Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Newmont Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du passif total en pourcentage du total du passif et des capitaux propres
- De 2019 à 2023, la part du passif dans la structure financière a augmenté, passant d'environ 43,92 % en 2019 à 47,38 % en 2023. Cette hausse reflète une augmentation du poids des passifs dans la composition du passif et des capitaux propres, indiquant une tendance vers un endettement accru ou une augmentation des obligations financières.
- Comptes créditeurs
- Cette ligne a connu une croissance progressive, passant de 1,35 % en 2019 à 1,73 % en 2023. La tendance indique une augmentation modérée des dettes fournisseur en proportion du total du passif et des capitaux propres, ce qui peut suggérer une intensification des activités d’achat ou des délais de paiement prolongés.
- Avantages sociaux liés aux employés
- Une légère fluctuation a été observée, avec une augmentation de 0,9 % en 2019 à 0,99 % en 2023. La proportion relativement stable en dépit des variations peut refléter une gestion équilibrée des obligations sociales.
- Impôts sur le revenu et impôts miniers
- Après une croissance significative en 2020 (0,41 % à 1,59 %), cette ligne a diminué à 0,16 % en 2023, témoignant d'une réduction de l'importance relative de ces impôts par rapport au total du passif et des capitaux propres, probablement en lien avec une baisse des charges fiscales ou un changement de la structure fiscale.
- Responsabilités en matière de remise en état et d’assainissement
- Cette ligne s’est notablement accrue en proportion, passant de 0,42 % en 2019 à un pic de 1,37 % en 2022, puis reculant à 1,12 % en 2023. La tendance indique une augmentation des provisions pour la remise en état des sites miniers ou environnementaux, suivie d’une stabilisation partielle.
- Passifs d’impôts différés
- Une stabilité relative est observée avec une légère fluctuation autour de 5 % à 6 % du total en 2019-2023, reflétant une gestion cohérente des décalages fiscaux temporaires.
- Dettes à NGM et autres passifs spécifiques
- - La ligne "Dettes à NGM" a diminué de 0,19 % en 2019 à 0,16 % en 2023, suggérant une réduction de cette dette spécifique.
- - "Autres passifs à court terme" ont augmenté substantiellement, passant de 2,2 % en 2019 à 4,26 % en 2023, ce qui peut indiquer une accumulation de charges à court terme ou des obligations ponctuelles accrues.
- - "Passif à court terme" globalement a connu une hausse notable en étant passé de 5,97 % en 2019 à 10,81 % en 2023, traduisant une augmentation significative des obligations à court terme, au détriment peut-être de la stabilité financière immédiate.
- Dettes non courantes et obligations financières à long terme
- - La part des "Dettes non courantes" a légèrement diminué de 15,35 % en 2019 à 12,52 % en 2023, ce qui peut indiquer un recours accru au financement à court terme ou une gestion différente de la maturité des dettes.
- - La composante "Contrats de location-financement non courants et autres obligations" a également diminué, passant de 1,49 % en 2019 à 0,81 % en 2023, ce qui peut refléter une réduction ou un recentrage des obligations financières à long terme.
- Capitaux propres
- La proportion des "Total des capitaux propres" a oscillé, passant de 53,58 % en 2019 à 52,3 % en 2023, avec une variation notable. La diminution en 2022, suivie d’un rebond partiel en 2023, montre une stabilité relative mais une légère tendance à la baisse, influençant la structure financière globale.
- Le capital versé supplémentaire a fortement augmenté en 2023, atteignant 54,8 %, par rapport à environ 44 % précédemment, indiquant probablement une augmentation du capital ou des apports en capital dans cette année.
- Bénéfices non répartis et résultat étendu
- Les bénéfices non répartis ont connu une forte baisse en 2023, passant de 7,64 % en 2021 à -5,4 %, signifiant une perte ou une distribution exceptionnelle en 2023, ce qui pourrait affecter la solvabilité ou la capacité d’autofinancement.
- Le cumul des autres éléments du résultat étendu est resté quasi stable, autour de 0,03 % en 2023, indiquant une stabilité dans les résultats exceptionnels ou étendus sans impact majeur récent.
- Observations générales
- La structure financière montre une tendance à l’augmentation du poids des passifs, notamment en obligations à court terme et autres passifs divers, tout en maintenant une proportion relativement stable des capitaux propres. La réduction des passifs fiscaux différés et des dettes à long terme dans certains segments signale une gestion visant à équilibrer la solvabilité à moyen terme. La croissance du capital versé supplémentaire en 2023 peut indiquer une stratégie de financement par capitaux propres, compensant partiellement la baisse des bénéfices non répartis. La modification de la composition structurelle des dettes et des obligations laisse penser à une approche dynamique dans l’allocation du financement, adaptée à la gestion à court et long terme des ressources financières.