Sysco Corp. (NYSE:SYY)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio présente une fluctuation au cours des trimestres. Il débute à 1.39, diminue à 1.25, puis remonte à 1.49. Une augmentation notable est observée jusqu'à 1.84, suivie d'une stabilisation autour de 1.7 à 1.8. À partir du premier trimestre 2021, on constate une tendance à la baisse progressive, atteignant 1.2. Une légère reprise est ensuite observée, culminant à 1.37 avant de redescendre à 1.2 au dernier trimestre analysé.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio affiche une trajectoire similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus faibles. Il démarre à 0.8, diminue à 0.71, puis augmente à 0.89. Une forte progression est enregistrée jusqu'à 1.33, suivie d'une stabilisation. À partir du premier trimestre 2021, une baisse continue est observée, atteignant 0.65. Une légère amélioration est ensuite constatée, atteignant 0.76, avant de revenir à 0.65 au dernier trimestre.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente la plus grande volatilité. Il débute à un niveau faible de 0.07, puis augmente significativement à 0.34 et atteint un pic à 0.9. Il se stabilise ensuite autour de 0.8, avant de connaître une baisse progressive et importante à partir du premier trimestre 2021, atteignant 0.05. Une légère reprise est observée, culminant à 0.12, mais le ratio retombe à 0.08 au dernier trimestre analysé. Les fluctuations suggèrent une variabilité importante dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

Globalement, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui a connu des variations significatives sur la période. La tendance générale, particulièrement pour les ratios rapide et de trésorerie, est à une diminution de la liquidité au fil du temps, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant et du passif à court terme sur la période considérée. L'actif circulant a connu une augmentation significative au cours du premier trimestre 2020, atteignant un pic, avant de se stabiliser autour de 10 à 12 milliards de dollars américains. Une légère tendance à la hausse est observée au cours des derniers trimestres.

Le passif à court terme a également augmenté, mais de manière plus régulière, avec une accélération notable au cours des trimestres se terminant en décembre 2021 et janvier 2022. Une diminution est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle augmentation significative au dernier trimestre analysé.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation au cours de la période. Il a débuté à 1,39, diminué à 1,25, puis augmenté à 1,49 et atteint un maximum de 1,84. Par la suite, il a connu une tendance générale à la baisse, se stabilisant autour de 1,2 à 1,3. Une légère amélioration est observée au cours des derniers trimestres, atteignant 1,37 et 1,34, avant de revenir à 1,2.

L'évolution du ratio de liquidité actuel suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La diminution générale du ratio indique une potentielle détérioration de la liquidité, bien que les valeurs restent supérieures à 1, ce qui indique une capacité à faire face aux obligations à court terme. Les fluctuations peuvent être liées à des variations dans la gestion des actifs et des passifs, ainsi qu'à des facteurs économiques externes.

En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais à des rythmes différents. Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance générale à la baisse, avec des fluctuations trimestrielles, nécessitant un suivi attentif de la gestion de la trésorerie et des obligations à court terme.

L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une augmentation significative entre septembre 2019 et juin 2020, passant de 4852 millions de dollars américains à 8953 millions. Cette croissance s'estompe ensuite, avec une fluctuation autour de 9000 millions de dollars américains avant de redescendre progressivement à 6020 millions de dollars américains en mars 2024.

Le passif à court terme a également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle des actifs rapides. Il est passé de 6101 millions de dollars américains en septembre 2019 à 9241 millions de dollars américains en juin 2024, avec des pics à 8959 et 8750 millions de dollars américains en octobre 2022 et janvier 2022 respectivement. L'évolution du passif à court terme semble plus stable que celle des actifs rapides.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période. Il a commencé à 0.8 en septembre 2019, diminué à 0.71 en décembre 2019, puis augmenté pour atteindre un pic de 1.33 en juin 2020. Par la suite, le ratio a diminué progressivement, atteignant 0.65 en juin 2024. Cette diminution suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

L’augmentation initiale des actifs rapides, combinée à une augmentation plus modérée du passif à court terme, a entraîné une amélioration du ratio de liquidité rapide en 2020. Cependant, la diminution subséquente des actifs rapides et l’augmentation continue du passif à court terme ont entraîné une baisse du ratio, indiquant une capacité de liquidité réduite au fil du temps. La tendance à la baisse du ratio de liquidité rapide, particulièrement visible à partir de mars 2021, mérite une attention particulière.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre septembre 2019 et mars 2020, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution progressive jusqu'en avril 2022. Une remontée est ensuite constatée, culminant en décembre 2023, avant une légère baisse en mars et juin 2024. L'évolution globale suggère une gestion active de la trésorerie, avec des périodes d'accumulation et de décaissement.

Passif à court terme

Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Après une fluctuation initiale, une tendance à la hausse est perceptible, atteignant un pic en octobre 2021. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation en juin 2024. Cette évolution indique une possible augmentation du financement à court terme ou des obligations financières immédiates.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité importante. Initialement faible, il a connu une augmentation significative au premier trimestre 2020, atteignant un pic à 0.9. Ensuite, il a diminué progressivement, atteignant des niveaux bas en avril 2022 (0.05) et en juillet 2022 (0.06). Une légère amélioration est observée par la suite, mais le ratio reste généralement faible, suggérant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère augmentation est observée en juin 2024.

En résumé, l'entreprise a géré activement sa trésorerie, tandis que son passif à court terme a globalement augmenté. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien qu'ayant connu des fluctuations, est resté relativement bas sur la majorité de la période, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité potentielle en matière de liquidités.