Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Newmont Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la hausse est observée jusqu'en 2022, où le ratio augmente de 5.12 en 2019 à 6.61 en 2022, indiquant une rotation plus rapide des stocks. Cependant, en 2023, une chute significative à 4.03 suggère une réduction de la fréquence de renouvellement des stocks, pouvant refléter une gestion plus prudente ou une baisse de la demande.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une augmentation jusqu'en 2021, passant de 26.11 en 2019 à 36.27, puis une baisse sensible à 16.09 en 2023. La forte diminution en 2023 pourrait signaler un relâchement dans la collecte des créances ou une modification des conditions de crédit accordées aux clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une relative stabilité est notée de 2019 à 2021, autour de 9.64 à 10.49, puis une légère baisse à 6.98 en 2023. Cela indique une tendance à payer plus lentement ou à négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs en 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio montre une tendance à l'augmentation, passant de 2.51 en 2019 à 7.8 en 2023, particulièrement marqué entre 2022 et 2023. Cela indique une amélioration de l'utilisation du fonds de roulement ou une gestion plus efficace du cycle de conversion de trésorerie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une diminution progressive jusqu'en 2022, de 71 à 55 jours, témoignant d'une accélération de la rotation des stocks. En 2023, le nombre de jours augmente considérablement à 91, indiquant une rotation plus lente des stocks, ce qui peut refléter une accumulation ou une gestion plus prudente face à la demande ou à la situation du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une diminution constante de 14 à 10 jours jusqu'en 2021 est observée, indiquant une gestion efficace des créances. En 2023, cette période s'allonge à 23 jours, suggérant un allongement des délais de règlement ou des modifications dans la politique de crédit client.
- Cycle de fonctionnement
- Une réduction du cycle de 85 jours en 2019 à 66 jours en 2022 indique une amélioration de la fluidité opérationnelle. Toutefois, en 2023, un accroissement à 114 jours marque une détérioration du cycle, potentiellement liée à des retards dans la conversion des ressources en liquidités ou des problématiques opérationnelles accrues.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une relative stabilité autour de 35-38 jours jusqu'en 2022, avec une augmentation notable à 52 jours en 2023. Cela peut indiquer un allongement des délais de paiement aux fournisseurs, contribuant à une gestion différente de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Une diminution de 47 à 30 jours entre 2019 et 2022 montre une amélioration notable de la rapidité de transformation des ressources en liquidités. L'augmentation à 62 jours en 2023 signale un ralentissement important de cette conversion, pouvant impacter la liquidité de l'entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Newmont Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Frais applicables aux ventes | 6,699) | 6,468) | 5,435) | 5,014) | 5,195) | |
| Inventaires | 1,663) | 979) | 930) | 963) | 1,014) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 4.03 | 6.61 | 5.84 | 5.21 | 5.12 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.59 | 2.91 | 3.12 | 2.99 | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Matériaux | 4.33 | 4.84 | 5.27 | 4.94 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Frais applicables aux ventes ÷ Inventaires
= 6,699 ÷ 1,663 = 4.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Frais applicables aux ventes
- Les frais applicables aux ventes ont connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une légère diminution en 2020 par rapport à 2019, ils ont augmenté de façon significative en 2021, puis ont poursuivi leur augmentation en 2022 et 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2019. Cette évolution peut indiquer une augmentation des coûts liés à la réalisation des ventes ou des changements dans la structure des coûts opérationnels.
- Inventaires
- Les inventaires ont affiché une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant de 1014 à 930 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2022, ils ont augmenté de manière notable pour atteindre 1663 millions de dollars en 2023. Cette évolution pourrait refléter une stratégie d’accumulation de stock ou une variation dans la gestion des inventaires, impactant potentiellement la liquidité et la gestion des cycles opérationnels.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une amélioration progressive jusqu’en 2022, passant de 5.12 en 2019 à 6.61, ce qui indique une meilleure gestion des stocks ou une augmentation de la vitesse de rotation. Cependant, en 2023, ce taux a fortement diminué à 4.03, ce qui peut suggérer une réduction de l'efficacité dans la rotation des stocks ou une augmentation des stocks non consommés ou stockés plus longtemps. La baisse en 2023 contraste avec la tendance d'amélioration observée précédemment, ce qui pourrait souligner un changement récent dans la gestion des stocks ou une variation de la demande.
Ratio de rotation des créances
Newmont Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| Créances clients | 734) | 366) | 337) | 449) | 373) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 16.09 | 32.55 | 36.27 | 25.61 | 26.11 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 18.90 | 17.05 | 19.56 | 15.92 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Matériaux | 9.38 | 9.26 | 9.18 | 8.38 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes ÷ Créances clients
= 11,812 ÷ 734 = 16.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance notable entre 2019 et 2021, passant de 9 740 millions de dollars à 12 222 millions de dollars, témoignant d'une expansion soutenue durant cette période. Cependant, cette croissance s'est légèrement stabilisée par la suite, avec une légère diminution à 11 915 millions de dollars en 2022, avant de se maintenir à un niveau proche, à 11 812 millions de dollars en 2023. Cela indique une certaine stabilisation des revenus après une période de forte croissance.
- Créances clients
- Les créances clients ont varié de manière significative au cours de la période analysée. Après une augmentation en 2020 par rapport à 2019, passant de 373 millions à 449 millions de dollars, elles ont diminué en 2021 à 337 millions de dollars, probablement en lien avec une gestion plus efficace ou une réduction des crédits accordés. En 2022, elles ont légèrement augmenté à 366 millions, puis ont fortement augmenté en 2023 pour atteindre 734 millions de dollars, doublant presque par rapport à 2022. Cette hausse récente pourrait refléter une augmentation des crédits accordés ou des délais plus longs de paiement de la part des clients.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui indique la fréquence à laquelle les créances sont renouvelées ou recouvrées dans une période donnée, a connu des fluctuations notables. Il a commencé à 26.11 en 2019, puis a légèrement diminué en 2020 à 25.61. Ensuite, il a fortement augmenté en 2021 à 36.27, témoignant d'une amélioration de la gestion du crédit ou d'une collecte plus efficace des créances. En 2022, ce ratio a diminué à 32.55, mais en 2023, il a fortement chuté à 16.09, ce qui peut indiquer une détérioration de la rapidité de recouvrement ou une augmentation du délai moyen de paiement des clients. La baisse significative en 2023 mérite une analyse approfondie pour en comprendre les causes, notamment en lien avec la croissance des créances.»
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Newmont Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Frais applicables aux ventes | 6,699) | 6,468) | 5,435) | 5,014) | 5,195) | |
| Comptes créditeurs | 960) | 633) | 518) | 493) | 539) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.98 | 10.22 | 10.49 | 10.17 | 9.64 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 6.36 | 5.59 | 6.89 | 7.91 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | 5.83 | 5.82 | 5.41 | 5.49 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Frais applicables aux ventes ÷ Comptes créditeurs
= 6,699 ÷ 960 = 6.98
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Frais applicables aux ventes
- Les frais applicables aux ventes ont connu une augmentation progressive, passant de 5 195 millions de dollars en 2019 à 6 699 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une hausse des coûts associés à la génération des ventes, pouvant refléter une augmentation des activités commerciales ou des coûts liés à la production ou à la distribution.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté sur la période, passant de 539 millions de dollars en 2019 à 960 millions de dollars en 2023, marquant une croissance significative. Cette évolution peut suggérer un allongement des délais de paiement ou une augmentation des achats à crédit, ce qui pourrait impacter la gestion de la trésorerie.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a varié au fil des années, avec une augmentation de 9.64 en 2019 à un sommet de 10.49 en 2021, indiquant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs durant cette période. Cependant, en 2023, ce taux a chuté à 6.98, ce qui suggère une réduction significative de la fréquence de paiement ou une prolongation des délais de paiement accordés aux fournisseurs. Cette baisse pourrait refléter une stratégie de gestion de la trésorerie visant à retarder les paiements ou des difficultés financières pouvant limiter la capacité à payer rapidement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Newmont Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 7,512) | 6,515) | 7,696) | 8,505) | 6,272) | |
| Moins: Passif à court terme | 5,998) | 2,926) | 2,654) | 3,369) | 2,385) | |
| Fonds de roulement | 1,514) | 3,589) | 5,042) | 5,136) | 3,887) | |
| Ventes | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 7.80 | 3.32 | 2.42 | 2.24 | 2.51 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.77 | 2.46 | 2.56 | 2.41 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Matériaux | 19.50 | 13.54 | 15.37 | 19.50 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes ÷ Fonds de roulement
= 11,812 ÷ 1,514 = 7.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance à la baisse du fonds de roulement est observable, passant de 3 887 millions de dollars en 2019 à 1 514 millions en 2023. Cette diminution indique une réduction progressive des liquidités ou des actifs à court terme disponibles pour financer les opérations courantes. Malgré cette baisse, le fonds de roulement reste positif, ce qui suggère que l'entreprise maintient une marge de manœuvre financière à court terme, bien que la tendance vers un niveau plus faible pourrait nécessiter une vigilance accrue quant à sa capacité à couvrir ses obligations immédiates.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance notable entre 2019 et 2021, passant de 9 740 millions à 12 222 millions de dollars. Cependant, cette tendance de croissance s’est arrêtée en 2022, avec un léger reflux à 11 915 millions, avant de se stabiliser légèrement à 11 812 millions en 2023. La croissance rapide initiale pourrait refléter un développement opérationnel ou une augmentation de la demande, tandis que la stabilisation récente pourrait indiquer un plafonnement du marché ou une saisonnalité dans l'activité commerciale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, a affiché une baisse significative de 2.51 en 2019 à 2.24 en 2020. Il a ensuite augmenté à 2.42 en 2021, puis fortement augmenté en 2022 à 3.32, avant d’atteindre un pic de 7.8 en 2023. Cette évolution indique une amélioration substantielle de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement, notamment à partir de 2022. La valeur élevée en 2023 suggère une utilisation très efficace des liquidités ou des actifs à court terme pour générer des ventes ou des revenus, bien que cette évolution puisse aussi résulter d’un changement dans la gestion ou dans la composition des actifs à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Newmont Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 4.03 | 6.61 | 5.84 | 5.21 | 5.12 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 91 | 55 | 62 | 70 | 71 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 141 | 125 | 117 | 122 | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Matériaux | 84 | 75 | 69 | 74 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 4.03 = 91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Les données indiquent une tendance à la hausse du taux de rotation des stocks entre 2019 et 2022, passant de 5,12 à 6,61. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, avec une fréquence plus élevée de renouvellement des stocks au cours de cette période. Cependant, en 2023, le taux de rotation des stocks chute fortement à 4,03, ce qui peut indiquer une baisse de la vitesse de rotation ou une accumulation plus importante de stocks non vendus, pouvant être le signe d'un ralentissement dans les ventes ou d'une gestion de stock moins efficace cette année-là.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance inverse à celle du taux de rotation. Entre 2019 et 2022, ils diminuent de manière progressive, passant de 71 à 55 jours. Cela illustre une réduction dans le délai moyen nécessaire pour écouler l'inventaire, correspondant à l'amélioration de l'efficacité constatée dans le taux de rotation. En 2023, le nombre de jours de rotation repasse à 91, retrouvant ainsi une valeur beaucoup plus élevée que dans les exercices précédents. Cette augmentation indique un ralentissement significatif dans la liquidation des stocks, en cohérence avec la baisse du taux de rotation, et pourrait refléter une situation où l'entreprise maintient ses stocks plus longtemps, affectant potentiellement la liquidité et la gestion des ressources.
Jours de rotation des comptes clients
Newmont Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 16.09 | 32.55 | 36.27 | 25.61 | 26.11 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 23 | 11 | 10 | 14 | 14 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 19 | 21 | 19 | 23 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Matériaux | 39 | 39 | 40 | 44 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 16.09 = 23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance fluctuant mais généralement décroissante à partir de 2019. En 2019, le ratio s'établissait à 26,11, puis diminuait légèrement en 2020 à 25,61, avant d'observer une augmentation significative en 2021 à 36,27, ce qui indique une amélioration de la gestion des créances à cette période. Cependant, cette progression ne s'est pas maintenue, puisque le ratio a de nouveau baissé en 2022 à 32,55, puis fortement réduit en 2023 à 16,09, signalant une rotation plus lente des créances et potentiellement une augmentation des délais de recouvrement ou une modification de la politique de crédit.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté des variations notables sur la période analysée. Ils étaient constants à 14 jours en 2019 et 2020, témoignant d'une stabilité dans le délai moyen de paiement des clients. En 2021, une réduction à 10 jours indique une accélération des encaissements. Ces chiffres ont ensuite légèrement augmenté à 11 jours en 2022, mais ont enregistré une augmentation significative à 23 jours en 2023. Cette augmentation en 2023 reflète un rallongement des délais de recouvrement, ce qui pourrait impacter la liquidité à court terme de l'entreprise.
Cycle de fonctionnement
Newmont Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 91 | 55 | 62 | 70 | 71 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 23 | 11 | 10 | 14 | 14 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 114 | 66 | 72 | 84 | 85 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 160 | 146 | 136 | 145 | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Matériaux | 123 | 114 | 109 | 118 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 91 + 23 = 114
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance à la baisse de 71 jours en 2019 à 55 jours en 2022, indiquant une amélioration de la gestion des stocks et une réduction du délai moyen de rotation des inventaires. Cependant, en 2023, ce ratio a connu une augmentation significative à 91 jours, ce qui pourrait suggérer une détérioration de la gestion des stocks ou une augmentation des niveaux de stocks non écoulés.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont été relativement stables de 14 jours en 2019 à 11 jours en 2022, témoignant d’un recouvrement efficace des créances client. En 2023, ce délai a presque doublé à 23 jours, ce qui pourrait indiquer une détérioration dans la gestion des recouvrements ou une augmentation des délais de paiement accordés aux clients.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, intégrant généralement la rotation de l’inventaire et des comptes clients, s’est réduit de 85 jours en 2019 à 66 jours en 2022, reflet d’une gestion optimisée de la chaîne de valeur. Toutefois, en 2023, ce cycle a fortement augmenté à 114 jours, ce qui peut indiquer une dégradation globale de l’efficience opérationnelle ou des délais plus longs tant pour la gestion des stocks que pour le recouvrement des créances.
- Synthèse générale
- Les indicateurs de rotation montrent une amélioration jusqu’en 2022, avec une gestion plus efficace du cycle opérationnel. La hausse significative en 2023 dans l’ensemble des ratios suggère une possible dégradation de l’efficience ou des changements dans la stratégie opérationnelle, signalant ainsi une tendance à surveiller pour une gestion proactive et une analyse approfondie des causes sous-jacentes.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Newmont Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.98 | 10.22 | 10.49 | 10.17 | 9.64 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 52 | 36 | 35 | 36 | 38 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 57 | 65 | 53 | 46 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | 63 | 63 | 67 | 66 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.98 = 52
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- On observe une augmentation progressive du taux de rotation des comptes fournisseurs entre 2019 et 2021, passant de 9,64 à 10,49. Cette hausse indique une accélération dans le délai de paiement aux fournisseurs, suggérant une gestion plus efficace ou une politique de paiement plus favorable. Cependant, en 2022, ce taux diminue légèrement à 10,22, marquant une tendance à la stabilisation. En 2023, une baisse significative est constatée, avec un ratio tombant à 6,98, ce qui traduit une réduction du niveau de rotation, et par conséquent, une prolongation du délai de paiement aux fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce chiffre traduit le nombre de jours nécessaires pour payer les fournisseurs et permet de corroborer l’évolution du ratio. Entre 2019 et 2021, le nombre de jours oscille autour de 35 à 38, témoignant d’un délai de paiement relativement stable. En 2022, ce délai reste inchangé à 36 jours. En 2023, une augmentation notable à 52 jours est observée, correspondant à la baisse du ratio mentionnée précédemment. Cette augmentation indique une prolongation significative du délai de paiement, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion du fonds de roulement ou une adaptation aux conditions économiques ou financières accrues du contexte.»
Cycle de conversion de trésorerie
Newmont Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 91 | 55 | 62 | 70 | 71 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 23 | 11 | 10 | 14 | 14 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 52 | 36 | 35 | 36 | 38 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 62 | 30 | 37 | 48 | 47 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 103 | 81 | 83 | 99 | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | 60 | 51 | 42 | 52 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 91 + 23 – 52 = 62
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une baisse progressive entre 2019 et 2022, passant de 71 à 55 jours, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks. Cependant, en 2023, on observe une augmentation significative à 91 jours, suggérant une accumulation de stocks ou une réduction de la demande ou de l’efficacité de gestion des inventaires au cours de cette dernière année.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio est resté stable à 14 jours en 2019 et 2020, puis a diminué à 10 jours en 2021, indiquant une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances. En 2022, il a légèrement augmenté à 11 jours, mais en 2023, une hausse importante à 23 jours signale un allongement notable du délai de recouvrement des comptes clients, ce qui pourrait impacter la liquidité à court terme.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a montré une relative stabilité autour de 35-38 jours jusqu’en 2021. En 2022, il a légèrement augmenté à 36 jours, puis a connu une nouvelle hausse significative à 52 jours en 2023. Cette augmentation indique une prolongation du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait impacter la relation avec ces derniers ou la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une réduction significative de 47 jours en 2019 à 30 jours en 2022, reflétant une gestion plus efficace de la trésorerie, probablement grâce à une rotation plus rapide des encaissements et des déstockages. Cependant, une augmentation marquée à 62 jours en 2023 annule cette amélioration, indiquant une dégradation de la gestion globale de la trésorerie, possiblement due à une augmentation du temps de recouvrement ou des délais de paiement aux fournisseurs.