Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
TJX Cos. Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution du niveau d'endettement sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 1.04 en 2021 à 0.28 en 2026, indiquant une réduction de la proportion de dette financée par les capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio, initialement élevé à 2.66 en 2021, a également connu une baisse constante pour atteindre 1.32 en 2026, suggérant une diminution de l'endettement global, y compris les obligations liées aux contrats de location.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une trajectoire similaire, passant de 0.51 en 2021 à 0.22 en 2026. Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a diminué de 0.73 à 0.57 sur la même période.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de manière significative, passant de 0.2 en 2021 à 0.08 en 2026, ce qui indique une amélioration de la structure financière.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également montré une tendance à la baisse, passant de 0.5 en 2021 à 0.38 en 2026. Le ratio d’endettement financier a diminué de 5.28 à 3.51 sur la période, confirmant la réduction de l'endettement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une augmentation spectaculaire, passant de 1.46 en 2021 à 99.64 en 2026. Cette évolution indique une capacité accrue à honorer les obligations d'intérêts.
Le taux de couverture des charges fixes a également augmenté, passant de 1.04 en 2021 à 4.22 en 2026, ce qui suggère une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes avec les bénéfices.
En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la situation financière, caractérisée par une réduction de l'endettement et une augmentation de la capacité à couvrir les charges financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
TJX Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 6083 millions de dollars américains à 2862 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est stabilisée par la suite, avec des variations minimes observées entre 2024 et 2026, se situant autour de 2860 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période analysée. Ils sont passés de 5833 millions de dollars américains en 2021 à 10190 millions de dollars américains en 2026, ce qui indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de 1.04 en 2021 à 0.28 en 2026. Cette évolution suggère une réduction du levier financier et une amélioration de la solidité financière. La diminution du ratio est plus prononcée entre 2021 et 2024, puis se stabilise à un niveau plus bas entre 2024 et 2026.
- Tendances clés
- Diminution du total de la dette.
- Croissance constante des capitaux propres.
- Réduction significative du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la structure du capital, caractérisée par une diminution de l'endettement et une augmentation des capitaux propres, ce qui se traduit par une réduction du risque financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
TJX Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
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| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
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| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 15 503 millions de dollars américains à 12 507 millions de dollars américains. Cette diminution n'a pas été maintenue dans les années suivantes, avec une légère augmentation observée en 2023, puis une stabilisation relative en 2024. Une nouvelle augmentation est perceptible en 2025 et 2026, atteignant 13 489 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période analysée. Ils sont passés de 5 833 millions de dollars américains en 2021 à 10 190 millions de dollars américains en 2026, ce qui représente une augmentation substantielle. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2023 et 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de 2,66 en 2021 à 1,32 en 2026. Cette diminution indique une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque financier associé à l'endettement. La baisse est plus prononcée entre 2021 et 2023, puis se stabilise à un rythme plus lent.
- Tendances clés
- Diminution initiale de la dette totale suivie d'une stabilisation puis d'une légère augmentation.
- Croissance constante et significative des capitaux propres.
- Amélioration continue du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une réduction du levier financier.
En résumé, les données suggèrent une évolution favorable de la structure du capital, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une diminution relative de l'endettement. Cette évolution pourrait indiquer une plus grande capacité à financer la croissance et à faire face aux obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
TJX Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 6083 millions de dollars américains à 2862 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est stabilisée par la suite, avec des variations minimes observées entre 2024 et 2026, se situant autour de 2860 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a augmenté de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 11915 millions de dollars américains en 2021 à 13059 millions de dollars américains en 2026, indiquant une croissance soutenue des fonds propres de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de 0.51 en 2021 à 0.22 en 2026. Cette évolution suggère une réduction du levier financier et une amélioration de la solidité financière. La diminution est plus prononcée entre 2021 et 2024, puis se stabilise à un niveau plus bas entre 2024 et 2026.
En résumé, les données indiquent une stratégie de désendettement combinée à une augmentation du capital propre, ce qui a entraîné une amélioration du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. La stabilisation de la dette à partir de 2024 suggère une consolidation de la structure financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
TJX Cos. Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable de la structure du capital. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une diminution significative entre 2021 et 2022, passant de 15 503 à 12 507. Elle a ensuite fluctué, augmentant légèrement en 2023 pour atteindre 12 744, puis diminuant en 2024 à 12 542. Une légère augmentation est observée en 2025 (12 778) suivie d'une hausse plus marquée en 2026, atteignant 13 489.
Le total du capital a également suivi une tendance à la baisse entre 2021 et 2022, passant de 21 336 à 18 510. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 19 108 en 2023, 19 844 en 2024, et 21 171 en 2025. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2026, avec une valeur de 23 679.
Le ratio de la dette sur le total du capital, exprimé en ratio financier, a montré une diminution constante sur la période analysée. Il est passé de 0,73 en 2021 à 0,68 en 2022, puis à 0,67 en 2023. Cette tendance à la baisse s'est accentuée en 2024 (0,63), en 2025 (0,60) et en 2026 (0,57). Cette évolution indique une réduction progressive du levier financier.
- Tendances générales
- Une diminution du ratio dette/capital indique une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque financier associé à l'endettement.
- Évolution de la dette
- Bien que la dette totale ait diminué initialement, elle a montré une tendance à la hausse plus récemment, ce qui nécessite une surveillance continue.
- Évolution du capital
- Le capital total a augmenté de manière constante sur la période, ce qui contribue à la diminution du ratio dette/capital.
Ratio d’endettement
TJX Cos. Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 6083 millions de dollars américains à 3355 millions de dollars américains. Cette baisse s'est stabilisée par la suite, avec des variations minimes observées entre 2022 et 2026, oscillant autour de 2860 à 2869 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution a été enregistrée entre 2021 et 2023, passant de 30814 millions de dollars américains à 28349 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2023, une tendance à la hausse s'est manifestée, avec une augmentation continue jusqu'à atteindre 35767 millions de dollars américains en 2026.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a suivi une tendance à la baisse constante sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 0,2 en 2021 à 0,08 en 2026. Cette diminution indique une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque financier associé à l'endettement.
- Total de la dette
- Diminution significative entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation.
- Total de l’actif
- Diminution initiale suivie d'une augmentation constante à partir de 2023.
- Ratio d’endettement
- Baisse continue, indiquant une amélioration de la solidité financière.
En résumé, les données suggèrent une gestion proactive de la dette, combinée à une croissance de l'actif, ce qui a conduit à une amélioration du ratio d'endettement et, par conséquent, à une situation financière plus saine.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
TJX Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 15 503 à 12 507. Elle a ensuite fluctué, augmentant légèrement en 2023 pour atteindre 12 744, puis diminuant en 2024 à 12 542. Une légère augmentation est observée en 2025 (12 778) suivie d'une hausse plus marquée en 2026, atteignant 13 489.
Parallèlement, le total de l'actif a également présenté des variations. Il a diminué de 2021 à 2023, passant de 30 814 à 28 349. Cependant, à partir de 2024, une tendance à la hausse se manifeste, avec une augmentation à 29 747, puis à 31 749 en 2025 et enfin à 35 767 en 2026.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, exprimé en ratio financier, a suivi une trajectoire descendante globale. Il est passé de 0,5 en 2021 à 0,44 en 2022, puis à 0,45 en 2023. Une nouvelle diminution est observée en 2024 (0,42), suivie d'une baisse à 0,4 en 2025 et enfin à 0,38 en 2026. Cette évolution indique une diminution progressive de la proportion de l'actif financée par la dette.
- Tendances clés
- Diminution globale du ratio d'endettement par rapport à l'actif, malgré une augmentation de la dette totale en 2026.
- Observations
- La diminution initiale de la dette totale a été suivie d'une stabilisation puis d'une augmentation, tandis que l'actif a connu une trajectoire inverse, avec une diminution initiale suivie d'une croissance.
- Implications
- La réduction du ratio d'endettement suggère une amélioration de la solvabilité et une diminution du risque financier, bien que l'augmentation de la dette en 2026 mérite une attention particulière.
Ratio d’endettement financier
TJX Cos. Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution en 2022, il a légèrement diminué en 2023 avant de repartir à la hausse en 2024, 2025 et 2026, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de la période.
Les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est notable entre 2023 et 2024, puis continue d'augmenter de manière significative jusqu'en 2026, ce qui suggère une amélioration de la valeur nette de l'entreprise.
Le ratio d'endettement financier a démontré une tendance à la baisse continue. Cette diminution indique une réduction progressive du recours à l'endettement par rapport aux capitaux propres. Le ratio passe de 5.28 en 2021 à 3.51 en 2026, ce qui suggère une amélioration de la solidité financière et une diminution du risque financier.
- Tendances clés
- Augmentation de l'actif total après une période de fluctuation.
- Croissance constante et significative des capitaux propres.
- Diminution continue du ratio d'endettement financier.
L'évolution combinée de ces éléments indique une amélioration de la situation financière globale. La croissance des capitaux propres, associée à la diminution du ratio d'endettement, suggère une plus grande capacité à financer les opérations par des fonds propres et une réduction de la dépendance à l'égard de la dette.
Ratio de couverture des intérêts
TJX Cos. Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, à l’exclusion des intérêts capitalisés | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la performance de l'entreprise sur la période considérée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Partant de 283 millions de dollars américains en 2021, il a progressé pour atteindre 7373 millions de dollars américains en 2026. Cette croissance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Charges d’intérêts, à l’exclusion des intérêts capitalisés
- Les charges d'intérêts ont diminué de manière notable entre 2021 et 2023, passant de 194 millions de dollars américains à 84 millions de dollars américains. Elles ont ensuite connu une légère augmentation, mais sont restées relativement stables entre 2023 et 2026, oscillant entre 74 et 79 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une gestion efficace de la dette ou une restructuration financière.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une augmentation spectaculaire sur la période. Il est passé de 1.46 en 2021 à 99.64 en 2026. Cette forte progression indique une capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son bénéfice opérationnel, ce qui témoigne d'une solidité financière grandissante. L'augmentation particulièrement marquée entre 2021 et 2022 est notable.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la rentabilité et de la solidité financière de l'entreprise. L'augmentation du bénéfice avant intérêts et impôts, combinée à la diminution initiale des charges d'intérêts et à l'augmentation significative du ratio de couverture des intérêts, indique une performance financière positive et une gestion financière prudente.
Taux de couverture des charges fixes
TJX Cos. Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, à l’exclusion des intérêts capitalisés | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts, à l’exclusion des intérêts capitalisés | |||||||
| Coût de la location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation notable, passant de 2 103 millions de dollars américains en 2021 à 9 569 millions de dollars américains en 2026. Cette croissance n'a pas été linéaire, mais a été particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis a continué à un rythme plus modéré les années suivantes.
Les charges fixes ont également augmenté sur la même période, passant de 2 014 millions de dollars américains en 2021 à 2 270 millions de dollars américains en 2026. Cependant, l'augmentation du bénéfice avant charges fixes et impôts a été plus importante que celle des charges fixes, ce qui a eu un impact positif sur le taux de couverture des charges fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a progressé de manière constante, passant de 1,04 en 2021 à 4,22 en 2026. Cette amélioration indique une capacité accrue à couvrir les charges fixes avec le bénéfice généré. L'augmentation la plus importante de ce ratio s'est produite entre 2021 et 2022, reflétant l'augmentation substantielle du bénéfice avant charges fixes et impôts cette année-là. Les années suivantes ont vu une progression plus graduelle, mais toujours positive.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de la capacité à gérer les obligations financières fixes. La croissance du bénéfice avant charges fixes et impôts, combinée à une augmentation maîtrisée des charges fixes, a conduit à une augmentation significative du taux de couverture des charges fixes, indiquant une situation financière de plus en plus solide.