Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Sysco Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Après une période sans données jusqu'au 29 décembre 2018, la tendance du taux de rotation des stocks est caractérisée par une baisse progressive au cours de la période suivante, passant d'environ 15.14 en juin 2019 à un minima de 11.19 en mars 2021. Par la suite, une légère augmentation est observée, culminant à 13.92 fin décembre 2022, avant de se maintenir autour de cette valeur jusqu'en septembre 2023, puis de repartir à la hausse pour atteindre 13.73 au début 2024. Cette tendance indique une amélioration progressive de la gestion des stocks après une période de rotation plus lente, notamment dans la seconde moitié de la période considérée.
- Évolution du taux de rotation des créances
- Ce ratio montre une fluctuation notable avec une tendance générale à la baisse puis à la stabilisation. Après une valeur élevée de 18.28 en juin 2019, une baisse progressive s'observe jusqu'à environ 13.57 en mars 2021. Ensuite, le ratio oscille autour de 14, sans tendance claire à la baisse ou à la hausse marquée, atteignant 14.81 à la fin de la période observée. Cette évolution suggère une certaine stabilité dans la gestion des créances clients après une baisse initiale post-2019.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio présente une tendance globalement à la baisse, passant de 11.29 en juin 2019 à environ 8.53 en mars 2021, puis fluctuant autour de cette valeur. En fin de période, il atteint environ 10.21, indiquant une gestion légèrement plus courte des dettes fournisseurs. La réduction notable entre 2019 et 2021 pourrait refléter une amélioration dans le paiement des fournisseurs ou une modification de la stratégie de gestion des dettes fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio montre une tendance à l'augmentation progressive, passant de valeurs basses autour de 9.39 en juin 2020 à un pic de 43.75 au premier trimestre 2024. Après une phase initiale relativement stable, une forte croissance à partir de la fin 2020 indique une amélioration significative de la gestion du fonds de roulement, possiblement liée à une meilleure utilisation des ressources ou une croissance de l'activité.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce paramètre reste globalement stable autour de 27 à 30 jours à partir de 2018, atteignant 27 jours en 2022, puis gardant cette valeur jusqu’au début de 2024. La stabilité indique une gestion régulière des stocks, sans variations majeures dans la durée de stockage.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur oscille entre 20 et 28 jours, avec une légère tendance à la baisse, se stabilisant autour de 25 jours. La constance de cette période reflète une gestion stable des comptes clients, avec une durée de recouvrement relativement régulière sur l’ensemble de la période.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle varie de 46 à 60 jours, avec une tendance à la stabilité autour de 52 à 56 jours. La légère baisse vers 50-52 jours en fin de période indique une optimisation progressive des processus opérationnels ou une accélération de la gestion des actifs et passifs circulants.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue entre 30 et 43 jours, avec une tendance globale à la diminution, passant de 43 jours en début de période à environ 33-36 jours en fin. La réduction de cette durée peut suggérer une accélération du paiement des fournisseurs ou une amélioration de la négociation des conditions de crédit fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle reste relativement stable entre 14 et 21 jours, avec une légère baisse vers 15 jours à la fin de la période. La stabilité de cette métrique reflète une gestion cohérente du délai entre encaissements et décaissements liés à l’activité opérationnelle et la liquidité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Sysco Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 16,719) | 15,770) | 15,774) | 15,973) | 16,043) | 15,444) | 15,244) | 15,638) | 15,513) | 13,889) | 13,429) | 13,485) | 13,221) | 9,702) | 9,461) | 9,558) | 7,301) | 11,134) | 12,197) | 12,360) | 12,496) | 11,904) | 11,994) | 12,311) | |||||||
| Inventaires | 4,678) | 4,734) | 4,722) | 4,649) | 4,481) | 4,621) | 4,662) | 4,683) | 4,437) | 4,409) | 4,116) | 4,055) | 3,695) | 3,219) | 3,100) | 3,135) | 3,095) | 3,698) | 3,508) | 3,387) | 3,216) | 3,345) | 3,310) | 3,354) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 13.73 | 13.43 | 13.39 | 13.49 | 13.92 | 13.38 | 12.93 | 12.49 | 12.69 | 12.25 | 12.11 | 11.31 | 11.35 | 11.19 | 12.08 | 12.82 | 13.89 | 13.03 | 13.95 | 14.39 | 15.14 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.92 | 12.74 | 12.77 | 11.96 | 12.77 | 12.68 | 12.82 | 10.94 | 11.13 | 10.81 | 11.14 | 10.46 | 12.01 | 11.62 | 11.19 | 10.08 | 11.84 | 12.70 | 11.63 | 9.73 | 11.66 | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 6.54 | 5.31 | 6.29 | 6.51 | 6.09 | 4.73 | 5.19 | 5.09 | 5.39 | 4.86 | 6.22 | 6.49 | 6.21 | 4.94 | 6.78 | 6.65 | 6.10 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 8.93 | 7.56 | 8.43 | 8.29 | 8.20 | 7.01 | 7.40 | 7.06 | 7.59 | 7.46 | 8.88 | 9.09 | 9.35 | 7.96 | 9.94 | 9.79 | 8.88 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ4 2024
+ Coût des ventesQ3 2024
+ Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024)
÷ Inventaires
= (16,719 + 15,770 + 15,774 + 15,973)
÷ 4,678 = 13.73
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a montré une tendance généralement à la hausse sur la période observée, passant d'environ 12,3 milliards de dollars à près de 16,7 milliards de dollars. Après une légère baisse en mars 2020, correspondant probablement à l'impact de la pandémie de COVID-19, une forte augmentation a été constatée à partir de juin 2020, culminant au premier trimestre 2024. Cette progression indique une croissance continue des coûts liés à l'activité, pouvant refléter une expansion opérationnelle ou une augmentation des prix des matières premières ou autres coûts liés à la production.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de manière régulière, passant d'environ 3,4 milliards de dollars à plus de 4,7 milliards de dollars. Après une stabilité relative jusqu’en décembre 2019, une tendance haussière s’est accélérée à partir du début de l’année 2020, en réponse à la croissance du coût des ventes. La croissance des stocks indique une accumulation progressive, pouvant signaler une anticipation d’une demande future ou une gestion de stock stratégique en période de croissance économique.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse en 2019, passant d’environ 15.14 à 11.19, ce qui suggère une réduction de la rapidité avec laquelle les stocks sont renouvelés. En 2020, la tendance s’est stabilisée avec une légère reprise pour atteindre environ 13.92 au troisième trimestre 2023. La baisse du taux de rotation peut indiquer un allongement du cycle de stockage ou une gestion plus prudente des stocks en réponse à la volatilité du marché. La reprise vers des niveaux plus élevés pourrait témoigner d’un ajustement stratégique ou d’un repositionnement commercial.
Ratio de rotation des créances
Sysco Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 20,556) | 19,380) | 19,288) | 19,620) | 19,728) | 18,876) | 18,594) | 19,127) | 18,957) | 16,902) | 16,320) | 16,457) | 16,137) | 11,825) | 11,559) | 11,777) | 8,867) | 13,699) | 15,025) | 15,303) | 15,475) | 14,658) | 14,766) | 15,215) | |||||||
| Comptes débiteurs, moins les provisions | 5,324) | 5,557) | 5,292) | 5,339) | 5,092) | 5,227) | 4,908) | 5,337) | 4,839) | 4,778) | 4,220) | 4,310) | 3,782) | 3,221) | 2,855) | 3,106) | 2,894) | 3,656) | 4,376) | 4,397) | 4,182) | 4,329) | 4,147) | 4,242) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 14.81 | 14.04 | 14.65 | 14.39 | 14.99 | 14.45 | 14.99 | 13.36 | 14.18 | 13.78 | 14.39 | 12.99 | 13.57 | 13.67 | 16.08 | 15.89 | 18.28 | 16.27 | 13.82 | 13.69 | 14.38 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 91.74 | 96.35 | 87.83 | 94.80 | 104.03 | 92.34 | 84.76 | 98.08 | 99.39 | 107.19 | 92.37 | 103.07 | 106.52 | 114.66 | 90.47 | 102.87 | 105.30 | 104.44 | 77.92 | 88.41 | 97.30 | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 73.06 | 73.45 | 79.27 | 80.63 | 76.37 | 72.36 | 77.43 | 74.39 | 68.57 | 77.18 | 92.05 | 96.38 | 85.21 | 94.43 | 105.28 | 105.52 | 82.74 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024
+ VentesQ2 2024
+ VentesQ1 2024)
÷ Comptes débiteurs, moins les provisions
= (20,556 + 19,380 + 19,288 + 19,620)
÷ 5,324 = 14.81
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des ventes
- Les ventes de l'entreprise présentent une croissance globale sur la période analysée. Après une légère baisse en fin 2018 et début 2019, les ventes augmentent de manière cohérente à partir du deuxième trimestre 2019, atteignant un pic au dernier trimestre 2023. Cette progression révèle une dynamique favorable sur le long terme, malgré quelques fluctuations trimestrielles. La croissance entre le début 2022 et le premier trimestre 2024 est particulièrement notable, avec un passage de 16 320 millions de dollars à 19 380 millions de dollars, illustrant une tendances positive et régulière.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs, moins provisions, montrent une tendance à la hausse continue, passant de 4 242 millions de dollars en septembre 2018 à 5 557 millions de dollars en mars 2024. Cependant, cette augmentation s'accompagne d'une volatilité, notamment entre 2020 et 2021, période durant laquelle la valeur fluctue fortement. La croissance soutenue pourrait indiquer une augmentation des ventes à crédit ou une évolution dans la politique de crédit de l’entreprise.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement des comptes débiteurs sur une période donnée, présente une tendance variable. Après une absence de données initiales, il atteint un niveau élevé en 2020, avec une valeur approchant 18.28, indiquant une rotation rapide des créances. Par la suite, il baisse à environ 13.57-14.45, proposant une stabilization à un niveau intermédiaire. La baisse relative pourrait signaler un allongement du délai de recouvrement ou une modification de la politique commerciale, tout en restant dans une fourchette acceptable permettant une bonne gestion du fonds de roulement.
- Constat général
- Dans l'ensemble, l'entreprise affiche une croissance soutenue de ses ventes accompagnée d'une augmentation de ses comptes débiteurs, ce qui pourrait refléter une expansion commerciale ou une hausse de la clientèle. La variabilité du ratio de rotation des créances demeure dans une fourchette normale, indiquant un contrôle relatif sur les délais de recouvrement. La stabilité à moyen terme du ratio suggère une gestion efficace du cycle client, malgré une croissance plus rapide des comptes débiteurs. La tendance externe vers une hausse continue des ventes et des créances pourrait nécessiter une attention particulière pour préserver la liquidité et la rentabilité à long terme.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Sysco Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 16,719) | 15,770) | 15,774) | 15,973) | 16,043) | 15,444) | 15,244) | 15,638) | 15,513) | 13,889) | 13,429) | 13,485) | 13,221) | 9,702) | 9,461) | 9,558) | 7,301) | 11,134) | 12,197) | 12,360) | 12,496) | 11,904) | 11,994) | 12,311) | |||||||
| Comptes créditeurs | 6,290) | 5,869) | 5,738) | 5,796) | 6,026) | 5,902) | 5,420) | 6,018) | 5,753) | 5,722) | 5,019) | 5,238) | 4,885) | 4,221) | 3,555) | 4,035) | 3,447) | 3,969) | 4,160) | 4,247) | 4,315) | 4,293) | 4,230) | 4,218) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 10.21 | 10.83 | 11.02 | 10.82 | 10.35 | 10.48 | 11.12 | 9.72 | 9.79 | 9.44 | 9.93 | 8.76 | 8.59 | 8.53 | 10.54 | 9.96 | 12.47 | 12.14 | 11.77 | 11.48 | 11.29 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.45 | 11.78 | 12.46 | 10.57 | 12.16 | 12.28 | 12.56 | 11.07 | 11.17 | 10.80 | 10.74 | 9.06 | 10.49 | 10.45 | 10.79 | 8.83 | 10.23 | 12.93 | 12.45 | 9.31 | 11.38 | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 6.43 | 5.48 | 6.50 | 6.88 | 6.10 | 5.25 | 5.34 | 5.46 | 4.84 | 4.47 | 5.54 | 5.88 | 5.15 | 4.42 | 5.61 | 5.94 | 5.53 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 8.63 | 7.92 | 8.45 | 8.70 | 8.63 | 7.93 | 8.18 | 8.17 | 7.76 | 7.50 | 8.55 | 8.75 | 8.55 | 7.62 | 8.81 | 9.15 | 8.40 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ4 2024
+ Coût des ventesQ3 2024
+ Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024)
÷ Comptes créditeurs
= (16,719 + 15,770 + 15,774 + 15,973)
÷ 6,290 = 10.21
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- Tendances générales du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Après une légère baisse entre septembre 2018 et mars 2019, on observe une tendance à la hausse significative à partir de juin 2019, puis une fluctuation avec une augmentation notable à partir de mars 2020 où il atteint un point culminant au dernier trimestre 2023. Cette augmentation suggère une croissance des coûts de production ou d'approvisionnement, ou une inflation générale des prix des biens vendus, impactant la structure des coûts de l'entreprise.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une tendance à l'augmentation sur la période, passant d'environ 4 218 millions de dollars en septembre 2018 à plus de 6 290 millions de dollars à la fin de l'année 2023. Cette croissance indique probablement une extension des conditions de crédit négociées avec les fournisseurs, ou une augmentation des achats à crédit pour financer la croissance de l'activité.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a affiché une tendance globalement stable avec quelques fluctuations notables. Il a atteint un maximum d'environ 12.47 en juin 2019, puis a fluctué généralement autour de 9 à 11, avec un dernier résultat à environ 10.21 à la fin de la période. Ces variations peuvent refléter des changements dans les conditions de paiement ou dans la gestion des stocks et des fournisseurs. Une baisse du ratio pourrait indiquer un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des liquidités, tandis qu'une augmentation pourrait indiquer une accélération des paiements ou une optimisation de la rotation des comptes créditeurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Sysco Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 11,043) | 11,205) | 11,310) | 10,896) | 10,608) | 10,899) | 10,396) | 10,767) | 10,483) | 10,413) | 10,063) | 10,688) | 10,734) | 11,587) | 11,991) | 12,433) | 12,348) | 9,858) | 8,662) | 8,484) | 8,142) | 8,456) | 8,438) | 8,642) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 9,241) | 8,366) | 8,254) | 8,454) | 8,540) | 8,981) | 8,389) | 8,959) | 8,750) | 8,372) | 7,594) | 7,738) | 7,320) | 7,008) | 6,717) | 7,168) | 6,718) | 6,625) | 6,932) | 6,101) | 6,103) | 6,500) | 6,750) | 6,641) | |||||||
| Fonds de roulement | 1,802) | 2,839) | 3,055) | 2,442) | 2,068) | 1,918) | 2,007) | 1,808) | 1,733) | 2,041) | 2,470) | 2,950) | 3,414) | 4,579) | 5,275) | 5,265) | 5,630) | 3,233) | 1,730) | 2,383) | 2,038) | 1,955) | 1,688) | 2,001) | |||||||
| Ventes | 20,556) | 19,380) | 19,288) | 19,620) | 19,728) | 18,876) | 18,594) | 19,127) | 18,957) | 16,902) | 16,320) | 16,457) | 16,137) | 11,825) | 11,559) | 11,777) | 8,867) | 13,699) | 15,025) | 15,303) | 15,475) | 14,658) | 14,766) | 15,215) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 43.75 | 27.48 | 25.37 | 31.46 | 36.91 | 39.39 | 36.65 | 39.44 | 39.60 | 32.25 | 24.59 | 18.97 | 15.03 | 9.62 | 8.70 | 9.38 | 9.39 | 18.41 | 34.96 | 25.27 | 29.49 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | 72.76 | 103.53 | 89.52 | 126.82 | 209.37 | 319.10 | 183.50 | 202.13 | 391.97 | 3,000.81 | — | — | — | 49.82 | 63.59 | 153.67 | 400.20 | 602.22 | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 124.01 | 73.63 | 148.27 | 93.09 | 48.90 | 394.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (VentesQ4 2024
+ VentesQ3 2024
+ VentesQ2 2024
+ VentesQ1 2024)
÷ Fonds de roulement
= (20,556 + 19,380 + 19,288 + 19,620)
÷ 1,802 = 43.75
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- Analyse des fonds de roulement
- Au cours de la période considérée, le fonds de roulement de l'entreprise a connu des fluctuations importantes, passant d'un minimum de 1 688 millions de dollars en décembre 2018 à un maximum de 5 630 millions de dollars en juin 2020. Après cette période, une tendance à la baisse se manifeste jusqu'à mars 2021, où le montant remonte ensuite pour atteindre environ 2 839 millions de dollars à la fin de l'année 2023. La variation du fonds de roulement indique une gestion probablement adaptative en fonction des cycles opérationnels et des stratégies d'investissement ou de financement temporal des liquidités.
- Analyse des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une tendance généralement haussière sur la période, passant d'environ 15 215 millions de dollars en septembre 2018 à un pic de 20 556 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Après une période de légère baisse ou stagnation jusqu’au deuxième trimestre 2019, une forte croissance intervient à partir de l’année 2021, atteignant un sommet au début de 2024. La croissance notable au cours de cette période peut témoigner d'une expansion commerciale ou d'une augmentation de la demande sur ses marchés.
- Ratio de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio montre une tendance à l’augmentation progressive du taux de rotation, passant d’un niveau indéfini lors des premières périodes pour atteindre des valeurs plus stables en 2020 et 2021, avec un sommet de 43,75 en juin 2024. Cette augmentation indique une optimisation de la gestion du fonds de roulement par rapport aux ventes, suggérant une meilleure efficacité dans l’utilisation des ressources à court terme pour générer du chiffre d’affaires. La montée en valeur de ce ratio sur la période souligne probablement une gestion plus dynamique et efficace du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Sysco Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 13.73 | 13.43 | 13.39 | 13.49 | 13.92 | 13.38 | 12.93 | 12.49 | 12.69 | 12.25 | 12.11 | 11.31 | 11.35 | 11.19 | 12.08 | 12.82 | 13.89 | 13.03 | 13.95 | 14.39 | 15.14 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 27 | 27 | 27 | 27 | 26 | 27 | 28 | 29 | 29 | 30 | 30 | 32 | 32 | 33 | 30 | 28 | 26 | 28 | 26 | 25 | 24 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 31 | 29 | 29 | 31 | 29 | 29 | 28 | 33 | 33 | 34 | 33 | 35 | 30 | 31 | 33 | 36 | 31 | 29 | 31 | 37 | 31 | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 56 | 69 | 58 | 56 | 60 | 77 | 70 | 72 | 68 | 75 | 59 | 56 | 59 | 74 | 54 | 55 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 41 | 48 | 43 | 44 | 45 | 52 | 49 | 52 | 48 | 49 | 41 | 40 | 39 | 46 | 37 | 37 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 13.73 = 27
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- Taux de rotation des stocks
- Depuis début 2019, le taux de rotation des stocks a connu une tendance globale à la hausse après une période initiale où cette métrique n'était pas disponible. À partir de la fin 2019, le ratio a montré une progression régulière, passant de valeurs proches de 12.8 à près de 13.9 à la mi-2023. Cette augmentation indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une fréquence accrue de renouvellement des stocks, ce qui peut refléter une optimisation de la gestion des inventaires ou une accélération du cycle d'approvisionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour renouveler l'inventaire a présenté une tendance à la baisse sur la période. Après avoir atteint environ 33 jours à la fin de 2019, il a progressivement diminué pour atteindre environ 27 jours au troisième trimestre de 2023. Cette réduction suggère une rotation plus rapide des stocks, cohérente avec l'augmentation du ratio de rotation, confirmant une gestion plus efficace des inventaires et un délai de rotation plus court.
Jours de rotation des comptes clients
Sysco Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 14.81 | 14.04 | 14.65 | 14.39 | 14.99 | 14.45 | 14.99 | 13.36 | 14.18 | 13.78 | 14.39 | 12.99 | 13.57 | 13.67 | 16.08 | 15.89 | 18.28 | 16.27 | 13.82 | 13.69 | 14.38 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 25 | 26 | 25 | 25 | 24 | 25 | 24 | 27 | 26 | 26 | 25 | 28 | 27 | 27 | 23 | 23 | 20 | 22 | 26 | 27 | 25 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | 4 | 3 | 3 | 5 | 4 | 4 | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 14.81 = 25
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- Ratio de rotation des créances
- Après une absence de données initiales, le ratio de rotation des créances commence à apparaître à partir de décembre 2018 avec une valeur d'environ 14.38. Au cours de la période suivante, une tendance à la fluctuation est observée, avec des valeurs généralement oscillant autour de 13.5 à 16.3. Une tendance à la légère augmentation est notable jusqu'en juin 2020, atteignant un pic à 16.27, avant de se stabiliser autour de 14 à 15 à partir de 2021. La période la plus récente montre une relative stabilité de ce ratio, avec des valeurs oscillant autour de 14.0 à 15.0, indiquant une gestion relativement constante des créances clients en termes de rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients débutent à des valeurs comprises entre 25 et 28 jours à partir de décembre 2018. La tendance montre une certaine stabilité, avec des fluctuations mineures, généralement entre 24 et 28 jours. Des valeurs proches de 25 jours sont observées en début 2022 et à la fin de la période analysée, reflétant une gestion constante du délai moyen de recouvrement des créances. La stabilité relative de ces indicateurs indique une gestion cohérente du cycle de crédit client sur l'ensemble de la période, malgré quelques légère variations temporaires.
Cycle de fonctionnement
Sysco Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 27 | 27 | 27 | 27 | 26 | 27 | 28 | 29 | 29 | 30 | 30 | 32 | 32 | 33 | 30 | 28 | 26 | 28 | 26 | 25 | 24 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 25 | 26 | 25 | 25 | 24 | 25 | 24 | 27 | 26 | 26 | 25 | 28 | 27 | 27 | 23 | 23 | 20 | 22 | 26 | 27 | 25 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 52 | 53 | 52 | 52 | 50 | 52 | 52 | 56 | 55 | 56 | 55 | 60 | 59 | 60 | 53 | 51 | 46 | 50 | 52 | 52 | 49 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 35 | 33 | 33 | 35 | 33 | 33 | 32 | 37 | 37 | 37 | 37 | 39 | 33 | 34 | 37 | 40 | 34 | 32 | 36 | 41 | 35 | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 46 | 53 | 48 | 49 | 50 | 57 | 54 | 57 | 53 | 54 | 45 | 44 | 43 | 50 | 40 | 40 | 45 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 27 + 25 = 52
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données indiquent une stabilité globale dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire. Après une période initiale non renseignée, la valeur commence à 24 jours à la fin 2018. Au cours des deux années suivantes, on constate une légère fluctuation, oscillant entre 25 et 33 jours, avec un pic vers 33 jours au début 2021. À partir de cette période, la rotation de l’inventaire se stabilise autour de 27 jours jusqu’au troisième trimestre de 2023, où elle reste constante. Cette stabilité suggère une gestion relativement constante des stocks avec une tendance à une rotation légèrement plus lente en période récente, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l’inventaire ou une modification dans la stratégie de gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Il ressort une variation modérée dans le délai de recouvrement des clients. À partir de fin 2018, la période est d’environ 25 à 27 jours. Au cours de 2019, cette période oscille entre 20 et 28 jours, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse. Durant la période 2020-2021, le délai varie entre 24 et 28 jours, indiquant une gestion relativement constante des comptes clients. En 2022 et jusqu’au premier semestre 2023, la rotation se maintient autour de 24 à 27 jours, témoignant d’une stabilité dans la politique de recouvrement. L’absence de variation significative laisse penser à une gestion cohérente du crédit client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la durée totale du cycle opérationnel, montre une tendance à l’allongement à partir de la fin 2018, passant de 49 à 60 jours, puis fluctuants autour de ces niveaux jusqu’en 2021. La période la plus longue est observée vers le début 2021, atteignant 60 jours. Par la suite, une tendance de réduction s’amorce, stabilisant le cycle à environ 52 jours à partir de mi-2021. Cette diminution pourrait refléter une optimisation de la gestion des processus ou des changements dans la chaîne d’approvisionnement. La stabilité récente à 52 jours indique une periodicité constante dans la gestion opérationnelle, malgré des fluctuations passagères plus longues dans le passé récent.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Sysco Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 10.21 | 10.83 | 11.02 | 10.82 | 10.35 | 10.48 | 11.12 | 9.72 | 9.79 | 9.44 | 9.93 | 8.76 | 8.59 | 8.53 | 10.54 | 9.96 | 12.47 | 12.14 | 11.77 | 11.48 | 11.29 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 36 | 34 | 33 | 34 | 35 | 35 | 33 | 38 | 37 | 39 | 37 | 42 | 43 | 43 | 35 | 37 | 29 | 30 | 31 | 32 | 32 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 32 | 31 | 29 | 35 | 30 | 30 | 29 | 33 | 33 | 34 | 34 | 40 | 35 | 35 | 34 | 41 | 36 | 28 | 29 | 39 | 32 | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 57 | 67 | 56 | 53 | 60 | 70 | 68 | 67 | 75 | 82 | 66 | 62 | 71 | 83 | 65 | 61 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 42 | 46 | 43 | 42 | 42 | 46 | 45 | 45 | 47 | 49 | 43 | 42 | 43 | 48 | 41 | 40 | 43 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1 Q4 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 10.21 = 36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Il a été observé une tendance variable tout au long de la période analysée. Après une absence de données jusqu'à fin 2018, le ratio a amorcé une augmentation progressive à partir du début de 2019, culminant à environ 12,47 en juin 2019. Par la suite, une baisse significative est apparue vers la fin de 2019, atteignant un point plus faible de 8,53 au premier trimestre 2020. Cette baisse peut indiquer un ralentissement dans le paiement des fournisseurs ou une modification dans la politique de crédit fournisseur. À partir de mi-2020, le ratio a montré une tendance à la hausse, retrouvant environ 11,12 à la fin 2022, ce qui laisse penser à une reprise ou à une gestion plus agressive des délais de paiement, bien que cette valeur reste inférieure aux niveaux précédents de 2019.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur a suivi une évolution cohérente avec le ratio de rotation. Au début de la période, le nombre de jours oscillait autour de 33 à 37 jours, puis une augmentation notable a été observée de fin 2019 à environ 43 jours au début 2020, correspondant à la baisse du ratio. Ensuite, le nombre de jours a fluctué entre 33 et 39 jours en 2020 et 2021, illustrant une certaine stabilité relative. En 2022, le nombre de jours est revenu à une moyenne d'environ 35, confirmant une tendance vers une gestion plus équilibrée des délais de paiement. La fluctuation régulière indique une politique d'approvisionnement et de paiement adaptable en réponse aux fluctuations des conditions opérationnelles ou stratégiques.
Cycle de conversion de trésorerie
Sysco Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 27 | 27 | 27 | 27 | 26 | 27 | 28 | 29 | 29 | 30 | 30 | 32 | 32 | 33 | 30 | 28 | 26 | 28 | 26 | 25 | 24 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 25 | 26 | 25 | 25 | 24 | 25 | 24 | 27 | 26 | 26 | 25 | 28 | 27 | 27 | 23 | 23 | 20 | 22 | 26 | 27 | 25 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 36 | 34 | 33 | 34 | 35 | 35 | 33 | 38 | 37 | 39 | 37 | 42 | 43 | 43 | 35 | 37 | 29 | 30 | 31 | 32 | 32 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 16 | 19 | 19 | 18 | 15 | 17 | 19 | 18 | 18 | 17 | 18 | 18 | 16 | 17 | 18 | 14 | 17 | 20 | 21 | 20 | 17 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3 | 2 | 4 | 0 | 3 | 3 | 3 | 4 | 4 | 3 | 3 | -1 | -2 | -1 | 3 | -1 | -2 | 4 | 7 | 2 | 3 | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 4 | 7 | 5 | 7 | 8 | 11 | 9 | 12 | 6 | 5 | 2 | 2 | 0 | 2 | -1 | 0 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 27 + 25 – 36 = 16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a montré une stabilité relative avec une évolution progressive vers une légère diminution à partir de la période de septembre 2022, passant d'environ 28 jours à 27 jours à la fin de l'année 2023. Avant cette période, une tendance à la hausse a été observée, culminant à 33 jours en mars 2021, puis une baisse progressive s'est amorcée. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus efficace des stocks ou une adaptation aux tendances du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients a fluctué sans tendance fortement marquée, oscillant généralement entre 20 et 28 jours. Après une période de stabilité autour de 25 à 27 jours en 2018-2021, on note une légère tendance à la baisse vers 24-25 jours à partir de 2022. Cette réduction pourrait refléter une amélioration dans la gestion du délai de paiement des clients ou une stratégie commerciale visant à accélérer le recouvrement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation significative entre 2018 et 2021, passant d'environ 32 jours à un maximum de 43 jours en mars 2021. Par la suite, une réduction progressive a été observée, revenant à environ 33-36 jours à la fin de 2023. Cette tendance indique une période pendant laquelle l'entreprise a laissé plus longtemps ses fournisseurs en attente de paiement, avant de revenir à des délais plus courts pour améliorer la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a oscillé entre 14 et 21 jours, avec une stabilité générale autour de 17 à 20 jours depuis 2018. La période la plus courte observée a été de 15 jours en septembre 2023, tandis que la plus longue a été de 21 jours en mars 2019 et juin 2019. La stabilité de cette métrique suggère une gestion efficace de la liquidité, avec un délai global constant pour convertir les investissements en encaissements et en paiements.