Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Home Depot Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une légère tendance à la stabilité, avec une diminution progressive d'environ 0,71 point de pourcentage entre 2020 et 2024, passant de 34,09 % à 33,38 %. Cette stabilité relative indique que la capacité de couvrir les coûts directs de production ou d'achat en conservant une marge suffisante est maintenue dans l'ensemble, malgré une légère compression de la rentabilité brute dans la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a montré une évolution plus fluctuante. Il a commencé à 14,37 % en 2020, diminuant à 13,84 % en 2021, puis augmentant significativement à 15,24 % en 2022, avant de se stabiliser à 15,27 % en 2023. Cependant, une baisse notable est observée en 2024 à 14,21 %, suivie d'une nouvelle diminution en 2025 à 13,49 %. La tendance générale indique une volatilité accrue, pouvant refléter des variations dans les charges d'exploitation ou dans la stratégie opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une évolution relativement stable, avec une légère augmentation en 2022 (10,87 % contre 9,74 % en 2021) et en 2023, avant de diminuer en 2024 à 9,92 % puis en 2025 à 9,28 %. La tendance globale est une faible baisse à long terme, suggérant une pression modérée sur la rentabilité finale après déduction de toutes les dépenses, impôts et charges financières.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a connu une progression spectaculaire, passant de valeurs manquantes en 2020 et 2021 à une valeur exceptionnelle de 1095,07 % en 2022, puis atteignant 1450,48 % en 2023. Cependant, une forte baisse à 222,98 % est observée en 2025. La croissance rapide en 2022 et 2023 pourrait résulter d’un effet de levier financier important ou d’opérations exceptionnelles. La chute en 2025 indique une réduction significative de la rentabilité pour les actionnaires ou une nouvelle gestion du levier financier.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a connu une tendance globalement positive en 2020 (21,94 %), puis une baisse en 2021 (18,23 %). Il a rebondi en 2022 à 22,86 %, se maintenant à un niveau élevé en 2023 (22,38 %). En 2024, il a diminué à 19,79 %, puis encore à 15,4 % en 2025. La fluctuation reflète une année avec une meilleure utilisation des actifs pour générer du résultat en 2022 et 2023, contrastant avec une période de moins bonne rentabilité en 2024 et 2025.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Home Depot Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en valeur absolue, a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 37 572 millions de dollars en février 2020 à 53 308 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation indique une expansion des bénéfices bruts, attribuable probablement à une hausse du chiffre d'affaires ou à une amélioration de la rentabilité des ventes. Cependant, en termes de ratio de marge bénéficiaire brute, une tendance légèrement décroissante a été observée, passant de 34,09 % en février 2020 à 33,42 % en février 2025, suggérant une compression marginale de la rentabilité relative de la vente des produits ou services, malgré la croissance absolue des bénéfices bruts.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le revenu annuel a connu une progression constante, augmentant de 110 225 millions de dollars en février 2020 à 159 514 millions de dollars en février 2025. Cela reflète une croissance robuste du chiffre d'affaires, avec une augmentation spécifique entre février 2020 et janvier 2022, puis une relative stabilisation suivie d'une légère baisse en 2023, avant une reprise en 2024 et 2025. La légère période de stabilisation pourrait indiquer des défis ou des ajustements dans la dynamique commerciale ou le marché.
- Analyse générale
- La croissance des revenus et de la marge brute en valeur absolue montre une expansion des opérations et une capacité à générer plus de bénéfices bruts dans le cadre d’une croissance du chiffre d'affaires. Toutefois, la légère diminution du ratio de marge brute indique une compression des marges, potentiellement due à une intensification de la concurrence, à une hausse des coûts ou à une modification dans la structure des produits ou services. La stabilité relative de la marge bénéficiaire brute, malgré la croissance continue en valeur absolue, est un élément à surveiller afin d’assurer la pérennité de la rentabilité à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Home Depot Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la tendance du résultat d’exploitation
- Sur la période examinée, le résultat d’exploitation a globalement augmenté, passant de 15 843 millions de dollars en février 2020 à un pic de 24 039 millions de dollars en janvier 2023. Après cette période de croissance, il a connu une légère baisse pour atteindre 21 526 millions de dollars en février 2025. La progression initiale indique une amélioration de la performance opérationnelle, mais la légère diminution ultérieure suggère une stabilisation ou un léger recul dans les résultats d’exploitation récentes.
- Analyse de l’évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance soutenue sur toute la période, passant de 110 225 millions de dollars en février 2020 à 159 514 millions de dollars en février 2025. La croissance est régulière, avec une augmentation notable lors de chaque année considérée, illustrant une expansion continue de l’activité et une capacité à générer davantage de revenus, même en tenant compte des fluctuations potentielles du marché ou de la conjoncture économique.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a présenté une tendance fluctuante mais essentiellement à la baisse. Il était de 14,37 % en février 2020, diminuant à 13,84 % en janvier 2021, puis augmentant à 15,24 % en janvier 2022, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle pendant cette période. Cependant, par la suite, il a diminué à 15,27 % en janvier 2023, puis à 14,21 % en janvier 2024, et enfin à 13,49 % en février 2025. La tendance générale montre une compression de la marge bénéficiaire d’exploitation, malgré la croissance du chiffre d'affaires et du résultat d’exploitation, ce qui peut suggérer une augmentation des coûts ou une intensification de la concurrence affectant la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Home Depot Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Entre 2020 et 2023, le bénéfice net de l'entreprise a connu une croissance constante, passant de 11 242 millions de dollars à un maximum de 17 105 millions en 2023. Cependant, en 2024, une baisse est observée, le montant se stabilisant à 15 143 millions, puis légèrement en retrait à 14 806 millions en 2025. La tendance indique une forte progression sur la période initiale, suivie d'une légère dégradation en fin de période.
- Revenu
- Les revenus ont augmenté régulièrement tout au long de la période, passant de 110 225 millions de dollars en 2020 à un sommet de 157 403 millions en 2023. Une légère diminution intervient en 2024, avec un chiffre de 152 669 millions, avant une reprise en 2025, où les revenus atteignent 159 514 millions. La tendance générale montre une croissance soutenue des ventes, même si une contraction temporaire apparaît en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 10,2 % en 2020 à 9,74 % en 2021, avant de s'accroître à 10,87 % en 2022 et 2023, atteignant un pic à ce niveau. Une baisse est ensuite constatée en 2024, à 9,92 %, puis une nouvelle diminution en 2025, à 9,28 %. La tendance indique une réduction globale de la rentabilité nette de l'entreprise depuis 2022, malgré des périodes de progression intermédiaire.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Home Depot Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 11,24 milliards à 16,43 milliards de dollars américains. Cette progression témoigne d'une Expansion de la rentabilité sur cette période. Cependant, en 2023, le bénéfice net est resté relativement stable à 17,11 milliards, avant de diminuer à environ 15,14 milliards en 2024. La valeur en 2025, quant à elle, reste proche de celle de 2024, à 14,81 milliards, indiquant une légère contraction ou une stabilité relative dans la rentabilité récente.
- Analyse des capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont subi une forte fluctuation. En 2020, une situation de déficit important avec -3,12 milliards de dollars est observée. L'année suivante, ils deviennent positifs à 3,30 milliards, suggérant une amélioration de la structure financière. En 2022, on note une nouvelle détérioration avec un déficit de -1,70 milliard, mais cette situation évolue favorablement en 2023, avec des capitaux propres positifs à 1,56 milliard. La tendance positive se poursuit en 2024 avec 1,04 milliard, et en 2025, cette valeur affiche une augmentation substantielle à 6,64 milliards de dollars, ce qui indique une amélioration significative de la stabilité financière et de la solvabilité de l'entreprise.
- Analyse du Retour sur Fonds Propres (ROE)
- Le ROE affiche des valeurs très élevées en 2021 et 2022, avec respectivement 390% et 1095,07%, révélant une rentabilité exceptionnellement élevée par rapport aux fonds propres lors de ces années. En 2023, le ROE atteint 1450,48%, ce qui indique une forte rentabilité relative. Cependant, en 2024 et 2025, le ROE chute à 222,98% et à une valeur inférieure, respectivement, suggérant une baisse de la rentabilité des capitaux propres. Cette évolution peut traduire une augmentation du capital investi ou une baisse de la rentabilité relative, ou un mélange des deux. La tendance générale indique une année de rentabilité exceptionnellement forte suivie d’un ajustement vers une rentabilité plus modérée mais encore significative.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Home Depot Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- La tendance du bénéfice net montre une croissance globale sur la période analysée, passant de 11 242 millions de dollars en 2020 à un pic de 17 105 millions en 2023. Cependant, une légère baisse est observée en 2024, avec un bénéfice de 15 143 millions, puis une nouvelle diminution en 2025 pour atteindre 14 806 millions. Malgré cette légère fluctuation récente, la croissance initiale indique une amélioration de la rentabilité sur la période, bien que le bénéfice net semble se stabiliser voire diminuer à court terme.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation significative sur la période, passant de 51 236 millions de dollars en 2020 à 96 119 millions en 2025. Cette progression reflète une croissance soutenue des investissements et des ressources de l’entreprise, presque le double en cinq ans, ce qui pourrait indiquer une expansion ou une acquisition d’actifs importants.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA a fluctué au cours de la période, atteignant un pic de 22,86 % en 2022, ce qui suggère une utilisation efficace des actifs pour générer des bénéfices à cette période. Après cette valeur maximale, le ROA diminue progressivement, pour atteindre 15,4 % en 2025. La tendance à la baisse récente indique une baisse de la rentabilité relative par rapport au total de l’actif, ce qui peut résulter d’une augmentation importante des actifs sans une proportionnalité dans les bénéfices générés.