Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Costco Wholesale Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation ont connu une croissance significative entre septembre 2019 et septembre 2024. Après une augmentation notable en 2020, prolongée en 2021, une diminution en 2022 a été observée, suivie d'une nouvelle hausse en 2023, culminant à 11 068 millions de dollars, et une stabilité relative en 2024, avec une légère hausse à 11 339 millions. Cette tendance indique une amélioration continue de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales, malgré quelques fluctuations.»
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF montre une évolution similaire, avec une augmentation en 2020, passant de 3 464 millions de dollars en 2019 à 5 828 millions, puis une légère baisse en 2021 à 5 084 millions. En 2022, une chute importante à 2 816 millions est relevée, suivie d’une remontée en 2023 à 6 738 millions, mais une légère diminution en 2024 à 6 527 millions. La fluctuation du FCFF peut refléter des variations dans les investissements, la gestion des coûts ou d’autres facteurs financiers, tout en conservant une tendance globale à la hausse sur la période considérée.»
Intérêts payés, nets d’impôt
Costco Wholesale Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
2 2024 calcul
Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts, les impôts = Encaisse versée au cours de l’année pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a connu une relative stabilité sur la période, oscillant entre 24% et 25.9%. Après une baisse progressive de 24.9% en 2019 à 24% en 2021, on observe une légère augmentation à 24.6% en 2022, puis une hausse notable à 25.9% en septembre 2023. Cependant, ce taux revient à 24.4% en septembre 2024, ce qui indique une certaine fluctuation sans tendance largement définie. Ces variations pourraient refléter des ajustements fiscaux ou des changements dans la structure des bénéfices imposables de l'entreprise.
- Encaisse versée au cours de l’année au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les paiements d'intérêts nets, exprimés en millions de dollars, ont présenté une certaine stabilité, fluctuant autour de 93 à 113 millions de dollars. Après un pic à 113 millions en 2021, la valeur a diminué à 109 millions en 2022, puis à 93 millions en septembre 2023, avant de remonter légèrement à 98 millions en septembre 2024. La tendance montre une certaine constance avec de légères variations, ce qui pourrait indiquer une gestion stable de l’endettement ou de la structure de financement, malgré des fluctuations mineures dans les montants.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Costco Wholesale Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Target Corp. | |
| Walmart Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Costco Wholesale Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une croissance significative sur la période, passant de 128 983 millions de dollars en septembre 2019 à 399 049 millions de dollars en septembre 2024. Cette augmentation indique une valorisation accrue de l’entreprise, notamment en raison de la hausse de sa capitalisation et de ses actifs sous gestion. La croissance semble relativement régulière, à l’exception d’une période intermédiaire où la progression a été plus modérée.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a fluctué au cours des années, avec une tendance générale à la hausse. Il est passé de 3 464 millions de dollars en septembre 2019 à un pic de 6 738 millions de dollars en septembre 2023, avant de se stabiliser légèrement à 6 527 millions de dollars en septembre 2024. La progression souligne une amélioration des capacités de génération de trésorerie opérationnelle, même si elle a été ponctuée de quelques périodes de baisse, comme en août 2022.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a présenté une grande volatilité, avec des valeurs oscillant de 26,7 en août 2020 à un sommet de 74,47 en août 2022 avant de redescendre à 61,14 en septembre 2024. La baisse observée jusqu’en août 2020 correspond probablement à une croissance plus rapide du FCFF par rapport à la valorisation de l’entreprise. Cependant, la forte augmentation en 2022 et 2024 indique une divergence, possiblement due à une augmentation des attentes du marché ou à une réduction du FCFF en pourcentage de la valeur d’entreprise. La volatilité de ce ratio reflète des variations dans la perception du marché ou dans la structure financière de l’entreprise.