Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Thermo Fisher Scientific Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une légère augmentation entre 2021 et 2022, passant de 4,71 à 4,84, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes, atteignant 4,22 en 2025. Une tendance similaire, bien que moins prononcée, est observable pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, qui passe de 3,98 en 2021 à 3,71 en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a affiché une progression de 0,41 en 2021 à 0,46 en 2022, puis une stabilisation relative autour de 0,44 en 2023 et 2024, avant de diminuer à 0,4 en 2025. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une augmentation initiale de 0,96 en 2021 à 1,02 en 2022, suivie d'une baisse continue jusqu'à 0,83 en 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une tendance à la baisse de l'efficacité dans l'utilisation des actifs et des capitaux propres au fil du temps. Les ratios de rotation des immobilisations, tant nets qu'incluant les contrats de location, diminuent, ce qui pourrait indiquer une sous-utilisation de la capacité productive ou des investissements moins rentables. La diminution du ratio de rotation des capitaux propres renforce cette observation.
Ratio de rotation net des immobilisations
Thermo Fisher Scientific Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 39 211 millions de dollars américains à 44 915 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est atténuée en 2023, avec une diminution des revenus à 42 857 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024 (42 879 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 44 556 millions de dollars américains. Bien que les revenus aient fluctué, ils demeurent globalement élevés sur l'ensemble de la période.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont augmenté de manière constante entre 2021 et 2025. Elles sont passées de 8 333 millions de dollars américains en 2021 à 10 565 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Le ratio de rotation net des immobilisations a présenté une légère variation sur la période. Il est passé de 4,71 en 2021 à 4,84 en 2022, puis a diminué à 4,54 en 2023 et 4,61 en 2024. Une nouvelle diminution est observée en 2025, avec une valeur de 4,22. Cette tendance à la baisse indique une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, bien que les valeurs restent relativement stables.
- Tendances des revenus
- Croissance significative en 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise en 2025.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Augmentation constante des immobilisations corporelles, indiquant des investissements continus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution progressive, suggérant une possible baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Thermo Fisher Scientific Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs ROU des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution des revenus sur la période considérée. Après une augmentation notable entre 2021 et 2022, les revenus ont connu une légère diminution en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée en 2023 et d'une légère diminution en 2024. L'année 2025 marque une reprise de la croissance des immobilisations.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre 2021 et 2022, puis a diminué en 2023. Une légère reprise est observée en 2024, suivie d'une nouvelle baisse en 2025. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à générer des revenus importants, bien que cette croissance n'ait pas été linéaire. L'investissement dans les immobilisations corporelles a augmenté globalement, ce qui pourrait soutenir une future croissance. L'évolution du ratio de rotation des immobilisations mérite une attention particulière, car elle peut indiquer des changements dans l'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
Thermo Fisher Scientific Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 39 211 millions de dollars américains à 44 915 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est atténuée en 2023, avec une diminution des revenus à 42 857 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024 (42 879 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 44 556 millions de dollars américains. Bien que les revenus aient fluctué, ils restent globalement stables sur l'ensemble de la période.
Le total de l'actif a également montré une tendance à la hausse, passant de 95 123 millions de dollars américains en 2021 à 97 154 millions de dollars américains en 2022 et atteignant 98 726 millions de dollars américains en 2023. Une légère diminution est constatée en 2024 (97 321 millions de dollars américains), mais une augmentation substantielle est observée en 2025, avec un total de l'actif de 110 343 millions de dollars américains. Cette augmentation significative en 2025 suggère un investissement important dans les actifs de l'entreprise.
Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué sur la période. Il est passé de 0,41 en 2021 à 0,46 en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. En 2023, ce ratio est revenu à 0,43, puis à 0,44 en 2024. Une légère diminution est observée en 2025, avec un ratio de 0,4. Cette tendance à la baisse en 2025, malgré l'augmentation des revenus, pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou une augmentation plus rapide de l'actif total par rapport aux revenus.
- Tendances des revenus
- Croissance initiale suivie de fluctuations et d'une stabilisation relative.
- Tendances de l'actif total
- Augmentation globale avec une accélération notable en 2025.
- Tendances du ratio de rotation de l'actif total
- Amélioration initiale suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution en 2025.
Ratio de rotation des capitaux propres
Thermo Fisher Scientific Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Total des capitaux propres de Thermo Fisher Scientific Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance notable entre 2021 et 2022, passant de 39 211 millions de dollars américains à 44 915 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est atténuée en 2023, avec une diminution des revenus à 42 857 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024 (42 879 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 44 556 millions de dollars américains. Bien que les revenus aient fluctué, ils restent globalement en hausse sur l'ensemble de la période.
Les capitaux propres ont suivi une trajectoire ascendante constante. Ils sont passés de 40 793 millions de dollars américains en 2021 à 43 978 millions de dollars américains en 2022, puis à 46 735 millions de dollars américains en 2023. Cette croissance s'est poursuivie en 2024 (49 584 millions de dollars américains) et en 2025 (53 407 millions de dollars américains), indiquant une augmentation continue de la valeur nette de l'entreprise.
Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus, a montré une tendance à la baisse. Il est passé de 0,96 en 2021 à 1,02 en 2022, puis a diminué progressivement à 0,92 en 2023, 0,86 en 2024 et 0,83 en 2025. Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, malgré l'augmentation des revenus et des capitaux propres.
- Tendances clés
- Croissance des revenus avec une fluctuation entre 2022 et 2024.
- Augmentation constante des capitaux propres sur toute la période.
- Diminution progressive du ratio de rotation des capitaux propres.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance des revenus et des capitaux propres, mais une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer ces revenus. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes de cette diminution du ratio de rotation des capitaux propres.