166 millions de dollars. La situation se détériore davantage en 2022 avec une perte nette de 429 millions de dollars, puis s'aggrave en 2023 avec une perte nette atteignant 2 494 millions de dollars. Cette évolution indique une détérioration progressive de la rentabilité de l'entreprise sur la période, culminant en pertes substantielles en 2022 et 2023.
- Ventes
- Les ventes ont augmenté régulièrement de 2019 à 2021, passant de 9 740 millions de dollars en 2019 à 12 222 millions de dollars en 2021. En 2022, une légère diminution est constatée, avec des ventes de 11 915 millions de dollars, qui se maintiennent à un niveau similaire en 2023 avec 11 812 millions de dollars. La tendance générale montre une croissance jusqu’en 2021 suivie d’un léger recul en 2022, puis d’une stabilisation en 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio est en déclin constant sur la période, passant de 28,8 % en 2019 à 24,61 % en 2020. La baisse s’accélère ensuite de 2020 à 2021, où le ratio tombe à 9,54 %. La détérioration se poursuit en 2022 avec un ratio négatif de -3,6 %, révélant une perte opérationnelle nette. En 2023, le ratio atteint -21,11 %, indiquant une forte dégradation de la rentabilité, avec une majorité de l’activité se traduisant par des pertes après déduction des coûts.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Newmont Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont | (2,494) | (429) | 1,166) | 2,829) | 2,805) | |
| Total des capitaux propres de Newmont | 29,027) | 19,354) | 22,022) | 23,008) | 21,420) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | -8.59% | -2.22% | 5.29% | 12.30% | 13.10% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 11.07% | 22.30% | 30.80% | 5.89% | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Matériaux | 17.36% | 16.42% | 16.54% | 8.40% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont ÷ Total des capitaux propres de Newmont
= 100 × -2,494 ÷ 29,027 = -8.59%
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- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires
- Une stabilité relative est observable entre 2019 et 2020, avec un bénéfice net légèrement supérieur à 2800 millions de dollars américains. Cependant, une baisse significative est enregistrée en 2021, où le bénéfice chute à environ 1166 millions de dollars. La tendance se dégrade davantage en 2022, avec une perte nette de -429 millions de dollars, et s'accentue encore en 2023, culminant à -2494 millions de dollars, indiquant une perte à partir de cette année.
- Total des capitaux propres de Newmont
- Les capitaux propres augmentent de manière progressive entre 2019 et 2020, passant de 21420 à 23008 millions de dollars, puis diminuent légèrement en 2021 pour atteindre 22022 millions. Une baisse notable survient en 2022, où les capitaux propres tombent à 19354 millions, mais ils rebondissent en 2023 pour atteindre 29027 millions, surpassant ainsi le niveau de 2019. Cette fluctuation témoigne de variations dans la structure financière ou des ajustements comptables, tout en montrant une récupération en 2023.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres montre une tendance à la baisse depuis 2019, où il s'établissait à 13.1 %, jusqu'à 12.3 % en 2020, puis chute fortement à 5.29 % en 2021. Une dégradation supplémentaire est constatée en 2022, avec un ROE négatif de -2.22 %, et la situation se détériore davantage en 2023 avec un ROE de -8.59 %. Ces évolutions reflètent une détérioration progressive de la rentabilité du capital propre, en particulier à partir de 2021, indiquant des difficultés accrues dans la performance opérationnelle ou la rentabilité financière de l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Newmont Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont | (2,494) | (429) | 1,166) | 2,829) | 2,805) | |
| Total de l’actif | 55,506) | 38,482) | 40,564) | 41,369) | 39,974) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | -4.49% | -1.11% | 2.87% | 6.84% | 7.02% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 3.52% | 6.79% | 8.97% | 1.42% | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Matériaux | 6.68% | 6.28% | 6.65% | 3.40% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont ÷ Total de l’actif
= 100 × -2,494 ÷ 55,506 = -4.49%
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- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires
- Entre 2019 et 2021, le bénéfice net a affiché une stabilité relative, se situant aux alentours de 2 800 millions de dollars américains, avant de diminuer substantiellement en 2022, pour atteindre une perte nette de 429 millions de dollars. Cette tendance s'est accentuée en 2023, avec une perte nette de 2 494 millions de dollars, indiquant une détérioration significative de la rentabilité sur cette période.
- Total de l’actif
- La valeur de l’actif total a connu des fluctuations au cours de la période. Elle a augmenté légèrement de 39 974 millions de dollars en 2019 à 41 369 millions en 2020, puis a diminué en 2021 à 40 564 millions, avant de descendre à 38 482 millions en 2022. En 2023, une importante hausse est observée, avec l’actif total atteignant 55 506 millions de dollars, soit une augmentation notable par rapport à l’année précédente.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs a connu une tendance à la baisse. En 2019, il se situait à 7.02 %, diminuant légèrement en 2020 à 6.84 %. La baisse s’est accentuée en 2021, atteignant 2.87 %. La tendance négative s’est poursuivie avec une valeur négative en 2022 à -1.11 %, puis a empiré en 2023 avec un ROA de -4.49 %, reflétant une réduction de la performance et une possible dégradation de la capacité de l’entreprise à générer des profits à partir de ses actifs.