Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes dans la composition des actifs courants. L'évolution des matières premières présente une augmentation significative entre 2020 et 2022, suivie d'une diminution progressive sur les deux années suivantes. Cette trajectoire suggère une possible adaptation aux fluctuations de la demande ou des coûts des intrants.

Matières premières

Les valeurs passent de 1305 millions de dollars américains en 2020 à 1922 millions en 2021, puis à 2405 millions en 2022. Une baisse est ensuite observée avec 2057 millions en 2023 et 1803 millions en 2024.

Les travaux en cours affichent une croissance constante de 2020 à 2023, indiquant une augmentation de l'activité de production en cours. La poursuite de cette tendance en 2024, bien que plus modérée, confirme cette dynamique.

Travaux en cours

Les valeurs augmentent de 540 millions de dollars américains en 2020 à 676 millions en 2021, 660 millions en 2022, 705 millions en 2023 et 755 millions en 2024.

Les produits finis montrent une augmentation initiale entre 2020 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023 et d'une reprise en 2024. Cette fluctuation pourrait refléter des variations dans les niveaux de ventes ou des ajustements de la production.

Produits finis

Les valeurs passent de 2184 millions de dollars américains en 2020 à 2453 millions en 2021, puis à 2569 millions en 2022. Une baisse est observée en 2023 avec 2326 millions, suivie d'une remontée à 2420 millions en 2024.

L'inventaire total suit une tendance similaire à celle des matières premières et des produits finis, avec une croissance notable jusqu'en 2022, puis une stabilisation et une légère diminution sur les deux années suivantes. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus rigoureuse des stocks.

Inventaires

Les valeurs augmentent de 4029 millions de dollars américains en 2020 à 5051 millions en 2021, puis à 5634 millions en 2022. Une baisse est observée en 2023 avec 5088 millions, suivie d'une légère diminution à 4978 millions en 2024.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une période de croissance suivie d'une phase de stabilisation et d'ajustement des niveaux d'inventaire. L'analyse des travaux en cours indique une activité de production soutenue tout au long de la période.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif circulant a connu une fluctuation notable, diminuant en 2021 avant de progresser de manière substantielle en 2022, puis de se stabiliser et de légèrement diminuer en 2023 et 2024.

Le total de l’actif a affiché une croissance continue de 2020 à 2023, atteignant un pic en 2023, avant de connaître une légère diminution en 2024. Cette évolution suggère une expansion des activités, suivie d’une stabilisation.

Les capitaux propres ont également suivi une trajectoire ascendante, avec une augmentation constante sur l’ensemble de la période. L’année 2024 marque une accélération de cette croissance, indiquant une amélioration de la structure financière.

Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022 et 2023, puis d’une reprise en 2024. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l’entreprise.

Inventaires

Les niveaux d’inventaires ont augmenté entre 2020 et 2022, puis ont diminué en 2023 et 2024, revenant à des niveaux proches de ceux de 2020. Cette évolution pourrait indiquer une optimisation de la gestion des stocks.

Actifs à court terme ajustés

L’évolution des actifs à court terme ajustés suit globalement celle de l’actif circulant, avec une augmentation notable en 2022 suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté présente une trajectoire similaire à celle du total de l’actif, avec une croissance soutenue jusqu’en 2023, suivie d’une légère contraction en 2024.

Total ajusté des capitaux propres

L’évolution du total ajusté des capitaux propres est cohérente avec celle des capitaux propres, reflétant une amélioration continue de la situation financière.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté suit la même tendance que le bénéfice net attribuable, avec une augmentation initiale, une diminution intermédiaire et une reprise finale.

L’analyse des données révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel et son ajustement présentent une fluctuation. Après une diminution entre 2020 et 2021, ils restent relativement stables en 2021 et 2022, puis augmentent légèrement en 2023 avant de se stabiliser à nouveau en 2024.

Le ratio de marge bénéficiaire nette et son ajustement montrent une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant d’environ 19,8% à environ 14%. Une légère amélioration est observée en 2024, avec un retour à environ 14,8%.

Le ratio de rotation de l’actif total et son ajustement demeurent relativement constants tout au long de la période, oscillant autour de 0,4. Il n’y a pas de variation significative identifiable.

Le ratio d’endettement financier et son ajustement affichent une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Il passe de 2 en 2020 à 1,96 en 2024, indiquant une réduction du niveau d’endettement.

Le rendement des capitaux propres et son ajustement connaissent une baisse significative entre 2020 et 2024, passant d’environ 18,5% à environ 12,8%. Cette diminution suggère une rentabilité moindre pour les actionnaires.

Le ratio de rendement de l’actif et son ajustement suivent une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une diminution entre 2020 et 2023, suivie d’une légère reprise en 2024. Il passe de 9,2% en 2020 à 6,07% en 2023, puis remonte à 6,51% en 2024.

Ratio de liquidité actuel

Diminution initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Baisse significative jusqu’en 2023, puis légère amélioration.

Ratio de rotation de l’actif total

Relativement stable sur toute la période.

Ratio d’endettement financier

Diminution progressive de l’endettement.

Rendement des capitaux propres

Baisse significative de la rentabilité pour les actionnaires.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution initiale suivie d’une légère reprise.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant et les ratios de liquidité. L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période examinée.

Actif circulant

En 2020, l'actif circulant s'élevait à 21 957 millions de dollars américains. Il a diminué en 2021 pour atteindre 20 113 millions de dollars américains, avant de remonter significativement en 2022 à 25 229 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2023 avec 24 589 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 à 22 137 millions de dollars américains.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés présentent une évolution identique à celle de l'actif circulant, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur le montant total des actifs à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a débuté à 2,13 en 2020, puis a diminué à 1,5 en 2021. Il est resté relativement stable en 2022 à 1,48, avant de remonter à 1,75 en 2023. En 2024, le ratio s'établit à 1,66, indiquant une légère diminution par rapport à l'année précédente.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit la même tendance que le ratio de liquidité actuel non ajusté, ce qui confirme l'absence d'impact majeur des ajustements sur la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme.

Globalement, l'actif circulant a montré une certaine volatilité sur la période, avec une augmentation notable en 2022 suivie de deux années de baisse. Le ratio de liquidité actuel, bien qu'ayant fluctué, est resté supérieur à 1 tout au long de la période, ce qui indique une capacité générale à couvrir les dettes à court terme. La stabilité des ratios ajustés par rapport aux ratios non ajustés suggère que les ajustements apportés aux actifs à court terme n'ont pas d'incidence significative sur l'évaluation de la liquidité.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 6 375 millions de dollars américains à 7 725 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s'est inversée en 2022, avec une diminution à 6 950 millions de dollars américains, et a continué à baisser en 2023, atteignant 5 995 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, avec un bénéfice net de 6 335 millions de dollars américains, mais ce niveau reste inférieur à celui de 2021.

Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Une croissance est constatée entre 2020 et 2021, suivie de baisses en 2022 et 2023, et d'une légère amélioration en 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net non ajusté sur toutes les périodes.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une stabilité relative entre 2020 et 2021, autour de 19,7%. Une diminution significative est ensuite observée en 2022, avec une valeur de 15,47%, et cette baisse se poursuit en 2023, atteignant 13,99%. Le ratio montre un léger rebond en 2024, s'établissant à 14,77%, mais demeure inférieur aux niveaux observés en 2020 et 2021.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il se maintient autour de 19,8% en 2020 et 19,6% en 2021, puis diminue à 15,47% en 2022 et 13,99% en 2023. Une légère augmentation est constatée en 2024, avec une valeur de 14,77%, mais reste inférieure aux niveaux initiaux. Les valeurs des deux ratios de marge bénéficiaire sont identiques sur toutes les périodes.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une diminution de la rentabilité, avec une stabilisation relative en 2024. La marge bénéficiaire nette a connu une baisse notable sur la période, suggérant une pression sur les profits, bien qu'une légère amélioration soit visible en 2024. Les ratios ajustés et non ajustés présentent des tendances similaires, ce qui indique que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur l'évaluation de la rentabilité.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 69 052 millions de dollars américains à 95 123 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2022, atteignant 97 154 millions de dollars américains, puis en 2023 avec 98 726 millions de dollars américains. En 2024, on observe une légère diminution du total de l'actif, revenant à 97 321 millions de dollars américains.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire identique à celle du total de l'actif non ajusté, ce qui indique que les ajustements n'ont pas d'impact significatif sur la valeur globale de l'actif.

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 0,47 en 2020 à 0,41 en 2021, puis a connu une légère reprise en 2022, atteignant 0,46. En 2023, ce ratio est redescendu à 0,43 et s'est stabilisé à 0,44 en 2024. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes.

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente les mêmes variations que le ratio non ajusté, confirmant que les ajustements n'affectent pas l'interprétation de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.

Tendances clés

Augmentation initiale importante de l'actif total suivie d'une croissance plus lente et d'une légère diminution en 2024.

Ratio de rotation de l'actif

Fluctuation du ratio de rotation de l'actif total, indiquant une variation de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.

Impact des ajustements

Les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur les valeurs totales ou les ratios de rotation.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total, ainsi que l’actif total ajusté, ont augmenté de 2020 à 2022, atteignant un pic en 2022 avant de diminuer légèrement en 2024. L’augmentation est notable entre 2020 et 2021, puis plus modérée entre 2021 et 2022. La diminution observée en 2024 suggère une possible stabilisation ou une réallocation des actifs.

Les capitaux propres, tant totaux que ajustés, présentent une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. L’augmentation est régulière, avec une accélération entre 2022 et 2024. Cette croissance indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise.

Le ratio d’endettement financier, et son équivalent ajusté, montrent une tendance à la diminution sur la période. Ce ratio, qui mesure le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, a diminué de 2,2 en 2020 à 1,96 en 2024. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à l’égard de la dette.

Tendances de l’actif

Croissance de 2020 à 2022, stabilisation/légère diminution en 2024.

Tendances des capitaux propres

Croissance constante et régulière sur toute la période, accélération entre 2022 et 2024.

Tendances du ratio d’endettement

Diminution constante, indiquant une amélioration de la structure financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 6 375 millions de dollars américains à 7 725 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 et 2023, atteignant 6 950 millions et 5 995 millions respectivement, avant de remonter légèrement en 2024 à 6 335 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance initiale suivie d’une baisse et d’une légère reprise. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net attribuable, suggérant que les ajustements n’ont pas un impact majeur sur le résultat final.

Les capitaux propres totaux ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Ils sont passés de 34 507 millions de dollars américains en 2020 à 49 584 millions de dollars américains en 2024, indiquant une accumulation progressive des fonds propres de l’entreprise. Le total des capitaux propres ajustés présente la même évolution.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a diminué de manière significative entre 2021 et 2024. Il est passé de 18,94 % en 2021 à 12,78 % en 2024. Cette baisse, bien que progressive, est notable et pourrait indiquer une diminution de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit la même tendance, avec des valeurs très similaires au ROE non ajusté.

Tendances clés

Croissance initiale du bénéfice net suivie d’une diminution et d’une légère reprise.

Croissance des capitaux propres

Augmentation constante des capitaux propres totaux sur la période.

Diminution du ROE

Baisse significative du rendement des capitaux propres entre 2021 et 2024.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 6 375 millions de dollars américains à 7 725 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 et 2023, atteignant 6 950 millions et 5 995 millions respectivement, avant de remonter légèrement en 2024 à 6 335 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 2020 à 2021, suivie de baisses en 2022 et 2023, et une reprise en 2024. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches chaque année, indiquant une faible différence entre les deux mesures.

Le total de l'actif a augmenté de manière constante de 2020 à 2023, passant de 69 052 millions de dollars américains à 98 726 millions de dollars américains. En 2024, on observe une légère diminution à 97 321 millions de dollars américains. Le total de l'actif ajusté présente la même évolution, avec des valeurs identiques à celles du total de l'actif.

Le ratio de rendement de l'actif a diminué progressivement de 9,23 % en 2020 à 6,07 % en 2023. Une légère amélioration est observée en 2024, avec un ratio de 6,51 %. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit la même tendance, avec des valeurs identiques à celles du ratio de rendement de l'actif.

Bénéfice net attribuable

Croissance de 2020 à 2021, puis diminution en 2022 et 2023, suivie d'une légère reprise en 2024.

Bénéfice net ajusté

Évolution similaire au bénéfice net attribuable, avec des valeurs très proches.

Total de l’actif

Augmentation constante de 2020 à 2023, suivie d'une légère diminution en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution progressive de 2020 à 2023, suivie d'une légère amélioration en 2024.