Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
TJX Cos. Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, passant de 23,66% à 30%, avant de progresser légèrement pour atteindre 30,96% en 2026. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts des marchandises vendues et à maintenir des prix de vente favorables.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a affiché une croissance substantielle, passant de 1,81% en 2021 à 11,89% en 2026. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure gestion des dépenses d'exploitation.
De même, le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression significative, augmentant de 0,28% en 2021 à 9,1% en 2026. Cette tendance positive reflète une amélioration globale de la rentabilité après impôts.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une forte augmentation initiale, passant de 1,55% en 2021 à 54,69% en 2022, puis s'est stabilisé autour de 55% avant de diminuer progressivement pour atteindre 53,92% en 2026. Bien que la tendance récente soit à la baisse, le ROE reste à un niveau élevé, indiquant une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une amélioration constante, passant de 0,29% en 2021 à 15,36% en 2026. Cette progression suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Tendance à la hausse sur la période analysée, avec une stabilisation autour de 30% à 31%.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Forte augmentation, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Progression constante, reflétant une amélioration globale de la rentabilité.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Forte augmentation initiale suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Amélioration continue, suggérant une utilisation plus efficace des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
TJX Cos. Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Gains bruts | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Gains bruts ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les gains bruts ont connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 7 603 millions de dollars américains à 13 836 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec une légère diminution observée en 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2026, atteignant 18 693 millions de dollars américains.
Le revenu a également affiché une trajectoire ascendante constante. Il a plus que doublé entre 2021 et 2022, passant de 32 137 millions de dollars américains à 48 550 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que à un rythme plus modéré, atteignant 60 372 millions de dollars américains en 2026.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une amélioration notable. Il est passé de 23,66 % en 2021 à 28,5 % en 2022, puis à 30,96 % en 2026. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure gestion des coûts des biens vendus. La marge s'est stabilisée entre 30% et 30.6% entre 2023 et 2025.
- Gains bruts
- Croissance importante entre 2021 et 2022, stabilisation et reprise progressive jusqu'en 2026.
- Revenu
- Croissance constante sur l'ensemble de la période, avec une accélération initiale suivie d'un rythme plus modéré.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Amélioration significative et continue, indiquant une meilleure rentabilité des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
TJX Cos. Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une progression constante, passant de 582 millions de dollars américains en 2021 à 7178 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2024, puis se poursuit à un rythme plus modéré.
Le revenu a également affiché une croissance soutenue, évoluant de 32137 millions de dollars américains en 2021 à 60372 millions de dollars américains en 2026. L'augmentation du revenu est plus importante entre 2021 et 2022, puis se stabilise progressivement.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration notable. Il est passé de 1.81% en 2021 à 11.89% en 2026. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure capacité à transformer le revenu en bénéfices. L'augmentation la plus significative de ce ratio s'observe entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus graduelle jusqu'en 2026.
- Résumé des tendances clés
- Croissance constante du résultat d’exploitation et du revenu sur l'ensemble de la période.
- Amélioration de la rentabilité
- Augmentation significative du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle.
- Rythme de croissance
- La croissance du résultat d’exploitation et du revenu est plus rapide entre 2021 et 2022, puis se stabilise progressivement.
Ratio de marge bénéficiaire nette
TJX Cos. Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation constante, passant de 90 328 millions de dollars américains en 2021 à 5 494 millions de dollars américains en 2026. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis se poursuit à un rythme plus modéré les années suivantes.
Le revenu total a également affiché une tendance haussière, augmentant de 32 137 millions de dollars américains en 2021 à 60 372 millions de dollars américains en 2026. L'augmentation la plus importante en termes absolus s'est produite entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus stable au cours des années suivantes.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration notable. Il est passé de 0,28 % en 2021 à 9,1 % en 2026. L'augmentation la plus substantielle de ce ratio s'est produite entre 2021 et 2022, indiquant une amélioration significative de la rentabilité. La marge bénéficiaire nette a continué de croître, bien que de manière moins prononcée, au cours des années suivantes, suggérant une gestion efficace des coûts et une capacité accrue à transformer le revenu en bénéfice net.
- Tendances clés
- Croissance constante du revenu net et du revenu total sur l'ensemble de la période.
- Amélioration de la rentabilité
- Augmentation significative du ratio de marge bénéficiaire nette, indiquant une meilleure performance financière.
- Rythme de croissance
- La croissance la plus rapide du revenu net et du revenu total s'est produite entre 2021 et 2022, tandis que l'amélioration de la marge bénéficiaire nette a été plus progressive.
Rendement des capitaux propres (ROE)
TJX Cos. Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance constante, passant de 90 328 millions de dollars américains en 2021 à 5 494 millions de dollars américains en 2026. Cette progression indique une amélioration de la performance opérationnelle et de la capacité à générer des bénéfices.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière soutenue, évoluant de 5 833 millions de dollars américains en 2021 à 10 190 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation peut être attribuée à la rétention des bénéfices et potentiellement à des apports de capitaux.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une évolution notable. Après un niveau initial de 1,55 % en 2021, il a connu une forte augmentation pour atteindre 54,69 % en 2022 et 54,97 % en 2023. Le ROE a ensuite culminé à 61,27 % en 2024 avant de diminuer progressivement à 57,95 % en 2025 et 53,92 % en 2026. Bien que la tendance récente soit à la baisse, le ROE reste globalement élevé sur l'ensemble de la période, suggérant une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Revenu net
- Croissance continue de 90 328 millions de dollars américains à 5 494 millions de dollars américains entre 2021 et 2026.
- Capitaux propres
- Augmentation constante de 5 833 millions de dollars américains à 10 190 millions de dollars américains entre 2021 et 2026.
- ROE
- Forte augmentation initiale, atteignant un pic en 2024, suivie d'une légère diminution, mais restant globalement élevé.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
TJX Cos. Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance constante, passant de 90 328 millions de dollars américains en 2021 à 5 494 millions de dollars américains en 2026. Cette progression indique une amélioration de la performance opérationnelle et de la capacité à générer des bénéfices.
Le total de l’actif a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que le revenu net. Il est passé de 30 814 millions de dollars américains en 2021 à 35 767 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation suggère une expansion des investissements et des ressources de l'entreprise.
Le rendement des actifs (ROA) a connu une amélioration notable. Il a progressé de 0,29 % en 2021 à 15,36 % en 2026. Cette augmentation significative du ROA indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. La croissance du ROA est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, puis se stabilise autour de 15 % pour les années suivantes.
- Revenu net
- Croissance continue de 90 328 millions de dollars américains à 5 494 millions de dollars américains entre 2021 et 2026.
- Total de l’actif
- Augmentation de 30 814 millions de dollars américains à 35 767 millions de dollars américains entre 2021 et 2026.
- ROA
- Amélioration significative de 0,29 % à 15,36 % entre 2021 et 2026, avec une stabilisation autour de 15 % après 2023.
En résumé, les données financières indiquent une trajectoire positive, caractérisée par une croissance du revenu net, une expansion de l’actif et une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, mesurée par le ROA. La stabilisation du ROA vers la fin de la période suggère que l'entreprise a atteint un niveau d'efficacité optimal dans l'utilisation de ses actifs.