Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Home Depot Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère diminution sur la période, passant de 33.95% à 33.32%, indiquant une érosion progressive de la rentabilité des ventes après prise en compte du coût des marchandises vendues.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a initialement augmenté, passant de 13.84% à 15.27%, suggérant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, cette tendance s'est inversée à partir de 2023, avec une diminution constante pour atteindre 12.68%, ce qui pourrait indiquer une augmentation des dépenses d'exploitation ou une pression sur les prix de vente.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 9.74% à 10.87% avant de diminuer progressivement à 8.6%, reflétant l'impact combiné des évolutions de la marge brute et de la marge d'exploitation, ainsi que des variations dans les charges financières et les impôts.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une volatilité significative. Après une valeur manquante pour 2022, il a connu une forte augmentation, atteignant 1095.07% en 2023 et 1450.48% en 2024, avant de diminuer considérablement à 222.98% et 110.48%. Cette fluctuation importante suggère des changements significatifs dans la structure du capital ou dans la rentabilité des capitaux propres.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une tendance à la baisse, passant de 18.23% à 13.47%. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Diminution progressive de 33.95% à 33.32% sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Augmentation initiale suivie d'une diminution constante de 15.27% à 12.68%.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive de 10.87% à 8.6%.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Forte volatilité avec une augmentation significative en 2023 et 2024, suivie d'une forte diminution.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Diminution constante de 18.23% à 13.47%.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Home Depot Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance constante de 2021 à 2025, passant de 132 110 millions de dollars américains à 159 514 millions de dollars américains. Une légère diminution du revenu est observée en 2024 (152 669 millions de dollars américains) avant de reprendre sa trajectoire ascendante en 2025. Une projection continue de cette croissance est visible en 2026, avec un revenu atteignant 164 683 millions de dollars américains.
La marge brute a également augmenté de manière générale, passant de 44 853 millions de dollars américains en 2021 à 54 865 millions de dollars américains en 2026. Comme pour le revenu, une légère baisse est constatée en 2024 (50 960 millions de dollars américains), suivie d'une reprise en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué légèrement autour de 33% au cours de la période analysée. Il a diminué de 33,95% en 2021 à 33,32% en 2026, avec des variations annuelles minimales. Cette relative stabilité suggère une gestion constante de la rentabilité des ventes.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue du revenu et de la marge brute sur la période, malgré une légère contraction en 2024 pour les deux indicateurs. Le ratio de marge bénéficiaire brute est resté relativement stable, indiquant une efficacité constante dans la gestion des coûts des biens vendus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Home Depot Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 18 278 millions de dollars américains à 24 039 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2023, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution progressive jusqu'à 20 890 millions de dollars américains en 2026.
Le revenu a également affiché une croissance constante entre 2021 et 2025, augmentant de 132 110 millions de dollars américains à 159 514 millions de dollars américains. L'année 2026 marque une nouvelle augmentation, atteignant 164 683 millions de dollars américains. Bien que le revenu global augmente, le rythme de croissance semble ralentir vers la fin de la période.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2023, passant de 13,84 % à 15,27 %. À partir de 2023, ce ratio a commencé à diminuer de manière constante, atteignant 12,68 % en 2026. Cette diminution du ratio, malgré une augmentation continue du revenu, suggère une pression sur la rentabilité opérationnelle.
- Tendances clés
- Croissance du résultat d’exploitation et du revenu jusqu’en 2023, suivie d’une stabilisation ou d’une légère diminution du résultat d’exploitation et d’une croissance continue, mais ralentie, du revenu.
- Évolution de la rentabilité
- Amélioration de la marge bénéficiaire d’exploitation jusqu’en 2023, suivie d’une détérioration progressive.
- Observations générales
- La croissance du revenu ne se traduit pas nécessairement par une croissance proportionnelle du résultat d’exploitation, ce qui indique une possible augmentation des coûts ou une pression sur les prix.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Home Depot Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 12 866 millions de dollars américains à 17 105 millions de dollars américains. Cependant, on observe un léger déclin en 2024, à 15 143 millions de dollars américains, suivi d'une poursuite de cette tendance à la baisse en 2025 (14 806 millions de dollars américains) et en 2026 (14 156 millions de dollars américains).
Le revenu a également augmenté entre 2021 et 2023, évoluant de 132 110 millions de dollars américains à 157 403 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024 (152 669 millions de dollars américains), mais une reprise est observée en 2025 (159 514 millions de dollars américains) et en 2026 (164 683 millions de dollars américains), atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire fluctuante. Il a progressé de 9,74 % en 2021 à 10,87 % en 2022 et est resté stable en 2023. Une diminution progressive est ensuite observée, passant à 9,92 % en 2024, 9,28 % en 2025 et atteignant 8,6 % en 2026. Cette baisse du ratio de marge bénéficiaire nette, malgré une augmentation du revenu en 2025 et 2026, suggère une pression sur les coûts ou une modification de la structure des ventes.
- Bénéfice net
- Croissance significative entre 2021 et 2023, suivie d'un déclin constant en 2024, 2025 et 2026.
- Revenu
- Croissance entre 2021 et 2023, légère baisse en 2024, puis reprise et croissance continue en 2025 et 2026.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, indiquant potentiellement une pression sur la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Home Depot Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 12 866 millions de dollars américains à 17 105 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec un bénéfice net de 15 143 millions de dollars américains, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2025 (14 806 millions de dollars américains) et en 2026 (14 156 millions de dollars américains).
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres présentent une volatilité importante. Une valeur négative est enregistrée en 2022 (-1 696 millions de dollars américains), suivie d'une amélioration progressive en 2023 (1 562 millions de dollars américains) et 2024 (1 044 millions de dollars américains). Une augmentation substantielle est ensuite constatée en 2025 (6 640 millions de dollars américains) et en 2026 (12 813 millions de dollars américains).
Le rendement des capitaux propres (ROE) affiche des fluctuations considérables. Après une valeur initiale élevée en 2021 (390%), les données de 2022 sont manquantes. Le ROE augmente ensuite de manière significative en 2023 (1 095,07%) et en 2024 (1 450,48%), avant de diminuer en 2025 (222,98%) et en 2026 (110,48%).
En résumé, bien que le bénéfice net ait augmenté initialement, il montre une tendance à la baisse sur les dernières années analysées. Les capitaux propres, après une période déficitaire, connaissent une croissance importante. Le ROE, quant à lui, est caractérisé par une forte volatilité, avec des pics élevés suivis de diminutions notables.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Home Depot Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 12 866 millions de dollars américains à 16 433 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2023, atteignant 17 105 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2023, une tendance à la baisse du bénéfice net est observable, avec une diminution progressive à 15 143 millions de dollars américains en 2024, 14 806 millions de dollars américains en 2025 et 14 156 millions de dollars américains en 2026.
Le total de l'actif a également suivi une trajectoire ascendante. Une augmentation constante est visible de 2021 à 2023, passant de 70 581 millions de dollars américains à 76 445 millions de dollars américains. En 2024, l'actif est resté relativement stable à 76 530 millions de dollars américains, avant de connaître une croissance plus importante en 2025 et 2026, atteignant respectivement 96 119 millions de dollars américains et 105 095 millions de dollars américains.
Le rendement des actifs (ROA) a montré une évolution variable. Il a augmenté de 2021 à 2022, passant de 18,23% à 22,86%. Après un léger recul en 2023 (22,38%), le ROA a diminué de manière plus prononcée en 2024 (19,79%), 2025 (15,4%) et 2026 (13,47%). Cette baisse du ROA, combinée à la diminution du bénéfice net, suggère une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des profits.
- Bénéfice net
- Croissance significative entre 2021 et 2023, suivie d'une tendance à la baisse.
- Total de l’actif
- Augmentation constante jusqu'en 2023, puis accélération de la croissance en 2025 et 2026.
- ROA
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, indiquant une potentielle baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.