Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Walmart Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Au fil du temps, ce ratio a montré une certaine stabilité générale, oscillant entre environ 7,0 et 9,9. Après un pic notable à la fin de 2019 (9,94), le ratio a fluctué sans tendance claire à la hausse ou à la baisse. La période récente, notamment en 2023 et 2024, révèle une stabilité autour de 8,9, suggérant une gestion relativement constante des stocks, avec une légère tendance à la consolidation.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse depuis ses valeurs élevées au début de la période (au-delà de 100, avec un pic à 105,52 en juillet 2019). Après une diminution, il s’est stabilisé autour de 70-80, indiquant une réduction progressive de la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées. La tendance pourrait refléter un ajustement dans les conditions de crédit ou une évolution du délai de paiement des clients.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Après une période avec des valeurs oscillant généralement entre 7,5 et 9, ce ratio a montré une certaine stabilité, tournant souvent autour de 8,5. La légère fluctuation d’une période à l’autre ne suggère pas de changement significatif dans la gestion des paiements fournisseurs, mais plutôt une gestion régulière du cycle de paiement.
- Tendance du nombre de jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a oscillé entre 37 et 52 jours sur la période, avec une tendance globale à une légère augmentation vers la fin de la période, atteignant 52 jours. La durée moyenne du cycle d’inventaire semble s’allonger, pouvant indiquer une rotation plus lente des stocks ou une stratégie d’inventaire différente, ce qui pourrait avoir un impact sur la gestion de la trésorerie.
- Tendance du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre a été relativement stable, oscillant entre 3 et 6 jours. La stabilité du délai de recouvrement indique une gestion efficace et constante des créances clients dans le temps, sans signes de dégradation ou d’amélioration marquée.
- Tendance du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a varié entre 40 et 57 jours, avec une tendance à maintenir une valeur régulièrement élevée autour de 45-54 jours. La fluctuation dans cette période reflète probablement des variations dans la gestion des stocks, des créances et des paiements fournisseurs dans un contexte de gestion équilibrée mais sans tendance nette d’amélioration ou de dégradation.
- Tendance du cycle de rotation des comptes fournisseurs
- Ce cycle a oscillé tendanciellement autour de 41 à 49 jours, montrant une gestion constante des délais de paiement fournisseurs. La stabilité relative indique qu’aucune modification stratégique significative n’a été observée en termes de processus de paiement.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Les valeurs de cet indicateur ont varié entre 2 et 12 jours, avec une majorité de valeurs situées entre 4 et 7 jours, sauf quelques exceptions ponctuelles. La tendance suggère une période généralement courte pour transformer les investissements en liquidités, ce qui est favorable pour la gestion de la trésorerie. La présence de fluctuations, y compris des valeurs négatives ou proches de zéro (par exemple, -1), peut indiquer des périodes où la trésorerie est solidement positive ou où la conversion est très rapide, voire instantanée.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Walmart Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2026
+ Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des ventes
- Au fil du temps, le coût des ventes a augmenté de manière générale. En particulier, une hausse significative est observée entre le premier trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2020, correspondant à une augmentation de la valeur de 102 026 millions de dollars en avril 2020 à 103 272 millions en janvier 2021, avec des pics avoisinant ou dépassant les 115 milliards de dollars à plusieurs reprises. La tendance à la hausse se poursuit jusqu’au dernier trimestre disponible, atteignant près de 132,77 milliards de dollars. Cette croissance indique une augmentation des volumes de ventes ou de leurs coûts unitaires, ou une combinaison des deux.
- Tendances des inventaires
- Les inventaires ont connu une croissance significative sur la période, passant d’un peu plus de 44 milliards de dollars au début de la période à plus de 57 milliards de dollars à la fin. Parmi les pics notables, un maximum de 63 302 millions de dollars a été atteint en octobre 2024. La croissance régulière des inventaires peut indiquer une stratégie d’accumulation ou de gestion des stocks face à une augmentation de la demande, ou un ajustement du stock en réponse aux fluctuations des coûts ou de la chaîne logistique.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, qui mesure la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés dans une période donnée, montre une tendance relativement stable avec des fluctuations mineures. Après une période de données manquantes, il rebondit à des niveaux compris entre 7.06 et 9.94. La valeur maximale d’environ 9.94 en octobre 2019 indique une rotation presque annuelle, tandis que les valeurs autour de 7.06 à 7.96 pourraient indiquer une rotation légèrement moindre ou une gestion plus prudente des stocks. La stabilité de ce ratio sur la période suggère un contrôle relativement constant de la gestion des stocks malgré l’augmentation des volumes en valeur absolue.
- Résumé général
- Les indicateurs financiers illustrent une croissance significative du coût des ventes et des inventaires dans la période analysée. La croissance parallèle de ces deux éléments, associée à une stabilité relative du taux de rotation des stocks, indique que l’entreprise a probablement augmenté ses niveaux de stock en réponse à une croissance de l’activité ou à des stratégies d’accumulation pour anticiper une demande future. La gestion semble équilibrée, évitant des stocks excessifs au regard des ventes, comme en témoignent les fluctuations du taux de rotation. Globalement, la période est marquée par une expansion des volumes commerciaux avec une gestion relativement constante des stocks et des coûts associés.
Ratio de rotation des créances
Walmart Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2026
+ RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025)
÷ Créances, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant d'environ 122,95 milliards de dollars américains au premier trimestre de 2019 à environ 175,75 milliards de dollars au dernier trimestre de 2025. Après une période de fluctuation mineure dans la première moitié de la période, on observe une tendance haussière constante à partir du troisième trimestre de 2020, culminant vers la fin de la période étudiée. Cette progression indique une croissance stable, voire accélérée, du chiffre d'affaires au fil du temps.
- Évolution des créances
- Les créances nettes ont augmenté de façon régulière, passant de 5 342 millions de dollars au premier trimestre de 2019 à environ 10 518 millions de dollars au dernier trimestre de 2025. La croissance des créances semble suivre celle des revenus, ce qui pourrait refléter une augmentation des ventes à crédit ou un accroissement de l'activité commerciale en général. La tendance à la hausse des créances indique une augmentation des montants dus par les clients, nécessitant une surveillance pour minimiser les risques de défaillance.
- Ratios de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué au fil du temps, oscillant autour de valeurs comprises entre 65 et 105. Après une hausse notable à 105.52 au deuxième trimestre de 2019, puis 105.28 au troisième trimestre de 2019, le ratio a connu une baisse significative à partir du deuxième trimestre de 2020, atteignant environ 66.5 au dernier trimestre de 2025. La diminution progressive du ratio de rotation des créances indique un allongement du délai de recouvrement des créances, ce qui pourrait refléter un changement dans la politique commerciale ou une modification dans la gestion du crédit clientèle. La tendance à la baisse pourrait également signaler un ralentissement dans la rotation des actifs clients, ce qui pourrait impacter la liquidité à court terme si cette tendance se poursuit.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Walmart Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2026
+ Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de l'évolution du coût des ventes
- Sur la période allant d'avril 2019 à juillet 2025, le coût des ventes présente une tendance globale à la hausse, passant d'environ 93,034 millions de dollars à plus de 132,771 millions de dollars. Cette progression continue reflète une croissance soutenue de l'activité, bien que des fluctuations soient observées au fil des trimestres. Entre octobre 2019 et avril 2020, une légère baisse est perceptible, suivi d'une augmentation notable à partir de juillet 2020, probablement en réponse à l'évolution de la demande ou à des ajustements de prix. La croissance se maintient de manière régulière, atteignant un pic dans les derniers enregistrements, avec une augmentation significative entre octobre 2022 et juillet 2024.
- Analyse de l'évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs connaissent une tendance à la hausse sur la même période, passant de 45 110 millions de dollars en avril 2019 à 60 086 millions de dollars en janvier 2025. La croissance est globalement régulière, avec quelques fluctuations mineures. Notamment, une forte augmentation est observable à partir de juillet 2021, atteignant plus de 61 000 millions de dollars, indiquant une extension ou un recentrage des relations avec les fournisseurs ou un délai accru dans le règlement des dettes fournisseurs. La tendance générale à la hausse suggère une augmentation de l'endettement fournisseur ou une gestion plus souple des paiements à court terme.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une certaine stabilité avec des fluctuations mineures. Après un début avec des valeurs manquantes, le ratio oscille généralement entre 7.5 et 9.15, avec une moyenne autour de 8.5. Une légère tendance à l'améliatement est visible, notamment dans les derniers trimestres, où le ratio tend à se stabiliser ou à augmenter marginalement. Cela pourrait indiquer une gestion plus efficace des paiements ou une augmentation des volumes d'achats par rapport aux crédits accordés. La stabilité dans ces ratios suggère une gestion cohérente de la relation avec les fournisseurs, malgré l'augmentation des niveaux de créditeurs.
- Synthèse générale
- Globalement, les données révèlent une croissance soutenue du coût des ventes, accompagnée d'une hausse parallèle des comptes créditeurs, avec une gestion apparentée via un taux de rotation relativement stable. La stratégie semble privilégier l'expansion tout en maintenant une gestion rationnelle des dettes fournisseurs, témoignant d'une gestion financière équilibrée et d'une réponse adaptée aux besoins opérationnels croissants au fil du temps.
Taux de rotation du fonds de roulement
Walmart Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2026
+ RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Entre avril 2019 et juillet 2020, le fonds de roulement a principalement affiché une tendance à la baisse, passant d’environ -18 149 millions de dollars en avril 2019 à -25 250 millions en juillet 2020. Cette dégradation indique une augmentation du besoin en fonds de roulement ou une réduction des ressources disponibles pour couvrir les obligations à court terme durant cette période. Cependant, à partir d’octobre 2020, une amélioration progressive est perceptible, avec une réduction du niveau de fonds de roulement négatif, atteignant environ -15 738 millions en juillet 2022, puis une stabilisation à un niveau moins négatif jusqu’à la fin de la période analysée en octobre 2024. La tendance suggère une gestion accrue ou une amélioration de la liquidité circulante au fil du temps.
- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une croissance constante sur la période analysée, passant d’environ 122 949 millions de dollars en avril 2019 à environ 175 750 millions en juillet 2025. Après une fluctuation avec un pic significatif en janvier 2022 à près de 151 525 millions, le revenu globalement affiche une trajectoire ascendante, notamment en 2023 et au début de 2024, ce qui reflète probablement une croissance soutenue des ventes ou une diversification de l'activité. La progression régulière indique une performance commerciale robuste sur la période considérée.
- Tendances générales
- La période observée se caractérise par une tendance à la dégradation du fonds de roulement durant la première moitié, avant une amélioration à compter de 2020, probablement en réponse à des ajustements opérationnels ou financiers. Parallèlement, la croissance du revenu témoigne d’une dynamique positive persistante, consolidant la position financière de la société. L’absence de données pour le taux de rotation du fonds de roulement limite l’évaluation de son efficacité opérationnelle, mais la réduction du fonds de roulement négatif pourrait indiquer une meilleure gestion du cycle d’exploitation ou une liquidité renforcée.
Jours de rotation de l’inventaire
Walmart Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a été soumis à plusieurs fluctuations au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu’en avril 2019, le ratio commence à évoluer à partir de juillet 2019, atteignant une valeur relativement stable autour de 8,88 à 9,94. La période entre 2020 et 2021 montre une certaine stabilité avec quelques variations mineures, oscillant principalement entre 7,46 et 9,09. En 2022, le ratio demeure dans la même fourchette, avec une légère augmentation vers 9,07 à la fin de la période. La tendance montre une légère augmentation en 2023, se stabilisant au-delà de 8,9, ce qui peut indiquer une gestion plus efficace de l’inventaire, ou une adaptation à des conditions commerciales changeantes. La tendance globale suggère qu’après une période initiale de stabilité, le taux de rotation a connu des fluctuations, mais reste globalement dans une plage étroite, témoignant d’un contrôle relativement constant de la gestion des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données sur le nombre de jours de rotation de l’inventaire corroborent les tendances observées dans le ratio de rotation. Après la période sans données initiales, le nombre de jours fluctue, atteignant un maximum de 52 jours à plusieurs reprises, notamment en octobre 2019 et en octobre 2020. La période la plus récente, en 2023, présente une stabilité relative avec des fluctuations mineures autour de 40 à 46 jours. La période dans laquelle l’inventaire met entre environ 40 et 52 jours pour être renouvelé indique une gestion relativement stable, même si des prolongations ou des diminutions de ce délai sont observées à certains moments. En général, la stabilité dans le nombre de jours reflète une gestion équilibrée, adaptée à la rotation des stocks, avec des variations liées probablement à des ajustements saisonniers ou à des stratégies spécifiques d’approvisionnement et de gestion des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Walmart Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui indique la fréquence à laquelle les créances clients sont renouvelées, augmente globalement au fil du temps, passant de valeurs inférieures à 85 au trimestre d'avril 2019 à des valeurs dépassant 105 à la fin de 2019 et dans le début de 2020. Après cette période, une certaine stabilité relative apparaît, oscillant autour des valeurs comprises entre 66 et 80 jusqu'à la fin de la période analysée, en juin 2025. La tendance générale évoque un accroissement de la rotation, suggérant une amélioration de la gestion des comptes clients ou une accélération du recouvrement des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent relativement stables, principalement entre 3 et 6 jours tout au long de la période étudiée. La valeur la plus basse, à 3 jours, apparaît à plusieurs reprises après le 31 juillet 2019, et la plus haute, à 6 jours, en avril 2024. Cette stabilité indique une gestion cohérente des délais de paiement clients, avec peu de variation dans la durée moyenne de recouvrement au cours de la période considérée.
Cycle de fonctionnement
Walmart Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les données indiquent une augmentation générale des jours de rotation de l'inventaire au cours de la période considérée. Après une période relativement stable autour de 37 à 39 jours de 2019 à l'été 2020, une augmentation notable est observée à partir de l'automne 2020, culminant à 52 jours à plusieurs reprises en 2022. La tendance montre une tendance à la hausse avec quelques fluctuations saisonnières, suggérant une accumulation plus longue des stocks avant leur rotation en fin de période récente.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent généralement faibles et stables, oscillant entre 3 et 6 jours sur l'ensemble de la période. La stabilité de ces indicateurs indique une gestion des crédits client relativement constante, avec une rotation rapide des créances clients dans la majorité des cas. Une légère augmentation à 6 jours en début 2025 pourrait signaler une légère prolongation dans la collecte des créances ou une évolution dans la politique de crédit.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement relative à la gestion globale des opérations présente une tendance à l'augmentation. La durée du cycle varie principalement entre 40 et 57 jours, avec un pic vers la fin de 2021 et en 2022. Cette hausse reflète probablement une période d'allongement du cycle complet, pouvant être associée à une rotation plus lente des stocks ou à d'autres facteurs opérationnels ayant prolongé la durée totale du cycle. La stabilité relative sur plusieurs périodes indique une gestion relativement cohérente, malgré cette tendance à la hausse dans le temps.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Walmart Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q2 2026 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période, le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance relativement stable avec des fluctuations modérées. Après une absence de données jusqu’en avril 2020, une augmentation est observée en juillet 2020, atteignant 9,15, puis une légère baisse en octobre 2020 à 8,81. Par la suite, le taux oscille entre environ 7,5 et 8,9, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse durable. Cette stabilité relative indique une gestion cohérente des délais de paiement aux fournisseurs, avec des variations qui peuvent refléter des ajustements opérationnels ou des stratégies de négociation commerciale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs suivent une tendance similaire à celle du ratio. Après avoir été non mesurés jusqu’en avril 2020, le nombre de jours fluctue généralement entre 41 et 49 jours. La période la plus longue est observée en octobre 2020, avec 49 jours, tandis que la plus courte est de 41 jours, présente à plusieurs reprises, notamment en juillet 2020, juillet 2021, et juillet 2024. La stabilité de cette métrique suggère une gestion constante des délais de paiement, alignée avec le ratio de rotation. Les variations, bien que légères, peuvent indiquer une flexibilité dans les relations avec les fournisseurs ou des modifications dans la politique de paiement, mais globalement, elles restent dans une plage relativement serrée.
Cycle de conversion de trésorerie
Walmart Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 juil. 2025 | 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a connu une tendance relativement stable avec des fluctuations mineures. Après une période sans données jusqu’en avril 2020, la moyenne s'établit autour de 40 à 52 jours. On observe une légère diminution entre 2019 et 2020, culminant à 52 jours, suivi d'une stabilisation entre 40 et 46 jours dans la période suivante, ce qui indique un maintien relatif de la gestion des stocks. La stabilisation de cette métrique pourrait refléter une stratégie d'inventaire cohérente, malgré une période de volatilité en début de période récente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent généralement faibles, oscillant autour de 3 à 6 jours, indiquant une cadence rapide de recouvrement. Après un pic de 5 jours en janvier 2022, la tendance demeure stable avec une moyenne environ de 4 à 5 jours. La faiblesse de cette période suggère une politique efficace de gestion des crédits et de recouvrement, favorisant une liquidité favorable sans fluctuations importantes dans la gestion des créances clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les comptes fournisseurs présentent une tendance relativement stable, oscillant entre 41 et 49 jours. La moyenne s’établit autour de 43 jours, témoignant d’une politique de paiement structurée. On note des fluctuations mineures, sans tendance claire à l’allongement ou à la raccourcissement, ce qui pourrait refléter une gestion équilibrée des échéances fournisseurs, susceptible d’optimiser la trésorerie de l’entreprise.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu des variations importantes, passant de valeurs négatives ou faibles (2 jours) à des pics plus élevés (12 jours en octobre 2022). La tendance générale montre une fluctuation avec une tendance à la réduction permettant une gestion plus efficace du fonds de roulement récemment. La période de 2023 est caractérisée par une stabilité relative avec des valeurs comprises entre 3 et 7 jours. Ces variations peuvent indiquer des ajustements dans la gestion opérationnelle, la rotation de stock ou le délai de paiement, affectant directement la liquidité opérationnelle et la capacité à générer de la trésorerie rapidement.