Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Walmart Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
- Taux de rotation des stocks
- Depuis le début de la période, le taux de rotation des stocks a fluctué, atteignant des valeurs élevées autour de 9,94 en octobre 2019, avant de diminuer à un minimum de 7,01 en janvier 2022. Par la suite, on observe une tendance à la stabilisation autour de 8, voire légèrement au-dessus, jusqu'en octobre 2024. Cela suggère une gestion plus équilibrée du stock, avec une vitesse de rotation modérée qui n'a pas montré de tendance claire à l'accumulation ou à la réduction importante du stock.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une évolution variable, avec un pic notable en juillet 2019 à 105,52, suivi d'une baisse progressive jusqu'à 66,5 en octobre 2024. La fluctuation indique une certaine instabilité dans le recouvrement des créances, avec une tendance générale à la baisse sur la période, ce qui pourrait refléter une augmentation des délais de paiement ou une certaine modération dans la gestion du crédit client.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Les valeurs ont oscillé entre 7,5 en octobre 2020 et 9,15 en juillet 2019, avec une tendance à rester relativement stable vers une moyenne proche de 8.5. La rotation modérée suggère une gestion équilibrée des dettes fournisseurs, sans mouvement significatif vers un paiement plus rapide ou plus lent sur la période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours a varié de 37 à 52, avec une tendance généralement à la stabilité autour de 40 à 45 jours. La hausse en octobre 2020 à 52 jours pourrait témoigner d'une gestion des stocks plus longue ou d'une accélération des ventes, tandis que la baisse à 37 jours en juillet 2019 indique une rotation plus rapide des stocks à cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur est généralement resté faible, autour de 3 à 5 jours, avec une stabilité notable tout au long de la période. Cela reflète une gestion rigoureuse des délais de paiement clients, permettant un recouvrement rapide des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle a varié significativement, entre 40 et 57 jours, avec une tendance globale à la hausse. La prolongation du cycle à plus de 50 jours à certains moments (notamment en octobre 2019 et en octobre 2021) indique une augmentation du délai entre les achats et la réalisation des ventes, ou une gestion plus lente du cycle d'exploitation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai s'étire de 41 à 49 jours, avec une tendance à rester autour de 42 à 45 jours. La stabilité relative de cet indicateur souligne une politique régulière en matière de paiement des fournisseurs, alignée sur les pratiques observées dans le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu des fluctuations, de -1 à 12 jours, avec une tendance à l'allongement de 2 à 7 jours vers la fin de la période. La réduction en janvier 2022, puis la légère augmentation par la suite, indique une gestion de la trésorerie qui s'est adaptée aux variations opérationnelles, avec une période de conversion généralement courte mais parfois plus longue.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Walmart Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 124,303) | 136,172) | 127,340) | 126,810) | 121,431) | 131,825) | 121,183) | 121,850) | 115,284) | 125,423) | 115,613) | 115,838) | 106,847) | 115,522) | 105,023) | 105,183) | 103,272) | 115,261) | 100,339) | 102,689) | 102,026) | 107,748) | 95,900) | 97,923) | 93,034) | ||||||||
| Inventaires | 57,467) | 56,435) | 63,302) | 55,611) | 55,382) | 54,892) | 63,951) | 56,722) | 56,932) | 56,576) | 64,706) | 59,921) | 61,229) | 56,511) | 57,484) | 47,754) | 46,383) | 44,949) | 51,842) | 41,084) | 41,217) | 44,435) | 51,546) | 44,134) | 44,751) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 8.96 | 9.07 | 8.02 | 9.01 | 8.96 | 8.93 | 7.56 | 8.43 | 8.29 | 8.20 | 7.01 | 7.40 | 7.06 | 7.59 | 7.46 | 8.88 | 9.09 | 9.35 | 7.96 | 9.94 | 9.79 | 8.88 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 12.60 | 12.30 | 10.77 | 11.92 | 12.74 | 12.77 | 11.96 | 12.77 | 12.68 | 12.82 | 10.94 | 11.13 | 10.81 | 11.14 | 10.46 | 12.01 | 11.62 | 11.19 | 10.08 | 11.84 | 12.70 | 11.63 | 9.73 | ||||||||
| Target Corp. | 5.84 | 6.00 | 5.08 | 6.09 | 6.55 | 6.54 | 5.31 | 6.29 | 6.51 | 6.09 | 4.73 | 5.19 | 5.09 | 5.39 | 4.86 | 6.22 | 6.49 | 6.21 | 4.94 | 6.78 | 6.65 | 6.10 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025
+ Coût des ventesQ2 2025)
÷ Inventaires
= (124,303 + 136,172 + 127,340 + 126,810)
÷ 57,467 = 8.96
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- Évolution du coût des ventes
- Au cours de la période analysée, le coût des ventes a généralement augmenté. En début de période, il s’élevait à environ 93,034 millions de dollars en avril 2019, et a connu une croissance régulière pour atteindre un pic à 136,172 millions en octobre 2024. Cette tendance reflète une expansion probable de l'activité ou une augmentation des coûts de production et approvisionnement. Toutefois, il existe des fluctuations intermédiaires, notamment une baisse notable en janvier 2020 par rapport à octobre 2019, puis une reprise continue par la suite.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une croissance globale sur la période, passant de 44,751 millions de dollars en avril 2019 à environ 56,435 millions en octobre 2024. Des pics sont observés en novembre 2021 et en octobre 2024, témoignant d’une augmentation de la stock. Parallèlement, des périodes de stagnation ou de légère baisse sont visibles, notamment entre 2021 et 2022, indiquant une gestion d’inventaire adaptée aux fluctuations de la demande ou à des stratégies d’approvisionnement.
- Tendances du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a affiché une certaine stabilité, oscillant entre environ 7.01 et 9.94. Après un pic à 9.94 en octobre 2019, il a connu des variations, notamment une baisse à 7.01 en octobre 2022 puis une reprise jusqu’à près de 9.07 en janvier 2025. La tendance générale indique une gestion relativement efficace des stocks, avec une capacité à renouveler rapidement le stock pour répondre à la demande tout en évitant une accumulation excessive.
- Analyse générale
- Les données suggèrent une croissance progressive du volume des ventes ou du coût des ventes, accompagnée d’une gestion maîtrisée des stocks. La stabilité relative du taux de rotation des stocks malgré l’augmentation des inventaires indique une efficacité dans le renouvellement des stocks. La hausse constante du coût des ventes en parallèle avec la croissance des inventaires pourrait également refléter une inflation ou une augmentation des prix de vente ou des coûts d’approvisionnement sur la période. Dans l’ensemble, ces indicateurs témoignent d’une adaptation continue aux conditions du marché, avec une gestion d’inventaire qui maintient une rotation efficace et limite les stocks excédentaires à long terme.
Ratio de rotation des créances
Walmart Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 163,981) | 178,830) | 168,003) | 167,767) | 159,938) | 171,914) | 159,439) | 160,280) | 151,004) | 162,743) | 151,469) | 151,381) | 140,288) | 151,525) | 139,207) | 139,871) | 137,159) | 150,985) | 133,752) | 136,824) | 133,672) | 140,608) | 126,981) | 129,388) | 122,949) | ||||||||
| Créances, montant net | 9,686) | 9,975) | 10,039) | 8,650) | 9,075) | 8,796) | 8,625) | 7,891) | 7,647) | 7,933) | 8,218) | 7,522) | 7,674) | 8,280) | 7,349) | 6,103) | 5,797) | 6,516) | 5,770) | 5,111) | 5,029) | 6,284) | 5,612) | 5,382) | 5,342) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 70.06 | 67.62 | 66.50 | 76.19 | 71.80 | 73.06 | 73.45 | 79.27 | 80.63 | 76.37 | 72.36 | 77.43 | 74.39 | 68.57 | 77.18 | 92.05 | 96.38 | 85.21 | 94.43 | 105.28 | 105.52 | 82.74 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 91.71 | 84.67 | 85.69 | 91.74 | 96.35 | 87.83 | 94.80 | 104.03 | 92.34 | 84.76 | 98.08 | 99.39 | 107.19 | 92.37 | 103.07 | 106.52 | 114.66 | 90.47 | 102.87 | 105.30 | 104.44 | 77.92 | 88.41 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Créances, montant net
= (163,981 + 178,830 + 168,003 + 167,767)
÷ 9,686 = 70.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une progression globale entre avril 2019 et octobre 2024. Après une légère fluctuation en 2019, on observe une tendance à la hausse à partir de 2020, avec une croissance significative en 2021 et un point culminant en 2024. La période de 2020 à 2022 montre une augmentation continue, probablement influencée par des facteurs économiques ou stratégiques, avec un pic notable en janvier 2025 après une croissance régulière. La croissance semble accélérée à partir de 2022, illustrant une expansion soutenue sur la période examinée.
- Évolution des créances nettes
- Les créances nettes ont augmenté de manière constante tout au long de la période, passant d’environ 5 342 millions de dollars en avril 2019 à près de 10 039 millions en janvier 2025. Cette hausse indique une augmentation des crédits accordés ou des retards de paiement, nécessitant une gestion attentive pour maintenir la qualité des actifs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a diminué globalement sur la période, passant de près de 82,74 en juillet 2019 à environ 66,5 en octobre 2024. Cette diminution suggère que le délai moyen de recouvrement s'est allongé, ce qui pourrait refléter un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou une gestion plus prudente des créances. La baisse de ce ratio peut avoir des implications pour la liquidité de l'entreprise, nécessitant une surveillance pour assurer une gestion efficace du fonds de roulement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Walmart Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 124,303) | 136,172) | 127,340) | 126,810) | 121,431) | 131,825) | 121,183) | 121,850) | 115,284) | 125,423) | 115,613) | 115,838) | 106,847) | 115,522) | 105,023) | 105,183) | 103,272) | 115,261) | 100,339) | 102,689) | 102,026) | 107,748) | 95,900) | 97,923) | 93,034) | ||||||||
| Comptes créditeurs | 57,700) | 58,666) | 62,863) | 56,716) | 56,071) | 56,812) | 61,049) | 56,576) | 54,268) | 53,742) | 57,263) | 54,191) | 52,926) | 55,261) | 57,156) | 49,601) | 48,151) | 49,141) | 54,152) | 46,326) | 44,096) | 46,973) | 49,750) | 45,871) | 45,110) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.92 | 8.72 | 8.07 | 8.84 | 8.85 | 8.63 | 7.92 | 8.45 | 8.70 | 8.63 | 7.93 | 8.18 | 8.17 | 7.76 | 7.50 | 8.55 | 8.75 | 8.55 | 7.62 | 8.81 | 9.15 | 8.40 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 11.83 | 12.39 | 10.37 | 11.45 | 11.78 | 12.46 | 10.57 | 12.16 | 12.28 | 12.56 | 11.07 | 11.17 | 10.80 | 10.74 | 9.06 | 10.49 | 10.45 | 10.79 | 8.83 | 10.23 | 12.93 | 12.45 | 9.31 | ||||||||
| Target Corp. | 6.44 | 5.86 | 5.34 | 6.10 | 6.64 | 6.43 | 5.48 | 6.50 | 6.88 | 6.10 | 5.25 | 5.34 | 5.46 | 4.84 | 4.47 | 5.54 | 5.88 | 5.15 | 4.42 | 5.61 | 5.94 | 5.53 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ1 2026
+ Coût des ventesQ4 2025
+ Coût des ventesQ3 2025
+ Coût des ventesQ2 2025)
÷ Comptes créditeurs
= (124,303 + 136,172 + 127,340 + 126,810)
÷ 57,700 = 8.92
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- Évolution du coût des ventes
- La valeur du coût des ventes, exprimée en millions de dollars américains, montre une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre avril 2019 (93 034 millions) et avril 2020 (102 026 millions), une baisse relative est observée en octobre 2020 (105 023 millions) par rapport à avril 2020, mais le chiffre reste supérieur à l’année précédente. Cette hausse suggère une croissance continue des ventes ou une augmentation des coûts liés à la production ou à l’approvisionnement, avec des fluctuations mensuelles. La tendance positive se maintient jusqu’à la fin de la période, atteignant 124 303 millions en janvier 2025, indiquant une croissance soutenue des coûts de ventes sur plusieurs exercices trimestriels.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs, exprimés également en millions de dollars américains, connaissent une augmentation constante, passant de 45 110 millions en avril 2019 à 58 666 millions en janvier 2025. Des fluctuations intermédiaires apparaissent, notamment en janvier 2020, où une baisse est observée, puis une reprise progressive depuis octobre 2020. La croissance régulière du montant des créditeurs peut refléter une augmentation des achats à crédit, ou une gestion du fonds de roulement favorisant l’allongement des délais de paiement aux fournisseurs. La tendance à la hausse sur toute la période indique une évolution favorable à la trésorerie, tout en nécessitant une surveillance pour éviter d’éventuels risques de tensions sur la relation fournisseur.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, en tant que ratio financier, présente une certaine stabilité globale, oscillant généralement entre 7.5 et 9.15. À partir de la seconde moitié de 2019, ce ratio fluctue légèrement, avec un léger recul au début 2021 (7.5) puis une reprise vers la fin 2021 et au-delà, atteignant des valeurs proches de 8.8 à 8.9 à la fin de la période. Ces mouvements indiquent une gestion de paiement relativement régulière et une rotation des crédits d’achat quasiment constante. La stabilité de ce ratio, malgré la croissance des créditeurs, témoigne d’un rythme constant dans le renouvellement des comptes fournisseurs et d’une gestion équilibrée de la liquidité relative aux dettes commerciales.
Taux de rotation du fonds de roulement
Walmart Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 80,253) | 79,458) | 86,938) | 76,510) | 77,152) | 76,877) | 88,391) | 82,032) | 78,511) | 75,655) | 87,680) | 84,164) | 83,220) | 81,070) | 82,964) | 78,243) | 76,591) | 90,067) | 73,602) | 64,996) | 63,328) | 61,806) | 67,912) | 61,371) | 61,739) | ||||||||
| Moins: Passif à court terme | 102,920) | 96,584) | 102,558) | 95,260) | 96,100) | 92,415) | 104,230) | 99,220) | 95,505) | 92,198) | 101,408) | 99,899) | 96,530) | 87,379) | 87,620) | 81,122) | 80,841) | 92,645) | 88,121) | 81,957) | 82,647) | 77,790) | 83,784) | 80,283) | 79,888) | ||||||||
| Fonds de roulement | (22,667) | (17,126) | (15,620) | (18,750) | (18,948) | (15,538) | (15,839) | (17,188) | (16,994) | (16,543) | (13,728) | (15,735) | (13,310) | (6,309) | (4,656) | (2,879) | (4,250) | (2,578) | (14,519) | (16,961) | (19,319) | (15,984) | (15,872) | (18,912) | (18,149) | ||||||||
| Revenu | 163,981) | 178,830) | 168,003) | 167,767) | 159,938) | 171,914) | 159,439) | 160,280) | 151,004) | 162,743) | 151,469) | 151,381) | 140,288) | 151,525) | 139,207) | 139,871) | 137,159) | 150,985) | 133,752) | 136,824) | 133,672) | 140,608) | 126,981) | 129,388) | 122,949) | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 460.95 | — | — | — | — | — | 72.76 | 103.53 | 89.52 | 126.82 | 209.37 | 319.10 | 183.50 | 202.13 | 391.97 | 3,000.81 | — | — | — | 49.82 | 63.59 | 153.67 | 400.20 | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 124.01 | 73.63 | 148.27 | 93.09 | 48.90 | 394.58 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Fonds de roulement
= (163,981 + 178,830 + 168,003 + 167,767)
÷ -22,667 = —
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- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une tendance générale à la dégradation. Initialement, en avril 2019, il est négatif à hauteur de -18 149 millions de dollars, indiquant un déficit de liquidités à court terme. Cette situation s'aggrave au fil des périodes, atteignant -22 667 millions de dollars en avril 2025. La dégradation est particulièrement prononcée entre 2019 et 2022, avec des valeurs fluctuant mais restant majoritairement en territoire négatif. La tendance indique une réduction progressive de la capacité à couvrir les engagements à court terme, suggérant une pression accrue sur la liquidité ou un changement dans la gestion du fonds de roulement.
- Évolution du revenu
- Le revenu affiche une croissance constante sur la période analysée. En avril 2019, il s'élève à 122 949 millions de dollars, et il atteint 163 981 millions de dollars en janvier 2025. La croissance est régulière, avec des pics significatifs en 2023, notamment en juillet (167 767 M$) et en octobre (168 003 M$), indiquant une tendance positive persistante. La progression du chiffre d'affaires reflète un développement continu de l'activité, malgré une certaine stabilité ou fluctuation trimestrielle.
- Analyse générale
- La combinaison d'une augmentation du revenu et d'une détérioration du fonds de roulement suggère une croissance des revenus qui n'est pas accompagnée d'une amélioration immédiate de la liquidité à court terme. Cependant, l'absence de données sur le taux de rotation du fonds de roulement limite l'analyse de l'efficacité de la gestion de cette liquidité. En résumé, l'entreprise réalise une croissance stable de ses revenus mais doit faire face à des défis en termes de gestion de fonds de roulement, qui semble s'aggraver au fil du temps. Il conviendrait d'approfondir l'analyse avec d'autres ratios pour mieux comprendre les causes de cette tendance.»
Jours de rotation de l’inventaire
Walmart Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 8.96 | 9.07 | 8.02 | 9.01 | 8.96 | 8.93 | 7.56 | 8.43 | 8.29 | 8.20 | 7.01 | 7.40 | 7.06 | 7.59 | 7.46 | 8.88 | 9.09 | 9.35 | 7.96 | 9.94 | 9.79 | 8.88 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 41 | 40 | 46 | 40 | 41 | 41 | 48 | 43 | 44 | 45 | 52 | 49 | 52 | 48 | 49 | 41 | 40 | 39 | 46 | 37 | 37 | 41 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 29 | 30 | 34 | 31 | 29 | 29 | 31 | 29 | 29 | 28 | 33 | 33 | 34 | 33 | 35 | 30 | 31 | 33 | 36 | 31 | 29 | 31 | 37 | ||||||||
| Target Corp. | 63 | 61 | 72 | 60 | 56 | 56 | 69 | 58 | 56 | 60 | 77 | 70 | 72 | 68 | 75 | 59 | 56 | 59 | 74 | 54 | 55 | 60 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 8.96 = 41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Les données indiquent une variabilité saisonnière dans le taux de rotation des stocks sur la période analysée. Après une absence de valeurs jusqu'au 30 avril 2019, une augmentation progressive s'observe à partir de la troisième période, culminant à 9,94 en octobre 2019. Par la suite, une baisse est constatée en janvier 2020, avec un ratio de 7,96, correspondant à une rotation plus lente des stocks. Au cours de l'année 2020, une tendance fluctuante est perceptible, oscillant entre 7,46 et 9,35, sans tendance claire. En 2021, le ratio oscille principalement entre 8,2 et 8,96, indiquant une stabilité relative. En 2022, une légère diminution est perceptible avec un ratio autour de 8,02 à 9,07. Au début de 2023, ces valeurs restent relativement stables, alors qu'en 2024, le ratio est encore compris entre 8,02 et 9,07, témoignant d'une stabilité à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l'inventaire montre une tendance à la stabilité, oscillant généralement entre 37 et 52 jours. Après une période initiale de fluctuation, la valeur la plus basse enregistrée est de 37 jours en octobre 2019 et janvier 2020. En 2020, le nombre de jours fluctue entre 41 et 52, avec une tendance à augmenter vers la fin de l'année, atteignant 52 jours en octobre. En 2021, la majorité des périodes se situent autour de 40 à 45 jours, indiquant une rotation plus rapide par rapport à 2020. En 2022, cette moyenne reste stable avec quelques variations mineures, autour de 40 à 52 jours. La période la plus récente maintient cette stabilité, avec des journées de rotation variant de manière mineure, généralement autour de 40 à 46 jours. Dans l'ensemble, la durée de rotation a tendance à osciller sans tendance nette à la hausse ou à la baisse significative, suggérant une gestion régulière de l'inventaire avec quelques fluctuations saisonnières.
Jours de rotation des comptes clients
Walmart Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 70.06 | 67.62 | 66.50 | 76.19 | 71.80 | 73.06 | 73.45 | 79.27 | 80.63 | 76.37 | 72.36 | 77.43 | 74.39 | 68.57 | 77.18 | 92.05 | 96.38 | 85.21 | 94.43 | 105.28 | 105.52 | 82.74 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | 4 | 3 | 3 | 5 | 4 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 70.06 = 5
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 30 avril 2019, la valeur de ce ratio a considérablement augmenté à partir du 31 juillet 2019, culminant à plus de 105,52 en octobre 2019, indiquant une augmentation de la fréquence du renouvellement des créances ou une réduction du délai de recouvrement. Par la suite, une légère baisse est observée en janvier 2020, suivi d'une diminution progressive jusqu'au début de 2023, où le ratio oscille généralement entre environ 66,5 et 80,63. La tendance montre une consolidation à des niveaux plus faibles par rapport au pic de 2019, suggérant une stabilisation ou une légère détérioration de la gestion des créances. En particulier, la valeur au début de 2025 est proche de 70, ce qui indique une certaine stabilité récente mais à un niveau inférieur à celui observé lors des pics.
- Evolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données sur le nombre de jours de rotation des comptes clients restent constantes à 4 ou 5 jours tout au long de la période, sauf en début de période où il y a eu un léger ajustement à 3 jours à partir de juillet 2019. La stabilité des jours, généralement autour de 4 ou 5, témoigne d'une gestion relativement constante du recouvrement des créances. La faible variabilité indique qu'il n'y a pas eu de réels changements dans la politique de crédit ou dans le délai de paiement des clients au fil du temps, malgré les fluctuations du ratio de rotation.
Cycle de fonctionnement
Walmart Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 41 | 40 | 46 | 40 | 41 | 41 | 48 | 43 | 44 | 45 | 52 | 49 | 52 | 48 | 49 | 41 | 40 | 39 | 46 | 37 | 37 | 41 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 46 | 45 | 51 | 45 | 46 | 46 | 53 | 48 | 49 | 50 | 57 | 54 | 57 | 53 | 54 | 45 | 44 | 43 | 50 | 40 | 40 | 45 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 33 | 34 | 38 | 35 | 33 | 33 | 35 | 33 | 33 | 32 | 37 | 37 | 37 | 37 | 39 | 33 | 34 | 37 | 40 | 34 | 32 | 36 | 41 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 41 + 5 = 46
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent une stabilité relative du nombre de jours de rotation de l’inventaire, oscillant généralement entre 37 et 52 jours sur la période analysée. Après une période initiale sans données, on observe une tendance à une rotation plus rapide entre avril 2020 (39 jours) et juin 2021 (41 jours). Une augmentation notable apparaît entre octobre 2021 et avril 2022, avec un pic à 52 jours en octobre 2022. Par la suite, la rotation semble se stabiliser autour de 40 à 41 jours, ce qui indique une gestion relativement constante du stock en termes de rotation, malgré quelques fluctuations importantes, notamment en octobre 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio demeure très stable tout au long de la période, oscillant presque constamment entre 3 et 5 jours. La constance de cette donnée suggère une politique de gestion des comptes clients très rigoureuse, avec des délais de paiement très courts. La stabilité de ces chiffres, à un niveau aussi bas, indique une efficacité dans la collecte des créances, ce qui contribue à la liquidité globale de l’entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, fluctue dans une fourchette allant de 40 à 57 jours. La période initiale sans données montre une évolution vers une moyenne autour de 40 à 50 jours. Entre avril 2020 et mars 2021, ce cycle semble relativement stable, oscillant entre 43 et 54 jours. Toutefois, en octobre 2022, une augmentation significative à 57 jours est observée, indiquant une prolongation du cycle opérationnel. Par la suite, le cycle retrouve une tendance plus courte, se stabilisant autour de 45 à 50 jours, ce qui indique une gestion relativement efficace mais sensible aux variations intervenues notamment en octobre 2022.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Walmart Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.92 | 8.72 | 8.07 | 8.84 | 8.85 | 8.63 | 7.92 | 8.45 | 8.70 | 8.63 | 7.93 | 8.18 | 8.17 | 7.76 | 7.50 | 8.55 | 8.75 | 8.55 | 7.62 | 8.81 | 9.15 | 8.40 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 41 | 42 | 45 | 41 | 41 | 42 | 46 | 43 | 42 | 42 | 46 | 45 | 45 | 47 | 49 | 43 | 42 | 43 | 48 | 41 | 40 | 43 | — | — | — | ||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 31 | 29 | 35 | 32 | 31 | 29 | 35 | 30 | 30 | 29 | 33 | 33 | 34 | 34 | 40 | 35 | 35 | 34 | 41 | 36 | 28 | 29 | 39 | ||||||||
| Target Corp. | 57 | 62 | 68 | 60 | 55 | 57 | 67 | 56 | 53 | 60 | 70 | 68 | 67 | 75 | 82 | 66 | 62 | 71 | 83 | 65 | 61 | 66 | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.92 = 41
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au début de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs n'est pas spécifié, mais il devient disponible à partir du troisième trimestre 2019. Entre la fin 2019 et le début de 2020, on note une tendance à la baisse, passant de valeurs proches de 9.15 à environ 7.62, ce qui indique une augmentation de la durée de paiement aux fournisseurs. Après cette période, la valeur fluctue légèrement autour de 8, avec des pic à 8.7 au troisième trimestre 2021, et une légère tendance haussière jusqu'à la fin de la période, atteignant 8.92 au premier trimestre 2025. Cette évolution pourrait refléter une gestion plus longue des dettes fournisseurs, possiblement pour optimiser la trésorerie ou répondre à des conditions commerciales changeantes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, exprimé en nombre de jours, montre une tendance similaire à celle du taux de rotation. Au début, la période est marquée par une durée moyenne de 43 jours à la fin 2019, puis une fluctuation autour de 42 à 46 jours dans le reste de la période analysée. La durée de paiement oscille légèrement, mais reste globalement stable, avec un maximum de 49 jours et un minimum de 41 jours. La stabilité de cette métrique suggère une politique de paiement des fournisseurs relativement constante, avec des variations mineures possibles dues à des conditions opérationnelles ou contractuelles.
Cycle de conversion de trésorerie
Walmart Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 avr. 2025 | 31 janv. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 juil. 2024 | 30 avr. 2024 | 31 janv. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 31 janv. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 31 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 31 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 30 avr. 2020 | 31 janv. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 41 | 40 | 46 | 40 | 41 | 41 | 48 | 43 | 44 | 45 | 52 | 49 | 52 | 48 | 49 | 41 | 40 | 39 | 46 | 37 | 37 | 41 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | — | — | — | ||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 41 | 42 | 45 | 41 | 41 | 42 | 46 | 43 | 42 | 42 | 46 | 45 | 45 | 47 | 49 | 43 | 42 | 43 | 48 | 41 | 40 | 43 | — | — | — | ||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 5 | 3 | 6 | 4 | 5 | 4 | 7 | 5 | 7 | 8 | 11 | 9 | 12 | 6 | 5 | 2 | 2 | 0 | 2 | -1 | 0 | 2 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 2 | 5 | 3 | 3 | 2 | 4 | 0 | 3 | 3 | 3 | 4 | 4 | 3 | 3 | -1 | -2 | -1 | 3 | -1 | -2 | 4 | 7 | 2 | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 41 + 5 – 41 = 5
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire entre la fin 2019 et la mi-2020, passant d’environ 37-41 jours à un minimum de 37 jours à l’automne 2020, puis une légère augmentation vers la fin 2021. À partir de cette période, il y a une oscillation autour de 40 à 52 jours, avec une tendance à la légère augmentation en fin de période, atteignant 41 jours en janvier 2025. Cela pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation de la durée de stockage de l’inventaire au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une stabilité relative dans les jours de rotation des comptes clients, avec une moyenne aux alentours de 4 à 5 jours tout au long de la période analysée. Il n’y a pas de variations significatives, ce qui indique une gestion constante du délai de recouvrement des créances clients, sans fluctuations majeures sur la période considérée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une certaine stabilité est également observable dans la rotation des comptes fournisseurs, oscillant généralement entre 40 et 49 jours sans tendance clairement définie. La fréquence de paiement aux fournisseurs semble maintenir une constance approximative, avec quelques variations annuelles mais sans changement radical, ce qui peut refléter une politique de gestion des règlements fournisseurs plutôt stable.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio montre une évolution dynamique au fil du temps, passant de 2-3 jours en 2019-2020 à un pic de 12 jours au début de 2021. Par la suite, il oscille autour de 4 à 8 jours, avant d’atteindre un nouveau plateau de 3 à 6 jours à partir de 2022. La fluctuation du cycle de conversion de trésorerie indique des variations dans le cycle global d’exploitation, perceptions possibles de changements dans la gestion de la trésorerie ou de la liquidité, ou encore dans la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit ses investissements en liquidités.