Newmont Corp. (NYSE:NEM)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2022, atteignant un pic de 0.31, avant de diminuer significativement en 2023, revenant à un niveau proche de celui de 2019.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué, présentant une légère augmentation en 2023 pour atteindre 0.33, après une période de relative stabilité. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une tendance similaire, augmentant progressivement pour atteindre 0.25 en 2023. Les versions ajustées de ces ratios montrent des évolutions comparables, avec une légère augmentation en 2023.

Le ratio d’endettement financier a augmenté entre 2019 et 2022, puis a légèrement diminué en 2023, se stabilisant autour de 1.9. La version ajustée de ce ratio a suivi une trajectoire similaire.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte baisse sur la période, passant de 28.8% en 2019 à -21.11% en 2023. La version ajustée de ce ratio a également diminué, mais dans une moindre mesure. Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire, passant de 13.1% en 2019 à -8.59% en 2023. La version ajustée de ce ratio a également diminué, mais avec des valeurs légèrement supérieures. Le ratio de rendement de l’actif a également connu une baisse significative, passant de 7.02% en 2019 à -4.49% en 2023. La version ajustée de ce ratio a suivi une tendance similaire.

En résumé, l’entreprise a démontré une efficacité variable dans l’utilisation de ses actifs, une stabilité relative en termes d’endettement, mais une détérioration significative de sa rentabilité sur la période analysée. La forte baisse des ratios de rentabilité en 2022 et 2023 mérite une attention particulière.

L’analyse des données financières révèle une évolution des ventes sur la période considérée. On observe une augmentation des ventes entre 2019 et 2021, atteignant un pic en 2021, suivie d’une légère diminution en 2022 et 2023, restant néanmoins à un niveau supérieur à celui de 2019.

Le total de l’actif a connu une augmentation globale entre 2019 et 2023. Après une période de croissance entre 2019 et 2021, une diminution est constatée en 2022, suivie d’une augmentation significative en 2023, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a progressé de 2019 à 2022, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des ventes. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, suggérant une baisse de l’efficacité de l’utilisation de l’actif.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une croissance globale et une augmentation marquée en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente la même évolution que le ratio non ajusté, avec une amélioration jusqu’en 2022 et une diminution en 2023. Les valeurs des deux ratios sont identiques, ce qui indique que l’ajustement de l’actif n’a pas d’impact sur l’efficacité de sa rotation.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance des ventes jusqu’en 2021, suivie d’une stabilisation. L’actif a augmenté globalement, avec une accélération en 2023. L’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par les ratios de rotation, a diminué en 2023 après une période d’amélioration.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution progressive entre 2019 et 2022, passant de 6834 millions de dollars américains à 6132 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée en 2023, atteignant 9436 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a augmenté de 2019 à 2020, puis a fluctué avant de connaître une hausse importante en 2023. Les valeurs sont passées de 21420 millions de dollars américains en 2019 à 23008 millions de dollars américains en 2020, puis à 22022 millions de dollars américains en 2021, 19354 millions de dollars américains en 2022 et enfin à 29027 millions de dollars américains en 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a montré une relative stabilité entre 2019 et 2023, oscillant entre 0.29 et 0.33. Une légère augmentation est perceptible en 2023, indiquant une proportion légèrement plus élevée de dette par rapport aux capitaux propres.

En considérant les données ajustées, le total de la dette ajustée suit une tendance similaire à la dette totale, avec une diminution jusqu’en 2022 et une augmentation significative en 2023, atteignant 9541 millions de dollars américains. Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté de manière significative en 2023, passant à 31924 millions de dollars américains après des fluctuations antérieures.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement ajusté a également maintenu une stabilité relative, se situant entre 0.27 et 0.30 sur la période analysée. Une légère augmentation est également observée en 2023, reflétant l’augmentation de la dette ajustée par rapport aux capitaux propres ajustés.

En résumé, la structure du capital a connu une évolution marquée en 2023, avec une augmentation substantielle de la dette et des capitaux propres. Les ratios d’endettement, tant non ajustés qu’ajustés, indiquent une légère augmentation du levier financier en 2023, bien que restant dans une fourchette relativement stable sur l’ensemble de la période.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution progressive entre 2019 et 2022, passant de 6834 millions de dollars américains à 6132 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée en 2023, atteignant 9436 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a augmenté de 2019 à 2020, puis a diminué jusqu’en 2022, avant de connaître une forte hausse en 2023. Les valeurs passent de 28254 millions de dollars américains en 2019 à 25486 millions de dollars américains en 2022, puis à 38463 millions de dollars américains en 2023.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué légèrement entre 0.22 et 0.25 sur la période analysée. Une légère augmentation est perceptible en 2023, atteignant 0.25, indiquant une proportion légèrement plus élevée de dette par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée suit une tendance similaire à celle de la dette totale non ajustée, avec une diminution jusqu’en 2022 et une augmentation significative en 2023, passant de 6909 millions de dollars américains à 9541 millions de dollars américains.

Le total des fonds propres ajustés a également connu une évolution similaire à celle du total des fonds propres, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution jusqu’en 2022, puis d’une forte augmentation en 2023, passant de 31184 millions de dollars américains à 41465 millions de dollars américains.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a maintenu une relative stabilité, oscillant entre 0.21 et 0.23. Il indique une proportion constante de dette par rapport aux fonds propres ajustés, avec une légère augmentation en 2022 et 2023.

En résumé, les données suggèrent une gestion de la dette relativement stable jusqu’en 2022, suivie d’une augmentation significative de la dette et des fonds propres en 2023. Les ratios d’endettement indiquent une légère augmentation du levier financier en 2023, mais restent dans une fourchette comparable à celle des années précédentes.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une augmentation globale sur la période, passant de 39 974 millions de dollars américains en 2019 à 55 506 millions de dollars américains en 2023. Cependant, cette progression n’a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2021 et 2022 avant une forte hausse en 2023.

Les capitaux propres ont également augmenté sur l’ensemble de la période, passant de 21 420 millions de dollars américains en 2019 à 29 027 millions de dollars américains en 2023. Comme pour l’actif total, une fluctuation est notable, avec une baisse en 2021 et 2022 suivie d’une augmentation substantielle en 2023.

Le ratio d’endettement financier a fluctué autour de 1,8 et 1,9 sur la période. Il a légèrement diminué de 2019 à 2020, puis augmenté en 2022 avant de se stabiliser en 2023. Cette évolution suggère une gestion relativement stable du niveau d’endettement.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. L’actif total ajusté a suivi une trajectoire comparable à celle de l’actif total, avec une augmentation globale et des fluctuations intermédiaires. Les capitaux propres ajustés ont également montré une progression similaire, avec une augmentation globale et des variations annuelles.

Le ratio d’endettement financier ajusté présente également une stabilité relative, oscillant entre 1,6 et 1,8. Il a connu une légère augmentation de 2019 à 2022, suivie d’une stabilisation en 2023. Les valeurs ajustées du ratio d’endettement financier sont systématiquement inférieures à celles non ajustées, indiquant que les ajustements effectués ont un impact sur l’évaluation du niveau d’endettement.

Tendances clés

Augmentation globale de l’actif total et des capitaux propres sur la période.

Fluctuations

Diminutions temporaires de l’actif total et des capitaux propres en 2021 et 2022.

Endettement

Stabilité relative du ratio d’endettement financier, avec des valeurs autour de 1,8 et 1,9.

Impact des ajustements

Les ajustements réduisent le ratio d’endettement financier.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une forte diminution à partir de 2020, passant de 2805 millions de dollars américains en 2019 à -2494 millions de dollars américains en 2023. Cette évolution est marquée par une perte nette en 2022 et 2023, après une diminution notable en 2021.

Les ventes ont augmenté de 2019 à 2021, atteignant un pic de 12222 millions de dollars américains. Cependant, elles ont légèrement diminué en 2022 et 2023, se stabilisant autour de 11800 millions de dollars américains. Malgré cette stabilisation des ventes, la rentabilité a été affectée.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire descendante similaire au bénéfice net. Il est passé de 28.8% en 2019 à -21.11% en 2023, indiquant une détérioration de la rentabilité par rapport aux ventes. Cette baisse est particulièrement prononcée en 2022 et 2023.

L'examen du bénéfice net ajusté présente une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté, avec une diminution progressive et des pertes en 2022 et 2023. Le bénéfice net ajusté a diminué de 3309 millions de dollars américains en 2019 à -2613 millions de dollars américains en 2023.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu une baisse significative, passant de 33.97% en 2019 à -22.12% en 2023. Cette évolution suggère que les ajustements comptables n'ont pas suffi à compenser la détérioration de la rentabilité sous-jacente.

Tendances clés

Diminution constante du bénéfice net et du bénéfice net ajusté.

Évolution des ventes

Augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.

Rentabilité

Baisse significative des ratios de marge bénéficiaire nette et ajustée, conduisant à des pertes.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une diminution notable, passant de 2805 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2494 millions de dollars américains en 2023. Cette tendance est marquée par une forte baisse en 2022 (-429 millions de dollars américains) et une aggravation en 2023.

Parallèlement, le total des capitaux propres a augmenté globalement, passant de 21420 millions de dollars américains en 2019 à 29027 millions de dollars américains en 2023. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2021 et 2022 avant une reprise significative en 2023.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire descendante, passant de 13.1% en 2019 à -8.59% en 2023. Cette évolution reflète la détérioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une baisse, bien que moins prononcée que le bénéfice net non ajusté, passant de 3309 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2613 millions de dollars américains en 2023. Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire à celui non ajusté, avec une augmentation globale sur la période.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également diminué, passant de 13.63% en 2019 à -8.19% en 2023, confirmant la baisse de la rentabilité ajustée par rapport aux capitaux propres ajustés.

Il est à noter que les données ajustées présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées, suggérant que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié l'orientation générale des performances financières. La forte baisse de la rentabilité, combinée à l'augmentation des capitaux propres, a entraîné une diminution significative des ratios de rendement des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une diminution progressive, passant de 2805 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2494 millions de dollars américains en 2023. Une première baisse notable est observée en 2021, suivie d'une accélération des pertes en 2022 et 2023.

Le total de l'actif a augmenté de manière générale, passant de 39974 millions de dollars américains en 2019 à 55506 millions de dollars américains en 2023. Cependant, cette augmentation n'a pas été accompagnée d'une amélioration de la rentabilité.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a suivi une tendance baissière, passant de 7.02% en 2019 à -4.49% en 2023. Cette évolution indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le passage en territoire négatif en 2022 et 2023 souligne une détérioration de la rentabilité des actifs.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également diminué, bien que dans une moindre mesure que le bénéfice net non ajusté. Il est passé de 3309 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2613 millions de dollars américains en 2023.

Le total de l'actif ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du total de l'actif non ajusté, augmentant de 39425 millions de dollars américains en 2019 à 55238 millions de dollars américains en 2023.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également connu une baisse significative, passant de 8.39% en 2019 à -4.73% en 2023. Cette tendance confirme la détérioration de la rentabilité des actifs, même après ajustement des données. Le ratio a basculé en territoire négatif en 2022, indiquant une incapacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité, malgré une augmentation du total de l'actif. Les ratios de rendement de l'actif, tant non ajustés qu'ajustés, confirment cette tendance négative, suggérant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des bénéfices.