Sysco Corp. (NYSE:SYY)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans les différents ratios de rentabilité et d’efficacité. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère diminution globale sur la période analysée, passant d’environ 19% à 18.53%, avec des fluctuations trimestrielles mineures.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Ce ratio a présenté une volatilité significative. Après une augmentation initiale, il a chuté de manière marquée au cours de l’année 2020, atteignant un minimum de 0.35%. Une reprise progressive s’est ensuite observée, culminant à 4.1% au premier trimestre 2024, bien que légèrement inférieur au dernier trimestre 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a également connu des fluctuations importantes, avec une baisse notable en 2020, incluant une valeur négative de -0.74%. Une amélioration constante a été constatée par la suite, atteignant un pic de 2.69% avant de se stabiliser autour de 2.48% au dernier trimestre analysé.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une volatilité extrême. Après des valeurs initiales élevées, il a connu une forte baisse en 2020, avec une valeur négative de -23.66%. Une reprise spectaculaire a suivi, avec des valeurs atteignant 129.68% avant de se stabiliser autour de 98.86% et 105.11% au cours des derniers trimestres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une tendance similaire au ROE, avec une diminution en 2020 et une reprise progressive par la suite. Il a atteint un maximum de 8.42% avant de légèrement diminuer à 7.85% au dernier trimestre.

En résumé, les données indiquent une période de perturbation en 2020, suivie d’une reprise et d’une amélioration progressive de la rentabilité. Les ratios de rentabilité, en particulier le ROE et le ROA, ont montré une forte volatilité, mais ont globalement augmenté sur la période analysée. Le ratio de marge bénéficiaire brute est resté relativement stable, tandis que le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration plus marquée.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une fluctuation notable, avec une diminution marquée au deuxième trimestre 2020, suivie d'une reprise progressive. Elle a atteint un pic au quatrième trimestre 2021, puis a continué à croître de manière plus stable jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Les ventes ont également présenté une volatilité importante. Une baisse significative est observée au deuxième trimestre 2020, parallèlement à la diminution de la marge brute. Les ventes ont ensuite connu une forte reprise au troisième et quatrième trimestre 2020, et ont continué à augmenter sur l'ensemble de l'année 2021. Cette croissance s'est poursuivie en 2022 et 2023, avec une légère stabilisation au cours des derniers trimestres de 2023, avant de repartir à la hausse au premier semestre 2024.

Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une tendance globalement décroissante sur la période initiale, passant d'environ 19% à la fin de 2019 à environ 17.9% au début de 2022. Cependant, ce ratio a ensuite montré une légère reprise, atteignant environ 18.5% au deuxième trimestre 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité des ventes au cours des derniers trimestres.

Tendances générales

Une forte corrélation est observable entre l'évolution des ventes et de la marge brute. Les périodes de baisse des ventes sont généralement associées à une diminution de la marge brute, et inversement.

Impact du deuxième trimestre 2020

Le deuxième trimestre 2020 représente une période de perturbation significative, avec une baisse marquée à la fois des ventes et de la marge brute. Cela pourrait être lié à des facteurs externes affectant l'activité.

Amélioration récente

Les données les plus récentes indiquent une amélioration de la performance, avec une croissance continue des ventes et une stabilisation, voire une légère augmentation, du ratio de marge bénéficiaire brute.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le résultat d'exploitation. Une diminution notable est observée au premier trimestre 2020, avec une valeur négative, suivie d'une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le résultat d'exploitation atteint son point culminant au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une légère baisse au trimestre suivant. Une nouvelle augmentation est constatée au cours des deux derniers trimestres analysés.

Les ventes présentent une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Après une baisse au premier trimestre 2020, les ventes reprennent et atteignent des niveaux plus élevés au cours des trimestres suivants. Une croissance particulièrement marquée est visible à partir du deuxième trimestre 2021. Les ventes semblent se stabiliser autour de 19 à 20 milliards de dollars américains, avec une augmentation notable au dernier trimestre analysé.

Résultat d’exploitation

Le résultat d'exploitation a connu une forte volatilité, passant d'un maximum de 976 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024 à une perte de 532 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2020. La tendance générale, sur la période complète, est à l'amélioration.

Ventes

Les ventes ont augmenté de manière constante, passant de 15303 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019 à 20556 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2024. Cette croissance indique une expansion de l'activité.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une évolution significative. Après une période de stabilité relative autour de 4%, le ratio a diminué au cours de 2020, atteignant un minimum de 0,35%. Il a ensuite augmenté progressivement, dépassant 4% au cours des derniers trimestres analysés. Cette amélioration suggère une meilleure rentabilité des ventes.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio a progressé de 0,35% au deuxième trimestre 2020 à 4,1% au deuxième trimestre 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.

En résumé, les données indiquent une reprise et une croissance soutenue, tant en termes de ventes que de rentabilité, après une période difficile au début de la période analysée. L'amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation est un indicateur positif de la performance globale.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net. Une forte rentabilité est observée initialement, suivie d'une période de pertes substantielles. Le bénéfice net passe de 454 millions de dollars américains au 28 septembre 2019 à une perte de 3 millions de dollars américains au 28 décembre 2019, puis à une perte plus importante de 618 millions de dollars américains au 28 mars 2020. Une reprise s'amorce ensuite, avec un bénéfice net de 217 millions de dollars américains au 27 juin 2020, qui se poursuit avec 67 millions de dollars américains au 26 septembre 2020 et 89 millions de dollars américains au 26 décembre 2020.

Le bénéfice net continue de croître, atteignant 151 millions de dollars américains au 27 mars 2021, puis 378 millions de dollars américains au 3 juillet 2021. Cette tendance positive se maintient avec 167 millions de dollars américains au 2 octobre 2021, 303 millions de dollars américains au 1er janvier 2022, et 510 millions de dollars américains au 2 avril 2022. Le bénéfice net culmine à 466 millions de dollars américains au 2 juillet 2022, avant de diminuer légèrement à 141 millions de dollars américains au 1er octobre 2022 et 430 millions de dollars américains au 31 décembre 2022.

Une nouvelle augmentation est constatée avec 734 millions de dollars américains au 1er avril 2023, suivie de 503 millions de dollars américains au 1er juillet 2023, 415 millions de dollars américains au 30 septembre 2023, et 425 millions de dollars américains au 30 décembre 2023. Enfin, le bénéfice net s'élève à 612 millions de dollars américains au 30 mars 2024 et à 612 millions de dollars américains au 29 juin 2024.

Ventes

Les ventes présentent une trajectoire généralement ascendante sur la période analysée. Après un pic initial de 15025 millions de dollars américains au 28 décembre 2019, elles connaissent une baisse significative au 28 mars 2020 (13699 millions de dollars américains) avant de se redresser progressivement. Une croissance notable est observée à partir du 27 mars 2021, avec les ventes atteignant 16137 millions de dollars américains, puis 16457 millions de dollars américains au 3 juillet 2021. Cette tendance à la hausse se poursuit, atteignant 18957 millions de dollars américains au 2 avril 2022 et 19728 millions de dollars américains au 1er avril 2023. Les ventes culminent à 20556 millions de dollars américains au 29 juin 2024.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette fluctue considérablement. Il débute à 2,82% au 28 septembre 2019, puis diminue à 3% au 28 décembre 2019 et 2,3% au 28 mars 2020. Une forte baisse est observée au 27 juin 2020 (0,41%), suivie de valeurs négatives au 26 septembre 2020 (-0,04%) et au 26 décembre 2020 (-0,74%). Le ratio s'améliore progressivement à partir du 27 mars 2021, atteignant 1,02%, puis 1,22% au 3 juillet 2021 et 1,29% au 2 octobre 2021. Une augmentation continue est observée, atteignant 1,52% au 1er janvier 2022, 1,98% au 2 avril 2022, et 2,03% au 2 juillet 2022. Le ratio culmine à 2,69% au 30 mars 2024, avant de diminuer légèrement à 2,66% au 29 juin 2024.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net. Après une performance positive en 2019, une perte nette substantielle a été enregistrée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise progressive au cours de l'année. Le bénéfice net a atteint des niveaux élevés au cours de l'année 2021 et du début de l'année 2022, avant de connaître une certaine volatilité par la suite. Une tendance à la hausse est observable sur les derniers trimestres, avec des valeurs supérieures à celles enregistrées au début de la période analysée.

Bénéfice net (perte nette)

Le bénéfice net a connu une forte baisse au cours du deuxième trimestre 2020, passant d'un bénéfice de 454 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2019 à une perte de 618 millions de dollars américains. La reprise a été progressive, avec un pic de 510 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 400 à 600 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont également connu des variations. Une diminution notable est observée au cours du premier semestre 2020, suivie d'une remontée progressive. Les capitaux propres ont atteint leur point culminant au quatrième trimestre 2022, avant de connaître une légère baisse au cours des trimestres suivants. Une augmentation significative est visible sur les derniers trimestres.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de 2528 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2019 à 1159 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2020. Ils ont ensuite augmenté pour atteindre 2404 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023, avant de redescendre à 1860 millions de dollars américains au premier trimestre 2024.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a montré une forte volatilité. Après des niveaux élevés en 2019 et 2020, le ROE a connu une forte baisse, voire une valeur négative, au cours de certaines périodes. Une amélioration significative a été observée à partir du deuxième trimestre 2020, avec des valeurs atteignant des niveaux exceptionnellement élevés au cours de l'année 2021 et du début de l'année 2022. Le ROE a ensuite fluctué, mais est resté globalement élevé, avec une tendance à la hausse sur les derniers trimestres.

ROE

Le ROE a atteint un maximum de 129,68% au quatrième trimestre 2021 et 105,11% au premier trimestre 2024. Il a été négatif au deuxième trimestre 2020 (-1,65%) et au troisième trimestre 2020 (-23,66%). La tendance générale est à l'augmentation du ROE sur la période analysée, bien que des fluctuations importantes soient présentes.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net. Après une performance positive en 2019, une perte nette substantielle a été enregistrée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise progressive au cours de l'année. Le bénéfice net a continué de croître de manière constante jusqu'au premier trimestre 2022, atteignant un pic, avant de connaître une certaine volatilité au cours des trimestres suivants. Une tendance à la hausse est observée à nouveau à partir du deuxième trimestre 2023, se poursuivant jusqu'au deuxième trimestre 2024.

Bénéfice net (perte nette)

Le bénéfice net a connu une forte baisse au cours du deuxième trimestre 2020, probablement en raison d'impacts externes. La reprise observée par la suite indique une capacité d'adaptation et de résilience. Les variations trimestrielles suggèrent une sensibilité aux conditions économiques et opérationnelles.

Le total de l'actif a globalement augmenté sur la période analysée. Une croissance notable est observée entre septembre 2019 et mars 2021, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle phase d'augmentation plus marquée commence au premier trimestre 2023, se poursuivant jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation peut être attribuée à des investissements, des acquisitions ou à une croissance organique.

Total de l’actif

L'évolution du total de l'actif suggère une expansion des opérations et une consolidation de la position financière. L'augmentation récente pourrait indiquer une stratégie d'investissement agressive ou une anticipation de futures opportunités de croissance.

Le rendement des actifs (ROA) a connu une trajectoire variable. Après des niveaux relativement élevés en 2019, le ROA a diminué de manière significative en 2020, reflétant la baisse du bénéfice net. Une amélioration progressive est ensuite constatée, atteignant des niveaux plus élevés en 2022 et 2023. Le ROA semble se stabiliser autour de 8% au cours des derniers trimestres.

ROA

L'évolution du ROA est corrélée à celle du bénéfice net. L'amélioration du ROA indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. La stabilisation récente suggère une performance opérationnelle constante et une gestion efficace des ressources.