Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Costco Wholesale Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Costco Wholesale Corp., les ratios de liquidité
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation notable de 1.01 en septembre 2019 à 1.13 en août 2020, il a diminué jusqu’à atteindre 1.00 en août 2021. Par la suite, il a connu une hausse progressive jusqu’à 1.07 en septembre 2023, avant de reculer légèrement à 0.97 en septembre 2024. Cette tendance indique une certaine stabilité globale, mais avec des fluctuations d'une année à l’autre, suggérant une gestion équilibrée des actifs courants par rapport aux dettes à court terme, toutefois avec un léger affaiblissement à la fin de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une croissance significative de 0.47 en septembre 2019 à 0.6 en août 2020. Cependant, il a ensuite diminué ponctuellement à 0.47 en août 2021 et à 0.42 en août 2022. À partir de cette période, le ratio a augmenté à 0.52 en septembre 2023 mais a enregistré une nouvelle baisse à 0.39 en septembre 2024. La tendance est caractérisée par une augmentation initiale suivie d’une baisse globale vers la fin de la période considérée, ce qui peut indiquer une gestion plus prudente ou une réduction des liquidités rapidement mobilisables par rapport aux dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi un comportement similaire à celui du ratio de liquidité rapide. Il a augmenté de 0.41 en septembre 2019 à 0.54 en août 2020, puis a diminué à 0.41 en août 2021 et 0.35 en août 2022. Par la suite, il a augmenté à 0.45 en septembre 2023 avant de chuter à 0.31 en septembre 2024. La tendance générale indique une forte variabilité, avec une tendance à la baisse à la fin de la période, suggérant une réduction relative des liquidités immédiatement disponibles par rapport aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Costco Wholesale Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance constante sur la période examinée, passant d'environ 23 485 millions de dollars en septembre 2019 à un sommet de 35 879 millions en septembre 2023. Cependant, une légère diminution est observée en septembre 2024, avec une valeur de 34 246 millions, suggérant une tendance à la stabilisation ou à une légère contraction récente après une croissance soutenue.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté régulièrement, passant de 23 237 millions de dollars en septembre 2019 à 33 583 millions en septembre 2023. En septembre 2024, il atteint 35 464 millions, ce qui indique une augmentation continue des obligations à court terme de l'entreprise. La croissance de ces passifs reflète probablement une augmentation des opérations ou des financements à court terme pour soutenir la croissance des actifs.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations durant cette période. Il s'établissait à 1,01 en septembre 2019, augmentant à 1,13 en août 2020, mais retombant à 1,00 en août 2021. Par la suite, il affiche une légère croissance revenant à 1,07 en septembre 2023, avant de diminuer à 0,97 en septembre 2024. La tendance générale montre une certaine volatilité, mais globalement le ratio oscille autour de la valeur de 1. Cette évolution pourrait indiquer des variations dans la gestion de la liquidité, avec une tendance récente à une position légèrement moins confortable, ce qui pourrait signaler un risque accru en termes de couverture des obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Costco Wholesale Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Créances, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a fluctué au cours de la période examinée. Elle a augmenté de manière notable entre septembre 2019 et août 2020, passant d'environ 10 979 millions de dollars à 14 855 millions, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2021 et 2022, avec une baisse à 13 978 millions puis à 13 290 millions. En 2023, une nouvelle augmentation est observable, atteignant 17 519 millions, mais cette valeur chute à nouveau en 2024 pour s'établir à 13 865 millions. Ces variations suggèrent une instabilité dans la gestion ou la composition des actifs rapides sur la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance régulière durant toute la période, passant de 23 237 millions de dollars en 2019 à 35 464 millions en 2024. Cette augmentation indique une augmentation continue des obligations financières à court terme, ce qui pourrait refléter une expansion des opérations ou une augmentation de la nécessité de financement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance volatile : il était à 0,47 en 2019, puis a connu une hausse en 2020 à 0,60, indiquant une amélioration de la capacité de couvrir les dettes courantes avec les actifs liquides, avant de redescendre à 0,47 en 2021 et à 0,42 en 2022, suggérant une détérioration relative de cette capacité. En 2023, le ratio remonte à 0,52, puis chute à 0,39 en 2024, atteignant un niveau relativement faible. Cela indique une fluctuation dans la liquidité immédiate de l’entreprise, avec un niveau global qui reste inférieur à un ratio de 0,5 à la fin de la période, ce qui pourrait signaler une marge de liquidité relativement limitée en cas de besoins immédiats.
Ratio de liquidité de trésorerie
Costco Wholesale Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie a connu des fluctuations. Après une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 9 444 millions de dollars à 13 305 millions, elle a diminué en 2021 pour atteindre 12 175 millions. En 2022, la trésorerie a diminué encore, s'établissant à 11 049 millions, avant d'augmenter à nouveau pour atteindre 15 234 millions en septembre 2023. Cependant, une diminution est observée en septembre 2024, la trésorerie étant de 11 144 millions, inférieure à son pic de 2023. Ces variations indiquent une gestion dynamique de la liquidité, avec des pics d’accumulation suivis de périodes de retrait ou de dépense.
- Passif à court terme
- Ce poste affiche une tendance à la hausse continue sur l'ensemble de la période. En 2019, le passif à court terme s’élevait à 23 237 millions de dollars, puis il a augmenté chaque année, atteignant 35 464 millions en septembre 2024. Cette croissance reflète une augmentation de l’endettement à court terme ou de l’accumulation d’engagements à court terme, soulignant une évolution vers des besoins de financement accru ou une stratégie de gestion du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a montré une hausse notable en 2020, passant de 0.41 à 0.54, indiquant une amélioration de la liquidité relative. Cependant, il est ensuite retombé à 0.41 en 2021 et a diminué davantage à 0.35 en 2022. La tendance se poursuit avec une baisse en 2024, le ratio étant de 0.31. La diminution continue de ce ratio suggère une dégradation progressive de la liquidité relative, ou une augmentation plus rapide du passif à court terme par rapport à la trésorerie disponible. La réduction du ratio en 2024 indique une capacité plus limitée à couvrir ses obligations à court terme par sa trésorerie, ce qui pourrait nécessiter une attention stratégique quant à la gestion de la liquidité.