Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Newmont Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Bénéfice net (perte nette)	(2,467)	(369)	233)	2,791)	2,884)
Dotations aux amortissements	2,108)	2,185)	2,323)	2,300)	1,960)
Charges de dépréciation	1,891)	1,320)	25)	49)	5)
Perte sur les actifs détenus en vue de la vente	—)	—)	571)	—)	—)
Gain sur la formation de Nevada Gold Mines	—)	—)	—)	—)	(2,390)
Perte nette (bénéfice) liée aux activités abandonnées	(27)	(30)	(57)	(163)	72)
Remise en état et assainissement	1,506)	892)	1,827)	353)	258)
(Gain) perte sur les ventes d’actifs et de placements, montant net	197)	(35)	(212)	(677)	(30)
Impôts différés	(104)	(278)	(109)	(222)	334)
Rémunération à base d’actions	80)	73)	72)	72)	97)
Variation de la juste valeur des placements	47)	46)	135)	(252)	(166)
Frais de règlement de la rente	9)	137)	4)	92)	—)
Autres ajustements hors trésorerie	27)	98)	(5)	252)	161)
Créances commerciales et autres créances	(240)	5)	142)	29)	(193)
Stocks, empilements et minerai sur les remblais de lixiviation	(187)	(161)	(136)	(139)	(132)
Autres actifs	50)	(84)	36)	34)	29)
(Augmentation) diminution des actifs d’exploitation	(377)	(240)	42)	(76)	(296)
Comptes créditeurs	(42)	102)	(11)	(50)	144)
Responsabilités en matière de remise en état et d’assainissement	(275)	(247)	(161)	(101)	(102)
Charges à payer	(197)	(343)	(317)	378)	47)
Autres charges à payer	378)	(113)	(94)	144)	(102)
Augmentation (diminution) des passifs d’exploitation	(136)	(601)	(583)	371)	(13)
Variation nette des actifs et passifs d’exploitation	(513)	(841)	(541)	295)	(309)
Ajustements	5,221)	3,567)	4,033)	2,099)	(8)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,754)	3,198)	4,266)	4,890)	2,876)
Ajouts à l’aménagement d’immobilisations immobilières, d’usines et de mines	(2,666)	(2,131)	(1,653)	(1,302)	(1,463)
Échéances des investissements	1,363)	93)	—)	—)	—)
Acquisitions, nettes	668)	(15)	(328)	—)	127)
Achats de placements	(551)	(940)	(59)	(37)	(112)
Produit de la vente de placements	234)	171)	194)	307)	67)
Apports aux entreprises mises en équivalence	(108)	(194)	(150)	(60)	(28)
Rendement des placements des sociétés mises en équivalence	36)	62)	18)	58)	132)
Produit de la vente d’activités minières et d’autres actifs, montant net	—)	16)	84)	1,156)	30)
Autre	22)	(45)	26)	44)	21)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(1,002)	(2,983)	(1,868)	166)	(1,226)
Dividendes versés aux actionnaires ordinaires	(1,415)	(1,746)	(1,757)	(834)	(889)
Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle	(150)	(191)	(200)	(197)	(186)
Financement par des participations ne donnant pas le contrôle	138)	117)	100)	112)	93)
Paiements sur location-financement et autres obligations de financement	(67)	(66)	(73)	(66)	(55)
Paiements pour l’obligation de paiement différé Norte Abierto	(64)	(8)	(26)	—)	—)
Paiements pour les retenues d’impôt sur les employés liées à la rémunération à base d’actions	(25)	(39)	(32)	(48)	(50)
Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle	—)	(348)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	—)	(89)	(1,382)	(1,160)	(1,876)
Produit de l’émission de titres de créance, montant net	—)	—)	992)	985)	690)
Rachats d’actions ordinaires	—)	—)	(525)	(521)	(479)
Autre	(20)	14)	(55)	49)	(25)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(1,603)	(2,356)	(2,958)	(1,680)	(2,777)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation des activités abandonnées	9)	22)	13)	(8)	(10)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement des activités abandonnées	—)	—)	—)	(75)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités abandonnées (utilisés dans)	9)	22)	13)	(83)	(10)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(2)	(30)	(8)	6)	(3)
Variation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	156)	(2,149)	(555)	3,299)	(1,140)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de la période	2,944)	5,093)	5,648)	2,349)	3,489)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de la période	3,100)	2,944)	5,093)	5,648)	2,349)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Bénéfice net (perte nette): Une tendance à la baisse est observée sur la période, passant de 2 884 millions de dollars en 2019 à une perte nette de 2 467 millions de dollars en 2023. Après une légère diminution en 2020, le résultat est devenu déficitaire à partir de 2022, indiquant une dégradation significative de la rentabilité.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont augmenté globalement, passant de 1 960 millions de dollars en 2019 à environ 2 108 millions de dollars en 2023, signalant une stabilité ou une légère hausse dans la dépréciation de l'actif immobilisé.
Charges de dépréciation: Une progression importante est notée, avec une augmentation substantielle des charges de dépréciation passant de 5 millions en 2019 à 1 891 millions en 2023, notamment entre 2021 et 2022, révélant une dévalorisation accrue des actifs.
Gain sur la formation de Nevada Gold Mines: Un gain notable de 2 390 millions de dollars a été enregistré en 2019, avec une absence de données par la suite, suggérant une opération exceptionnelle ou un événement spécifique sur cette période.
Perte nette liée aux activités abandonnées: Les pertes associées aux activités abandonnées fluctuent mais demeurent faibles, de 72 millions en 2019 à environ 27 millions en 2023, indiquant une gestion ou une cession progressive de ces activités.
Remise en état et assainissement: Les coûts liés aux remises en état restent élevés, atteignant 1 506 millions de dollars en 2023, ce qui reflète des investissements importants dans la conformité environnementale et la restauration des sites miniers.
(Gain) perte sur ventes d’actifs et de placements, montant net: Ces opérations ont eu un impact variable, avec une perte notable en 2020 (-677 millions de dollars) et un gain de 197 millions en 2023, indiquant une gestion active des actifs non stratégiques ou de placements financiers.
Impôts différés: Les impôts différés ont oscillé, notamment une charge en 2020 (-222 millions) et une réduction en 2021, montrant une variabilité dans la reconnaissance des impôts différés liée aux différences temporaires.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Une tendance généralement stable avec une légère diminution, passant de 2 876 millions en 2019 à 2 754 millions en 2023, témoignant d’une capacité à générer des cash-flows opérationnels positifs mais en baisse progressive.
Investissements en immobilisations: Les investissements ont augmenté, passant de 1 463 millions en 2019 à 2 666 millions en 2023, signalant une intensification des dépenses en mise à niveau ou extension des actifs miniers.
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement: Une tendance à la sortie de cash significative, atteignant 1 002 millions de dollars en 2023, en raison notamment des acquisitions nettes, des achats de placements et des investissements pour la maintenance ou la croissance.
Dividendes versés aux actionnaires: Les dividendes restent importants et relativement stables, oscillant autour de 1 400 à 1 757 millions de dollars, témoignant d’une politique de distribution régulière malgré la rentabilité en dégradation.
Flux de trésorerie liés aux activités de financement: Une réduction notable des flux négatifs, passant de -2 777 millions en 2019 à -1 603 millions en 2023, résultant possiblement d’un remboursement de dette ou d’une baisse des rachats d’actions, indiquant une gestion plus prudente de la structure financière.
Variation nette de la trésorerie: Une fluctuation importante est constatée, avec une diminution en 2020 (-3 299 millions) suivie d’un rebond en 2023 (+156 millions), liée à la fois aux activités opérationnelles, d’investissement et de financement, traduisant une gestion stratégique de la liquidité.
Solde de trésorerie à la fin de la période: Une réduction globale proportionnelle, passant de 2 349 millions en 2019 à 3 100 millions en 2023, témoignant d’une gestion de la trésorerie en phase avec l’évolution du cash-flow et des investissements.

Newmont Corp. (NYSE:NEM)

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