Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- État du résultat global
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- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
TJX Cos. Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a été volatile au cours de la période considérée. Il a commencé à un niveau élevé de 28,46 % en février 2020, puis a chuté à 23,66 % en janvier 2021, ce qui indique une réduction de la rentabilité brute sur cette période. Cependant, une reprise significative est observée en janvier 2022, avec un ratio atteignant à nouveau près de 28,5 %, avant de se stabiliser aux alentours de 27,61 % en janvier 2023, puis à 30 % en février 2024, et enfin 30,6 % en février 2025. Ces tendances suggèrent une amélioration progressive de la rentabilité brute après une période de volatilité.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a connu une forte fluctuation entre 10,59 % en février 2020 puis une chute à 1,81 % en janvier 2021, indiquant un déclin marqué de la rentabilité opérationnelle durant cette période, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à une baisse temporaire du volume d'affaires. Par la suite, une amélioration progressive est observée, avec un ratio qui redevient proche de 9,79 % en janvier 2022, puis une stabilisation à environ 9,73 % en janvier 2023. La tendance est à la hausse, avec des valeurs atteignant 10,69 % en février 2024, et 11,18 % en février 2025, signalant une consolidation de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a suivi une évolution similaire à celle du ratio d'exploitation, débutant à 7,84 % en février 2020, puis chutant de façon marquée à 0,28 % en janvier 2021, avant une reprise vers 6,76 % en janvier 2022. La marge nette a continué à progresser, atteignant 7 % en janvier 2023, puis augmentant régulièrement pour se stabiliser autour de 8,25 % en février 2024 et 8,63 % en février 2025. La tendance indique une amélioration durable de la rentabilité après une période de faibles performances en 2021.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE affiche une forte volatilité. Il a culminé à 55,01 % en février 2020, puis a connu une chute drastique à 1,55 % en janvier 2021, suggérant une période de faibles retours pour les actionnaires ou une baisse du bénéfice net. Par la suite, le ROE est revenu à des niveaux proches de 54,69 % en janvier 2022, puis a continué à augmenter, atteignant 54,97 % en janvier 2023 et culminant à 61,27 % en février 2024. En février 2025, il demeure élevé à 57,95 %, indiquant une rentabilité robuste pour les capitaux propres sur la période récente.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le rendement des actifs a également subi des variations importantes, débutant à 13,55 % en février 2020, puis dégringolant à 0,29 % en janvier 2021, une baisse probablement liée à une baisse exceptionnelle de la profitabilité ou à une gestion temporairement inefficace des actifs. Après cette chute, le ROA s’est redressé progressivement, atteignant 11,53 % en janvier 2022, puis poursuivant sa progression pour dépasser 12 % en janvier 2023, et atteindre 15,04 % en février 2024. En février 2025, le ROA continue à augmenter légèrement pour atteindre 15,32 %, reflétant une utilisation plus efficace des actifs dans le processus générateur de profits.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
TJX Cos. Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Gains bruts | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Gains bruts ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Gains bruts
- Les gains bruts ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 11 871 millions de dollars en février 2020 à 17 248 millions en février 2025. Après une baisse notable en 2021 (de 11 871 à 7 603 millions), une forte reprise est observée en 2022, avec une augmentation significative jusqu'à 13 836 millions. La croissance se poursuit ensuite régulièrement, atteignant 16 266 millions en 2024 et culminant à 17 248 millions en 2025, signifiant une amélioration constante dans la capacité à générer des gains bruts.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance continue sur la période, en passant de 41 717 millions de dollars en février 2020 à 56 360 millions en février 2025. Après une diminution en 2021 (de 41 717 à 32 137 millions), cette valeur a augmenté de façon soutenue à partir de 2022, dépassant le niveau de 2020 en 2022 même, et poursuivant sa croissance jusqu’en 2025. La tendance indique une expansion constante de l’activité ou des ventes de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu des fluctuations, passant de 28,46 % en février 2020 à un creux de 23,66 % en 2021, avant de retrouver et dépasser rapidement son niveau initial. En 2022, il s’établit à 28,5 %, puis augmente légèrement, jusqu’à 30 % en 2023, et se maintient à ce niveau ou légèrement supérieur en 2024 et 2025 (30,6 %). Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité brute, avec une capacité accrue à générer du bénéfice brut rapporté au revenu, malgré la fluctuation initiale observée en 2021.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l’analyse met en évidence une reprise claire après une année 2021 caractérisée par une baisse des gains bruts et du revenu. La tendance est à la croissance constante en termes de revenus et de gains bruts, accompagnée d’une amélioration progressive de la marge bénéficiaire brute. Ces éléments suggèrent une performance financière renforcée, une rentabilité accrue et une capacité à générer de plus grands bénéfices à partir des revenus tels qu’ils sont rapportés dans les données. La croissance soutenue sur plusieurs années illustre une gestion efficace des coûts et une optimisation de la marge bénéficiaire brute, contribuant à une évolution favorable de la situation financière globale de l’entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
TJX Cos. Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une évolution globale positive sur la période analysée. Après une baisse notable en 2021, il a significativement augmenté en 2022, atteignant 4 755 millions de dollars, puis a poursuivi sa croissance en 2023, 2024 et 2025, culminant à 6 302 millions de dollars en 2025. Cette tendance suggère une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur plusieurs années, avec une croissance soutenue à partir de 2022.
- Revenu
- Les revenus ont montré une tendance à la hausse sur la période considérée. Après une baisse en 2021, le chiffre d'affaires est revenu à un niveau supérieur en 2022, puis a continué à augmenter chaque année suivante. En 2025, le revenu s'élève à 56 360 millions de dollars, indiquant une croissance constante et soutenue. La reprise sensible après 2021 pourrait refléter des effets de marché ou des stratégies commerciales ayant porté leurs fruits durant cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a connu une variation significative en 2021, chutant à 1,81 %, contre une moyenne d'environ 10,59 % en 2020, ce qui indique une période de faiblesse ou de défis opérationnels. Cependant, à partir de 2022, le ratio s'est rapidement redressé, retrouvant des niveaux proches de ceux observés en 2020, à savoir autour de 9,79 % puis 9,73 %. En 2024 et 2025, le ratio dépasse légèrement la moyenne initiale, atteignant 10,69 % et 11,18 %, respectivement, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative et une gestion efficace des coûts par rapport aux revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
TJX Cos. Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- <p>L'entreprise a connu une croissance significative de son revenu net sur la période analysée. Après une année 2020 marquée par une valeur relativement faible de 90 millions de dollars, une forte progression a été observée en 2022, avec un revenu net atteignant 3 283 millions de dollars. La tendance haussière s'est poursuivie en 2023, culminant à 3 498 millions de dollars, puis s'est accentuée en 2024 avec une valeur de 4 474 millions de dollars. La prévision pour 2025 indique un maintien de cette croissance, avec un revenu net de 4 864 millions de dollars, reflétant une augmentation continue de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.</p>
- Revenu
- <p>Le chiffre d'affaires de l'entreprise a également connu une croissance régulière au fil des années. Après un début difficile en 2020 avec une valeur de 41 717 millions de dollars, le revenu est resté stable en 2021 à 32 137 millions, avant d'augmenter de manière soutenue pour atteindre 48 550 millions en 2022. La tendance s'est confirmée en 2023 avec un revenu de 49 936 millions, poursuivant son expansion en 2024 avec 54 217 millions. La projection pour 2025 laisse envisager une poursuite de cette croissance avec un chiffre d'affaires estimé à 56 360 millions de dollars, soulignant une expansion régulière des ventes.</p>
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- <p>Ce ratio a connu des fluctuations au cours de la période. En 2020, il s'établissait à 7,84 %, mais a chuté considérablement en 2021 à 0,28 %, ce qui pourrait indiquer des difficultés de rentabilité ou des coûts exceptionnels durant cette année. Par la suite, le ratio a montré une tendance à la hausse, atteignant 6,76 % en 2022, puis 7 % en 2023. En 2024, le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé à 8,25 %, et en 2025, il a continué sa tendance à la croissance pour atteindre 8,63 %.</p>
Rendement des capitaux propres (ROE)
TJX Cos. Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Entre 2020 et 2025, le revenu net de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse. Après une légère baisse en 2021 (90 millions de dollars), le chiffre d'affaires a retrouvé son niveau initial en 2022 (3 283 millions de dollars) et a continué de croître régulièrement en 2023 (3 498 millions), puis fortement augmenté en 2024 (4 474 millions), atteignant finalement 4 864 millions de dollars en 2025. Cette progression indique une amélioration continue de la performance financière de l'entreprise sur cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également présenté une croissance régulière, passant de 5 948 millions de dollars en 2020 à 8 393 millions en 2025. Après une légère baisse en 2021 (5 833 millions), la valeur a augmenté de manière soutenue, atteignant un pic en 2025, ce qui témoigne d'une amélioration de la solvabilité et de la capacité de l'entreprise à accumuler des fonds propres au fil du temps.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres a été très variable. Il était élevé en 2020 (55,01%) avant de diminuer drastiquement en 2021 (1,55%), ce qui pourrait refléter une baisse de rentabilité ou un impact exceptionnel cette année-là. Cependant, à partir de 2022, le ROE a augmenté de manière significative, atteignant plus de 54% en 2022 et 2023, puis culminant à 61,27% en 2024. En 2025, il demeure élevé mais a légèrement diminué à 57,95%. Ces variations indiquent une forte volatilité du rendement des capitaux propres, avec une tendance claire à une rentabilité accrue après 2021, malgré une chute ponctuelle en 2024.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
TJX Cos. Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net montre une croissance constante sur la période analysée. Après une baisse notable à 90 millions de dollars en 2021, le revenu a rapidement rebondi pour atteindre 3 283 millions en 2022, puis a connu une progression continue jusqu'à atteindre 4 864 millions en 2025. Cette évolution indique une amélioration durable de la performance commerciale de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif affiche une croissance significative au fil des années, passant de 24 145 millions de dollars en 2020 à 31 749 millions en 2025. La progression est régulière, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022. Cela pourrait refléter des investissements ou des acquisitions d’actifs pour soutenir la croissance opérationnelle.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs, ROA, montre une tendance à la hausse sur toute la période, passant de 13,55 % en 2020 à 15,32 % en 2025. Après une chute importante à 0,29 % en 2021, le ROA a rapidement rebondi pour dépasser le niveau de 2020 dès 2022, confirmant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. La progression de ce ratio indique une gestion plus efficace ou une meilleure rentabilité relative des actifs au fil du temps.