Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Newmont Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Newmont Corp. | Freeport-McMoRan Inc. | Matériaux | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Cours actuel de l’action (P) | $42.26 | ||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,153,140,195 | ||||
| Bénéfice par action (EPS) | $-2.16 | ||||
| Résultat d’exploitation par action | $-1.47 | ||||
| Chiffre d’affaires par action | $10.24 | ||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $25.17 | ||||
| Ratios d’évaluation | |||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 4.13 | 2.35 | 4.77 | ||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 1.68 | 3.41 | 6.25 | ||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Newmont Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation progressive de 13,85 en 2019 à 16,23 en 2020, indiquant une hausse de la valorisation du marché par rapport au bénéfice net. Une forte hausse est observée en 2021, atteignant 45,35, ce qui reflète une augmentation significative de la valorisation relative ou une amélioration perçue des bénéfices, ou encore une compression des bénéfices malgré une valorisation élevée. En 2022 et 2023, aucune donnée n’est disponible pour cette métrique.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a diminué entre 2019 (30,42) et 2020 (16,36), suggérant une appréciation du marché ou une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2021, le ratio augmente à nouveau de manière significative, atteignant 42,07, ce qui pourrait indiquer une augmentation de la valorisation du marché par rapport aux résultats d'exploitation, potentiellement en raison d’une croissance attendue ou de facteurs spéculatifs. En 2022, une forte hausse à 173,07 est observée, indiquant une valorisation très élevée relative à l’exploitation, puis aucune valeur n’est fournie en 2023.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio demeure stable entre 2019 et 2020, à 3,99, puis augmente légèrement en 2021 à 4,33, témoignant d’une légère survalorisation ou d’une croissance du chiffre d’affaires attendue ou réalisée. En 2022, il diminue à 2,95, puis se stabilise en 2023 à 3,05, indiquant une correction ou une stabilisation du marché par rapport aux revenus.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté de 1,81 en 2019 à 2,00 en 2020, indiquant une valorisation légèrement supérieure à la valeur comptable. En 2021, il atteint 2,4, reflétant une valorisation accrue, probablement en lien avec un marché optimiste ou une perception améliorée de la rentabilité des actifs. En 2022, le ratio chute significativement à 1,82, puis en 2023, il continue de diminuer à 1,24, ce qui peut indiquer une réduction de la valorisation par rapport à la valeur comptable, potentiellement liée à une dégradation des perspectives ou à une correction de marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Newmont Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,152,551,607 | 793,794,062 | 792,502,327 | 800,314,223 | 807,583,184 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont (en millions) | (2,494) | (429) | 1,166) | 2,829) | 2,805) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | -2.16 | -0.54 | 1.47 | 3.53 | 3.47 | |
| Cours de l’action1, 3 | 31.25 | 44.26 | 66.72 | 57.36 | 48.10 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | — | — | 45.35 | 16.23 | 13.85 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 30.14 | 17.45 | 14.75 | 80.11 | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Matériaux | 33.75 | 30.05 | 28.21 | 47.50 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Newmont ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -2,494,000,000 ÷ 1,152,551,607 = -2.16
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Newmont Corp.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 31.25 ÷ -2.16 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre 2019 et 2021, passant d’environ 48,1 US$ à un sommet de 66,72 US$ en 2021. Cependant, cette dynamique s’est inversée à partir de 2022, avec une baisse notable pour atteindre 44,26 US$, puis une chute à 31,25 US$ en 2023. La tendance témoigne d’une appréciation initiale suivie d’un déclin important sur la période la plus récente.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté légèrement de 3,47 US$ en 2019 à 3,53 US$ en 2020, puis a connu une forte baisse pour atteindre 1,47 US$ en 2021. Par la suite, il est devenu négatif en 2022 (-0,54 US$) et en 2023 (-2,16 US$). La tendance indique une dégradation progressive de la rentabilité par action, culminant avec des pertes nettes sur les deux dernières années.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a augmenté de 13,85 en 2019 à 16,23 en 2020, puis a fortement bondi à 45,35 en 2021, reflétant une hausse du prix de l’action relative à un bénéfice en diminution. La valeur a été omise pour 2022 et 2023, probablement en raison de l’apparition de pertes importantes, rendant la mesure non pertinente ou difficile à calculer dans ce contexte.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Newmont Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,152,551,607 | 793,794,062 | 792,502,327 | 800,314,223 | 807,583,184 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | (1,700) | 203) | 1,257) | 2,806) | 1,277) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | -1.47 | 0.26 | 1.59 | 3.51 | 1.58 | |
| Cours de l’action1, 3 | 31.25 | 44.26 | 66.72 | 57.36 | 48.10 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | — | 173.07 | 42.07 | 16.36 | 30.42 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.95 | 8.60 | 7.59 | 19.69 | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Matériaux | 19.77 | 18.79 | 17.73 | 28.27 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -1,700,000,000 ÷ 1,152,551,607 = -1.47
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Newmont Corp.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 31.25 ÷ -1.47 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative de 2019 à 2021, atteignant un pic en 2021 à 66,72 US$. Cependant, à partir de cette année, une tendance à la baisse est observée, avec une chute notable en 2022 à 44,26 US$ puis une baisse continue en 2023 pour atteindre 31,25 US$, marquant une dévaluation progressive du titre sur la période.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a connu une augmentation marquée entre 2019 et 2020, atteignant 3,51 US$, soit une progression par rapport à 1,58 US$ en 2019. Ensuite, une forte contraction est constatée, passant à 1,59 US$ en 2021, puis une chute significative à 0,26 US$ en 2022. En 2023, le résultat devient négatif à -1,47 US$, indiquant une dégradation importante de la rentabilité opérationnelle par action et la survenue potentielle de pertes.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Ce ratio a fortement fluctué au cours de la période. Il a diminué de 30,42 en 2019 à 16,36 en 2020, suggérant une valorisation plus raisonnable par rapport aux résultats d’exploitation lors de cette année. Cependant, en 2021, le ratio a connu une hausse spectaculaire à 42,07, signalant une surévaluation relative ou des attentes renforcées quant à la performance future. La forte augmentation en 2022 à 173,07 illustre une divergence importante entre la valeur de l’action et le résultat d’exploitation, potentiellement due à une survalorisation ou à des anticipations de rebond. Aucun donné n’est disponible pour 2023, peut-être en raison de résultats négatifs ou d’autres facteurs financiers empêchant le calcul du ratio.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Newmont Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,152,551,607 | 793,794,062 | 792,502,327 | 800,314,223 | 807,583,184 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Ventes (en millions) | 11,812) | 11,915) | 12,222) | 11,497) | 9,740) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 10.25 | 15.01 | 15.42 | 14.37 | 12.06 | |
| Cours de l’action1, 3 | 31.25 | 44.26 | 66.72 | 57.36 | 48.10 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 3.05 | 2.95 | 4.33 | 3.99 | 3.99 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.44 | 2.66 | 2.78 | 3.38 | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Matériaux | 4.47 | 3.70 | 3.83 | 4.08 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 11,812,000,000 ÷ 1,152,551,607 = 10.25
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Newmont Corp.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 31.25 ÷ 10.25 = 3.05
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2019 et 2021, passant de 48,1 US$ à 66,72 US$, atteignant un pic en 2021. Cependant, à partir de cette année, une tendance à la baisse a été observée, avec une chute notable en 2022 à 44,26 US$, suivie d'une poursuite de la baisse en 2023, pour atteindre 31,25 US$. Cette baisse pourrait indiquer une dégradation de la perception du marché ou des facteurs spécifiques affectant l'entreprise dans cette période.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance constante de 12,06 US$ en 2019 à 15,42 US$ en 2021. Ensuite, une légère baisse à 15,01 US$ en 2022 est suivie par une diminution plus marquée en 2023, à 10,25 US$, témoignant d’un ralentissement de la génération de revenus par action. Cette tendance pourrait refléter une baisse des activités, des marges ou une réduction du nombre d’actions en circulation, ou encore une combinaison de ces facteurs.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S est resté stable à 3,99 en 2019 et 2020, puis a augmenté à 4,33 en 2021, ce qui indique une augmentation relative du prix par rapport au chiffre d’affaires. Cependant, en 2022, ce ratio a chuté à 2,95, avant de remonter à 3,05 en 2023. La baisse en 2022 pourrait témoigner d’une déconnexion entre la valeur du marché et les performances financières, tandis que la remontée en 2023 pourrait indiquer une légère correction ou une perception améliorée du marché, malgré la baisse du cours de l’action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Newmont Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,152,551,607 | 793,794,062 | 792,502,327 | 800,314,223 | 807,583,184 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Newmont (en millions) | 29,027) | 19,354) | 22,022) | 23,008) | 21,420) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 25.18 | 24.38 | 27.79 | 28.75 | 26.52 | |
| Cours de l’action1, 3 | 31.25 | 44.26 | 66.72 | 57.36 | 48.10 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 1.24 | 1.82 | 2.40 | 2.00 | 1.81 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 3.34 | 3.89 | 4.54 | 4.72 | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Matériaux | 5.86 | 4.93 | 4.66 | 3.99 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Newmont ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 29,027,000,000 ÷ 1,152,551,607 = 25.18
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Newmont Corp.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 31.25 ÷ 25.18 = 1.24
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre la fin de 2019 et la fin de 2021, passant de 48,1 US$ à 66,72 US$, témoignant d'une période de croissance soutenue. Cependant, à partir de 2022, une baisse notable est observée, avec le cours diminuant à 44,26 US$ puis à 31,25 US$ en 2023. Cette tendance indique une détérioration du marché ou une correction après la période de croissance précédente.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de 26,52 US$ à la fin de 2019 à 28,75 US$ en 2020, puis a légèrement diminué en 2021 pour s’établir à 27,79 US$. Une baisse plus marquée est observée en 2022, avec une valeur de 24,38 US$, avant de légèrement rebondir à 25,18 US$ en 2023. Ces fluctuations reflètent probablement des variations dans la valeur des actifs comptabilisés par action ou des ajustements comptables, mais montrent une tendance générale à la baisse après 2020.
- Évolution du ratio P/BV (prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a enregistré une forte augmentation passant de 1,81 en 2019 à un sommet de 2,4 en 2021, indiquant une valorisation plus élevée par rapport à la valeur comptable. Ensuite, il a connu une baisse substantielle, atteignant 1,82 en 2022 et chutant à 1,24 en 2023. La réduction du ratio P/BV suggère une dévalorisation du marché par rapport à la valeur comptable, cohérente avec la baisse du cours de l’action observée ces dernières années.